最近、アメリカの製造業は2ヶ月連続で回復の兆しを見せており、インフレの再加熱に対する市場の懸念を引き起こしています。同時に、人工知能分野の重大なブレークスルーが広く注目を集めています。ある有名なAI会社が文字を動画に変換できる新しいモデルを発表し、AI革命に関する新たな議論を引き起こしました。さらに、ある半導体大手の決算報告は予想を大きく上回り、その時価総額は一時的に米株の第3位に躍り出ました。暗号資産市場では、ビットコインの価格が61000ドルの大台を突破し、新たに発表されたETF製品が市場に与える積極的な影響を示しています。2月初めに、アメリカ労働省が発表したデータによると、1月の非農業雇用者数は35.3万人増加し、予想の18.5万人を大きく上回り、2023年1月以来の最大の増加幅となりました。この雇用データは、市場にインフレが高まる可能性への懸念を引き起こしました。その後発表されたデータは、この懸念をさらに裏付けるものでした。1月のCPIは前年同月比で3.1%の増加を示し、予想の2.9%を上回りました；前月比では0.3%の増加で、予想の0.2%を超えました。コアCPIは前年同月比で3.9%の増加で、予想の3.7%を上回り；前月比では0.4%の増加で、予想の0.3%を超えました。市場はこれらのデータに迅速に反応しました：ナスダック指数はその日に1.8%下落し、10年物アメリカ国債の利回りは大幅に上昇しました。実際、アメリカ国債の利回りは1月末から緩やかに上昇し始めており、これは年末や年初の各種経済指標の動向と密接に関連しています。現在、市場では連邦準備制度が6月に初の利下げを行う可能性が広く予想されており、一部の金融機関もその予想を修正し、今年は以前の予想の5回ではなく、4回の利下げしかないと考えています。アメリカ経済のパフォーマンスは製造業のサイクルと密接に関連しています。最新のMarkit製造業PMI速報値は51.5で、予想の50.5と前回の50.7を上回り、2022年9月以来初めて2ヶ月連続で景気拡大と縮小の境界線を超えました。製造業の受注数を見ると、最新のデータは2022年6月以来の高水準を記録しており、製造業が強力に回復していることを示しています。これは、アメリカが新たな在庫サイクルに入っていることを意味する可能性があり、それが雇用とインフレデータの上昇を促すことにつながるでしょう。それにもかかわらず、市場は一般的に連邦準備制度が引き続き利上げする可能性は低いと見ています。市場の期待から見ると、利下げの確率は若干低下していますが、利上げの確率はずっと低い水準にあります。現在、アメリカ経済の発展はある程度のインフレを伴っていますが、資産価格の動向から見ると、このインフレ水準は株式や暗号資産の上昇を妨げていません。市場は将来の利下げに対して引き続き楽観的な姿勢を維持しています。テクノロジー分野で、先進的なAI企業がテキスト生成ビデオツールを発表し、広くフォローされています。このツールが生成した複数の1分間のビデオは、オンラインで迅速に広まり、その画質、流暢さ、論理的な一貫性は人工制作のビデオに匹敵します。多くの見解は、これが業界の変革の到来を示しており、ビデオ制作の従来の方法を根本的に変え、創作の効率を向上させ、コストを削減するだろうと考えています。このツールの登場は、人々の予想よりもずっと早かった。ChatGPTが登場した時、動画生成AIは実現するまでに5年から10年かかると広く考えられていた。しかし、わずか1年余りで、この技術は突破的な進展を遂げた。生成された動画にはいくつかの微細な欠陥があるかもしれないが、全体的な効果は印象的であり、これらの問題は技術の反復によって徐々に解決されることが期待されている。同時に、ある半導体大手の最新の財務報告もAIの急速な発展を裏付けています。第4四半期の収益は221億ドルに達し、前年同期比で265%増加し、純利益は123億ドルで、前年同期比で769%の増加となりました。会社は次の四半期の収益が240億ドルに達することを予想しており、市場の予想を大きく上回っています。これらの素晴らしいデータは、同社の株価を大幅に押し上げ、一時は米国株式市場で時価総額第3位の企業となりました。興味深いことに、調査によると、アメリカのティーンエイジャー（13-19歳）の投資口座の数は近年著しく増加しており、彼らが最も好むのはテクノロジー大手を代表とする株式です。