بعد الموافقة على ETF البيتكوين الفوري الأمريكي في 10 يناير، شهدت هونغ كونغ أيضًا تقدمًا كبيرًا. في 29 أبريل 2024، سيتم إصدار ETF البيتكوين من هوا شيا وETF الايثر من هوا شيا في هونغ كونغ، وسيتم إدراجها في بورصة هونغ كونغ في اليوم التالي. وهذا يدل على أن هونغ كونغ أصبحت، بعد الولايات المتحدة، ثاني ولاية قضائية في العالم توافق على مثل هذه المنتجات، مما يوفر للمستثمرين العاديين فرصة للمشاركة في استثمارات الأصول الرقمية من خلال ETF.
باعتبارها شركة فرعية في هونغ كونغ لشركة基金 الرائدة في الصين، حصلت شركة华夏基金（香港） على الموافقة لأول مرة للقيام بأعمال إدارة الأصول الرقمية، بالإضافة إلى نشاطها الأساسي في إدارة الأصول التقليدية. من خلال مقابلة حصرية مع朱皓康، المدير المسؤول عن إدارة الأصول الرقمية ومدير إدارة الثروات العائلية في الشركة، يمكننا الحصول على فهم عميق لأحدث التطورات في هونغ كونغ في مجال الأصول الرقمية.
قال تشو هاو كانغ إنه منذ أن أصدرت حكومة هونغ كونغ بيان السياسة ذات الصلة في أكتوبر 2022 ، فإن هونغ كونغ تعمل بنشاط على دفع نفسها لتصبح مركز Web3.0 العالمي. في مارس من هذا العام ، أطلق مصرف هونغ كونغ المركزي ثلاثة مشاريع صندوق ابتكار ، تغطي العملات الرقمية للبنك المركزي بالجملة ، والعملات المستقرة ، والمرحلة الثانية من برنامج الدولار الرقمي. إن إطلاق ETF فوري للبيتكوين والايثر يعكس دعم حكومة هونغ كونغ لتطوير بيئة الأصول الرقمية بشكل متوافق. تتبع مجموعة هوا شيا هونغ كونغ خطى العصر ، وتدرس بنشاط صناعة الأصول الرقمية ، وخاصة الابتكارات في توكنيزيشن الأصول في العالم الحقيقي (RWA) وETF الفوري للبيتكوين/الايثير ، وتشارك في صندوق التجارب التابع لمصرف هونغ كونغ المركزي. ويعتقد أنه مع زيادة الاعتراف بتكنولوجيا Web3.0 في الابتكار المالي ، تزداد أهمية الأصول الرقمية في السوق ، مما يدل على إمكانات كبيرة لتطوير صناعة الأصول الرقمية في هونغ كونغ.
تتخذ هيئات التنظيم في هونغ كونغ نهجًا مختلفًا وذو مزايا ملحوظة مقارنةً بالولايات المتحدة. تسمح هونغ كونغ بالاكتتاب النقدي والفعلي، ويمكن للمشاركين في السوق استخدام البيتكوين أو الايثر مباشرةً للاكتتاب أو استرداد أسهم ETF، بينما في الولايات المتحدة لا يمكن الاكتتاب إلا نقدًا. على الرغم من أن سوق ETF البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة أكبر حاليًا، إلا أن هونغ كونغ، باعتبارها واحدة من أولى الولايات القضائية التي وافقت على ETF الايثريوم الفوري وسمحت بمشاركة التجزئة، قد تكون لها ميزة أكبر.
أنشأت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ إطارًا تنظيميًا صارمًا لصناديق الأصول الرقمية، حيث تتطلب من شركات إدارة الصناديق أن تتمتع بسجل تنظيمي جيد، ولا يُسمح لها بالاستثمار إلا في الأصول الرقمية المدرجة في منصات تداول الأصول الرقمية المرخصة التي يمكن للجمهور في هونغ كونغ المشاركة فيها. بالإضافة إلى ذلك، يُحظر على الصندوق أن يكون لديه تعرض للرافعة المالية على مستوى الصندوق. فيما يتعلق بالحفظ، يمكن للأمين أو الحافظ للصندوق تفويض وظائف حفظ العملات الرقمية فقط إلى منصات تداول الأصول الرقمية المرخصة أو المؤسسات التي تتوافق مع معايير سلطة النقد.
