A fusão e aplicação de ativos do mundo real no Blockchain
O objetivo das criptomoedas e da tecnologia blockchain é criar um sistema econômico global mais transparente, acessível e eficiente, e não apenas especulação a curto prazo. No entanto, atualmente a maioria dos projetos de criptomoeda ainda está limitada ao blockchain, com pouquíssimas aplicações no mundo real que realmente beneficiem os usuários comuns. Há trilhões de dólares em ativos no mercado tradicional esperando para ser transformados pela tecnologia blockchain, o que oferece uma grande oportunidade para melhorias sistemáticas na economia global.
A emergência das Finanças Descentralizadas ( DeFi ) demonstra plenamente o potencial do Blockchain. As aplicações DeFi possuem vantagens como liquidação atômica, baixo custo, alta transparência, combinabilidade e controle autónomo do usuário. As aplicações DeFi comuns incluem pagamentos ponto a ponto, ativos sintéticos, negociação à vista, gestão de ativos, mercado de empréstimos, seguros e derivados.
Apesar de o DeFi trazer muitos benefícios, sua principal limitação é que a maioria dos projetos DeFi atualmente forma um ciclo econômico relativamente fechado, com conexões limitadas com as finanças tradicionais e a economia real. O setor DeFi atingiu um pico de TVL de 180 bilhões de dólares no final de 2021, mas, em seguida, caiu acentuadamente devido a vários eventos negativos. Atualmente, o rendimento geral do DeFi está gradualmente se aproximando dos níveis das finanças tradicionais.
Em comparação, as finanças tradicionais (TradFi ) têm limitações em termos de barreiras de investimento, conectividade de mercado, entre outros, enquanto o DeFi possui vantagens como transparência on-chain, flexibilidade de fundos e baixas barreiras de entrada. Combinar os dois pode aproveitar ao máximo os pontos fortes de cada um.
Ativos do mundo real ( RWA ) referem-se a ativos tangíveis existentes no mundo físico, como imóveis, commodities e obras de arte. O valor de mercado global de imóveis e ouro chega a centenas de milhões de bilhões de dólares. Combinar esses RWA com DeFi pode trazer novas oportunidades para ativos tradicionais.
Atualmente, várias instituições financeiras e empresas conhecidas começaram a se estabelecer no campo de RWA:
O Goldman Sachs lançou uma plataforma de obrigações digitais de 100 milhões de euros baseada em Blockchain.
Hamilton Lane securitizou um fundo de capital de 2,1 bilhões de dólares na rede Polygon
A Siemens emitiu 60 milhões de euros em obrigações digitais na blockchain Polygon.
A Mitsui & Co. realiza a gestão de ativos de investimentos em imóveis e infraestrutura através de títulos digitais.
A MakerDAO já tem mais de 680 milhões de dólares em RWA a apoiar a sua stablecoin DAI
Aave também lançou funcionalidades relacionadas a RWA
RWA na DeFi têm os principais cenários de aplicação incluindo:
Moeda estável: representada pelo USDC, apoiada por reservas em dólares mantidas pela entidade emissora.
Token sintético: permite que ativos tradicionais como moeda, ações, mercadorias, etc., sejam negociados na Blockchain.
Acordo de Empréstimo: fornece uma correspondência e alocação de fundos eficiente para credores e devedores.
Atualmente, os protocolos relacionados a RWA estão principalmente divididos em duas categorias:
Mercado de ações e ativos físicos: como Backed Finance
Mercado de rendimento fixo: inclui crédito público e privado, como Centrifuge, Goldfinch, etc.
Alguns protocolos RWA representativos incluem:
Backed Finance: fornece ações do ETF S&P 500 tokenizadas
Ondo Finance: tokenização de títulos do governo dos EUA e títulos corporativos
Maple Finance: Blockchain mercado de crédito, planeja expandir para financiamento de contas a receber
Centrifuge: Focado na securitização e tokenização de dívidas
Goldfinch: protocolo de crédito descentralizado, direcionado principalmente para mercados emergentes
Blocksquare: Focado na tokenização de ativos imobiliários
Estes protocolos RWA atualmente oferecem uma taxa de rendimento anual de cerca de 8-9%, superior à maioria dos protocolos DeFi.
No futuro, podem surgir blockchains Layer 1 projetadas especificamente para RWA, a fim de melhor atender às necessidades de permissão e privacidade de RWA. Por exemplo, projetos como Inatain Markets e Provenance Blockchain estão explorando nessa direção.
