Quadro de conformidade para projetos Web3 transfronteiriços (internacionais)
Os projetos Web3 estão a caminhar para o palco internacional a uma velocidade sem precedentes, com as empresas chinesas a desempenhar um papel importante neste movimento. No entanto, a incerteza das políticas do setor no país, a falta de legislação e a ambiguidade na atitude regulatória trouxeram desafios ao desenvolvimento das empresas Web3. Esses fatores levaram muitos projetos a ter que se voltar para o exterior ou a procurar avanços dentro de um quadro de conformidade limitado. Apesar disso, ao acompanhar de perto as direções políticas e combinar as medidas de incentivo de vários países, construindo um quadro de conformidade empresarial razoável, a indústria Web3 ainda tem a esperança de encontrar um modelo de desenvolvimento adequado.
O objetivo da empresa ir para o exterior
(I) Oportunidade de Mercado
O mercado global oferece uma base de usuários mais ampla e potencial de crescimento para projetos Web3. Especialmente em regiões como Ásia e Europa, a aceitação dos usuários da tecnologia blockchain e criptomoedas é alta, o que traz mais oportunidades de negócios e espaço de desenvolvimento para projetos.
(ii) Ambiente de Conformidade
As políticas regulatórias para blockchain e criptomoedas variam significativamente de país para país. Alguns países têm um ambiente regulatório relativamente relaxado e amigável, o que proporciona maior flexibilidade e segurança para a operação e desenvolvimento de projetos Web3. Em contrapartida, uma regulamentação rigorosa em alguns países pode limitar o desenvolvimento de projetos. Ir para o exterior para um país com um ambiente jurídico mais amigável pode efetivamente reduzir esses riscos e garantir o funcionamento estável a longo prazo do projeto.
(iii) Aquisição de Talentos
Web3 é um campo intensivo em tecnologia, e atrair os melhores desenvolvedores e especialistas é crucial para o sucesso dos projetos. Através da internacionalização, os projetos podem buscar e recrutar talentos excepcionais em todo o mundo, acelerando assim a inovação e o desenvolvimento de tecnologias e produtos.
(IV) Fundos e Investimentos
A expansão permite que projetos Web3 tenham acesso a mais investidores potenciais e fontes de financiamento. Especialmente em regiões onde o capital de risco e o investimento em criptomoedas são ativos, os projetos têm mais facilidade em obter apoio financeiro, promovendo seu rápido desenvolvimento.
(V) Efeito de aglomeração industrial
Devido às vantagens inatas da tecnologia e da política, diferentes países e regiões se reuniram em diferentes clusters industriais, formando cadeias de suprimentos regionais e fornecendo diferentes suportes básicos para empresas Web3 locais.
(VI) Diversificação de Risco
Expandir negócios em vários países pode diversificar os riscos, evitando impactos significativos no projeto devido a mudanças econômicas, políticas ou regulatórias em um único mercado, aumentando assim a capacidade de resistência do projeto.
Conformidade e isolamento de risco
As empresas Web3, ao escolherem destinos para expandir internacionalmente, devem priorizar as estruturas regulatórias locais para garantir operações legais e em conformidade.
（一）各国家与地区的 Conformidade 政策
Hong Kong:
Desde 2023, Hong Kong implementou um regime de licenciamento de provedor de serviços de ativos virtuais (VASP), exigindo que todas as plataformas de negociação de ativos virtuais (VATPs) sejam licenciadas pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC). Em janeiro de 2025, a SFC emitiu licenças de operação para várias plataformas, com um total de sete licenciadas desde meados de 2024. Desde 2020, Hong Kong licenciou oficialmente 10 bolsas, mostrando sua abertura cautelosa para a indústria de ativos virtuais. Os requisitos de licenciamento incluem processos KYC rigorosos, salvaguardas de ativos e medidas de cibersegurança concebidas para proteger os investidores e prevenir riscos de branqueamento de capitais.
Singapura:
A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) permite que empresas de tecnologia financeira testem produtos inovadores em um ambiente controlado através do sandbox regulatório (Regulatory Sandbox), oferecendo suporte regulatório para os negócios. Certas plataformas de negociação mostram sua adaptação amigável à regulamentação em Singapura com a estrutura de conformidade: primeiro obtendo a aprovação preliminar da MAS (In-Principle Approval), e depois obtendo a licença completa (Major Payment Institution License). Isso indica que Singapura se tornou um hub para empresas Web3 na região da Ásia-Pacífico, demonstrando confiança em seu ambiente regulatório local.
