Pasar kripto Mingguan: Penembusan teknis menyebabkan penurunan umum, suhu dana menurun secara jelas
Minggu ini pasar kripto mengalami volatilitas yang tajam, dari penjualan panik hingga rebound singkat, kemudian jatuh cepat setelah pelanggaran teknis, sentimen pasar beralih dari optimisme hati-hati menjadi pendinginan yang jelas. Bitcoin gagal mempertahankan level support kunci, pasar altcoin terjerumus ke dalam penurunan umum. Laporan ini akan melakukan analisis mendalam dari empat aspek: pergerakan pasar, indikator aliran dana, kinerja altcoin, dan prospek pasar mendatang.
I. Pergerakan Pasar: Tiga Tahap Evolusi dari Pemulihan ke Penurunan yang Pecah
Inti logika pasar minggu ini dapat diringkas sebagai "perbedaan antara aspek teknis dan aspek dana yang berlanjut pada penurunan resonansi", yang secara spesifik dibagi menjadi tiga tahap:
Penurunan karena kepanikan (25 Juli)
Penjualan besar-besaran memicu reaksi berantai, Bitcoin turun ke bawah level support kunci $115.000 dalam jangka pendek, mencatat titik terendah sementara. Penurunan ini mencerminkan pengambilan keuntungan dan kekhawatiran pasar terhadap ketidakpastian makro.
Rebound yang melebihi ekspektasi (26 Juli)
Pasar mengalami perbaikan teknis, Bitcoin rebound lebih dari 3000 dolar dari titik terendah, mencapai puncak 120 ribu dolar. Dorongan rebound berasal dari pemulihan dana setelah terjual berlebihan dan peningkatan kepemilikan institusi yang meningkatkan kepercayaan.
Percepatan Breakout (31 Juli - 1 Agustus)
Setelah Federal Reserve mengeluarkan sinyal hawkish, Bitcoin gagal menembus level tinggi sebelumnya dan malah turun di bawah dukungan 115.000 dolar. Ditambah dengan penurunan saham AS dan dampak kebijakan perdagangan, suasana panik di pasar menyebar, Bitcoin semakin menjauh ke bawah 110.000 dolar.
Dua, Indikator Modal Inti: Tiga Dimensi Mengungkap Pendinginan Pasar
2.1 Stablecoin: jumlah penerbitan tiba-tiba turun 97%, masuknya dana hampir terhenti
Total kapitalisasi pasar stabilcoin minggu ini adalah 2277,77 miliar USD, dengan penerbitan mingguan hanya 0,72 juta USD, turun 97% dibandingkan minggu lalu, mencatat nilai terendah dalam hampir 12 minggu. Ini menunjukkan bahwa dana baru hampir "terputus", dan investor tetap berhati-hati terhadap kondisi pasar saat ini.
2.2 ETF: aliran tetap rendah, sikap institusi berubah hati-hati
ETF Bitcoin mencatat aliran bersih sebesar 299,9 juta dolar AS minggu ini, hampir tidak berubah dibandingkan minggu lalu, tetapi jauh berkurang dibandingkan paruh pertama bulan Juli. Jumat ini bahkan terjadi aliran keluar bersih dalam satu hari, yang merupakan yang pertama dalam tiga minggu terakhir. Penarikan dana institusional mencerminkan kehati-hatian terhadap valuasi tinggi dan kekhawatiran akan perubahan lingkungan makro.
2.3 Struktur pemegang: Kontradiksi antara posisi panjang dan pendek semakin meningkat, daya tampung jangka pendek mendekati batas.
Data di blockchain menunjukkan bahwa jumlah pemegang jangka panjang (pemegang koin lebih dari 1 tahun) terus menurun, sementara jumlah pemegang jangka pendek (pemegang koin kurang dari 3 bulan) meningkat dengan cepat, membentuk pola "panjang menyusut pendek terhubung". Ini mencerminkan bahwa investor jangka panjang telah merealisasikan keuntungan di level tinggi, sementara investor jangka pendek berusaha untuk membeli di dasar. Namun, penurunan yang dipercepat pada hari Jumat mungkin berarti bahwa kemampuan dukungan dana jangka pendek telah mencapai batasnya.
Perlu dicatat bahwa sebuah lembaga terkenal membeli 210.200 Bitcoin pada 29 Juli dengan biaya rata-rata 117.256 dolar, yang merupakan pembelian tunggal terbesar dalam empat bulan terakhir.
