Análise das Estratégias de Negociação dos Baleias: Jogos de Alto Risco e Alta Recompensa na plataforma Hyperliquid
Com a recuperação do mercado de criptomoedas, as operações de alguns grandes investidores na plataforma Hyperliquid voltaram a atrair a atenção do mercado. Esses investidores misteriosos, conhecidos como "Baleia", estão fazendo ondas na plataforma com seu robusto poder financeiro, estratégias de negociação únicas e precisão na interpretação das tendências do mercado. Cada movimento deles não apenas reflete o sentimento do mercado, mas também nos fornece uma janela para observar como os principais traders competem.
Este artigo irá analisar as estratégias de negociação, a tolerância ao risco e a lógica de sucesso e fracasso de vários operadores com estilos distintos, tentando revelar um pouco do seu código de riqueza e discutir quais experiências e lições os investidores comuns podem extrair disso.
Sniper de curto prazo: A arte do "Irmão de 50x" em eventos impulsionadores e alta alavancagem
Este trader é um veterano da indústria, tendo começado a publicar conteúdo relacionado ao Bitcoin nas redes sociais desde 2014, sendo um defensor fervoroso do Bitcoin. Por razões desconhecidas, ele optou por se retirar das redes sociais em 2015. Somente em março de 2025, após lucrar mais de 9 milhões de dólares com vendas a descoberto de Bitcoin com alta alavancagem, ele decidiu revelar sua identidade para responder às dúvidas.
O estilo de negociação deste trader é caracterizado por alto risco e alta recompensa, frequentemente utilizando uma alavancagem de 50x, e possui uma habilidade aguçada para capturar movimentos de mercado. Por exemplo, antes e depois da decisão de taxa de juros do Federal Reserve em 20 de março de 2025, ele fez uma venda a descoberto quando o preço do BTC estava em 84,566 dólares, fechando a posição com lucro de 81,500 dólares quando o preço caiu para 82,000 dólares. Em seguida, comprou a 82,200 dólares, fechando a posição quando o preço subiu para 85,000 dólares, obtendo um lucro adicional de 921,000 dólares, totalizando um retorno de 164%.
Analisando sua estratégia de negociação, este trader é habilidoso em capturar oportunidades impulsionadas por eventos e de curto prazo, demonstrando uma visão de mercado singular. Ele usa as expectativas em relação à decisão de taxa de juros do Federal Reserve para inferir que surgirão oportunidades de curto prazo e opera repetidamente, obtendo lucros substanciais em suas transações. Ao mesmo tempo, ele também consegue agir de forma decisiva em momentos de extremo pânico no mercado. Quando o Ethereum caiu para cerca de 1500, o mercado tinha uma visão negativa sobre o Ethereum. Ele escolheu gastar 5,5 milhões de dólares para comprar 3715 Ether (preço médio de 1493,5) e vendeu a 2502 dólares, lucrando 3,74 milhões de dólares.
No dia 12 de maio, os resultados das negociações comerciais entre os EUA e a China foram divulgados, e espera-se que o mercado enfrente uma onda de volatilidade. Ele escolheu abrir uma posição vendida em Bitcoin a 104094 dólares, obtendo posteriormente um lucro de 118 mil dólares.
Até 13 de maio, esse trader lucrou cerca de 2,82 milhões de dólares na Hyperliquid. Resumindo, suas operações não são frequentes, tendo realizado basicamente de 3 a 4 operações em 2 meses. No entanto, cada operação consegue prever com precisão uma tendência de curto prazo, e com grande ousadia, a liquidação está sempre ao alcance. No entanto, esse estilo não é adequado para a imitação do usuário comum, pois ele frequentemente sai com prejuízo em algumas operações com tokens pouco conhecidos.
Lenda e Controvérsia: A Caça aos MEME e a Operação de Grandes Fundos
Outro trader começou a ser ativo na Hyperliquid em março de 2025. Do ponto de vista do estilo de operação, ele tende a preferir ciclos relativamente mais longos (vários dias) e, além dos tokens principais, também gosta de apostar em alguns tokens de temas populares. E a alta volatilidade desses tokens parece ser a sua principal fonte de lucro.