Outras regiões: Europa, Ásia-Pacífico e América do Norte:
O Regulamento de Mercados de Criptoativos (MiCA) da União Europeia entrou em vigor no final de 2024, harmonizando as normas regulatórias para criptoativos. O MiCA exige que os prestadores de serviços de criptoativos se registem e cumpram as normas de transparência, liquidez e proteção do consumidor.
Na região Ásia-Pacífico, o Japão exige que os provedores de serviços de ativos virtuais sejam licenciados pela Financial Services Authority (FSA), enquanto a Austrália é obrigada a se registrar como um provedor de serviços de câmbio de moeda digital, regulado pelo Australian Transaction Reports and Analysis Centre (AUSTRAC). Na América do Norte, a SEC dos EUA tem regulamentos rígidos sobre criptoativos, e algumas das principais plataformas de negociação enfrentaram ações judiciais, mas ainda estão se comunicando ativamente com os reguladores para buscar uma estrutura clara.
(2) Isolamento do risco
O mecanismo de isolamento de risco é uma parte importante dos projetos Web3 para construir uma estrutura de conformidade em operações transfronteiriças. Seu principal objetivo é garantir que os riscos de diferentes segmentos de negócios ou regiões não sejam contagiosos através do desenho racional da estrutura empresarial, de modo a proteger a estabilidade geral e o funcionamento contínuo da empresa. Na indústria globalizada da Web3, os mecanismos de isolamento de risco são particularmente críticos devido às diferenças significativas nas políticas regulatórias, ambientes legais e riscos de mercado em diferentes jurisdições.
Por exemplo, estabelecer subsidiárias independentes em diferentes países ou regiões, onde cada subsidiária atua como uma entidade legal independente, responsável pela operação comercial em mercados específicos. Isso permite limitar os riscos legais, financeiros e operacionais a entidades específicas, evitando que os riscos se espalhem por todo o grupo empresarial. Cada entidade opera de forma independente, sem interferência mútua, mesmo que uma determinada região enfrente mudanças regulatórias ou desafios legais, as outras entidades ainda podem operar normalmente. Este design não apenas melhora a capacidade da empresa de resistir a riscos, mas também facilita a adaptação das estratégias às necessidades de mercados específicos.
Colocar ativos essenciais (como patentes tecnológicas, propriedade intelectual, marcas, etc.) em uma empresa holding ou estrutura fiduciária específica, para protegê-los dos riscos das entidades operacionais. Por exemplo, as empresas podem registrar ativos essenciais em uma holding nas Ilhas Virgens Britânicas (BVI) ou nas Ilhas Cayman, enquanto colocam operações comerciais de alto risco em subsidiárias em outras regiões. Mesmo que a entidade operacional enfrente litígios ou dificuldades financeiras, os ativos essenciais ainda podem ser protegidos, garantindo assim o desenvolvimento a longo prazo da empresa.
Através de contratos e acordos, é possível esclarecer os direitos e obrigações entre as entidades, garantindo que os riscos sejam efetivamente isolados a nível jurídico. Por exemplo, as empresas podem utilizar acordos de serviço, acordos de licença ou acordos de transferência de fundos para delinear claramente as fronteiras de negócios e os limites de responsabilidade entre as entidades. Este método não só reduz a probabilidade de transmissão de riscos, mas também proporciona flexibilidade e transparência às empresas na sua operação global em conformidade.
Através da criação razoável de mecanismos de isolamento da arquitetura empresarial, as empresas Web3 conseguem responder de forma flexível às exigências regulatórias e desafios de risco de diferentes mercados, garantindo a segurança dos seus negócios e ativos principais, ao mesmo tempo que mantêm a estabilidade das operações globais.
O principal destino das empresas chinesas irem para o estrangeiro
(I) Hong Kong
Como um centro financeiro internacional, Hong Kong tem uma infraestrutura financeira madura e um sistema jurídico sólido, proporcionando um ambiente operacional estável para as empresas Web3. E em comparação com outras regiões, a regulamentação de Hong Kong de projetos Web3 é mais relaxada, tornando mais fácil para as startups começarem negócios rapidamente. Especialmente nos últimos anos, o governo de Hong Kong promoveu ativamente o desenvolvimento da tecnologia blockchain e criou boas condições para o desenvolvimento de empresas Web3 através de incentivos políticos e medidas de apoio.