إطار الرقابة والترخيص الذي يتم تنفيذه في هونغ كونغ يبرز الالتزام الصارم بمعايير مكافحة غسيل الأموال (AML) ، ومعرفة عميلك (KYC) ، ومعرفة رمزك (KYT). تفرض هذه اللوائح التزامات صارمة على جميع المشاركين في السوق لمنع الأنشطة المالية غير القانونية. بالمقابل ، فإن الرقابة التنظيمية في الولايات المتحدة على منصات تداول الأصول الرقمية وأمناء الحفظ ليست كاملة بعد.
حالياً، يمكن للمستثمرين المؤهلين في هونغ كونغ، والمستثمرين المؤسسيين، والمستثمرين الأفراد، وكذلك المستثمرين الدوليين الذين يستوفون الشروط، الاستثمار في ETF العملات الرقمية. لا يمكن للمستثمرين من البر الرئيسي للصين الاستثمار في ETF العملات الرقمية في هونغ كونغ في الوقت الحالي. يجب استشارة شركات الوساطة وقنوات البيع لتحديد متطلبات المستثمرين، ومتابعة أي تعديلات تنظيمية محتملة في المستقبل.
قدم زهو كانغ نظرية الأبعاد الثلاثة للأصل الرقمي، حيث قام بتحليل استثمار الأصول الرقمية من ثلاثة جوانب: الدفاع عن المخاطر، وتنويع المحفظة الاستثمارية، واتخاذ القرارات الاستثمارية. وأشار إلى أن البيتكوين كعملة رقمية لا مركزية، أظهرت خصائص جيدة للتحوط خلال الأزمات المالية المتعاقبة. على المدى الطويل، تكون علاقة البيتكوين بالأصول التقليدية منخفضة، مما يمكن من تحقيق تنويع فعال للمحفظة الاستثمارية.
تعتبر شركة Huaxia Fund أكبر مُصدر لصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) في الصين، ولديها 26 عامًا من الخبرة في إدارة الأصول وحجم إدارة يتجاوز 2.15 تريليون يوان. تأسست Huaxia Fund (Hong Kong) منذ 16 عامًا في هونغ كونغ، وحصلت على العديد من الجوائز الصناعية، وتدير العديد من أكبر منتجات ETF على مستوى العالم أو في هونغ كونغ. يتمتع فريق الشركة بخبرة واسعة في إدارة الأصول الدولية، ويتميز بميزة ملحوظة في إدارة وتشغيل صناديق الاستثمار المتداولة.
قال زو هاوكونغ إن أكبر ETF فوري لبيتكوين في الولايات المتحدة قد نما حجمه بحوالي 1700 مرة في غضون ثلاثة أشهر فقط، مما يدل على الإمكانيات الكبيرة لدخول المستثمرين التقليديين إلى سوق الأصول الرقمية. كشركة إدارة أصول عامة من بين الأكبر في الصين وأحد الشركات الرائدة في مجال الصناديق الصينية في هونغ كونغ، فإن شركة هواسيا لصناديق الاستثمار (هونغ كونغ) مليئة بالثقة بشأن مستقبل الابتكار في الأصول الرقمية وتطور Web3.0 في هونغ كونغ.
