暗号市場のダイナミクスとマクロ経済の動向

市場概況

最近の回復にもかかわらず、暗号資産市場全体の感情は依然として低迷しています。資産の多様化と価値保存の需要は依然として強固であり、これは主に株式と債券の評価リスクや通貨価値の変動の影響を受けています。しかし、ビットコインの価格は主に短期トレーダーによって主導されており、マクロ経済環境や流動性問題の影響を受けやすいです。連邦準備制度が現行の金利と量的緩和政策を維持する中で、暗号通貨は流動性条件に非常に敏感であり、短期的には市場の変動が激化する可能性があります。

! Web3市場5月レポート:暗号の採用が拡大し、マクロ環境が激変

香港で新たにリリースされたETFは期待に達せず、取引量は1120万ドルにとどまり、米国の6.55億ドルには遠く及びません。米国に上場されているビットコイン現物ETFも明らかな資金流出が見られますが、これは正常な市場の変動に属します。しかし、ビットコインのパフォーマンスが相対的に安定していることも反映しています。

ある大手ステーブルコイン発行者が大量の米国債を保有していることが市場の懸念を引き起こしています。しかし、国債市場の規模が非常に大きいため、潜在的な清算影響に対処できるはずです。同社は、地政学的緊張や制裁の激化の中で規制の課題に対処する決意を示すために、あるデータ分析機関と協力して高リスクアドレスを特定しました。

アメリカ合衆国下院はSAB 121の廃止を投票で通過させました。このガイドラインは銀行による暗号通貨の保管業務を制限しています。ホワイトハウスが拒否権を行使すると脅したにもかかわらず、両党が支持する廃止措置は暗号資産を従来の金融インフラに組み込むことの重要性を浮き彫りにしています。この措置は暗号通貨の潜在能力に対する認識と規制の明確性に対する需要を示しています。

暗号資産取引量の急増により、某2つの有名な取引プラットフォームが第1四半期の業績を強化しました。そのうちの1つのプラットフォームでは、リテールトレーダーの数が著しく増加し、もう1つのプラットフォームでは機関取引量が増加しました。このトレンドは、暗号資産市場の動的な変化を浮き彫りにしており、リテールおよび機関投資家の双方が強い関心を示しています。

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ポリシーと規制

暗号通貨はアメリカの選挙討論における重要な議題となっており、特にスイングステートで顕著です。相当な割合の有権者が暗号通貨を非常に重要だと考えており、これは選挙戦略に影響を与えています。ある元大統領は暗号通貨を支持しており、現政権との対比が際立っています。暗号通貨を巡る政治的な構図が加熱しており、これは革新、金融の自由、規制のバランスに関するより広範な議論を反映しています。

インドの金融情報機関に登録した2つの大手取引プラットフォームは、インドが規制された暗号経済に向けて前向きな一歩を踏み出したことを示しています。これは、インドにおける暗号通貨の受け入れが高まっていることを浮き彫りにしています。インドの大規模な取引および分散型金融ユーザー層を考慮すると、この市場の成長潜在能力は顕著です。

アメリカ証券取引委員会が初のイーサリアム現物ETFを承認し、暗号資産がアメリカにおける合法化プロセスの重要なマイルストーンを示しています。これは、投資資産としてのイーサリアムの地位を強調し、市場の流動性を高め、さらなるイノベーションを支援すると予想されています。

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ビットコインとイーサリアムの取引所取引証券がロンドン証券取引所に上場され、暗号通貨の合法性に向けて一歩を踏み出しました。初期の反響は限られていましたが、これらの製品は専門投資家に便利な暗号通貨へのエクスポージャーの手段を提供しています。

過去一年、イーサリアムの流動性はアメリカからアジアへと著しく移行しましたが、これはアメリカの規制の不確実性に起因している可能性があります。最近承認されたETH現物ETFはこのトレンドを逆転させることが期待されており、資金の純流入を促進し、市場の流動性を改善する見込みです。

