Expectativa de corte de juros nos EUA aumenta, ETF de Ponto de Ethereum listado, flutuação do sentimento no mercado de criptomoedas
Recentemente, após a divulgação de dados econômicos dos EUA, as expectativas do mercado para uma redução da taxa de juros em setembro aumentaram significativamente. Atualmente, as ações americanas estão passando por uma mudança de estilo, com o grupo de grandes ações de tecnologia começando a se desmantelar, enquanto as ações de pequena capitalização e os setores não tecnológicos estão encontrando oportunidades. Em julho, o mercado de criptomoedas sofreu flutuações devido ao sentimento, mas agora está se estabilizando. O ETF de Ponto de Éter começou a ser negociado, embora a pressão de venda da Grayscale tenha temporariamente pressionado os preços, devido à velocidade das vendas, essa pressão pode não durar muito tempo.
No dia 25 de julho, os Estados Unidos divulgaram um crescimento anualizado do PIB de 2,8% no segundo trimestre de 2024, acima da expectativa de 2,0%. O índice de preços PCE cresceu 2,6% no segundo trimestre, abaixo dos 3,4% do primeiro trimestre. O índice de preços PCE núcleo cresceu 2,9%, também abaixo do valor anterior. No entanto, a reação do mercado a esses dados não foi positiva. Nesse dia, as ações americanas apresentaram grande flutuação, indicando que os investidores têm opiniões divergentes sobre as perspectivas econômicas.
Há quem acredite que os dados económicos publicados oficialmente pelos EUA podem estar sujeitos a um certo grau de "embelezamento". Por exemplo, o Departamento do Trabalho, ao divulgar os mais recentes dados de emprego não agrícola, revisou drasticamente os dados dos meses anteriores para baixo. Esta prática levantou dúvidas no mercado, que considera que os dados económicos podem estar a ser utilizados como uma ferramenta de política.
O aumento das taxas de juro a longo prazo já teve um impacto significativo na economia dos Estados Unidos. Atualmente, o mercado acredita amplamente que alguns dados econômicos podem ter sido manipulados para criar uma justificativa para a redução das taxas. De acordo com os dados da ferramenta FedWatch, a probabilidade de uma redução das taxas em setembro é de 100%.
Essa expectativa extrema indica que o mercado já começou a reavaliar os diversos ativos no ciclo de redução das taxas de juros. A taxa de juros dos títulos do Tesouro dos EUA a dez anos está em uma tendência de queda, e o capital está mudando da aversão ao risco do ciclo de aumento das taxas de juros para a preferência ao risco do ciclo de redução das taxas de juros.
Observando o desempenho recente do índice Russell 2000 de ações de pequena capitalização em comparação com o índice Nasdaq, pode-se notar que o dia 11 de julho foi um ponto de inflexão. Os dados do CPI divulgados nesse dia mostraram que a inflação havia amenizado, e o mercado acredita que as taxas de juros podem começar a ser reduzidas em setembro. Em seguida, os fundos começaram a retirar-se das ações de grande capitalização e a fluir para as ações de pequena capitalização. Essa mudança de estilo de "grande para pequeno" está de acordo com as características de um ciclo de redução de juros, uma vez que as ações de pequena capitalização geralmente apresentam maior flutuação, sendo mais adequadas para especulação.
Atualmente, as ações do "Magnificent 7" (Apple, Microsoft, Alphabet, Tesla, Nvidia, Amazon, Meta) na bolsa americana apresentam desempenhos variados. A Tesla e a Alphabet já divulgaram os resultados financeiros do segundo trimestre, e a situação geral não é muito animadora, o que agrava as preocupações do mercado sobre as perspectivas de lucro desses gigantes da tecnologia. Se apenas a Nvidia se beneficiar da onda de IA, enquanto as outras empresas têm desempenhos medianos, pode ser difícil sustentar todo o mercado. No futuro, será necessário prestar atenção aos resultados financeiros da Apple, Microsoft e Nvidia.
O mercado de criptomoedas experienciou flutuações acentuadas em julho. O preço do Bitcoin chegou a cair abaixo de 54000 dólares, depois superou os 70000 dólares, e finalmente recuou para a faixa dos 66000 dólares. Essa flutuação foi principalmente influenciada por fatores como a compensação do caso Mt.Gox, a pressão de venda do governo alemão e os comentários de Trump sobre o BitCoin 2024.
