Finanças Descentralizadas protocolo acelera a acumulação de valor de Token
Recentemente, vários protocolos principais de Finanças Descentralizadas estão ativamente explorando como criar mais valor para os detentores de Token. Vários projetos estão lançando planos de recompra, ajustando mecanismos de distribuição de taxas e otimizando estruturas de governança para aumentar o valor de seu Token nativo. Essa tendência reflete que a indústria está gradualmente mudando para um modelo de economia de Token mais sustentável, com maior ênfase na distribuição real de lucros em vez de depender puramente de incentivos inflacionários.
A reforma significativa do Aave
Aave recentemente lançou uma importante reforma na economia dos tokens, que inclui os seguintes aspectos:
Plano de recompra: iniciar um plano de recompra de seis meses, investindo 1 milhão de dólares por semana na recompra de tokens AAVE, para controlar a oferta de tokens e aumentar as reservas do protocolo.
Estabelecimento do Comitê Financeiro: Criação do Comitê Financeiro Aave (AFC), responsável pela gestão dos fundos do tesouro e estratégias de liquidez.
Otimização da gestão de riscos: lançamento do sistema Umbrella, destinado a aumentar a eficiência de capital e reduzir riscos, que será implementado em várias blockchains.
Novo mecanismo de recompensas: desenvolver o mecanismo Anti-GHO, como uma nova proposta de incentivo para os detentores de moeda GHO, ligando as recompensas diretamente à receita da Aave.
Essas medidas estabeleceram a base para o desenvolvimento futuro da Aave, com o lançamento da Aave v4 e mais implementações em cadeia, espera-se que tragam recompra em maior escala e mais sustentável.
Ação de recompra do Jupiter
Um DEX a partir de 17 de fevereiro de 2025, destinará 50% das taxas do protocolo para a recompra e bloqueio do seu Token nativo, por um período de três anos. Esta medida visa reduzir a oferta circulante e aumentar a estabilidade a longo prazo. Atualmente, o plano de recompra da plataforma já acumulou a recompra de mais de 10 milhões de Tokens, no valor de cerca de 6 milhões de dólares.
De acordo com o cálculo anualizado, o tamanho da recompra da plataforma pode ultrapassar 35 milhões de dólares. Se seguirmos uma estimativa mais agressiva, com a receita de 2024 a alcançar 102 milhões de dólares, o tamanho da recompra pode ultrapassar 50 milhões de dólares.
Economia do Token da Hyperliquid
O token nativo HYPE da Hyperliquid tem um suprimento total de 1 bilhão de unidades, adotando um modelo sem financiamento e sem distribuição para investidores. Sua receita provém principalmente de taxas de transação e taxas de leilão, utilizando um mecanismo de dupla deflação:
Recompra: utilizar parte da receita para recomprar o token HYPE, detido pelo Assistance Fund(AF).
Queima: Todas as taxas de transação em moeda HYPE serão diretamente queimadas, e no futuro todas as taxas de Gas também serão queimadas.
Atualmente, a Hyperliquid recompra cerca de 2,5 milhões de HYPE por mês através de receitas de contratos perpétuos, no valor de cerca de 35 milhões de dólares. O staking de HYPE será iniciado em 30 de dezembro de 2024, com uma taxa de rendimento anualizada atual de cerca de 2,5%.
No futuro, a Hyperliquid poderá introduzir um modelo de partilha de taxas, permitindo que parte das taxas de transação em cadeia seja diretamente distribuída aos detentores de HYPE, para construir um sistema de incentivos mais sustentável.
Plano de Taxas da Ethena
Ethena Labs tornou-se um dos cinco principais protocolos de Finanças Descentralizadas (DeFi) em valor total bloqueado (TVL), com uma receita anual superior a 300 milhões de dólares. Atualmente, 824 milhões de ENA (representando 5,5% do suprimento total) estão em estado de staking, mas os stakers apenas recebem recompensas de pontos e airdrops não reivindicados, ainda não desfrutaram da distribuição de receitas.
O plano Ethena ativará um interruptor de cobrança, oferecendo aos stakers uma oportunidade direta de compartilhamento de receita. Antes disso, o comitê de risco definiu cinco indicadores-chave para garantir que o protocolo esteja em uma posição sólida:
Meta de fornecimento de USDe: 6B (atualmente quase alcançado)
Receita acumulada: 250M+ (já ultrapassado)
Integração com principais bolsas (em andamento)
A proporção do fundo de reserva ≥1% do fornecimento de USDe (já alcançado)
A diferença de APY entre sUSDe e sUSDS é ≥5% (sujeito a flutuações de mercado)
Assim que todas as condições forem atendidas, os stakers de ENA começarão a desfrutar da partilha de receitas.
Resumo
O setor DeFi está a acelerar a transformação dos principais protocolos na acumulação de valor para os detentores de Token. Com a melhoria gradual do ambiente regulatório e a maturidade do DeFi, espera-se que aqueles protocolos que alinhem com sucesso os incentivos da comunidade prosperem. Esta tendência reflete a mudança geral da indústria para uma economia de Token sustentável, com os projetos a darem mais importância à distribuição de receitas reais em vez de dependerem apenas de incentivos inflacionários.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
19 Curtidas
Recompensa
19
3
Compartilhar
Comentário
0/400
SchrodingersFOMO
· 12h atrás
Está melhor, o fundo começou a aquecer.
