2024年の暗号市場のレビューと2025年の見通し

2024年は暗号歴史上極めて重要な年です。ビットコインETFの承認とアメリカ大統領選挙が二大核心的なストーリーとなり、暗号業界のブレークスルーを促進します。伝統的な金融機関や政府が次々と参入し、暗号資産の主流化の程度と認知度が大幅に向上します。新政府の発足に伴い、規制環境も明確で緩和されたものとなります。主流の融合、経路の分化、そして規制の進展が今年の業界の主旋律となります。

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

2024年の振り返り

ビットコインは間違いなく今年のコア資産です。ETFの承認と国家の備蓄需要がビットコイン価格を10万ドル突破に導き、ビットコインが正式にデジタルゴールドから超国家通貨へと移行することを示しています。ビットコインエコシステムも顕著に拡大し、BTCFi、NFT、ゲームなどのアプリケーションが盛況に発展し、ビットコインのDeFiの総ロック量は年間で20倍以上増加し、67.55億ドルに達しました。

対照的に、イーサリアムの状況は厳しい。価値の捕捉とユーザーの活性度が低下し、物語力も以前ほどではない。DeFiの復興のスローガンは響いているが、実際の投資は不足している。Layer 2の内部競争が加速し、メインネットのシェアを持続的に侵食し、市場はイーサリアムのメカニズムに疑問を呈している。

Solanaは強力に台頭し、TVLはパブリックチェーンの第2位に跳ね上がり、SOL価格は年内で100％以上上昇しました。低コストで高効率の利点を持つSolanaは、MEMEエコシステムの集中地および個人投資家の集まる場所となっています。TONとSUIも優れたパフォーマンスを見せています。前者はTelegramユーザーの利点に依存し、後者は完全に上昇率で人々を魅了しています。

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MEMEは今年の市場の主要な原動力となっています。単なる投機的な銘柄から文化的な金融の代表へと進化し、取引量の割合は6-7%を維持しています。MEMEを中心としたインフラが不断に整備され、Pump.funなどのプラットフォームが登場しています。

アメリカ大統領選挙の影響を受けて、予測市場プラットフォームPolymarketが台頭し、月間訪問者数と取引量が大幅に増加しました。年末にはAIが再びホットな話題となり、Truth TerminalなどのプロジェクトがAIエージェントアプリケーションのブームを引き起こしました。

PayFiは、従来の金融とWeb3を結ぶ重要な橋渡しとなります。ステーブルコインは、世界の決済および送金市場で重要な位置を占めており、流通規模は2100億ドルを超えています。RWAの時価総額は140億ドルに拡大し、貸付、不動産などの多くの分野をカバーしています。

全体的には良好ですが、暗号業界は厳しい試練を経験しました。革新が乏しく、内部争いが激化し、再編や買収が続いています。流動性の低下が経路の分化を生み出し、ビットコインが他の通貨を吸い上げています。コピーコイン市場はほとんどの時間低迷しており、年末になってようやく底打ち反発しました。

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2025年の見通し

2025年を展望すると、新しい政府の誕生と機関の参入に伴い、暗号資産市場は引き続き好調であることが期待されます。複数の機関がビットコインの価格に対して楽観的な見通しを持っており、15万~20万ドルに達することが予測されています。一部の機関は50万ドルの予測を立てています。ETHは6000~7000ドル、SOLは500~750ドルになると予想されています。暗号の総時価総額は7.5~8兆ドルに達する見込みです。

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

具体的な分野から見ると、ステーブルコイン、トークン化された資産、AIは機関が最も注目している領域です。

• ステーブルコインの決済量は3000-4500億ドルに達すると予想されます
• トークン化された証券の価値は500億ドルを超える
• AIと暗号化の結合はさらに深化し、スマートエージェントのチェーン上活動は100万件を超える見込みです。

さらに、DeFiの復興、アプリケーションチェーンの統合、ZK技術の普及、DEPINの発展なども機関が期待する方向です。

! 2024年の暗号市場の「利益と損失」を振り返ると、2025年の道はどこにあるのか?

投資家にとって、新しいサイクルが間もなく到来します。主流コインの価格上昇は避けられませんが、アルトコイン市場は分化を続けるでしょう。強力な旧公チェーンは優位性を持っていますが、新しい公チェーンの影響を無視することはできません。消費者向けアプリケーションが重点となり、DeFiや決済分野に注目が集まるでしょう。MEME投機の波は続くと予想されますが、ペースは緩やかになるでしょう。MEMEに関連するインフラが整備される見込みです。機関が好むステーブルコイン、AI、RWAなどの分野は加速的に発展することが期待されます。

新しい年には、投資家はサイクルを見つけ、サイクルに従い、深く研究し参加することで、新たな投資機会をつかむ必要があります。

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