これは、新しい世代の投資家の嗜好が従来の高配当ブルーチップ株ではなく、高成長のテクノロジー業界にシフトしていることを反映しています。この傾向は、AI関連企業や新興資産クラスが将来的により広く認識される可能性を示唆しています。暗号資産市場では、ビットコイン価格が春節期間中に強いパフォーマンスを示し、2月8日の43000ドル前後から上昇を始め、一週間で23.3%の上昇を記録し、最高で53000ドルを突破しました。28日までに、ビットコインはさらに上昇し、61000ドルに近づいています。この春節の相場は「伝統」となっているようです——過去9年間、旧正月の3日前にビットコインを購入し、新年後の10日間に売却すれば、さまざまな程度の利益が得られました。2021年の上昇幅が最も高く、24.3%に達し、最も成績が悪かった2019年でさえ、約3%の上昇幅がありました。これらの偶然を置いておくと、今回のビットコインの上昇は主に2つの要因によって推進されています：ある投資ファンドの持ち株圧力の減少と、ビットコイン現物ETFへの資金の持続的な流入です。ファンドはまだ持ち株を減らしていますが、その減少幅は徐々に小さくなっています。ETFの流入の観点から見ると、春節前後はETFがビットコインに大規模に流入する時期です。26日までに、11のETFが累計で61.5億ドルの純流入を記録し、保有するビットコインの時価総額は総時価総額の3.81%を占め、ある大手取引所のウォレットアドレスが保有するビットコインの数量を超えました。ビットコインETFの発展速度は驚くべきものです。新しく上場したETFは26日の取引額が130億ドルを突破し、業界のアナリストによって「狂った数字」と称されています。ETFを除いて、あるソフトウェア会社もビットコイン市場への資金流入の重要な源です。同社の創業者は、会社が2月15日から25日の間に3,000枚のビットコインを購入し、平均購入価格は51,813ドルであったと述べています。現在、同社は合計で193,000枚のビットコインを保有しており、平均保有コストは約31,544ドルです。ビットコイン現物ETFの承認は市場の信頼を大いに高め、現在市場が注目している焦点の一つはイーサリアム現物ETFがいつ発売されるかです。多くの機関がそのイーサリアムETFの関連書類を提出しています。現在最も重要な日付は5月23日で、これは規制当局がある会社のイーサリアムETFに対して最終決定を下す日です。もしイーサリアムETFが承認されれば、暗号市場のさらなる重大な勝利を意味し、より多くの伝統的な投資家がイーサリアム市場に参加する道を提供します。注目すべきは、アメリカのビットコインETFの時価総額が銀を超え、アメリカの第二のETF商品資産カテゴリーとなったことです。しかし、多くのアナリストは、これがビットコインの終わりではないと考えています。ある企業の創業者は、ビットコインの時価総額がちょうど1兆ドルを超え、金、不動産、さらにはS&P指数などの資産カテゴリーと競争していると指摘していますが、これらの資産の時価総額はビットコインを大きく上回っています。彼は、ビットコインは上記のすべての資産よりも優れていると考えているため、売却する理由はないと述べています。ここ数ヶ月、市場はビットコインネットワークの機能を拡張するために最適化を続けており、Layer2やインスクリプションなどの技術を採用しています。これらの発展がビットコインの「電子ゴールド」特性に影響を与える可能性について投資家の懸念を払拭するために、業界はビットコインL2標準を発表しました。これは、ビットコインをネイティブ資産として扱うこと、ユーザーが基盤となるビットコインのコントロールを追跡できることなど、いくつかの重要な要件を規定しています。これらの基準は、ビットコインが拡張ネットワークにおいて主導的な地位を維持することを保証し、ビットコインが最終的な決済手段であることを明確にすることを目的としており、その価値特性に悪影響を与えることはありません。インフレが回復しているにもかかわらず、AI革命の強い後押しにより、市場は新たな高値を記録しています。現在、市場はさらなる利上げを心配しているのではなく、初めての利下げの具体的なタイミングを考えています。インフレは資産価格の上昇を妨げていません。あるファンドの売り圧力が和らぐにつれて、市場はビットコインが歴史的な高値69000ドルを突破できるかどうかを期待しています。
ビットコインが61000ドルに達し、AIの熱潮がアメリカのテクノロジー株の大きな上昇を助けています