Tiga, Pasar Palsu: Semua memasuki "mode pertahanan"
3.1 Kapitalisasi dan Aktivitas: Penyusutan Ganda, Dana Berkonsentrasi pada Aset Inti
Total kapitalisasi pasar turun 6,4% minggu ini, sementara pangsa pasar Bitcoin meningkat dari 61% menjadi 62%, menunjukkan bahwa dana berpindah dari aset dengan kapitalisasi kecil dan menengah ke Bitcoin. Aktivitas on-chain juga menurun, total TVL (nilai yang terkunci) turun 16,2%, dan volume perdagangan DEX turun 17,3%.
3.2 Diferensiasi sektor: beberapa jenis koin berfluktuasi, sebagian besar terjebak dalam "keheningan"
Minggu ini hanya sedikit aset kripto yang menunjukkan aktivitas karena berita tertentu, seperti salah satu aset kripto yang naik lebih dari 50% dalam satu hari setelah terdaftar di bursa Korea. Sementara itu, sebagian besar sektor koin alternatif turun, dengan koin meme mengalami penurunan terbesar, lebih dari 8%.
3.3 Indikator Emosi: Masuk ke "Zona Mengamati"
Indeks altcoin turun dari 42 menjadi 35, mengalami penurunan selama 5 hari berturut-turut. Nilai on-chain merosot menjadi 50 poin, pendapatan protokol DEX, jumlah pengguna aktif, dan volume transaksi semuanya turun drastis, menunjukkan bahwa "efek menghasilkan uang" dari altcoin telah hilang.
3.4 analisis pasar sekunder
Pangsa pasar Bitcoin naik menjadi 62%, sentimen altcoin mendingin. Di sektor ini, meme dan konsep AI mengalami penurunan terbesar. Dalam hal aliran dana institusi, aliran Bitcoin ETF mencapai 169 juta dolar, sedikit meningkat; aliran Ethereum ETF mencapai 306 juta dolar, mengalami penurunan signifikan dibandingkan minggu lalu.
3.5 Analisis Data On-Chain
Dalam hal aliran aset, Ethereum memiliki net inflow terbanyak. Dalam hal aktivitas pengguna, Ethereum > BSC > BASE > Solana. Dalam hal sentimen spekulatif, pendapatan dari protokol DEX, pengguna aktif, dan volume perdagangan semuanya mengalami penurunan yang signifikan, dengan data keseluruhan menunjukkan kemunduran yang jelas.
Empat, Prospek Pasar Mendatang: Titik Kunci dan Sinyal Stabilitas
4.1 analisis teknis
Dukungan jangka pendek: sekitar 110 ribu dolar
Dukungan kuat: rentang 93.000-106.000 dolar AS
Titik risiko: Kekurangan URPD sebesar 112.000 dolar AS
4.2 sinyal stabilitas dana
Penerbitan koin stabil dalam seminggu kembali di atas 500 juta USD
Aliran masuk ETF Bitcoin dalam satu minggu melebihi 1 miliar USD
Volume posisi pemegang jangka panjang berhenti turun
4.3 saran operasi
Jangka pendek (1-2 minggu): kendalikan posisi di bawah 30%, tunggu sinyal berhenti turun yang jelas.
Jangka menengah dan panjang (1-3 bulan): Jika Bitcoin membentuk double bottom di kisaran 93.000-106.000 dolar AS dan kondisi keuangan membaik, dapat secara bertahap berinvestasi pada proyek-proyek berkualitas.
Altcoin: Tunggu Bitcoin stabil sebelum memilih koin yang "turun lebih sedikit dari pasar + logika sektor tidak rusak."
Penyesuaian pasar minggu ini adalah baik untuk mencerna kenaikan sebelumnya, serta mencerminkan pengaruh bersama dari makro dan sisi dana. Investor tidak perlu panik berlebihan, tetapi harus tetap sabar dan menunggu waktu yang tepat untuk masuk.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
12 Suka
Hadiah
12
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
Layer3Dreamer
· 15jam yang lalu
secara teoritis, tindakan harga ini sempurna selaras dengan tesis jembatan rekursif L3 saya... dumping hanyalah ketidakcocokan keadaan sementara
Lihat AsliBalas0
PortfolioAlert
· 18jam yang lalu
Masaka sudah runtuh lagi
Lihat AsliBalas0
AirdropHunter007
· 08-13 23:02
Mempercepat puncak yang seharusnya
Lihat AsliBalas0
BlockchainBard
· 08-13 23:01
Sudah lama diperkirakan akan anjlok, hampir bisa buy the dip.