Em 13 de maio, considerando as posições ainda em aberto, os lucros não realizados de uma posição longa em um determinado token popular alcançaram 23 milhões de dólares, superando de longe os lucros de outras moedas principais, como o BTC.
No entanto, em termos de uso de alavancagem, este trader parece ser mais conservador, preferindo definir diferentes multiplicadores de alavancagem para diferentes volatilidades. Por exemplo, a abertura de posição de BTC foi definida com uma alavancagem de 40x, enquanto alguns tokens com maior volatilidade foram abertos apenas com 10x de alavancagem.
Além disso, este trader também estabeleceu o maior cofre de usuários na Hyperliquid, mas ao contrário das suas operações precisas, o desempenho atual deste cofre não é ideal. Abrindo uma posição longa em BTC a um preço de 103533, até 13 de maio, a taxa de rendimento dessa posição é de cerca de -10%, com uma perda de cerca de 960 mil dólares. No último mês, a taxa de rendimento total deste cofre foi de -8%. Mesmo assim, ainda atraiu depósitos de 10 milhões de dólares, dos quais 9,2 milhões de dólares são do próprio trader.
No geral, este trader obteve um lucro de 45 milhões de dólares na Hyperliquid. A sua estratégia de negociação concentra-se principalmente em posições longas, capturando oportunidades de alta do mercado. Por exemplo, ele abriu uma posição longa de 40x quando o preço do BTC estava a 94.000 dólares, e quando o preço subiu para mais de 100.000 dólares, o lucro flutuante atingiu 5,4 milhões de dólares. Embora a sua taxa de sucesso nas negociações não seja alta (cerca de 47%), ele ainda consegue obter lucros substanciais através de grandes posições e alta alavancagem.
Este trader é conhecido na comunidade como "trader lendário", mas o seu sucesso nas negociações também vem acompanhado de certa controvérsia. Alguns membros da comunidade o acusam de explorar a confiança da comunidade para lucrar, como promovendo certos tokens para aumentar os preços e depois vendê-los. No entanto, ele próprio respondeu a isso dizendo que é uma conversa sem sentido. Até o momento, essas controvérsias e respostas estão em um estado não verificável.
De um modo geral, o sucesso deste trader em suas operações também se deve à sua grande posição, abrindo frequentemente com dezenas de milhões ou até centenas de milhões. Além disso, a sua perspicácia nas mudanças do mercado resultou em altos retornos. E a margem suficiente também elevou o seu preço de liquidação a um nível alto. Este estilo pode ajudá-lo a alcançar uma taxa de vitória elevada, mas uma vez que o julgamento da tendência esteja errado, ele também pode enfrentar grandes perdas.
A misteriosa baleia que começa a se destacar: testes e oscilações de moedas mainstream com baixa alavancagem
Esta baleia misteriosa começou a estar ativa na Hyperliquid apenas nos últimos dias, e a razão inicial pela qual chamou a atenção foi o gasto de mais de 8 milhões de dólares para comprar ETH. Desde então, esse endereço também lucrou mais de 8,16 milhões de dólares em uma semana ao comprar XRP e SOL.
Do ponto de vista do estilo de operação, esta Baleia tem a mesma característica de ter um forte poder financeiro, com um capital inicial de 36 milhões de dólares. Além disso, esta misteriosa Baleia não é entusiasta de operar a curto prazo com especulação extrema, mas escolhe uma baixa alavancagem e prolonga o tempo de manutenção para manter os lucros.
Do ponto de vista da escolha dos ativos negociados, esta Baleia até o momento só negociou três altcoins principais: ETH, XRP e SOL. Entre elas, ETH teve lucro, enquanto XRP e SOL sofreram perdas. Em termos de estratégia de negociação, esta Baleia parece não ser decisiva, inicialmente apenas abriu posição em ETH, e depois, durante a alta do mercado, decidiu abrir posições longas em XRP e SOL. Como resultado, com a correção do mercado, essa Baleia pode ter também enfrentado flutuações psicológicas. Assim, fechou todas as ordens, embora o resultado final tenha sido lucro, do ponto de vista do estilo e da abordagem de operação, não é um exemplo a ser seguido.