最近、アメリカの製造業は2ヶ月連続で回復の兆しを見せており、インフレの再加熱に対する市場の懸念を引き起こしています。同時に、人工知能分野の重大なブレークスルーが広く注目を集めています。ある有名なAI会社が文字を動画に変換できる新しいモデルを発表し、AI革命に関する新たな議論を引き起こしました。さらに、ある半導体大手の決算報告は予想を大きく上回り、その時価総額は一時的に米株の第3位に躍り出ました。暗号資産市場では、ビットコインの価格が61000ドルの大台を突破し、新たに発表されたETF製品が市場に与える積極的な影響を示しています。
2月初めに、アメリカ労働省が発表したデータによると、1月の非農業雇用者数は35.3万人増加し、予想の18.5万人を大きく上回り、2023年1月以来の最大の増加幅となりました。この雇用データは、市場にインフレが高まる可能性への懸念を引き起こしました。
その後発表されたデータは、この懸念をさらに裏付けるものでした。1月のCPIは前年同月比で3.1%の増加を示し、予想の2.9%を上回りました；前月比では0.3%の増加で、予想の0.2%を超えました。コアCPIは前年同月比で3.9%の増加で、予想の3.7%を上回り；前月比では0.4%の増加で、予想の0.3%を超えました。市場はこれらのデータに迅速に反応しました：ナスダック指数はその日に1.8%下落し、10年物アメリカ国債の利回りは大幅に上昇しました。
実際、アメリカ国債の利回りは1月末から緩やかに上昇し始めており、これは年末や年初の各種経済指標の動向と密接に関連しています。現在、市場では連邦準備制度が6月に初の利下げを行う可能性が広く予想されており、一部の金融機関もその予想を修正し、今年は以前の予想の5回ではなく、4回の利下げしかないと考えています。
アメリカ経済のパフォーマンスは製造業のサイクルと密接に関連しています。最新のMarkit製造業PMI速報値は51.5で、予想の50.5と前回の50.7を上回り、2022年9月以来初めて2ヶ月連続で景気拡大と縮小の境界線を超えました。製造業の受注数を見ると、最新のデータは2022年6月以来の高水準を記録しており、製造業が強力に回復していることを示しています。これは、アメリカが新たな在庫サイクルに入っていることを意味する可能性があり、それが雇用とインフレデータの上昇を促すことにつながるでしょう。
それにもかかわらず、市場は一般的に連邦準備制度が引き続き利上げする可能性は低いと見ています。市場の期待から見ると、利下げの確率は若干低下していますが、利上げの確率はずっと低い水準にあります。現在、アメリカ経済の発展はある程度のインフレを伴っていますが、資産価格の動向から見ると、このインフレ水準は株式や暗号資産の上昇を妨げていません。市場は将来の利下げに対して引き続き楽観的な姿勢を維持しています。
テクノロジー分野で、先進的なAI企業がテキスト生成ビデオツールを発表し、広くフォローされています。このツールが生成した複数の1分間のビデオは、オンラインで迅速に広まり、その画質、流暢さ、論理的な一貫性は人工制作のビデオに匹敵します。多くの見解は、これが業界の変革の到来を示しており、ビデオ制作の従来の方法を根本的に変え、創作の効率を向上させ、コストを削減するだろうと考えています。
このツールの登場は、人々の予想よりもずっと早かった。ChatGPTが登場した時、動画生成AIは実現するまでに5年から10年かかると広く考えられていた。しかし、わずか1年余りで、この技術は突破的な進展を遂げた。生成された動画にはいくつかの微細な欠陥があるかもしれないが、全体的な効果は印象的であり、これらの問題は技術の反復によって徐々に解決されることが期待されている。
同時に、ある半導体大手の最新の財務報告もAIの急速な発展を裏付けています。第4四半期の収益は221億ドルに達し、前年同期比で265%増加し、純利益は123億ドルで、前年同期比で769%の増加となりました。会社は次の四半期の収益が240億ドルに達することを予想しており、市場の予想を大きく上回っています。これらの素晴らしいデータは、同社の株価を大幅に押し上げ、一時は米国株式市場で時価総額第3位の企業となりました。