(II) Singapura
Singapura é um centro de fintech líder na Ásia com um ecossistema de tecnologia avançada que atraiu um grande número de negócios relacionados à Web3. E o governo de Cingapura está aberto à tecnologia blockchain e Web3, e desenvolveu políticas regulatórias claras para ajudar as empresas a crescer rapidamente sob a premissa de conformidade. O regime fiscal relativamente favorável de Singapura aumentou a sua atratividade ao reduzir os custos operacionais para as empresas Web3.
(iii) BVI (Ilhas Virgens Britânicas)
As Ilhas Virgens Britânicas são conhecidas por seu processo de incorporação rápido e fácil e baixas taxas de registro, tornando-se adequado para startups Web3 se instalarem rapidamente. As Ilhas Virgens Britânicas oferecem uma política de privacidade rigorosa para manter as informações da empresa e dos acionistas seguras, tornando-as ideais para projetos Web3 focados na privacidade. O sistema jurídico local é flexível e oferece benefícios fiscais significativos, tornando-o ideal para o registro offshore.
Estrutura da arquitetura de saída ao mar
A lógica subjacente à conformidade global é estabelecer diferentes entidades, construindo uma estrutura de conformidade regional, e através da participação acionária ou controle substancial, maximizar as vantagens únicas de cada região. Esse método faz com que as empresas offshore não sejam mais apenas sinônimos de "evasão regulatória" ou "paraísos fiscais", mas se tornem, através de um planejamento razoável, um "hub estratégico" para a construção de um sistema de conformidade global e otimização da alocação de fundos e recursos. As empresas podem, de acordo com as necessidades de diferentes estágios de desenvolvimento, construir de forma flexível estruturas de entidade única, estruturas de múltiplas entidades, estruturas paralelas e outros sistemas estratégicos empresariais multilaterais e multiecológicos, a fim de se adaptar às exigências de diferentes cenários e estágios.
(1) Aplicabilidade arquitetônica
Em termos de aplicabilidade da arquitetura, diferentes designs de arquitetura empresarial podem atender aos objetivos das empresas em diferentes estágios de desenvolvimento e necessidades de negócios.
(1) Estrutura de Entidade Única
A arquitetura de entidade única é adequada para startups ou pequenas empresas que desejam validar rapidamente seu modelo de negócios e se concentrar em um mercado único.
Esta estrutura é simples, com baixos custos de gestão, permitindo um rápido início e operação. Por exemplo, uma startup registrada em Singapura como uma entidade única pode rapidamente entrar no mercado e beneficiar-se de incentivos fiscais locais, ao mesmo tempo evitando a complexidade da gestão multinacional.
Mas, à medida que a escala das empresas se expande e a complexidade dos negócios aumenta, as deficiências da arquitetura de camada única começam a se revelar. Ela pode não ser capaz de atender aos requisitos de conformidade do mercado global, como as diferenças nos padrões regulatórios de diferentes regiões, e também pode dificultar a alocação eficiente de recursos e o isolamento eficaz de riscos. Quando as empresas precisam entrar simultaneamente em vários mercados, uma única entidade pode enfrentar gargalos fiscais, legais ou operacionais.
(2) Arquitetura de múltiplas entidades
A arquitetura multi-entidade é adequada para empresas com linhas de negócios longas, setores complexos e estruturas acionárias diversas.
Através da criação de subsidiárias ou empresas associadas em diferentes jurisdições, uma estrutura de múltiplas entidades pode alcançar isolamento de risco, otimização fiscal e adaptação ao mercado. Por exemplo, uma empresa de tecnologia estabelece uma subsidiária na União Europeia para cumprir os requisitos do GDPR (Regulamento Geral sobre a Proteção de Dados), enquanto cria uma empresa controladora nas Ilhas Cayman para otimizar a estrutura fiscal global. Esta estrutura, ao descentralizar as entidades, controla os riscos legais e financeiros em áreas específicas, ao mesmo tempo que melhora a flexibilidade operacional da empresa em todo o mundo. Ela apoia a alocação de recursos entre diferentes mercados e fortalece a competitividade global através de um quadro de conformidade regional.
