Volume dana dalam protokol DeFi kredit saat ini telah mencapai nilai rekor, sementara bursa terdesentralisasi (DEX) terus kehilangan posisi.
Di antara protokol, Aave memimpin. Data: DeFi Llama. Total TVL proyek-proyek tersebut mencapai $53,3 miliar — 43% dari total volume $124,6 miliar di seluruh industri. Aave memimpin dengan $24 miliar. Angka ini juga melampaui segmen staking likuid.
Sebagai perbandingan: volume nilai terkunci DEX telah menyusut dari $85,3 miliar pada November 2021 menjadi $21,5 miliar pada saat penulisan.
Pendiri Apollo Capital, Henrik Andersson, mengaitkan hal ini dengan fakta bahwa lending telah menjadi satu-satunya sumber pendapatan yang stabil di DeFi. Menurutnya, kumpulan likuiditas DEX kehilangan daya tarik karena kerugian yang tidak konsisten dan meningkatnya persaingan.
Desain «kapitalefisien» Uniswap v3 memungkinkan untuk menghasilkan lebih banyak dengan investasi yang lebih kecil, tetapi ini mengurangi total TVL, kata Andersson. Dia menjelaskan bahwa swap intent, di mana likuiditas diambil dari bursa terpusat (CEX), menarik dana dari DEX.
Protokol kredit seperti Aave menawarkan imbal hasil tahunan bagi pemegang Ethereum dan stablecoin antara 1,86% hingga 3,17%. Di kolam DEX, keuntungannya lebih tinggi, tetapi volatil dan bergantung pada fluktuasi harian.
Porsi pinjaman DeFi di pasar mencapai 65% pada akhir tahun 2024, mengungguli platform terpusat. Ini terjadi setelah kebangkrutan Celsius, BlockFi, dan pemain CeFi lainnya yang telah mengurangi pasar sebesar 78% dari puncak tahun 2022.
Menurut data Galaxy Digital, volume pinjaman di DeFi meningkat sebesar 960% sejak akhir tahun 2022.
Perubahan pangsa pasar antara CEX dan DEX protokol peminjaman dari kuartal III 2018 hingga kuartal IV 2024. Data: Galaxy.
«Institusi dan kejelasan regulasi akan menjadi penggerak tahap pertumbuhan berikutnya», — memprediksi di Galaxy.
Perlu diingat, pada kuartal I 2025, TVL protokol DeFi turun sebesar 27%, volume perdagangan NFT menyusut sebesar 24%, dan aplikasi sosial serta AI menunjukkan pertumbuhan tertinggi.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Protokol DeFi kredit telah mengungguli DEX dalam volume
Protokol DeFi Kredit Mengalahkan DEX dalam Volume
Volume dana dalam protokol DeFi kredit saat ini telah mencapai nilai rekor, sementara bursa terdesentralisasi (DEX) terus kehilangan posisi.
Sebagai perbandingan: volume nilai terkunci DEX telah menyusut dari $85,3 miliar pada November 2021 menjadi $21,5 miliar pada saat penulisan.
Pendiri Apollo Capital, Henrik Andersson, mengaitkan hal ini dengan fakta bahwa lending telah menjadi satu-satunya sumber pendapatan yang stabil di DeFi. Menurutnya, kumpulan likuiditas DEX kehilangan daya tarik karena kerugian yang tidak konsisten dan meningkatnya persaingan.
Desain «kapitalefisien» Uniswap v3 memungkinkan untuk menghasilkan lebih banyak dengan investasi yang lebih kecil, tetapi ini mengurangi total TVL, kata Andersson. Dia menjelaskan bahwa swap intent, di mana likuiditas diambil dari bursa terpusat (CEX), menarik dana dari DEX.
Protokol kredit seperti Aave menawarkan imbal hasil tahunan bagi pemegang Ethereum dan stablecoin antara 1,86% hingga 3,17%. Di kolam DEX, keuntungannya lebih tinggi, tetapi volatil dan bergantung pada fluktuasi harian.
Porsi pinjaman DeFi di pasar mencapai 65% pada akhir tahun 2024, mengungguli platform terpusat. Ini terjadi setelah kebangkrutan Celsius, BlockFi, dan pemain CeFi lainnya yang telah mengurangi pasar sebesar 78% dari puncak tahun 2022.
Menurut data Galaxy Digital, volume pinjaman di DeFi meningkat sebesar 960% sejak akhir tahun 2022.
Perlu diingat, pada kuartal I 2025, TVL protokol DeFi turun sebesar 27%, volume perdagangan NFT menyusut sebesar 24%, dan aplikasi sosial serta AI menunjukkan pertumbuhan tertinggi.