BTCFiの台頭:ビットコインオンチェーン貸出エコシステムが万億の流動性を活性化

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ビットコインの潜力を解放する: 万億級流動性の新しいパラダイム

ビットコインは暗号の世界で最大規模かつ最高品質の"資金プール"として、その潜在能力はまだ十分に開発されていません。革新的なプロジェクトが続々と登場する中で、ビットコインは単なるデジタル価値の保存から、より活発な金融ツールへと変わりつつあります。

最近、ビットコインエコシステムで最大規模のオンチェーン貸付プロトコルが重要な資金調達を完了しました。これは、ビットコインが流動性資産および基礎資産として、より豊かなオンチェーン構造化収益シナリオに拡張しており、徐々に独自のBTCFiエコシステムを形成していることを示しています。

持続可能な発展の観点から、眠っているビットコイン資産を活性化し、安全で効率的な流動性ネットワークを構築することができれば、1兆ドル規模の資産にグローバルなDeFiアプリケーションの空間を開くことができる。

! ビットコインレンディングビジネスへの浸透:数兆の流動性の新しいパラダイム再構築

ビットコイン流動性リリースの業界実践

データによると、2025年1月9日現在、イーサリアムチェーンの総ロックアップ価値は640億ドルを超え、2023年1月から約180%増加しています。それに対して、ビットコインの時価総額と価格の上昇幅はイーサリアムを上回っていますが、そのチェーン上のエコシステムの発展速度は依然としてイーサリアムに遅れをとっています。

注目すべきは、ビットコインの流動性が10%解放されると、約1800億ドルの市場が創出されるということです。もしイーサリアムのTVL比率(約16%)に達すれば、さらに約3000億ドルの流動性が解放される可能性があります。これによりBTCFiエコシステムの爆発的成長が期待され、EVMネットワークを超え、最大のオンチェーン金融エコシステムになる潜在能力があります。

あるビットコイン流動性プラットフォームは、BTCエコシステムの中でDAIとlisUSDに次ぐ最大の貸し借りプロトコルとなりました。これにより、DeFiの歴史の中で最も早くTVLが増加した貸し借りプロトコルの記録が生まれました。報告によると、このプラットフォームのTVLは20億ドルを突破しており、ローンチからわずか1週間で提供されたビットコインステーブルコインのロック量は5億ドルを超えました。

BTCホルダーにとって、手元にあるBTC資産を最大限に活用することは必須であり、同時に元本の損失リスクを低減したいと考えています。そのため、固定資産を操作しやすい流動性資産に変換することが望ましいです。したがって、ビットコインに基づくオンチェーン貸付プロトコルは重要な機会を迎えることになるでしょう。

あるプラットフォームは固定8%の貸出金利を採用しており、専門機関が保管する抵当のビットコインを利用し、同時に貸し出されるステーブルコインは無制限に供給されています。これによりBTC保有者はより豊富な流動性を得ることができ、エコシステム内の他のプロジェクトに参加することができます。特に注目すべきは、このプラットフォームが重視しているのは、エコシステム全体における個人投資家の健全な構築であり、大口投資家のゲームだけではないという点です。誰でも参加でき、安全な範囲内でできるだけレバレッジを使って利回りを向上させることができます。

! [ビットコイン貸付事業への浸透:数兆の流動性の新しいパラダイム再構築](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-471dce8b90ff315ffafbdd69ba308f81.webp0192837465674839201

ビットコインステーブルコインの価値

安定した通貨の観点から見ると、オンチェーンの分散型安定通貨は依然として債務担保ポジション)CDP(の安定通貨が主流です。MakerDAOのDAIが最大規模で、他にliUSDやUSDJなどが続いています。

CDPは本質的に、借入シナリオに基づいて構築されたステーブルコインの使用の拡張であり、眠っている資産に追加の流動性取引プールを作成します。あるプラットフォームのエコシステムは、4つのコアビジネスセグメントを含んでいます:ビットコインを担保にした収益型ステーブルコイン、そのステーブルコインを基にした貸出プロトコル、DeFiとCeFiをつなぐハイブリッド貸出プラットフォーム、およびBTCのステーキングをサポートする分散型貸出プロトコル。

これも、ステーブルコインプロトコルと貸出プロトコルが互いに浸透しやすい理由を説明しています。例えば、貸出を基本にしたAaveとMakerDAOは互いに参考にし合い、一方はネイティブステーブルコインを立ち上げ、もう一方は自分の貸出シーンを構築することを加速させています。

この基盤の上で、あるプラットフォームの流動性市場は基礎資産の「借貸」関係を形成しながら、流動性設計によってステーブルコイン市場を構築し、ユーザーに固定収益商品を提供しています。これは、ビットコインエコシステムが長年悩まされてきたステーブルコインの問題を解決するのに役立つだけでなく、先進技術を駆使してクロスチェーンの互換性を実現し、ユーザーが複数のDeFiエコシステムでシームレスにステーブルコインを操作できるようにします。これにより、ビットコインエコシステムの流動性が他のチェーンに間接的に持ち込まれます。

長期にわたり、大多数のBTCは放置された状態にあります。他のアルトコインに比べて十分な安全余裕があるため、多くの経験豊富な投資家やビットコイン最大化主義者は、イーサリアムなどのエコシステムにクロスチェーンするリスクを冒す意欲がなく、その結果、ほとんどのBTCは長期間眠ったままで、BTCFiの規模が停滞しています。

あるプラットフォームのステーブルコインは、このプロセスで重要な役割を果たしました。一方では、それはビットコインエコシステムに欠けているDeFiインフラストラクチャ(貸出プロトコル)を補完しました;もう一方では、CeDeFi貸出プラットフォームの利点を通じて、ユーザーがステーブルコインを使用して中央集権的な金融流動性提供者からUSDTを取得し、ペッグ問題を解決することを可能にしました。

これはビットコインネットワークに、資産を効率的に活用し、眠っているBTCを活性化する基盤フレームワークを提供し、より多くのBTC保有者が安全にオンチェーンの流動性活動に参加し、大量の眠っているBTCをDeFi流動性プールに安心して投入して、交換や収益を得ることができるようにします。

! [ビットコイン貸付ビジネス体験の浸透:数兆の流動性の新しいパラダイム再構築])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fa7fc7f880a828328b3d85483ba1c27d.webp(

まとめ

予見できるように、ビットコイン資産が徐々に目覚めるにつれて、BTCFiは数千億ドル規模の新たなDeFi資産の方向性となる可能性が高く、チェーン上の繁栄エコシステムを構築するための重要な手段となるでしょう。

あるプラットフォームが短期間でBTCFi分野の貸出リーダーとなり、これによりBTCFiの未来の潜在能力が巨大であると確信させられました。BTCを中心に多様な金融商品形態とDeFiシナリオを構築することで、全ネットDeFi領域におけるBTCの役割を再定義することが期待されています。

BTCのDeFi分野への深い融合が重要な転換点に達することができるか、期待されます。

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ChainPoetvip
· 08-15 11:10
btcは人類史上初のチェーンで、本当にどうしてそんなに強気なのかわからない。
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SolidityNewbievip
· 08-14 04:54
BTCのステークをするのはまた一発のrugではないでしょうか
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GhostWalletSleuthvip
· 08-14 04:54
もういい、btcは永遠の神だ
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QuorumVotervip
· 08-14 04:53
btcは最大の宝物だよ、わかる?
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NFTArchaeologisvip
· 08-14 04:44
デジタルアートの没入進化 ビットコインの貸出プロトコルを21世紀のデジタル青銅器を鑑賞するように見てみよう
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