Duas rotas para a tokenização de ações: ecossistema aberto e conformidade de ciclo fechado
Recentemente, a tokenização de ações tornou-se um tópico popular, destacando-se o xStocks e a solução de uma certa plataforma de negociação como as mais representativas. O xStocks adota um modelo aberto, permitindo que usuários comuns negociem livremente na blockchain; a certa plataforma de negociação, por outro lado, adota um modelo de conformidade em circuito fechado, aberto apenas a usuários da região da União Europeia e restringindo a transferência para endereços não conformes. Este artigo analisará e comparará essas duas modalidades por meio de múltiplos conjuntos de dados.
xStocks Ecossistema Aberto
situação da transação
xStocks atualmente suporta 61 tipos de tokens de ações, dos quais 10 já geraram volume de negociação. Até 2 de julho, o volume acumulado de negociações de SPY, TSLA, CRCL, MSTR e NVDA ultrapassou 1 milhão de dólares. AAPL, GOOGL, QQQ, META e AMZN também contaram com a participação de usuários nas negociações. Algumas plataformas de negociação também abriram áreas específicas para negociação de xStocks.
Após obter o suporte de certas plataformas de negociação, o volume de negociação do xStocks cresceu rapidamente. No dia 1 de julho, o volume de negociação diário alcançou 6,641 milhões de dólares, com mais de 6,500 usuários ativos e mais de 17,800 transações. O volume de negociação de TSLA, SPY e CRCL ultrapassou um milhão de dólares nesse dia.
mecanismo de emissão
xStocks utiliza o mecanismo de 1 Token correspondente a 1 ação. Investidores profissionais podem solicitar contas para comprar ações através do emissor, que auxilia na compra e custódia junto da corretora, e depois emite um número equivalente de tokens de volta para os investidores. Esses investidores de primeira linha podem emitir e resgatar tokens de ações a qualquer momento. Atualmente, das 10 ações tokenizadas mais ativas, NVDIA, Circle e Tesla têm o maior volume de emissão, cada um superando 10 mil unidades.
fonte de liquidez
O direito de emissão de ações Token está concentrado nas mãos de investidores profissionais, mas a liquidez depende principalmente dos formadores de mercado das plataformas de negociação. A colaboração com plataformas de negociação não apenas fornece canais de distribuição, mas também introduz recursos de formadores de mercado. A atividade de negociação e a profundidade da liquidez se promovem mutuamente; por exemplo, a liquidez em USDC na cadeia do SPY já alcançou 1 milhão de dólares, superando o valor de mercado dos tokens de ações emitidos. No entanto, os tokens de ações com volume de negociação mais baixo ainda enfrentam problemas de liquidez insuficiente.
incentivo à liquidez
xStocks planeja aproveitar sua experiência na rede EVM, colaborando com blockchains e DEX, utilizando tokens de protocolos de terceiros para incentivar os investidores de varejo a fornecer liquidez. Atualmente, já firmou parcerias com um agregador DEX e um protocolo de empréstimos.
Modelo de Conformidade de Fecho de um Plataforma de Negócios
situação de implantação
A plataforma optou por emitir tokens de ações em uma rede Layer2, tendo implantado 213 tipos de tokens, com um custo total de apenas 5,35 dólares. No futuro, uma cadeia proprietária será desenvolvida com base nessa rede.
Token de ações de empresa não listada
A plataforma planeia lançar os primeiros tokens de ações de empresas não cotadas a nível global, como a OpenAI e a SpaceX. Isso pode permitir que os usuários de criptomoeda tenham acesso antes do que os investidores tradicionais às ações de empresas que estão prestes a ser listadas. Atualmente, foram emitidos 2.309 tokens da OpenAI.
Conformidade design
Os contratos de tokens de ações da plataforma incorporam requisitos de conformidade. A cada transferência, é necessário verificar o registro de carteiras aprovadas, e esses tokens podem não ser capazes de interagir com DeFi. Mesmo os usuários da UE que compram ações on-chain não podem transferir os tokens para endereços não registrados.
Token que será lançado em breve
Além da OpenAI, a plataforma já configurou metadados para 79 tokens de ações, incluindo ações próprias, Trump Media & Technology Group, GameStop, entre outros, assim como vários ETFs. Alguns tokens já foram cunhados em pequenas quantidades.
As duas modalidades têm características distintas: xStocks busca abertura e combinabilidade, enquanto uma determinada plataforma de negociação cumpre rigorosamente os requisitos de conformidade. O desenvolvimento futuro da tokenização de ações dependerá do equilíbrio entre a atitude regulatória e a demanda do mercado.