Lihat AsliBalas0
MeltdownSurvivalist
· 08-13 22:57
Ini benar-benar turun dengan curam.
Lihat AsliBalas0
FOMOSapien
· 08-13 22:57
Kamu bingung lagi, kan? Sekarang adalah kesempatan untuk Margin Replenishment.
Lihat AsliBalas0
ChainSauceMaster
· 08-13 22:52
Membuka pintu melihat Beruang Pasar, perdagangan harian
Bitcoin turun di bawah 115.000 dolar AS, altcoin mengalami penurunan secara umum, aliran dana terlihat jelas menurun.
Pasar kripto Mingguan: Penembusan teknis menyebabkan penurunan umum, suhu dana menurun secara jelas
Minggu ini pasar kripto mengalami volatilitas yang tajam, dari penjualan panik hingga rebound singkat, kemudian jatuh cepat setelah pelanggaran teknis, sentimen pasar beralih dari optimisme hati-hati menjadi pendinginan yang jelas. Bitcoin gagal mempertahankan level support kunci, pasar altcoin terjerumus ke dalam penurunan umum. Laporan ini akan melakukan analisis mendalam dari empat aspek: pergerakan pasar, indikator aliran dana, kinerja altcoin, dan prospek pasar mendatang.
I. Pergerakan Pasar: Tiga Tahap Evolusi dari Pemulihan ke Penurunan yang Pecah
Inti logika pasar minggu ini dapat diringkas sebagai "perbedaan antara aspek teknis dan aspek dana yang berlanjut pada penurunan resonansi", yang secara spesifik dibagi menjadi tiga tahap:
Penjualan besar-besaran memicu reaksi berantai, Bitcoin turun ke bawah level support kunci $115.000 dalam jangka pendek, mencatat titik terendah sementara. Penurunan ini mencerminkan pengambilan keuntungan dan kekhawatiran pasar terhadap ketidakpastian makro.
Pasar mengalami perbaikan teknis, Bitcoin rebound lebih dari 3000 dolar dari titik terendah, mencapai puncak 120 ribu dolar. Dorongan rebound berasal dari pemulihan dana setelah terjual berlebihan dan peningkatan kepemilikan institusi yang meningkatkan kepercayaan.
Setelah Federal Reserve mengeluarkan sinyal hawkish, Bitcoin gagal menembus level tinggi sebelumnya dan malah turun di bawah dukungan 115.000 dolar. Ditambah dengan penurunan saham AS dan dampak kebijakan perdagangan, suasana panik di pasar menyebar, Bitcoin semakin menjauh ke bawah 110.000 dolar.
Dua, Indikator Modal Inti: Tiga Dimensi Mengungkap Pendinginan Pasar
2.1 Stablecoin: jumlah penerbitan tiba-tiba turun 97%, masuknya dana hampir terhenti
Total kapitalisasi pasar stabilcoin minggu ini adalah 2277,77 miliar USD, dengan penerbitan mingguan hanya 0,72 juta USD, turun 97% dibandingkan minggu lalu, mencatat nilai terendah dalam hampir 12 minggu. Ini menunjukkan bahwa dana baru hampir "terputus", dan investor tetap berhati-hati terhadap kondisi pasar saat ini.
2.2 ETF: aliran tetap rendah, sikap institusi berubah hati-hati
ETF Bitcoin mencatat aliran bersih sebesar 299,9 juta dolar AS minggu ini, hampir tidak berubah dibandingkan minggu lalu, tetapi jauh berkurang dibandingkan paruh pertama bulan Juli. Jumat ini bahkan terjadi aliran keluar bersih dalam satu hari, yang merupakan yang pertama dalam tiga minggu terakhir. Penarikan dana institusional mencerminkan kehati-hatian terhadap valuasi tinggi dan kekhawatiran akan perubahan lingkungan makro.
2.3 Struktur pemegang: Kontradiksi antara posisi panjang dan pendek semakin meningkat, daya tampung jangka pendek mendekati batas.