ある有名な取引所が現金決済のビットコインオプションを上場する計画を立てており、規制当局の承認を待っています。この措置と現物暗号資産の上場への関心は、重大な進展の可能性を示唆しています。規制環境の緩和と政府が暗号資産の専門家と接触することは、暗号資産が徐々に機関に受け入れられていることを示しています。

業界のダイナミクス

ある破産した取引所が返金サービスを提供することを発表する予定です。10年の待機の後、回復したビットコイン、ビットコインキャッシュ、現金の債権者への清算が間もなく始まります。具体的な日時はまだ不明ですが、受託者は約14万ビットコインを返済のために移転しました。受取人がビットコインを売却して価格が下落することを市場は懸念していますが、段階的な返済と長期保有者の存在を考慮すると、実際の影響は限られるかもしれません。

2つのロシアの大手金属会社が、伝統的な銀行システムを回避して中国のパートナーとの取引に暗号資産を使用し始めました。これは、暗号資産が国境を越えた支払いにおける効率性を強調しており、米国の規制当局がより明確な規制の策定を検討する可能性があります。暗号資産の適用範囲が拡大しており、世界貿易におけるその潜在能力を浮き彫りにしています。

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東京は証券トークンの発行を支援する補助金制度を導入し、ほとんどのコストをカバーすることを目指しています。この動きは東京をトークン化市場の重要な参加者として位置づけるものです。日本のトークン化へのコミットメントは、経済活動と革新を促進し、より多くの企業がこの新興分野を探求することを引き寄せることが期待されています。

トルコは暗号サービスプロバイダーの規制法案を推進しており、活発な暗号資産市場を正式化し拡大することを目指しています。トルコ市民の暗号通貨採用率が高いことを考えると、この立法は地元のデジタル資産サービスや製品の発展を促進する可能性があります。

マクロ経済情勢

アメリカの消費者信頼感は5月に予想外に102に上昇し、3か月連続の下降トレンドを打破しました。現在の経済に対する楽観的な感情は強いものの、今後1年以内に景気後退が起こる可能性への懸念は依然として存在します。インフレ期待はわずかに上昇しており、コスト上昇に対する持続的な不安を反映しています。連邦準備制度の関係者は利上げが依然として議題に上る可能性があることを示唆しており、市場の慎重な感情を高めています。

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台湾の官僚が発言した後、中国は台湾近くでの軍事活動を強化しました。これにはミサイル攻撃の模擬演習が含まれ、対立のリスクが高まっています。

アメリカは電動自動車やバッテリーを含む中国の商品に新しい関税を課し、インフレが高まると予想しています。これらの関税は国内生産を促進することを目的としていますが、コストの上昇や財政刺激の増加を招く可能性があり、さらなる政府の債務懸念を引き起こすことになります。

ロシアの大統領が最近中国を訪問し、両国の軍事および技術分野の関係を強化しました。双方のパートナーシップはアメリカの影響力に挑戦し、世界の権力構造の変化を示しています。両国は様々な戦略分野で協力を深めていくでしょう。

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サウジアラビアは、日本との間で石油貿易の決済をドルから円に変更することを検討しています。これにより円が強化され、日本の米国債の販売需要が減少し、ドルの世界的な支配力が若干弱まる可能性があります。

中国とセルビアは人民元を基準とした貿易を増やし、ドルへの依存をさらに減らすことに合意した。これは各国の貿易通貨と金融準備の多様化の広範な傾向を反映しており、世界経済関係の変化を示すものである。

まとめ

今月の市場更新では、暗号通貨とマクロ経済分野が急速に発展していることが示されています。消費者信頼の上昇から、ステーブルコインの国際貿易における普及まで、市場環境は挑戦と機会に満ちています。日本のトークン化推進やトルコの潜在的な新しい暗号規制などの規制の変化は、各国政府が動的な環境に適応しようとする努力を反映しています。同時に、地政学的緊張や経済的不確実性は、私たちにグローバル市場の相互接続性を思い出させます。これらの発展の中で、イノベーションへの追求と金融安定への渇望は常に変わりません。情報を常に把握し、適応力を維持することが、変化する市場を乗り切る鍵となります。

! Web3市場5月レポート:暗号の採用が拡大し、マクロ環境が劇的に変化