Adequado para empresas que já entraram na fase de expansão e precisam lidar com ambientes regulatórios de vários países e demandas de negócios diversificadas. Por exemplo, algumas das principais bolsas de valores estabeleceram subsidiárias no Sudeste Asiático, Europa e América do Norte, lançando diferentes versões de aplicativos para se adaptar aos hábitos de consumo locais e às exigências legais.
(3) Arquitetura Paralela
A arquitetura paralela é um design mais complexo, geralmente consiste na combinação direta de ações ou negócios de várias estruturas de múltiplas entidades, especialmente adequada para empresas que precisam operar de forma independente em vários segmentos de negócios.
A arquitetura paralela garante que cada segmento de negócios opere de forma independente em termos legais e financeiros, estabelecendo várias entidades independentes. Por exemplo, um grupo pode operar simultaneamente nas indústrias de manufatura, varejo e serviços financeiros, estabelecendo entidades legais independentes para cada segmento por meio de uma arquitetura paralela, evitando que os riscos de um segmento afetem outros negócios. No entanto, por meio do controle acionário ou da combinação de negócios, ainda pode haver uma ligação estreita e sinergias entre os segmentos. Uma empresa Web3 pode operar de forma independente em diferentes regiões para o desenvolvimento de tecnologia e promoção de negócios, satisfazendo as demandas de conformidade locais e otimizando a alocação de recursos globais.
Este design não só melhora a clareza da gestão, mas também permite uma maior flexibilidade e estabilidade na disposição de conformidade global, sendo mais adequado para empresas com negócios diversificados.
(2) Análise das vantagens arquitetônicas
(1) Estrutura de entidade única
As características da arquitetura de entidade única residem no fato de que as empresas podem tirar pleno proveito das políticas e vantagens regulatórias da jurisdição escolhida, alcançando conformidade e operação rápida. Os ambientes regulatórios de diferentes regiões oferecem oportunidades únicas para as empresas.
Por exemplo, se uma empresa valoriza o financiamento ou o agrupamento de tecnologias, pode utilizar Singapura como local de constituição. As leis e regulamentos de financiamento de Singapura são relativamente relaxados, especialmente nos mercados de capitais e inovação financeira
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Web3 empresas a navegar a conformidade: isolamento de riscos e estratégia de globalização
Quadro de conformidade para projetos Web3 transfronteiriços (internacionais)
Os projetos Web3 estão a caminhar para o palco internacional a uma velocidade sem precedentes, com as empresas chinesas a desempenhar um papel importante neste movimento. No entanto, a incerteza das políticas do setor no país, a falta de legislação e a ambiguidade na atitude regulatória trouxeram desafios ao desenvolvimento das empresas Web3. Esses fatores levaram muitos projetos a ter que se voltar para o exterior ou a procurar avanços dentro de um quadro de conformidade limitado. Apesar disso, ao acompanhar de perto as direções políticas e combinar as medidas de incentivo de vários países, construindo um quadro de conformidade empresarial razoável, a indústria Web3 ainda tem a esperança de encontrar um modelo de desenvolvimento adequado.
O objetivo da empresa ir para o exterior
(I) Oportunidade de Mercado
O mercado global oferece uma base de usuários mais ampla e potencial de crescimento para projetos Web3. Especialmente em regiões como Ásia e Europa, a aceitação dos usuários da tecnologia blockchain e criptomoedas é alta, o que traz mais oportunidades de negócios e espaço de desenvolvimento para projetos.
(ii) Ambiente de Conformidade
As políticas regulatórias para blockchain e criptomoedas variam significativamente de país para país. Alguns países têm um ambiente regulatório relativamente relaxado e amigável, o que proporciona maior flexibilidade e segurança para a operação e desenvolvimento de projetos Web3. Em contrapartida, uma regulamentação rigorosa em alguns países pode limitar o desenvolvimento de projetos. Ir para o exterior para um país com um ambiente jurídico mais amigável pode efetivamente reduzir esses riscos e garantir o funcionamento estável a longo prazo do projeto.
(iii) Aquisição de Talentos
Web3 é um campo intensivo em tecnologia, e atrair os melhores desenvolvedores e especialistas é crucial para o sucesso dos projetos. Através da internacionalização, os projetos podem buscar e recrutar talentos excepcionais em todo o mundo, acelerando assim a inovação e o desenvolvimento de tecnologias e produtos.
