Pasar kripto tidak pernah hanya menjadi tempat spekulasi, dan kebutuhan finansial nyata dan titik-titik sakit strukturalnya belum efektif terpenuhi hingga saat ini. Di antaranya, Bitcoin, sebagai salah satu aset kripto paling penting, telah lama dianggap sebagai 'emas digital', tetapi efisiensi modalnya sangat kurang. Kemunculan BTCFi adalah untuk mengatasi isu ini, karena proyek ini berusaha membuka potensi keuntungan BTC melalui mekanisme on-chain.

Lorenzo lahir dalam latar belakang tersebut. Saat ini, Lorenzo telah mengintegrasikan lebih dari 20 rantai publik dan lebih dari 30 protokol, menyediakan layanan pendapatan on-chain untuk lebih dari $6 miliar dalam BTC, menjadi proyek representatif dalam trek BTCFi. Namun, ukuran keseluruhan pasar kripto telah lama melampaui Bitcoin itu sendiri. Dengan volume perdagangan stablecoin melampaui Visa dan Mastercard, TVL DeFi pernah mencapai $250 miliar, berbagai platform entry keuangan tumbuh dengan cepat, dan platform yang hanya dapat mengoptimalkan sekitar satu aset dengan cepat muncul. Hanya mengoptimalkan sekitar satu aset jauh dari cukup. Peluang sebenarnya terletak pada bagaimana menghubungkan CeFi dan DeFi, dan mendorong dana untuk benar-benar “hidup”.

Sementara itu, baik pengguna individu maupun lembaga mencari cara yang lebih sederhana dan terpadu untuk mengakses imbal hasil on-chain. Meskipun staking PoS Ethereum populer, pengalaman lintas-rantai buruk dan operasinya rumit; stablecoin memiliki peredarannya lebih dari 160 miliar dolar AS, namun kurang memiliki saluran efektif untuk pemanfaatan. Industri kripto telah memasuki tahap baru, dan permintaan akan produk keuangan ter-tokenisasi meningkat dengan cepat. Platform seperti Neobank, PayFi, dompet, RWAFi, DeFAI, dll. terus bermunculan, namun mereka belum menemukan solusi pendapatan yang ideal.

Dalam konteks ini, Lorenzo memilih untuk memperluas lebih jauh dari BTCFi dan mengambil peran "manajemen aset on-chain" yang lebih luas, memberikan skenario pendaratan dan pengembalian dana yang berkelanjutan, dan juga membangun saluran antara CeFi dan DeFi.

Jalur upgrade: dari BTCFi ke lapisan abstraksi keuangan

Evolusi Lorenzo tidak tercapai dalam semalam. Sebagai pemimpin dalam fase BTCFi, telah mengumpulkan dasar yang kuat dalam mengintegrasikan likuiditas dan kemampuan strategis. Sekarang, menghadapi tren baru integrasi CeFi dan DeFi yang dipercepat, Lorenzo sedang meningkatkan ke platform 'investment banking' on-chain, menerima struktur aset yang lebih kompleks dan kebutuhan layanan keuangan tingkat institusional dengan membangun lapisan abstraksi keuangan.

Kunci dari transformasi ini adalah sistem inti yang diperkenalkan oleh Lorenzo - Lapisan Abstraksi Keuangan (FAL). FAL bukanlah produk tunggal, tetapi toolkit yang dapat diskalakan yang menggantikan produk keuangan CeFi dan mengemas kustodian aset, penghasilan hasil, penjadwalan strategi, dan fungsi lainnya ke dalam antarmuka on-chain yang terpadu.

FAL mengabstraksikan manajemen aset on-chain dan penghasilan sebagai 'komponen yang dapat dipanggil': pihak proyek atau platform hanya perlu mengakses antarmuka Lorenzo untuk menerapkan produk penghasilan dengan satu klik, mencapai otomatisasi proses penuh dari aset amanat hingga eksekusi strategi hingga distribusi penghasilan. Ini berarti aset inti seperti BTC dan stablecoin sedang diubah oleh Lorenzo menjadi primitif keuangan on-chain yang dapat disusun, menyediakan kemampuan penghasilan plug-and-play untuk platform seperti dompet, PayFi, dan RWAFi.

Desain produk: membangun lingkaran tertutup peredaran keuangan yang lengkap

Lorenzo telah membangun jalur peredaran aset yang jelas dan berkelanjutan: pertama, pengguna atau platform menyetorkan aset on-chain seperti BTC dan stablecoin ke rekening yang dikelola bersama dengan Lorenzo sebagai titik awal dana. Aset-aset ini kemudian dialokasikan ke serangkaian strategi perdagangan atau keuntungan, yang mencakup berbagai target keuntungan dan tingkat risiko, seperti pendapatan stabil, lindung nilai risiko, rencana keseimbangan dinamis, dll.

Lapisan Abstraksi Keuangan Lorenzo (FAL) memstandardisasi strategi-diversifikasi ini ke dalam Vault modular - termasuk Vault Sederhana dan Vault Terkomposisi. Yang pertama adalah kolam strategi tunggal dengan struktur yang jelas dan pengembalian yang stabil; yang terakhir dapat menggabungkan beberapa kolam strategi, dikelola secara fleksibel dan di-rebalance oleh lembaga atau kecerdasan buatan, memenuhi kebutuhan manajemen hasil yang lebih kompleks.

Melalui model Vault yang diabstraksikan, strategi ini lebih dienkapsulasi ke dalam produk keuangan yang dapat diperdagangkan OTF, setiap OTF mewakili kombinasi strategi dengan struktur pendapatan spesifik, yang dapat secara luas diintegrasikan ke dalam platform dan aplikasi seperti PayFi, dompet, RWA Fi, dll., benar-benar mewujudkan penggunaan kembali pendapatan dan amplifikasi nilai.