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Duas modalidades de tokenização de ações: Ecossistema aberto xStocks VS Ciclo fechado de conformidade de determinada plataforma
Duas rotas para a tokenização de ações: ecossistema aberto e conformidade de ciclo fechado
Recentemente, a tokenização de ações tornou-se um tópico popular, destacando-se o xStocks e a solução de uma certa plataforma de negociação como as mais representativas. O xStocks adota um modelo aberto, permitindo que usuários comuns negociem livremente na blockchain; a certa plataforma de negociação, por outro lado, adota um modelo de conformidade em circuito fechado, aberto apenas a usuários da região da União Europeia e restringindo a transferência para endereços não conformes. Este artigo analisará e comparará essas duas modalidades por meio de múltiplos conjuntos de dados.
xStocks Ecossistema Aberto
situação da transação
xStocks atualmente suporta 61 tipos de tokens de ações, dos quais 10 já geraram volume de negociação. Até 2 de julho, o volume acumulado de negociações de SPY, TSLA, CRCL, MSTR e NVDA ultrapassou 1 milhão de dólares. AAPL, GOOGL, QQQ, META e AMZN também contaram com a participação de usuários nas negociações. Algumas plataformas de negociação também abriram áreas específicas para negociação de xStocks.
Após obter o suporte de certas plataformas de negociação, o volume de negociação do xStocks cresceu rapidamente. No dia 1 de julho, o volume de negociação diário alcançou 6,641 milhões de dólares, com mais de 6,500 usuários ativos e mais de 17,800 transações. O volume de negociação de TSLA, SPY e CRCL ultrapassou um milhão de dólares nesse dia.
mecanismo de emissão
xStocks utiliza o mecanismo de 1 Token correspondente a 1 ação. Investidores profissionais podem solicitar contas para comprar ações através do emissor, que auxilia na compra e custódia junto da corretora, e depois emite um número equivalente de tokens de volta para os investidores. Esses investidores de primeira linha podem emitir e resgatar tokens de ações a qualquer momento. Atualmente, das 10 ações tokenizadas mais ativas, NVDIA, Circle e Tesla têm o maior volume de emissão, cada um superando 10 mil unidades.
fonte de liquidez
O direito de emissão de ações Token está concentrado nas mãos de investidores profissionais, mas a liquidez depende principalmente dos formadores de mercado das plataformas de negociação. A colaboração com plataformas de negociação não apenas fornece canais de distribuição, mas também introduz recursos de formadores de mercado. A atividade de negociação e a profundidade da liquidez se promovem mutuamente; por exemplo, a liquidez em USDC na cadeia do SPY já alcançou 1 milhão de dólares, superando o valor de mercado dos tokens de ações emitidos. No entanto, os tokens de ações com volume de negociação mais baixo ainda enfrentam problemas de liquidez insuficiente.
incentivo à liquidez
xStocks planeja aproveitar sua experiência na rede EVM, colaborando com blockchains e DEX, utilizando tokens de protocolos de terceiros para incentivar os investidores de varejo a fornecer liquidez. Atualmente, já firmou parcerias com um agregador DEX e um protocolo de empréstimos.
Modelo de Conformidade de Fecho de um Plataforma de Negócios
situação de implantação
A plataforma optou por emitir tokens de ações em uma rede Layer2, tendo implantado 213 tipos de tokens, com um custo total de apenas 5,35 dólares. No futuro, uma cadeia proprietária será desenvolvida com base nessa rede.
Token de ações de empresa não listada
A plataforma planeia lançar os primeiros tokens de ações de empresas não cotadas a nível global, como a OpenAI e a SpaceX. Isso pode permitir que os usuários de criptomoeda tenham acesso antes do que os investidores tradicionais às ações de empresas que estão prestes a ser listadas. Atualmente, foram emitidos 2.309 tokens da OpenAI.
Conformidade design
Os contratos de tokens de ações da plataforma incorporam requisitos de conformidade. A cada transferência, é necessário verificar o registro de carteiras aprovadas, e esses tokens podem não ser capazes de interagir com DeFi. Mesmo os usuários da UE que compram ações on-chain não podem transferir os tokens para endereços não registrados.
Token que será lançado em breve
Além da OpenAI, a plataforma já configurou metadados para 79 tokens de ações, incluindo ações próprias, Trump Media & Technology Group, GameStop, entre outros, assim como vários ETFs. Alguns tokens já foram cunhados em pequenas quantidades.
As duas modalidades têm características distintas: xStocks busca abertura e combinabilidade, enquanto uma determinada plataforma de negociação cumpre rigorosamente os requisitos de conformidade. O desenvolvimento futuro da tokenização de ações dependerá do equilíbrio entre a atitude regulatória e a demanda do mercado.