يجب على المستثمرين أن يكونوا على علم بأن استثمار الأصول الرقمية ينطوي على مجموعة متنوعة من المخاطر، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، مخاطر التركيز، مخاطر القطاع، مخاطر المضاربة، مخاطر تقلب الأسعار، ومخاطر التنظيم. عند اتخاذ قرارات الاستثمار، يجب أن يأخذوا في الاعتبار أهدافهم الاستثمارية وقدرتهم على تحمل المخاطر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هونغ كونغ تطلق أول ETF لبيتكوين وإثيريوم لبدء عصر جديد من الأصول الرقمية في آسيا
بعد الموافقة على ETF البيتكوين الفوري الأمريكي في 10 يناير، شهدت هونغ كونغ أيضًا تقدمًا كبيرًا. في 29 أبريل 2024، سيتم إصدار ETF البيتكوين من هوا شيا وETF الايثر من هوا شيا في هونغ كونغ، وسيتم إدراجها في بورصة هونغ كونغ في اليوم التالي. وهذا يدل على أن هونغ كونغ أصبحت، بعد الولايات المتحدة، ثاني ولاية قضائية في العالم توافق على مثل هذه المنتجات، مما يوفر للمستثمرين العاديين فرصة للمشاركة في استثمارات الأصول الرقمية من خلال ETF.
باعتبارها شركة فرعية في هونغ كونغ لشركة基金 الرائدة في الصين، حصلت شركة华夏基金（香港） على الموافقة لأول مرة للقيام بأعمال إدارة الأصول الرقمية، بالإضافة إلى نشاطها الأساسي في إدارة الأصول التقليدية. من خلال مقابلة حصرية مع朱皓康، المدير المسؤول عن إدارة الأصول الرقمية ومدير إدارة الثروات العائلية في الشركة، يمكننا الحصول على فهم عميق لأحدث التطورات في هونغ كونغ في مجال الأصول الرقمية.
قال تشو هاو كانغ إنه منذ أن أصدرت حكومة هونغ كونغ بيان السياسة ذات الصلة في أكتوبر 2022 ، فإن هونغ كونغ تعمل بنشاط على دفع نفسها لتصبح مركز Web3.0 العالمي. في مارس من هذا العام ، أطلق مصرف هونغ كونغ المركزي ثلاثة مشاريع صندوق ابتكار ، تغطي العملات الرقمية للبنك المركزي بالجملة ، والعملات المستقرة ، والمرحلة الثانية من برنامج الدولار الرقمي. إن إطلاق ETF فوري للبيتكوين والايثر يعكس دعم حكومة هونغ كونغ لتطوير بيئة الأصول الرقمية بشكل متوافق. تتبع مجموعة هوا شيا هونغ كونغ خطى العصر ، وتدرس بنشاط صناعة الأصول الرقمية ، وخاصة الابتكارات في توكنيزيشن الأصول في العالم الحقيقي (RWA) وETF الفوري للبيتكوين/الايثير ، وتشارك في صندوق التجارب التابع لمصرف هونغ كونغ المركزي. ويعتقد أنه مع زيادة الاعتراف بتكنولوجيا Web3.0 في الابتكار المالي ، تزداد أهمية الأصول الرقمية في السوق ، مما يدل على إمكانات كبيرة لتطوير صناعة الأصول الرقمية في هونغ كونغ.
تتخذ هيئات التنظيم في هونغ كونغ نهجًا مختلفًا وذو مزايا ملحوظة مقارنةً بالولايات المتحدة. تسمح هونغ كونغ بالاكتتاب النقدي والفعلي، ويمكن للمشاركين في السوق استخدام البيتكوين أو الايثر مباشرةً للاكتتاب أو استرداد أسهم ETF، بينما في الولايات المتحدة لا يمكن الاكتتاب إلا نقدًا. على الرغم من أن سوق ETF البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة أكبر حاليًا، إلا أن هونغ كونغ، باعتبارها واحدة من أولى الولايات القضائية التي وافقت على ETF الايثريوم الفوري وسمحت بمشاركة التجزئة، قد تكون لها ميزة أكبر.
أنشأت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ إطارًا تنظيميًا صارمًا لصناديق الأصول الرقمية، حيث تتطلب من شركات إدارة الصناديق أن تتمتع بسجل تنظيمي جيد، ولا يُسمح لها بالاستثمار إلا في الأصول الرقمية المدرجة في منصات تداول الأصول الرقمية المرخصة التي يمكن للجمهور في هونغ كونغ المشاركة فيها. بالإضافة إلى ذلك، يُحظر على الصندوق أن يكون لديه تعرض للرافعة المالية على مستوى الصندوق. فيما يتعلق بالحفظ، يمكن للأمين أو الحافظ للصندوق تفويض وظائف حفظ العملات الرقمية فقط إلى منصات تداول الأصول الرقمية المرخصة أو المؤسسات التي تتوافق مع معايير سلطة النقد.
