ビットコイン本周期可能達到の頂点分析

ビットコインが前所未有の上昇傾向を示す中、避けられない問題が浮上しています：今回の市場サイクルで、ビットコインの価格は実際にどこまで上がるのでしょうか？この記事では、一連のオンチェーンバリュエーションモデルとサイクルタイミングツールを探求し、ビットコインの可能性のあるピーク価格目標を分析します。予測はデータに基づく柔軟な反応に代わるものではありませんが、これらの分析フレームワークは、現在の市場の位置と将来の可能性のある方向性をより良く理解するのに役立ちます。

価格予測ツール

複数の歴史的に比較的正確な評価モデルは、市場行動に強力な背景参考を提供できます。マクロ経済、デリバティブ、およびオンチェーンデータが警告信号を発し始めるときは、特定の価格目標に達しているかどうかにかかわらず、通常は利益確定の良いタイミングです。それにもかかわらず、これらの評価ツールを探求することは依然として指導的な意義があり、より広範な市場分析と組み合わせることで戦略的意思決定を助けることができます。

重要なモデルには以下のいくつかが含まれます：

1. トップキャップ (Top Cap)：歴史的な平均時価総額に35を掛けることでピークバリューを予測します。このモデルは2017年のピークを正確に予測しましたが、2020-2021サイクルを正確に予測することができませんでした。現在、このモデルは50万ドルを超えると予測していますが、ますます現実的ではないようです。

2. Delta頂点 (Delta Top)：実現時価総額(からすべての流通BTCのコスト基準)を引き、平均時価総額を差し引くことで、より現実的な予測を生成します。このモデルは前回の周期で8万から10万ドルのトップを予測しました。

3. 端末価格 (Terminal Price)：供給調整後の通貨年齢消失計算に基づき、歴史的に各ピークに最も近いモデルであり、2021年の6.4万ドルのトップを含みます。現在の予測は約22.1万ドルで、25万ドル以上に上昇する可能性があり、最も信頼できるマクロビットコイントップのモデルと見なされています。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

ピーク予測

MVRV比率はもう一つの強力な指標で、市場の時価総額と実現時価総額を比較し、投資家の心理の窓口を提供します。この比率は主要な周期で通常4前後にピークを迎え、現在は2.34であり、依然として顕著な上昇余地があることを示しています。歴史的に見ると、MVRVが3.5から4に近づくと、長期保有者はかなりの利益を実現し始め、通常は周期の成熟を示します。しかし、リターンの減少により、今回の周期では完全な4には達しない可能性があります。より保守的な3.5の推定を使用すると、より現実的なピークを予測し始めることができます。

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目標価格を計算する

タイミングと評価は同じくらい重要です。"自周期低点以来のBTCの成長"を分析することで、前のいくつかのビットコインサイクルが低点から約1060日後にピークに達することがわかりました。現在、私たちはこのサイクルの約930日目にいます。このパターンが続く場合、ピークは約130日後に到来する可能性があります。

歴史的に、FOMOによる価格上昇は通常サイクルの終わりに発生し、実現価格が急速に上昇する原因となります。仮にリターンの減少により成長率がさらに半減した場合、現在の4.7万ドルの実現価格から65%増加し、10月18日には約7.8万ドルに達する可能性があります。

予想される78,000ドルの実現価格と保守的な3.5 MVRV目標を考慮すると、ビットコインの潜在的な価格ピークは273,000ドルになります。これは野心的に見えるかもしれませんが、歴史的な放物線的な急騰は、この動きが数ヶ月ではなく数週間内に起こり得ることを示しています。ピークは15万ドルから20万ドルの間になる可能性が高いと予想されていますが、数学的およびオンチェーンの証拠は、より高い評価が少なくとも可能であることを示しています。これらのモデルは動的に調整され、市場の狂乱が周期の終わりに向かって激化すれば、予測は急速にさらに加速する可能性があることに注意が必要です。

まとめ

ビットコインの正確なピークを予測することは本質的に不確実性を伴い、考慮すべき変数が多すぎます。私たちができることは、歴史的な前例とオンチェーンデータに基づいて確率の枠組みを構築することです。MVRV比率、端末価格、そしてデルタピークなどのツールは、市場のトップを予測する上での価値を何度も証明しています。27.3万ドルの目標は楽観的に見えるかもしれませんが、それは歴史的なパターン、現在のネットワークの行動、そして周期的なタイミングの論理に根ざしています。最終的に、最良の戦略は、固定された価格レベルではなくデータに基づいて反応することです。これらのツールを利用して投資仮説を洗練させる一方で、より広範なエコシステムがトップ信号を発し始めるときに、タイムリーに利益を上げるために十分な柔軟性を保つことが重要です。

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