Em geral, com o enfraquecimento da narrativa DeFi e o enorme espaço do mercado de ativos reais, a fusão entre DeFi e RWA está trazendo novas oportunidades para ativos tradicionais. Essa tendência promete aliviar os problemas de ineficiência e altos custos do setor financeiro tradicional, oferecendo soluções globalizadas para cenários como o financiamento empresarial. A recente crise bancária também impulsionou a demanda pela tokenização de ativos físicos como o ouro. É previsível que o empoderamento de ativos offline pelo DeFi se torne uma direção importante para o próximo ciclo de desenvolvimento do blockchain.
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MeaninglessApe
· 08-09 02:40
estou apenas à espera de negociar criptomoedas fazer as pessoas de parvas
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SandwichDetector
· 08-09 02:12
Último aviso a versão 3.0 já puxou o tapete
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GateUser-e51e87c7
· 08-08 00:41
链上又见一个泡沫~
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GasGuzzler
· 08-07 13:16
Tudo é BTC, os idiotas acabaram por ser feitos de parvas.
Finanças Descentralizadas e ativos do mundo real se fundem, abrindo um novo capítulo nas aplicações de Blockchain.
A fusão e aplicação de ativos do mundo real no Blockchain
O objetivo das criptomoedas e da tecnologia blockchain é criar um sistema econômico global mais transparente, acessível e eficiente, e não apenas especulação a curto prazo. No entanto, atualmente a maioria dos projetos de criptomoeda ainda está limitada ao blockchain, com pouquíssimas aplicações no mundo real que realmente beneficiem os usuários comuns. Há trilhões de dólares em ativos no mercado tradicional esperando para ser transformados pela tecnologia blockchain, o que oferece uma grande oportunidade para melhorias sistemáticas na economia global.
A emergência das Finanças Descentralizadas ( DeFi ) demonstra plenamente o potencial do Blockchain. As aplicações DeFi possuem vantagens como liquidação atômica, baixo custo, alta transparência, combinabilidade e controle autónomo do usuário. As aplicações DeFi comuns incluem pagamentos ponto a ponto, ativos sintéticos, negociação à vista, gestão de ativos, mercado de empréstimos, seguros e derivados.
Apesar de o DeFi trazer muitos benefícios, sua principal limitação é que a maioria dos projetos DeFi atualmente forma um ciclo econômico relativamente fechado, com conexões limitadas com as finanças tradicionais e a economia real. O setor DeFi atingiu um pico de TVL de 180 bilhões de dólares no final de 2021, mas, em seguida, caiu acentuadamente devido a vários eventos negativos. Atualmente, o rendimento geral do DeFi está gradualmente se aproximando dos níveis das finanças tradicionais.
Em comparação, as finanças tradicionais (TradFi ) têm limitações em termos de barreiras de investimento, conectividade de mercado, entre outros, enquanto o DeFi possui vantagens como transparência on-chain, flexibilidade de fundos e baixas barreiras de entrada. Combinar os dois pode aproveitar ao máximo os pontos fortes de cada um.
Ativos do mundo real ( RWA ) referem-se a ativos tangíveis existentes no mundo físico, como imóveis, commodities e obras de arte. O valor de mercado global de imóveis e ouro chega a centenas de milhões de bilhões de dólares. Combinar esses RWA com DeFi pode trazer novas oportunidades para ativos tradicionais.
Atualmente, várias instituições financeiras e empresas conhecidas começaram a se estabelecer no campo de RWA:
RWA na DeFi têm os principais cenários de aplicação incluindo:
Atualmente, os protocolos relacionados a RWA estão principalmente divididos em duas categorias:
Alguns protocolos RWA representativos incluem:
Estes protocolos RWA atualmente oferecem uma taxa de rendimento anual de cerca de 8-9%, superior à maioria dos protocolos DeFi.
No futuro, podem surgir blockchains Layer 1 projetadas especificamente para RWA, a fim de melhor atender às necessidades de permissão e privacidade de RWA. Por exemplo, projetos como Inatain Markets e Provenance Blockchain estão explorando nessa direção.
Em geral, com o enfraquecimento da narrativa DeFi e o enorme espaço do mercado de ativos reais, a fusão entre DeFi e RWA está trazendo novas oportunidades para ativos tradicionais. Essa tendência promete aliviar os problemas de ineficiência e altos custos do setor financeiro tradicional, oferecendo soluções globalizadas para cenários como o financiamento empresarial. A recente crise bancária também impulsionou a demanda pela tokenização de ativos físicos como o ouro. É previsível que o empoderamento de ativos offline pelo DeFi se torne uma direção importante para o próximo ciclo de desenvolvimento do blockchain.