2023年第2四半期暗号化とブロックチェーンのベンチャーキャピタルレポート

本レポートはPitchbookのデータに基づいて分析を行います。リスク投資取引データには遅延があるため、2023年第2四半期のデータが将来的に修正される可能性があります。

主な調査結果

• 暗号化分野のリスク投資はまだ底を打っていない。第2四半期の取引数量はわずかに上昇したが、暗号通貨とブロックチェーンのスタートアップへの投資総額は前四半期比で引き続き減少している。

• 評価が継続的に下落しています。2023年第2四半期の暗号リスク投資取引の投資前評価中央値は1793万ドルに減少し、2021年第1四半期以来の最低水準となりました。取引規模の中央値は前四半期比でわずかに増加しました。

• Web3カテゴリの企業は取引数で主導しており、取引カテゴリの企業が調達した総資本が最も多いです。これは前四半期の傾向を引き継いでいます。

• アメリカは暗号化スタートアップ分野でリーダーシップを維持しています。アメリカの暗号化スタートアップは、すべての取引を完了した企業の43%以上を占め、調達した資金は45%以上を占めています。

• ベンチャーキャピタルの資金調達環境は依然として厳しい。2023年第2四半期には、新たに10の暗号化のベンチャーキャピタルファンドが設立され、資金調達は7.2億ドルで、2020年第3四半期以来の最低水準となった。

取引件数と投資規模

2023年第2四半期の暗号通貨とブロックチェーン業界の投資額は232億ドルで、新たなサイクルの低水準を記録し、2020年第4四半期以来の最低水準となり、2022年第1四半期の130億ドルのピーク以降の下降トレンドを継続しています。過去3四半期に暗号通貨とブロックチェーンのスタートアップが調達した資金の合計は、昨年の第2四半期を下回っています。

資本投資はまだ底を打っていないが、第2四半期の取引活動はわずかに増加し、取引は456件に達し、2023年第一四半期は439件であった。このわずかな増加は、主にAラウンドの取引の増加に起因し、第一四半期の154件から174件に増加した。

資本投資に関して、初期段階の取引(プレシード、シード期およびAラウンド)は投資の73%を占めており、後期の取引は27%を占めています。

! 2023年第2四半期投資・融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性

! 2023年第2四半期投融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性

設立年別分析

2021年と2022年に設立された企業が2023年第二四半期に完了したベンチャーキャピタル取引が最も多い。第一四半期とは異なり、2022年に設立された企業がすべての年度の中で最も多くの資金を調達し、2021年に設立された企業がそれに続く。

! 2023年第2四半期投融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性

本社の分布

アメリカに本社を置く企業は、完了した取引と調達した資金の両方において主導的な地位を占めています。2023年第2四半期に、アメリカの企業は45%の暗号化リスク投資資金を調達し、次いでイギリス(の17.7%、シンガポール)の15.7%、韓国(の15.4%となっています。

完了した取引から見ると、アメリカの企業はすべての暗号リスク投資取引の43%を占めており、次にシンガポールが)7.5%(、イギリスが)7.5%(、韓国が)3.1%(となっています。

! [2023年第2四半期投資・融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff19a0fe7b289edc36deb9434e98a36c.webp(

! [2023年第2四半期投資・融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-10cd7fb064703de7c913da1749143536.webp(

取引規模と評価額

2023年第2四半期、暗号化通貨のリスク投資取引の投資前評価の中央値は1793万ドルに減少し、2022年第1四半期以来の最低水準となりました。取引規模の中央値は300万ドルです。この減少傾向は、全体のリスク投資業界と一致しています。

! [2023年第2四半期投融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e6a91b8094e2c4115280815a8312777a.webp(

セグメント分析

取引、取引所、投資および貸付のスタートアップは、2023年第2四半期に最も多くのリスク投資資金)4.73億ドルを調達し、20%(を占めました。Web3、NFT、ゲーム、DAOおよびメタバースのスタートアップが続き、4.42億ドルを調達し、19%を占めました。

LayerZeroは、シリーズBの資金調達で1億2,000万ドルを調達し、当四半期最大の取引を完了しました。 Magic Edenは)5200 00万(の最大のWeb3/NFT取引を完了し、Aura dineは)8100 00万(の最大のインフラストラクチャ取引であるRiverを完了しました ファイナンシャルは、)ドル(3500最大の取引/交換取引を完了しました。

取引量から見ると、Web3ゲーム、NFT、DAO、メタバース分野の企業が先行しており、その次が取引、取引所、投資、貸出企業です。注目すべきは、プライバシーおよびセキュリティ製品企業の取引数が前月比で最大の増加率)275%(を示しており、その次がインフラストラクチャ)114%(です。

! [2023年第2四半期投資・資金調達レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-33e8ef757c2a7d7d5a32a6dd1cace777.webp(

! [2023年第2四半期投資・融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国が優勢])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4a8f374d10a613f2ced485a337d79f2.webp(

! [2023年第2四半期投資・資金調達レポート:総投資額は前期比減少、米国の優位性])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90fe2e18da98bd9c24c13330e8c8802a.webp(

! [2023年第2四半期投融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c93f145a8bf510fb4777597cfce24c.webp(

! [2023年第2四半期投資・資金調達レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f5176662379574736c28c9413eb8fd72.webp(

! [2023年第2四半期投資・資金調達レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-950e446b5f66bee208c7a3b5034e7cc7.webp(

! [2023年第2四半期投資・融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97b820f9dac58386d9e7fc39c6345953.webp(

! [2023年第2四半期投融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0b1ef361ea3a3462f38e6f3672071074.webp(

! [2023年第2四半期投融資レポート:総投資額は前四半期比で減少、米国の優位性])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96a571d98a7b53f9ff7cde75fa9a299c.webp(

ベンチャーキャピタルファンドの資金調達

2023年第二四半期の新ファンド発行数量)10本(と配分資金)7.2億ドル(は、2020年第三四半期以来の新低を記録しました。2023年上半期、新ファンドの平均規模は2.36億ドルであり、中央値は5000万ドルで、いずれも昨年に比べて大幅に減少しました。

! [2023年第2四半期投資・資金調達レポート:総投資額は前期比で減少、米国の優位性])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5249e459e7133edb1a3bbabb1afe7f6e.webp(

分析と見通し

• 暗号化リスク投資活動は以前の熊市に比べて依然として強力で、取引量と投資資本は2017-2020年の熊市期間の約2倍です。

• ベンチャーキャピタリストは厳しい資金調達環境に直面しており、金利の上昇がリスク資産に対する投資家の嗜好を低下させています。

• 新しいベンチャーキャピタルの資金不足は創業者に引き続きプレッシャーを与えます。創業者は収入と持続可能なビジネスモデルにより一層注力する必要があります。

• シード期前の取引活動は活発で、初期段階の取引はすべての取引の約75%を占めています。

• アメリカは引き続き暗号化スタートアップエコシステムを主導しており、アメリカの政策立案者は成長と革新を促進する政策を策定することを検討すべきである。

• Web3分野の取引数量はリードしており、取引分野の投資額が最大であり、このトレンドは数四半期にわたって続いています。