(IV) Fundos e Investimentos
A expansão permite que projetos Web3 tenham acesso a mais investidores potenciais e fontes de financiamento. Especialmente em regiões onde o capital de risco e o investimento em criptomoedas são ativos, os projetos têm mais facilidade em obter apoio financeiro, promovendo seu rápido desenvolvimento.
(V) Efeito de aglomeração industrial
Devido às vantagens inatas da tecnologia e da política, diferentes países e regiões se reuniram em diferentes clusters industriais, formando cadeias de suprimentos regionais e fornecendo diferentes suportes básicos para empresas Web3 locais.
(VI) Diversificação de Risco
Expandir negócios em vários países pode diversificar os riscos, evitando impactos significativos no projeto devido a mudanças econômicas, políticas ou regulatórias em um único mercado, aumentando assim a capacidade de resistência do projeto.
Conformidade e isolamento de risco
As empresas Web3, ao escolherem destinos para expandir internacionalmente, devem priorizar as estruturas regulatórias locais para garantir operações legais e em conformidade.
（一）各国家与地区的 Conformidade 政策
Hong Kong:
Desde 2023, Hong Kong implementou um regime de licenciamento de provedor de serviços de ativos virtuais (VASP), exigindo que todas as plataformas de negociação de ativos virtuais (VATPs) sejam licenciadas pela Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC). Em janeiro de 2025, a SFC emitiu licenças de operação para várias plataformas, com um total de sete licenciadas desde meados de 2024. Desde 2020, Hong Kong licenciou oficialmente 10 bolsas, mostrando sua abertura cautelosa para a indústria de ativos virtuais. Os requisitos de licenciamento incluem processos KYC rigorosos, salvaguardas de ativos e medidas de cibersegurança concebidas para proteger os investidores e prevenir riscos de branqueamento de capitais.
Singapura:
A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) permite que empresas de tecnologia financeira testem produtos inovadores em um ambiente controlado através do sandbox regulatório (Regulatory Sandbox), oferecendo suporte regulatório para os negócios. Certas plataformas de negociação mostram sua adaptação amigável à regulamentação em Singapura com a estrutura de conformidade: primeiro obtendo a aprovação preliminar da MAS (In-Principle Approval), e depois obtendo a licença completa (Major Payment Institution License). Isso indica que Singapura se tornou um hub para empresas Web3 na região da Ásia-Pacífico, demonstrando confiança em seu ambiente regulatório local.
Outras regiões: Europa, Ásia-Pacífico e América do Norte:
O Regulamento de Mercados de Criptoativos (MiCA) da União Europeia entrou em vigor no final de 2024, harmonizando as normas regulatórias para criptoativos. O MiCA exige que os prestadores de serviços de criptoativos se registem e cumpram as normas de transparência, liquidez e proteção do consumidor.
Na região Ásia-Pacífico, o Japão exige que os provedores de serviços de ativos virtuais sejam licenciados pela Financial Services Authority (FSA), enquanto a Austrália é obrigada a se registrar como um provedor de serviços de câmbio de moeda digital, regulado pelo Australian Transaction Reports and Analysis Centre (AUSTRAC). Na América do Norte, a SEC dos EUA tem regulamentos rígidos sobre criptoativos, e algumas das principais plataformas de negociação enfrentaram ações judiciais, mas ainda estão se comunicando ativamente com os reguladores para buscar uma estrutura clara.
(2) Isolamento do risco
O mecanismo de isolamento de risco é uma parte importante dos projetos Web3 para construir uma estrutura de conformidade em operações transfronteiriças. Seu principal objetivo é garantir que os riscos de diferentes segmentos de negócios ou regiões não sejam contagiosos através do desenho racional da estrutura empresarial, de modo a proteger a estabilidade geral e o funcionamento contínuo da empresa. Na indústria globalizada da Web3, os mecanismos de isolamento de risco são particularmente críticos devido às diferenças significativas nas políticas regulatórias, ambientes legais e riscos de mercado em diferentes jurisdições.
Por exemplo, estabelecer subsidiárias independentes em diferentes países ou regiões, onde cada subsidiária atua como uma entidade legal independente, responsável pela operação comercial em mercados específicos. Isso permite limitar os riscos legais, financeiros e operacionais a entidades específicas, evitando que os riscos se espalhem por todo o grupo empresarial. Cada entidade opera de forma independente, sem interferência mútua, mesmo que uma determinada região enfrente mudanças regulatórias ou desafios legais, as outras entidades ainda podem operar normalmente. Este design não apenas melhora a capacidade da empresa de resistir a riscos, mas também facilita a adaptação das estratégias às necessidades de mercados específicos.