O firme caminhante contrário do mercado: a baleia que gasta fortunas em posições de venda conseguirá rir por último?
Relativamente ao grande investidor mencionado anteriormente, este pode ser considerado um exemplo negativo temporário, pois, de acordo com os dados até 13 de maio, esse endereço teve uma perda flutuante de 312 mil dólares ao fazer short de BTC, ETH e SOL.
A partir de 10 de maio, esta Baleia começou a injetar gradualmente 50,5 milhões de dólares na Hyperliquid para fazer short. O valor total das posições acumuladas ultrapassa 230 milhões de dólares. Deste montante, mais de 110 milhões de dólares estão investidos em BTC. Esta Baleia parece ser uma firme bear do mercado, com 50,5 milhões de dólares totalmente alocados nas posições, e as posições não foram encerradas por vários dias.
No entanto, devido à margem elevada, o preço de liquidação desse endereço também é bastante difícil de ser alcançado (preço de liquidação do BTC 142.000 dólares, preço de liquidação do Ethereum 4.254 dólares, preço de liquidação do SOL 294 dólares). Em termos de lucro e perda da posição total, a perda atual é de apenas cerca de 6%.
Claro, não podemos concluir se a direção final desta Baleia está certa ou errada. Podemos apenas continuar a observar e ver se este misterioso opositor do mercado é um profeta que antecipa o mercado ou alguém que age de forma impulsiva devido à sua grande riqueza.
Ao observar as "baleias" que dominam a Hyperliquid, não é difícil perceber que suas estratégias de negociação variam bastante, e não existe um "santo graal" que sirva para todos. No entanto, de forma geral, as baleias tendem a escolher criptomoedas com maior liquidez, como BTC, ETH, SOL e XRP, como seus principais alvos de operação. Em termos de estilo de negociação, cada um tem seus próprios hábitos; alguns são aficionados por alta alavancagem, enquanto outros costumam prever o mercado com antecedência. Porém, as posições e investimentos dessas baleias claramente envolvem um gosto pela aventura arriscada, o que não é aconselhável para investidores comuns e não pode ser replicado. Afinal, em um mar de criptomoedas repleto de perigos e turbulências, apenas aprendendo continuamente e formando seu próprio sistema de negociação é que se pode navegar de forma estável em meio a ondas tempestuosas.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
7 Curtidas
Recompensa
7
3
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
GasFeeLover
· 08-08 06:21
Nem mesmo o que enrola o ar enrola tanto assim... fiquei bobo.
Desvendando a Baleia que opera na plataforma Hyperliquid: práticas de jogos de alta alavancagem e Gestão de risco
Análise das Estratégias de Negociação dos Baleias: Jogos de Alto Risco e Alta Recompensa na plataforma Hyperliquid
Com a recuperação do mercado de criptomoedas, as operações de alguns grandes investidores na plataforma Hyperliquid voltaram a atrair a atenção do mercado. Esses investidores misteriosos, conhecidos como "Baleia", estão fazendo ondas na plataforma com seu robusto poder financeiro, estratégias de negociação únicas e precisão na interpretação das tendências do mercado. Cada movimento deles não apenas reflete o sentimento do mercado, mas também nos fornece uma janela para observar como os principais traders competem.
Este artigo irá analisar as estratégias de negociação, a tolerância ao risco e a lógica de sucesso e fracasso de vários operadores com estilos distintos, tentando revelar um pouco do seu código de riqueza e discutir quais experiências e lições os investidores comuns podem extrair disso.
Sniper de curto prazo: A arte do "Irmão de 50x" em eventos impulsionadores e alta alavancagem
Este trader é um veterano da indústria, tendo começado a publicar conteúdo relacionado ao Bitcoin nas redes sociais desde 2014, sendo um defensor fervoroso do Bitcoin. Por razões desconhecidas, ele optou por se retirar das redes sociais em 2015. Somente em março de 2025, após lucrar mais de 9 milhões de dólares com vendas a descoberto de Bitcoin com alta alavancagem, ele decidiu revelar sua identidade para responder às dúvidas.