Trump afirmou na conferência BitCoin 2024 que quer transformar os Estados Unidos no centro mundial do Bitcoin, chegando a propor a criação de uma reserva nacional de Bitcoin. No entanto, o mercado tem divergências sobre a viabilidade de suas declarações, refletidas na grande flutuação do preço do Bitcoin a curto prazo.
Enquanto isso, o mercado de Ethereum viveu um momento importante. No dia 23 de julho, coincidindo com o décimo aniversário da primeira emissão pública do Ethereum, o ETF de ponto do Ethereum começou a ser negociado. No entanto, a reação do mercado foi relativamente morna. No primeiro dia de negociação, houve um fluxo líquido superior a 100 milhões de dólares, mas nos dias seguintes ocorreu uma saída líquida contínua.
O produto ETF de Éter da Grayscale está a sofrer uma grande saída, semelhante à situação aquando do lançamento do ETF de Bitcoin Ponto. As elevadas taxas de gestão podem ser a principal razão para a venda por parte dos investidores. No entanto, atualmente, a velocidade de venda do ETF da Grayscale é rápida, e a pressão de venda pode diminuir rapidamente.
De um modo geral, o mercado de criptomoedas em julho foi principalmente dominado por emoções. O mercado parece carecer de novas narrativas de touro, juntamente com a desconexão em relação ao desempenho das ações dos EUA, estando em um período relativamente caótico. No entanto, o mercado já digestou basicamente esses fatores emocionais, apresentando uma tendência de recuperação em espiral. O ETF de Bitcoin continua a ter entradas líquidas, refletindo que o sentimento de pânico do mercado não se manteve, indicando que pode haver um movimento maior a caminho.
Apesar da incerteza na economia macro e nos mercados financeiros tradicionais, o mercado de ativos encriptados demonstra independência e resiliência, com a promessa de desempenhar um papel mais importante em carteiras de investimento diversificadas. O lançamento do ETF de Ponto de Éter trouxe nova vitalidade e estabilidade ao mercado. O futuro do mercado de criptomoedas, embora cheio de desafios, também contém enormes oportunidades.
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YieldHunter
· 08-09 04:09
tecnicamente falando, o colapso da grayscale é apenas ruído... olhe para as métricas de tvl
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VibesOverCharts
· 08-08 03:08
Esta onda de ficar deitado vai acabar assim que as ETFs forem vendidas.
Expectativa de corte de juros nos EUA aquece, ETF de Ethereum é lançado, mercado de criptomoedas recebe novas oportunidades
Expectativa de corte de juros nos EUA aumenta, ETF de Ponto de Ethereum listado, flutuação do sentimento no mercado de criptomoedas
Recentemente, após a divulgação de dados econômicos dos EUA, as expectativas do mercado para uma redução da taxa de juros em setembro aumentaram significativamente. Atualmente, as ações americanas estão passando por uma mudança de estilo, com o grupo de grandes ações de tecnologia começando a se desmantelar, enquanto as ações de pequena capitalização e os setores não tecnológicos estão encontrando oportunidades. Em julho, o mercado de criptomoedas sofreu flutuações devido ao sentimento, mas agora está se estabilizando. O ETF de Ponto de Éter começou a ser negociado, embora a pressão de venda da Grayscale tenha temporariamente pressionado os preços, devido à velocidade das vendas, essa pressão pode não durar muito tempo.
No dia 25 de julho, os Estados Unidos divulgaram um crescimento anualizado do PIB de 2,8% no segundo trimestre de 2024, acima da expectativa de 2,0%. O índice de preços PCE cresceu 2,6% no segundo trimestre, abaixo dos 3,4% do primeiro trimestre. O índice de preços PCE núcleo cresceu 2,9%, também abaixo do valor anterior. No entanto, a reação do mercado a esses dados não foi positiva. Nesse dia, as ações americanas apresentaram grande flutuação, indicando que os investidores têm opiniões divergentes sobre as perspectivas econômicas.
Há quem acredite que os dados económicos publicados oficialmente pelos EUA podem estar sujeitos a um certo grau de "embelezamento". Por exemplo, o Departamento do Trabalho, ao divulgar os mais recentes dados de emprego não agrícola, revisou drasticamente os dados dos meses anteriores para baixo. Esta prática levantou dúvidas no mercado, que considera que os dados económicos podem estar a ser utilizados como uma ferramenta de política.
