Análise do mecanismo de Futuros Perpétuos e taxa de financiamento
Características dos Futuros Perpétuos
Futuros Perpétuos é um produto derivado único no mercado de criptomoedas, que possui duas características principais em comparação com contratos futuros tradicionais:
Sem data de liquidação: desde que a margem seja suficiente, os usuários podem manter posições a longo prazo.
taxa de financiamento mecanismo: através da taxa de financiamento, o preço do contrato é mantido consistente com o preço do índice à vista.
Futuros Perpétuos adotam um mecanismo de dupla precificação:
Preço de referência: utilizado para calcular a liquidação forçada, determinado pela média ponderada dos preços à vista de várias bolsas.
Preço de execução em tempo real: o preço de negociação real no mercado, que determina o custo de abertura de posição.
taxa de financiamento
A taxa de financiamento é um mecanismo que ajusta a força de compra e venda nos Futuros Perpétuos, com o objetivo de fazer com que o preço do contrato se aproxime do preço à vista.
taxa de financiamento cálculo:
Taxa de Prémio = ( Preço do Contrato - Preço do Índice à Vista ) / Preço do Índice à Vista
taxa de financiamento = parte do prêmio + parte fixa
A taxa de financiamento é geralmente liquidada a cada 8 horas. Quando a taxa de financiamento é positiva, os compradores pagam os vendedores; quando é negativa, ocorre o oposto.
taxa de financiamento arbitragem estratégia
Princípios Básicos
O núcleo da arbitragem da taxa de financiamento é a cobertura das posições à vista e das posições de contrato, garantindo lucros da taxa de financiamento enquanto se evita o risco de flutuação de preços. Isso pertence à estratégia delta neutra, ou seja, lucra-se apenas com um fator de rendimento específico sem assumir o risco de direção de preços.
Três principais métodos de arbitragem
Arbitragem em uma única moeda em uma única bolsa
Determinar a direção da taxa
Estabelecer posições inversas (como vender a descoberto contratos, comprar à vista)
Receber taxa de financiamento
Arbitragem entre exchanges com uma única moeda
Escolha dois exchanges com grandes diferenças na taxa de financiamento
Estabelecer posições reversas em diferentes bolsas
Ganhar a diferença da taxa de financiamento
Arbitragem Multimoeda
Escolha criptomoedas altamente relevantes
Vender a descoberto moedas com alta taxa de financiamento, comprar moedas com baixa taxa de financiamento
Ganhar diferença da taxa de financiamento e lucro da volatilidade
Análise das Vantagens Institucionais
Identificação de Oportunidades
As instituições utilizam algoritmos para monitorizar em tempo real os parâmetros de todo o mercado, podendo identificar oportunidades de arbitragem em milissegundos. Já os investidores individuais normalmente dependem de dados manuais ou de ferramentas de terceiros que estão desatualizados.
Execução de transação
As instituições possuem sistemas de negociação de baixa latência e capacidade de negociação de alta frequência, podendo executar transações de forma rápida e precisa. Os investidores individuais apresentam desvantagens evidentes em termos de velocidade e precisão de negociação.
controle de risco
As instituições possuem um sistema de gestão de riscos sistemático, que pode responder rapidamente às mudanças do mercado. Os investidores de varejo têm dificuldade em competir em termos de velocidade de resposta ao risco, precisão de disposição e capacidade de lidar com múltiplas moedas.
Perspectiva de Mercado para Estratégias de Arbitragem
A capacidade total de arbitragem do mercado atual é estimada em mais de 10 bilhões, e com o desenvolvimento do mercado de derivados de criptomoedas, ainda há espaço para crescimento. Existem diferenças nos detalhes das estratégias entre diferentes instituições, o que permite que o mercado ainda tenha capacidade suficiente para suportar a participação de várias instituições.
Sugestões de adequação para investidores
As estratégias de arbitragem são adequadas para investidores conservadores, apresentando características de baixa volatilidade e baixo recuo, sendo apropriadas como "lastro" na alocação de ativos. Para investidores individuais comuns, devido às altas barreiras técnicas e de capital, recomenda-se participar indiretamente através da escolha de produtos de arbitragem de instituições transparentes e regulamentadas, em vez de operar por conta própria.
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OfflineNewbie
· 08-08 10:32
Isto é demasiado complicado 8 estou a perder a paciência.
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WhaleWatcher
· 08-07 19:43
Mais uma explicação sobre a taxa de financiamento, já estou farto.
Análise Completa da Estratégia de Arbitragem da Taxa de Financiamento dos Futuros Perpétuos: Princípios do Mecanismo e Vantagens Institucionais
Análise do mecanismo de Futuros Perpétuos e taxa de financiamento
Características dos Futuros Perpétuos
Futuros Perpétuos é um produto derivado único no mercado de criptomoedas, que possui duas características principais em comparação com contratos futuros tradicionais:
Futuros Perpétuos adotam um mecanismo de dupla precificação:
taxa de financiamento
A taxa de financiamento é um mecanismo que ajusta a força de compra e venda nos Futuros Perpétuos, com o objetivo de fazer com que o preço do contrato se aproxime do preço à vista.
taxa de financiamento cálculo:
A taxa de financiamento é geralmente liquidada a cada 8 horas. Quando a taxa de financiamento é positiva, os compradores pagam os vendedores; quando é negativa, ocorre o oposto.
taxa de financiamento arbitragem estratégia
Princípios Básicos
O núcleo da arbitragem da taxa de financiamento é a cobertura das posições à vista e das posições de contrato, garantindo lucros da taxa de financiamento enquanto se evita o risco de flutuação de preços. Isso pertence à estratégia delta neutra, ou seja, lucra-se apenas com um fator de rendimento específico sem assumir o risco de direção de preços.
Três principais métodos de arbitragem
Arbitragem em uma única moeda em uma única bolsa
Arbitragem entre exchanges com uma única moeda
Arbitragem Multimoeda
Análise das Vantagens Institucionais
Identificação de Oportunidades
As instituições utilizam algoritmos para monitorizar em tempo real os parâmetros de todo o mercado, podendo identificar oportunidades de arbitragem em milissegundos. Já os investidores individuais normalmente dependem de dados manuais ou de ferramentas de terceiros que estão desatualizados.
Execução de transação
As instituições possuem sistemas de negociação de baixa latência e capacidade de negociação de alta frequência, podendo executar transações de forma rápida e precisa. Os investidores individuais apresentam desvantagens evidentes em termos de velocidade e precisão de negociação.
controle de risco
As instituições possuem um sistema de gestão de riscos sistemático, que pode responder rapidamente às mudanças do mercado. Os investidores de varejo têm dificuldade em competir em termos de velocidade de resposta ao risco, precisão de disposição e capacidade de lidar com múltiplas moedas.
Perspectiva de Mercado para Estratégias de Arbitragem
A capacidade total de arbitragem do mercado atual é estimada em mais de 10 bilhões, e com o desenvolvimento do mercado de derivados de criptomoedas, ainda há espaço para crescimento. Existem diferenças nos detalhes das estratégias entre diferentes instituições, o que permite que o mercado ainda tenha capacidade suficiente para suportar a participação de várias instituições.
Sugestões de adequação para investidores
As estratégias de arbitragem são adequadas para investidores conservadores, apresentando características de baixa volatilidade e baixo recuo, sendo apropriadas como "lastro" na alocação de ativos. Para investidores individuais comuns, devido às altas barreiras técnicas e de capital, recomenda-se participar indiretamente através da escolha de produtos de arbitragem de instituições transparentes e regulamentadas, em vez de operar por conta própria.