إطار الرقابة والترخيص الذي يتم تنفيذه في هونغ كونغ يبرز الالتزام الصارم بمعايير مكافحة غسيل الأموال (AML) ، ومعرفة عميلك (KYC) ، ومعرفة رمزك (KYT). تفرض هذه اللوائح التزامات صارمة على جميع المشاركين في السوق لمنع الأنشطة المالية غير القانونية. بالمقابل ، فإن الرقابة التنظيمية في الولايات المتحدة على منصات تداول الأصول الرقمية وأمناء الحفظ ليست كاملة بعد.
حالياً، يمكن للمستثمرين المؤهلين في هونغ كونغ، والمستثمرين المؤسسيين، والمستثمرين الأفراد، وكذلك المستثمرين الدوليين الذين يستوفون الشروط، الاستثمار في ETF العملات الرقمية. لا يمكن للمستثمرين من البر الرئيسي للصين الاستثمار في ETF العملات الرقمية في هونغ كونغ في الوقت الحالي. يجب استشارة شركات الوساطة وقنوات البيع لتحديد متطلبات المستثمرين، ومتابعة أي تعديلات تنظيمية محتملة في المستقبل.
قدم زهو كانغ نظرية الأبعاد الثلاثة للأصل الرقمي، حيث قام بتحليل استثمار الأصول الرقمية من ثلاثة جوانب: الدفاع عن المخاطر، وتنويع المحفظة الاستثمارية، واتخاذ القرارات الاستثمارية. وأشار إلى أن البيتكوين كعملة رقمية لا مركزية، أظهرت خصائص جيدة للتحوط خلال الأزمات المالية المتعاقبة. على المدى الطويل، تكون علاقة البيتكوين بالأصول التقليدية منخفضة، مما يمكن من تحقيق تنويع فعال للمحفظة الاستثمارية.
تعتبر شركة Huaxia Fund أكبر مُصدر لصناديق الاستثمار المتداولة (ETF) في الصين، ولديها 26 عامًا من الخبرة في إدارة الأصول وحجم إدارة يتجاوز 2.15 تريليون يوان. تأسست Huaxia Fund (Hong Kong) منذ 16 عامًا في هونغ كونغ، وحصلت على العديد من الجوائز الصناعية، وتدير العديد من أكبر منتجات ETF على مستوى العالم أو في هونغ كونغ. يتمتع فريق الشركة بخبرة واسعة في إدارة الأصول الدولية، ويتميز بميزة ملحوظة في إدارة وتشغيل صناديق الاستثمار المتداولة.
قال زو هاوكونغ إن أكبر ETF فوري لبيتكوين في الولايات المتحدة قد نما حجمه بحوالي 1700 مرة في غضون ثلاثة أشهر فقط، مما يدل على الإمكانيات الكبيرة لدخول المستثمرين التقليديين إلى سوق الأصول الرقمية. كشركة إدارة أصول عامة من بين الأكبر في الصين وأحد الشركات الرائدة في مجال الصناديق الصينية في هونغ كونغ، فإن شركة هواسيا لصناديق الاستثمار (هونغ كونغ) مليئة بالثقة بشأن مستقبل الابتكار في الأصول الرقمية وتطور Web3.0 في هونغ كونغ.
يجب على المستثمرين أن يكونوا على علم بأن استثمار الأصول الرقمية ينطوي على مجموعة متنوعة من المخاطر، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، مخاطر التركيز، مخاطر القطاع، مخاطر المضاربة، مخاطر تقلب الأسعار، ومخاطر التنظيم. عند اتخاذ قرارات الاستثمار، يجب أن يأخذوا في الاعتبار أهدافهم الاستثمارية وقدرتهم على تحمل المخاطر.