Ver originalResponder0
OnChainArchaeologist
· 07-21 07:46
Típica operação de fazer as pessoas de parvas para salvar o mercado!
Os gigantes de DeFi uniram-se para comprar de volta tokens, a reforma da Aave lidera uma nova tendência de acumulação de valor.
Finanças Descentralizadas protocolo acelera a acumulação de valor de Token
Recentemente, vários protocolos principais de Finanças Descentralizadas estão ativamente explorando como criar mais valor para os detentores de Token. Vários projetos estão lançando planos de recompra, ajustando mecanismos de distribuição de taxas e otimizando estruturas de governança para aumentar o valor de seu Token nativo. Essa tendência reflete que a indústria está gradualmente mudando para um modelo de economia de Token mais sustentável, com maior ênfase na distribuição real de lucros em vez de depender puramente de incentivos inflacionários.
A reforma significativa do Aave
Aave recentemente lançou uma importante reforma na economia dos tokens, que inclui os seguintes aspectos:
Plano de recompra: iniciar um plano de recompra de seis meses, investindo 1 milhão de dólares por semana na recompra de tokens AAVE, para controlar a oferta de tokens e aumentar as reservas do protocolo.
Estabelecimento do Comitê Financeiro: Criação do Comitê Financeiro Aave (AFC), responsável pela gestão dos fundos do tesouro e estratégias de liquidez.
Otimização da gestão de riscos: lançamento do sistema Umbrella, destinado a aumentar a eficiência de capital e reduzir riscos, que será implementado em várias blockchains.
Novo mecanismo de recompensas: desenvolver o mecanismo Anti-GHO, como uma nova proposta de incentivo para os detentores de moeda GHO, ligando as recompensas diretamente à receita da Aave.
Essas medidas estabeleceram a base para o desenvolvimento futuro da Aave, com o lançamento da Aave v4 e mais implementações em cadeia, espera-se que tragam recompra em maior escala e mais sustentável.
Ação de recompra do Jupiter
Um DEX a partir de 17 de fevereiro de 2025, destinará 50% das taxas do protocolo para a recompra e bloqueio do seu Token nativo, por um período de três anos. Esta medida visa reduzir a oferta circulante e aumentar a estabilidade a longo prazo. Atualmente, o plano de recompra da plataforma já acumulou a recompra de mais de 10 milhões de Tokens, no valor de cerca de 6 milhões de dólares.
De acordo com o cálculo anualizado, o tamanho da recompra da plataforma pode ultrapassar 35 milhões de dólares. Se seguirmos uma estimativa mais agressiva, com a receita de 2024 a alcançar 102 milhões de dólares, o tamanho da recompra pode ultrapassar 50 milhões de dólares.
Economia do Token da Hyperliquid
O token nativo HYPE da Hyperliquid tem um suprimento total de 1 bilhão de unidades, adotando um modelo sem financiamento e sem distribuição para investidores. Sua receita provém principalmente de taxas de transação e taxas de leilão, utilizando um mecanismo de dupla deflação:
Atualmente, a Hyperliquid recompra cerca de 2,5 milhões de HYPE por mês através de receitas de contratos perpétuos, no valor de cerca de 35 milhões de dólares. O staking de HYPE será iniciado em 30 de dezembro de 2024, com uma taxa de rendimento anualizada atual de cerca de 2,5%.
No futuro, a Hyperliquid poderá introduzir um modelo de partilha de taxas, permitindo que parte das taxas de transação em cadeia seja diretamente distribuída aos detentores de HYPE, para construir um sistema de incentivos mais sustentável.
Plano de Taxas da Ethena
Ethena Labs tornou-se um dos cinco principais protocolos de Finanças Descentralizadas (DeFi) em valor total bloqueado (TVL), com uma receita anual superior a 300 milhões de dólares. Atualmente, 824 milhões de ENA (representando 5,5% do suprimento total) estão em estado de staking, mas os stakers apenas recebem recompensas de pontos e airdrops não reivindicados, ainda não desfrutaram da distribuição de receitas.
O plano Ethena ativará um interruptor de cobrança, oferecendo aos stakers uma oportunidade direta de compartilhamento de receita. Antes disso, o comitê de risco definiu cinco indicadores-chave para garantir que o protocolo esteja em uma posição sólida:
Assim que todas as condições forem atendidas, os stakers de ENA começarão a desfrutar da partilha de receitas.
Resumo
O setor DeFi está a acelerar a transformação dos principais protocolos na acumulação de valor para os detentores de Token. Com a melhoria gradual do ambiente regulatório e a maturidade do DeFi, espera-se que aqueles protocolos que alinhem com sucesso os incentivos da comunidade prosperem. Esta tendência reflete a mudança geral da indústria para uma economia de Token sustentável, com os projetos a darem mais importância à distribuição de receitas reais em vez de dependerem apenas de incentivos inflacionários.