Colocar ativos essenciais (como patentes tecnológicas, propriedade intelectual, marcas, etc.) em uma empresa holding ou estrutura fiduciária específica, para protegê-los dos riscos das entidades operacionais. Por exemplo, as empresas podem registrar ativos essenciais em uma holding nas Ilhas Virgens Britânicas (BVI) ou nas Ilhas Cayman, enquanto colocam operações comerciais de alto risco em subsidiárias em outras regiões. Mesmo que a entidade operacional enfrente litígios ou dificuldades financeiras, os ativos essenciais ainda podem ser protegidos, garantindo assim o desenvolvimento a longo prazo da empresa.
Através de contratos e acordos, é possível esclarecer os direitos e obrigações entre as entidades, garantindo que os riscos sejam efetivamente isolados a nível jurídico. Por exemplo, as empresas podem utilizar acordos de serviço, acordos de licença ou acordos de transferência de fundos para delinear claramente as fronteiras de negócios e os limites de responsabilidade entre as entidades. Este método não só reduz a probabilidade de transmissão de riscos, mas também proporciona flexibilidade e transparência às empresas na sua operação global em conformidade.
Através da criação razoável de mecanismos de isolamento da arquitetura empresarial, as empresas Web3 conseguem responder de forma flexível às exigências regulatórias e desafios de risco de diferentes mercados, garantindo a segurança dos seus negócios e ativos principais, ao mesmo tempo que mantêm a estabilidade das operações globais.
O principal destino das empresas chinesas irem para o estrangeiro
(I) Hong Kong
Como um centro financeiro internacional, Hong Kong tem uma infraestrutura financeira madura e um sistema jurídico sólido, proporcionando um ambiente operacional estável para as empresas Web3. E em comparação com outras regiões, a regulamentação de Hong Kong de projetos Web3 é mais relaxada, tornando mais fácil para as startups começarem negócios rapidamente. Especialmente nos últimos anos, o governo de Hong Kong promoveu ativamente o desenvolvimento da tecnologia blockchain e criou boas condições para o desenvolvimento de empresas Web3 através de incentivos políticos e medidas de apoio.
(II) Singapura
Singapura é um centro de fintech líder na Ásia com um ecossistema de tecnologia avançada que atraiu um grande número de negócios relacionados à Web3. E o governo de Cingapura está aberto à tecnologia blockchain e Web3, e desenvolveu políticas regulatórias claras para ajudar as empresas a crescer rapidamente sob a premissa de conformidade. O regime fiscal relativamente favorável de Singapura aumentou a sua atratividade ao reduzir os custos operacionais para as empresas Web3.
(iii) BVI (Ilhas Virgens Britânicas)
As Ilhas Virgens Britânicas são conhecidas por seu processo de incorporação rápido e fácil e baixas taxas de registro, tornando-se adequado para startups Web3 se instalarem rapidamente. As Ilhas Virgens Britânicas oferecem uma política de privacidade rigorosa para manter as informações da empresa e dos acionistas seguras, tornando-as ideais para projetos Web3 focados na privacidade. O sistema jurídico local é flexível e oferece benefícios fiscais significativos, tornando-o ideal para o registro offshore.
Estrutura da arquitetura de saída ao mar
A lógica subjacente à conformidade global é estabelecer diferentes entidades, construindo uma estrutura de conformidade regional, e através da participação acionária ou controle substancial, maximizar as vantagens únicas de cada região. Esse método faz com que as empresas offshore não sejam mais apenas sinônimos de "evasão regulatória" ou "paraísos fiscais", mas se tornem, através de um planejamento razoável, um "hub estratégico" para a construção de um sistema de conformidade global e otimização da alocação de fundos e recursos. As empresas podem, de acordo com as necessidades de diferentes estágios de desenvolvimento, construir de forma flexível estruturas de entidade única, estruturas de múltiplas entidades, estruturas paralelas e outros sistemas estratégicos empresariais multilaterais e multiecológicos, a fim de se adaptar às exigências de diferentes cenários e estágios.