Data di blockchain menunjukkan bahwa jumlah pemegang jangka panjang (pemegang koin lebih dari 1 tahun) terus menurun, sementara jumlah pemegang jangka pendek (pemegang koin kurang dari 3 bulan) meningkat dengan cepat, membentuk pola "panjang menyusut pendek terhubung". Ini mencerminkan bahwa investor jangka panjang telah merealisasikan keuntungan di level tinggi, sementara investor jangka pendek berusaha untuk membeli di dasar. Namun, penurunan yang dipercepat pada hari Jumat mungkin berarti bahwa kemampuan dukungan dana jangka pendek telah mencapai batasnya.
Perlu dicatat bahwa sebuah lembaga terkenal membeli 210.200 Bitcoin pada 29 Juli dengan biaya rata-rata 117.256 dolar, yang merupakan pembelian tunggal terbesar dalam empat bulan terakhir.
Tiga, Pasar Palsu: Semua memasuki "mode pertahanan"
3.1 Kapitalisasi dan Aktivitas: Penyusutan Ganda, Dana Berkonsentrasi pada Aset Inti
Total kapitalisasi pasar turun 6,4% minggu ini, sementara pangsa pasar Bitcoin meningkat dari 61% menjadi 62%, menunjukkan bahwa dana berpindah dari aset dengan kapitalisasi kecil dan menengah ke Bitcoin. Aktivitas on-chain juga menurun, total TVL (nilai yang terkunci) turun 16,2%, dan volume perdagangan DEX turun 17,3%.
3.2 Diferensiasi sektor: beberapa jenis koin berfluktuasi, sebagian besar terjebak dalam "keheningan"
Minggu ini hanya sedikit aset kripto yang menunjukkan aktivitas karena berita tertentu, seperti salah satu aset kripto yang naik lebih dari 50% dalam satu hari setelah terdaftar di bursa Korea. Sementara itu, sebagian besar sektor koin alternatif turun, dengan koin meme mengalami penurunan terbesar, lebih dari 8%.
3.3 Indikator Emosi: Masuk ke "Zona Mengamati"
Indeks altcoin turun dari 42 menjadi 35, mengalami penurunan selama 5 hari berturut-turut. Nilai on-chain merosot menjadi 50 poin, pendapatan protokol DEX, jumlah pengguna aktif, dan volume transaksi semuanya turun drastis, menunjukkan bahwa "efek menghasilkan uang" dari altcoin telah hilang.
3.4 analisis pasar sekunder
Pangsa pasar Bitcoin naik menjadi 62%, sentimen altcoin mendingin. Di sektor ini, meme dan konsep AI mengalami penurunan terbesar. Dalam hal aliran dana institusi, aliran Bitcoin ETF mencapai 169 juta dolar, sedikit meningkat; aliran Ethereum ETF mencapai 306 juta dolar, mengalami penurunan signifikan dibandingkan minggu lalu.
3.5 Analisis Data On-Chain
Dalam hal aliran aset, Ethereum memiliki net inflow terbanyak. Dalam hal aktivitas pengguna, Ethereum > BSC > BASE > Solana. Dalam hal sentimen spekulatif, pendapatan dari protokol DEX, pengguna aktif, dan volume perdagangan semuanya mengalami penurunan yang signifikan, dengan data keseluruhan menunjukkan kemunduran yang jelas.
Empat, Prospek Pasar Mendatang: Titik Kunci dan Sinyal Stabilitas
4.1 analisis teknis
4.2 sinyal stabilitas dana
4.3 saran operasi
Jangka pendek (1-2 minggu): kendalikan posisi di bawah 30%, tunggu sinyal berhenti turun yang jelas.
Jangka menengah dan panjang (1-3 bulan): Jika Bitcoin membentuk double bottom di kisaran 93.000-106.000 dolar AS dan kondisi keuangan membaik, dapat secara bertahap berinvestasi pada proyek-proyek berkualitas.
Altcoin: Tunggu Bitcoin stabil sebelum memilih koin yang "turun lebih sedikit dari pasar + logika sektor tidak rusak."
Penyesuaian pasar minggu ini adalah baik untuk mencerna kenaikan sebelumnya, serta mencerminkan pengaruh bersama dari makro dan sisi dana. Investor tidak perlu panik berlebihan, tetapi harus tetap sabar dan menunggu waktu yang tepat untuk masuk.