興味深いことに、調査によると、アメリカのティーンエイジャー（13-19歳）の投資口座の数は近年著しく増加しており、彼らが最も好むのはテクノロジー大手を代表とする株式です。これは、新しい世代の投資家の嗜好が従来の高配当ブルーチップ株ではなく、高成長のテクノロジー業界にシフトしていることを反映しています。この傾向は、AI関連企業や新興資産クラスが将来的により広く認識される可能性を示唆しています。
暗号資産市場では、ビットコイン価格が春節期間中に強いパフォーマンスを示し、2月8日の43000ドル前後から上昇を始め、一週間で23.3%の上昇を記録し、最高で53000ドルを突破しました。28日までに、ビットコインはさらに上昇し、61000ドルに近づいています。
この春節の相場は「伝統」となっているようです——過去9年間、旧正月の3日前にビットコインを購入し、新年後の10日間に売却すれば、さまざまな程度の利益が得られました。2021年の上昇幅が最も高く、24.3%に達し、最も成績が悪かった2019年でさえ、約3%の上昇幅がありました。
これらの偶然を置いておくと、今回のビットコインの上昇は主に2つの要因によって推進されています：ある投資ファンドの持ち株圧力の減少と、ビットコイン現物ETFへの資金の持続的な流入です。ファンドはまだ持ち株を減らしていますが、その減少幅は徐々に小さくなっています。
ETFの流入の観点から見ると、春節前後はETFがビットコインに大規模に流入する時期です。26日までに、11のETFが累計で61.5億ドルの純流入を記録し、保有するビットコインの時価総額は総時価総額の3.81%を占め、ある大手取引所のウォレットアドレスが保有するビットコインの数量を超えました。
ビットコインETFの発展速度は驚くべきものです。新しく上場したETFは26日の取引額が130億ドルを突破し、業界のアナリストによって「狂った数字」と称されています。
ETFを除いて、あるソフトウェア会社もビットコイン市場への資金流入の重要な源です。同社の創業者は、会社が2月15日から25日の間に3,000枚のビットコインを購入し、平均購入価格は51,813ドルであったと述べています。現在、同社は合計で193,000枚のビットコインを保有しており、平均保有コストは約31,544ドルです。
ビットコイン現物ETFの承認は市場の信頼を大いに高め、現在市場が注目している焦点の一つはイーサリアム現物ETFがいつ発売されるかです。多くの機関がそのイーサリアムETFの関連書類を提出しています。現在最も重要な日付は5月23日で、これは規制当局がある会社のイーサリアムETFに対して最終決定を下す日です。もしイーサリアムETFが承認されれば、暗号市場のさらなる重大な勝利を意味し、より多くの伝統的な投資家がイーサリアム市場に参加する道を提供します。
注目すべきは、アメリカのビットコインETFの時価総額が銀を超え、アメリカの第二のETF商品資産カテゴリーとなったことです。しかし、多くのアナリストは、これがビットコインの終わりではないと考えています。ある企業の創業者は、ビットコインの時価総額がちょうど1兆ドルを超え、金、不動産、さらにはS&P指数などの資産カテゴリーと競争していると指摘していますが、これらの資産の時価総額はビットコインを大きく上回っています。彼は、ビットコインは上記のすべての資産よりも優れていると考えているため、売却する理由はないと述べています。
ここ数ヶ月、市場はビットコインネットワークの機能を拡張するために最適化を続けており、Layer2やインスクリプションなどの技術を採用しています。これらの発展がビットコインの「電子ゴールド」特性に影響を与える可能性について投資家の懸念を払拭するために、業界はビットコインL2標準を発表しました。これは、ビットコインをネイティブ資産として扱うこと、ユーザーが基盤となるビットコインのコントロールを追跡できることなど、いくつかの重要な要件を規定しています。これらの基準は、ビットコインが拡張ネットワークにおいて主導的な地位を維持することを保証し、ビットコインが最終的な決済手段であることを明確にすることを目的としており、その価値特性に悪影響を与えることはありません。
インフレが回復しているにもかかわらず、AI革命の強い後押しにより、市場は新たな高値を記録しています。現在、市場はさらなる利上げを心配しているのではなく、初めての利下げの具体的なタイミングを考えています。インフレは資産価格の上昇を妨げていません。あるファンドの売り圧力が和らぐにつれて、市場はビットコインが歴史的な高値69000ドルを突破できるかどうかを期待しています。