(1) Aplicabilidade arquitetônica
Em termos de aplicabilidade da arquitetura, diferentes designs de arquitetura empresarial podem atender aos objetivos das empresas em diferentes estágios de desenvolvimento e necessidades de negócios.
(1) Estrutura de Entidade Única
A arquitetura de entidade única é adequada para startups ou pequenas empresas que desejam validar rapidamente seu modelo de negócios e se concentrar em um mercado único.
Esta estrutura é simples, com baixos custos de gestão, permitindo um rápido início e operação. Por exemplo, uma startup registrada em Singapura como uma entidade única pode rapidamente entrar no mercado e beneficiar-se de incentivos fiscais locais, ao mesmo tempo evitando a complexidade da gestão multinacional.
Mas, à medida que a escala das empresas se expande e a complexidade dos negócios aumenta, as deficiências da arquitetura de camada única começam a se revelar. Ela pode não ser capaz de atender aos requisitos de conformidade do mercado global, como as diferenças nos padrões regulatórios de diferentes regiões, e também pode dificultar a alocação eficiente de recursos e o isolamento eficaz de riscos. Quando as empresas precisam entrar simultaneamente em vários mercados, uma única entidade pode enfrentar gargalos fiscais, legais ou operacionais.
(2) Arquitetura de múltiplas entidades
A arquitetura multi-entidade é adequada para empresas com linhas de negócios longas, setores complexos e estruturas acionárias diversas.
Através da criação de subsidiárias ou empresas associadas em diferentes jurisdições, uma estrutura de múltiplas entidades pode alcançar isolamento de risco, otimização fiscal e adaptação ao mercado. Por exemplo, uma empresa de tecnologia estabelece uma subsidiária na União Europeia para cumprir os requisitos do GDPR (Regulamento Geral sobre a Proteção de Dados), enquanto cria uma empresa controladora nas Ilhas Cayman para otimizar a estrutura fiscal global. Esta estrutura, ao descentralizar as entidades, controla os riscos legais e financeiros em áreas específicas, ao mesmo tempo que melhora a flexibilidade operacional da empresa em todo o mundo. Ela apoia a alocação de recursos entre diferentes mercados e fortalece a competitividade global através de um quadro de conformidade regional.
Adequado para empresas que já entraram na fase de expansão e precisam lidar com ambientes regulatórios de vários países e demandas de negócios diversificadas. Por exemplo, algumas das principais bolsas de valores estabeleceram subsidiárias no Sudeste Asiático, Europa e América do Norte, lançando diferentes versões de aplicativos para se adaptar aos hábitos de consumo locais e às exigências legais.
(3) Arquitetura Paralela
A arquitetura paralela é um design mais complexo, geralmente consiste na combinação direta de ações ou negócios de várias estruturas de múltiplas entidades, especialmente adequada para empresas que precisam operar de forma independente em vários segmentos de negócios.
A arquitetura paralela garante que cada segmento de negócios opere de forma independente em termos legais e financeiros, estabelecendo várias entidades independentes. Por exemplo, um grupo pode operar simultaneamente nas indústrias de manufatura, varejo e serviços financeiros, estabelecendo entidades legais independentes para cada segmento por meio de uma arquitetura paralela, evitando que os riscos de um segmento afetem outros negócios. No entanto, por meio do controle acionário ou da combinação de negócios, ainda pode haver uma ligação estreita e sinergias entre os segmentos. Uma empresa Web3 pode operar de forma independente em diferentes regiões para o desenvolvimento de tecnologia e promoção de negócios, satisfazendo as demandas de conformidade locais e otimizando a alocação de recursos globais.
Este design não só melhora a clareza da gestão, mas também permite uma maior flexibilidade e estabilidade na disposição de conformidade global, sendo mais adequado para empresas com negócios diversificados.
(2) Análise das vantagens arquitetônicas
(1) Estrutura de entidade única
As características da arquitetura de entidade única residem no fato de que as empresas podem tirar pleno proveito das políticas e vantagens regulatórias da jurisdição escolhida, alcançando conformidade e operação rápida. Os ambientes regulatórios de diferentes regiões oferecem oportunidades únicas para as empresas.
Por exemplo, se uma empresa valoriza o financiamento ou o agrupamento de tecnologias, pode utilizar Singapura como local de constituição. As leis e regulamentos de financiamento de Singapura são relativamente relaxados, especialmente nos mercados de capitais e inovação financeira