暗号市場分析とマクロ経済の洞察

市場分析

現在の暗号市場のセンチメント###

最近の反発にもかかわらず、全体的な暗号資産市場の感情は依然として低迷しています。資産の多様化と価値保存の需要は依然として強力であり、これは主に株式と債券の評価リスクおよび通貨価値の変動から来ています。BTCの価格は主に短期トレーダーの影響を受けており、しばしばマクロ経済環境や流動性の問題に衝撃を受けます。現在の金融政策と限られた資産価格支援策の背景において、暗号通貨は流動性条件に対して非常に敏感であり、短期的には市場に変動が見られる可能性があります。

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ETFの発行

最近香港で発行されたETFは期待に反しており、取引量は1120万ドルにとどまり、米国市場の6.55億ドルの取引量を大きく下回っています。米国に上場しているBTC現物ETFも明らかな資金流出を経験しましたが、これは正常な市場の変動に属します。しかし、これはBTCの相対的な安定性を反映しています。

安定したコイン市場の動向

ある大手ステーブルコイン発行者が大量の米国債を保有していることが市場の懸念を引き起こしていますが、分析によれば国債市場は潜在的な清算状況に対応する十分な能力を持っています。同社はあるデータ分析会社と協力して高リスクアドレスを特定する取り組みを行っており、これは地政学的緊張や制裁の激化の中で規制の課題に対処する決意を示しています。

規制環境の変化

アメリカ合衆国下院はSAB 121の廃止を投票で通過させ、この動きは銀行が暗号通貨の保管サービスを提供する制限を緩和することが期待されています。潜在的な拒否権に直面しているものの、この二党支持の行動は暗号資産を従来の金融システムに組み込む重要性を浮き彫りにし、暗号通貨の可能性に対する認識の高まりと規制の明確性への需要を反映しています。

取引プラットフォームの業績

暗号資産取引量の急増により、多くの取引プラットフォームが第1四半期の業績を強化しています。リテールトレーダーの数が顕著に増加し、機関取引量も増加しました。この傾向は暗号市場のダイナミックな変化を浮き彫りにしており、リテールと機関の投資家の両方が強い関心を示しています。

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暗号通貨の政治的影響

暗号通貨はアメリカの選挙討論の重要な議題となっており、特にスイングステートで顕著です。相当な割合の有権者が暗号通貨が非常に重要であると考えており、これは選挙戦略に影響を与えています。政治家たちの暗号通貨に対する態度は様々で、革新、金融の自由、規制の適度さに関する幅広い議論を反映しています。

新興国市場の発展

ある大手取引プラットフォームがインドの金融情報機関に成功裏に登録され、インドが規制された暗号経済に向けて積極的な一歩を踏み出したことを示しています。インドの膨大な取引およびDeFiユーザー層を考慮すると、この市場は顕著な成長の潜在能力を示しています。

ETH現物ETFが承認されました

アメリカ証券取引委員会は最初のETH現物ETFを承認しました。これは暗号資産市場におけるアメリカでの合法化プロセスの重要なマイルストーンです。この動きは、市場の流動性を強化し、イーサリアムネットワーク上のさらなる革新を支援すると予想されています。

伝統的な金融市場におけるトレンド

ビットコインとイーサリアムの上場取引証券がロンドン証券取引所に上場し、専門投資家に暗号通貨への便利なエクスポージャーを提供しています。ニューヨーク証券取引所は、規制当局の承認を待って現金決済のビットコインオプションを上場する計画です。これらの動向は、暗号資産が徐々に機関に受け入れられていることを示しています。

Mt.Gox払い戻しの進行状況

破産したある取引所が債権者に回復したビットコイン、ビットコインキャッシュ、現金の返還を開始する予定です。具体的な時間はまだ不明ですが、受託者は約14万枚のビットコインを移転し、返済の準備をしています。市場はこの事件を数年待っていたため、反応は比較的穏やかです。

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マクロインサイト

消費者信頼感と経済見通し

アメリカの消費者信頼感は5月に予想外に102に上昇し、3ヶ月連続の下降トレンドを打破しました。現在の経済に対する楽観的な感情は強いものの、今後1年以内に景気後退が起こる可能性についての懸念は依然として残っています。インフレ期待はわずかに上昇し、コスト上昇に対する持続的な不安を反映しています。

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ステーブルコインの国際貿易における応用

ロシアの金属会社は、伝統的な銀行システムを回避して中国のパートナーとの取引にステーブルコインを使用し始めました。これは、ステーブルコインのクロスボーダー決済における効率性を浮き彫りにしており、規制当局がより明確な規制を策定することを検討させる可能性があります。

グローバルトークン化の努力

東京が証券トークン発行を支援する補助金プランを発表し、ほとんどのコストをカバーすることを目指している。この動きにより、東京はトークン化市場の重要な参加者としての地位を確立し、経済活動やイノベーションを促進する可能性がある。

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地政学的状況

台湾海峡の緊張が高まる中、中国は台湾近くでの軍事活動を増加させました。ロシアの大統領が中国を訪問し、両国の軍事および技術分野での関係を強化し、アメリカの影響力に挑戦し、世界の権力構造が変化していることを示しています。

国際貿易決済の変更

サウジアラビアは日本との石油貿易の決済をドルから円に変更することを検討しています。中国とセルビアは、人民元を基準とする貿易を増やすことに合意しました。これらの措置は、各国が貿易通貨と金融準備を多様化させる傾向を反映しており、世界経済関係の変化を示しています。

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新興市場における規制の動向

トルコは暗号サービスプロバイダーの規制法案を推進しており、活発な暗号資産市場を正式化し拡大することを目指しています。トルコ市民の高い暗号通貨採用率を考慮すると、この立法は同国のデジタル資産サービスと製品の発展を促進する可能性があります。

アメリカの貿易政策の影響

アメリカが中国の商品に新たな関税を課すことでインフレが高まる可能性があります。これらの措置は国内生産を促進することを目的としていますが、コストの上昇や財政刺激の増加を引き起こし、政府の債務への懸念をさらに引き起こす可能性があります。

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