O aumento das taxas de juro a longo prazo já teve um impacto significativo na economia dos Estados Unidos. Atualmente, o mercado acredita amplamente que alguns dados econômicos podem ter sido manipulados para criar uma justificativa para a redução das taxas. De acordo com os dados da ferramenta FedWatch, a probabilidade de uma redução das taxas em setembro é de 100%.
Essa expectativa extrema indica que o mercado já começou a reavaliar os diversos ativos no ciclo de redução das taxas de juros. A taxa de juros dos títulos do Tesouro dos EUA a dez anos está em uma tendência de queda, e o capital está mudando da aversão ao risco do ciclo de aumento das taxas de juros para a preferência ao risco do ciclo de redução das taxas de juros.
Observando o desempenho recente do índice Russell 2000 de ações de pequena capitalização em comparação com o índice Nasdaq, pode-se notar que o dia 11 de julho foi um ponto de inflexão. Os dados do CPI divulgados nesse dia mostraram que a inflação havia amenizado, e o mercado acredita que as taxas de juros podem começar a ser reduzidas em setembro. Em seguida, os fundos começaram a retirar-se das ações de grande capitalização e a fluir para as ações de pequena capitalização. Essa mudança de estilo de "grande para pequeno" está de acordo com as características de um ciclo de redução de juros, uma vez que as ações de pequena capitalização geralmente apresentam maior flutuação, sendo mais adequadas para especulação.
Atualmente, as ações do "Magnificent 7" (Apple, Microsoft, Alphabet, Tesla, Nvidia, Amazon, Meta) na bolsa americana apresentam desempenhos variados. A Tesla e a Alphabet já divulgaram os resultados financeiros do segundo trimestre, e a situação geral não é muito animadora, o que agrava as preocupações do mercado sobre as perspectivas de lucro desses gigantes da tecnologia. Se apenas a Nvidia se beneficiar da onda de IA, enquanto as outras empresas têm desempenhos medianos, pode ser difícil sustentar todo o mercado. No futuro, será necessário prestar atenção aos resultados financeiros da Apple, Microsoft e Nvidia.
O mercado de criptomoedas experienciou flutuações acentuadas em julho. O preço do Bitcoin chegou a cair abaixo de 54000 dólares, depois superou os 70000 dólares, e finalmente recuou para a faixa dos 66000 dólares. Essa flutuação foi principalmente influenciada por fatores como a compensação do caso Mt.Gox, a pressão de venda do governo alemão e os comentários de Trump sobre o BitCoin 2024.
Trump afirmou na conferência BitCoin 2024 que quer transformar os Estados Unidos no centro mundial do Bitcoin, chegando a propor a criação de uma reserva nacional de Bitcoin. No entanto, o mercado tem divergências sobre a viabilidade de suas declarações, refletidas na grande flutuação do preço do Bitcoin a curto prazo.
Enquanto isso, o mercado de Ethereum viveu um momento importante. No dia 23 de julho, coincidindo com o décimo aniversário da primeira emissão pública do Ethereum, o ETF de ponto do Ethereum começou a ser negociado. No entanto, a reação do mercado foi relativamente morna. No primeiro dia de negociação, houve um fluxo líquido superior a 100 milhões de dólares, mas nos dias seguintes ocorreu uma saída líquida contínua.
O produto ETF de Éter da Grayscale está a sofrer uma grande saída, semelhante à situação aquando do lançamento do ETF de Bitcoin Ponto. As elevadas taxas de gestão podem ser a principal razão para a venda por parte dos investidores. No entanto, atualmente, a velocidade de venda do ETF da Grayscale é rápida, e a pressão de venda pode diminuir rapidamente.
De um modo geral, o mercado de criptomoedas em julho foi principalmente dominado por emoções. O mercado parece carecer de novas narrativas de touro, juntamente com a desconexão em relação ao desempenho das ações dos EUA, estando em um período relativamente caótico. No entanto, o mercado já digestou basicamente esses fatores emocionais, apresentando uma tendência de recuperação em espiral. O ETF de Bitcoin continua a ter entradas líquidas, refletindo que o sentimento de pânico do mercado não se manteve, indicando que pode haver um movimento maior a caminho.
Apesar da incerteza na economia macro e nos mercados financeiros tradicionais, o mercado de ativos encriptados demonstra independência e resiliência, com a promessa de desempenhar um papel mais importante em carteiras de investimento diversificadas. O lançamento do ETF de Ponto de Éter trouxe nova vitalidade e estabilidade ao mercado. O futuro do mercado de criptomoedas, embora cheio de desafios, também contém enormes oportunidades.