Dalam proses ini, pengguna memperoleh pendapatan yang stabil dan tetap, platform mencapai integrasi produk pendapatan satu-klik, dan protokol Lorenzo menyelesaikan loop tertutup dari input aset, eksekusi strategi hingga distribusi pendapatan, secara signifikan meningkatkan efisiensi aliran modal dan tingkat penggunaan sistem.

Seluruh sistem telah membangun jalur lengkap 'penggalangan dana on-chain, eksekusi off-chain, penyelesaian on-chain', menggabungkan efisiensi eksekusi strategi CeFi dengan transparansi penyelesaian dana DeFi, menjembatani kesenjangan kunci antara logika keuangan tradisional dan infrastruktur pendapatan on-chain.

Melalui kemampuan sistematis ini, Lorenzo menjadi infrastruktur profit yang menghubungkan produk keuangan tradisional dengan ekologi keuangan on-chain, mempromosikan pendaratan komprehensif pendapatan nyata dalam skenario lebih mainstream.

Dari IDO hingga konstruksi ekologis: Lorenzo membangun roda gila pertumbuhan pendapatan nyata

Pada 18 April 2025, Lorenzo menyelesaikan IDO dengan PancakeSwap melalui Binance Wallet, menerbitkan token governance $BANK (total pasokan 21 miliar, sirkulasi awal 4,25 miliar), dengan oversubscription TGE sebesar 18329%, menjadi fokus pasar bulan itu.

Setelah IDO ini, Lorenzo juga secara resmi menyelesaikan upgrade strategis dari lapisan keuangan likuiditas Bitcoin menjadi platform manajemen aset on-chain tingkat institusi. Fokus dari fase baru ini adalah untuk mempromosikan tokenisasi dan integrasi on-chain produk keuangan CeFi, dan membangun infrastruktur yang berkelanjutan dan dapat diverifikasi untuk pendapatan nyata.

Di sekitar posisi ini, Lorenzo telah membangun mekanisme nilai jangka panjang yang lengkap. Pendapatan protokol utamanya berasal dari agregasi strategi, layanan jembatan lintas-rantai, dan dividen kerja sama ekologis, dan terus digunakan untuk pembelian kembali $BANK, dengan demikian membangun logika dukungan nilai yang terhubung langsung dengan pertumbuhan protokol. Pada saat yang bersamaan, Lorenzo akan memperkenalkan model veBANK, mengintegrasikan token secara mendalam dengan tata kelola protokol, insentif ekologis, sistem peringkat, dan mekanisme tugas, yang lebih meningkatkan daya tarik pengguna dan motivasi partisipasi jangka panjang.

Pada saat yang sama, Lorenzo juga merilis peta jalan produk secara bersamaan, dan mengumumkan kemitraan kerja sama pertama seputar arah strategis baru. Pihak kerja sama pertama adalah jaringan publik RWAFi Plume Network full-stack, menandai langkah penting bagi Lorenzo dalam promosi pendaratan skenario pendapatan nyata.

Kedua belah pihak akan bekerjasama pada aset inti seperti BTC dan stablecoin, secara bersama-sama mempromosikan aplikasi mereka dalam skenario RWA dan menjelajahi lebih banyak jalur pendapatan on-chain yang berkelanjutan. Plume saat ini telah menarik lebih dari 180 proyek untuk bergabung, membentuk dasar yang kokoh untuk integrasi produk Lorenzo dan kerja sama ekologis.

Ringkasan

Lorenzo mengisi kesenjangan dalam manajemen aset on-chain dengan membuat tokenisasi produk keuangan CeFi dan mengintegrasikannya secara mendalam dengan adegan DeFi. Lapisan abstraksi keuangan universalnya melepaskan likuiditas dan potensi hasil aset seperti BTC, menyediakan solusi manajemen aset yang aman, transparan, dan efisien untuk lembaga dan individu dengan kekayaan bersih tinggi. Dari pengembangan “Lapisan Infrastruktur Likuiditas Bitcoin” hingga menarik perhatian pasar dengan peluncuran IDO, Lorenzo belum menghentikan langkahnya. Dalam perjalanan menuju “Lapisan Abstraksi Keuangan,” Lorenzo benar-benar menunjukkan tekadnya untuk pengembangan jangka panjang dan visi yang proaktif.

Perlu dicatat bahwa, sebagai salah satu proyek stablecoin terkemuka dalam siklus ini, nilai pasar token US dollar USDe yang diterbitkan oleh Ethena telah melonjak. Ukuran pasar dari tokenisasi satu aset keuangan bisa mencapai miliaran dolar. Setelah mendukung tokenisasi berbagai produk keuangan dan mengintegrasikan serta memanfaatkannya sepenuhnya, Lorenzo mungkin akan menjadi pelopor dalam manajemen aset on-chain, memimpin gelombang baru keuangan kripto.

Pernyataan:

1. Artikel ini direproduksi dari [ForesightNews], hak cipta milik penulis asli [1912212.eth, Foresight News], jika Anda memiliki keberatan terhadap repost, silakan hubungi Tim Gate Learn, tim akan menanganinya secepat mungkin sesuai dengan proses yang relevan.
2. Penafian: Pandangan dan opini yang terdapat dalam artikel ini semata-mata milik penulis dan tidak merupakan nasihat investasi apa pun.
3. Artikel diterjemahkan ke bahasa lain oleh tim Gate Learn, on-chain, jika tidak disebutkanGate.ioDalam keadaan apa pun artikel yang diterjemahkan tidak boleh disalin, disebarluaskan, atau diplagiatkan.