O estilo de negociação deste trader é caracterizado por alto risco e alta recompensa, frequentemente utilizando uma alavancagem de 50x, e possui uma habilidade aguçada para capturar movimentos de mercado. Por exemplo, antes e depois da decisão de taxa de juros do Federal Reserve em 20 de março de 2025, ele fez uma venda a descoberto quando o preço do BTC estava em 84,566 dólares, fechando a posição com lucro de 81,500 dólares quando o preço caiu para 82,000 dólares. Em seguida, comprou a 82,200 dólares, fechando a posição quando o preço subiu para 85,000 dólares, obtendo um lucro adicional de 921,000 dólares, totalizando um retorno de 164%.
Analisando sua estratégia de negociação, este trader é habilidoso em capturar oportunidades impulsionadas por eventos e de curto prazo, demonstrando uma visão de mercado singular. Ele usa as expectativas em relação à decisão de taxa de juros do Federal Reserve para inferir que surgirão oportunidades de curto prazo e opera repetidamente, obtendo lucros substanciais em suas transações. Ao mesmo tempo, ele também consegue agir de forma decisiva em momentos de extremo pânico no mercado. Quando o Ethereum caiu para cerca de 1500, o mercado tinha uma visão negativa sobre o Ethereum. Ele escolheu gastar 5,5 milhões de dólares para comprar 3715 Ether (preço médio de 1493,5) e vendeu a 2502 dólares, lucrando 3,74 milhões de dólares.
No dia 12 de maio, os resultados das negociações comerciais entre os EUA e a China foram divulgados, e espera-se que o mercado enfrente uma onda de volatilidade. Ele escolheu abrir uma posição vendida em Bitcoin a 104094 dólares, obtendo posteriormente um lucro de 118 mil dólares.
Até 13 de maio, esse trader lucrou cerca de 2,82 milhões de dólares na Hyperliquid. Resumindo, suas operações não são frequentes, tendo realizado basicamente de 3 a 4 operações em 2 meses. No entanto, cada operação consegue prever com precisão uma tendência de curto prazo, e com grande ousadia, a liquidação está sempre ao alcance. No entanto, esse estilo não é adequado para a imitação do usuário comum, pois ele frequentemente sai com prejuízo em algumas operações com tokens pouco conhecidos.
Lenda e Controvérsia: A Caça aos MEME e a Operação de Grandes Fundos
Outro trader começou a ser ativo na Hyperliquid em março de 2025. Do ponto de vista do estilo de operação, ele tende a preferir ciclos relativamente mais longos (vários dias) e, além dos tokens principais, também gosta de apostar em alguns tokens de temas populares. E a alta volatilidade desses tokens parece ser a sua principal fonte de lucro.
Em 13 de maio, considerando as posições ainda em aberto, os lucros não realizados de uma posição longa em um determinado token popular alcançaram 23 milhões de dólares, superando de longe os lucros de outras moedas principais, como o BTC.
No entanto, em termos de uso de alavancagem, este trader parece ser mais conservador, preferindo definir diferentes multiplicadores de alavancagem para diferentes volatilidades. Por exemplo, a abertura de posição de BTC foi definida com uma alavancagem de 40x, enquanto alguns tokens com maior volatilidade foram abertos apenas com 10x de alavancagem.
Além disso, este trader também estabeleceu o maior cofre de usuários na Hyperliquid, mas ao contrário das suas operações precisas, o desempenho atual deste cofre não é ideal. Abrindo uma posição longa em BTC a um preço de 103533, até 13 de maio, a taxa de rendimento dessa posição é de cerca de -10%, com uma perda de cerca de 960 mil dólares. No último mês, a taxa de rendimento total deste cofre foi de -8%. Mesmo assim, ainda atraiu depósitos de 10 milhões de dólares, dos quais 9,2 milhões de dólares são do próprio trader.
No geral, este trader obteve um lucro de 45 milhões de dólares na Hyperliquid. A sua estratégia de negociação concentra-se principalmente em posições longas, capturando oportunidades de alta do mercado. Por exemplo, ele abriu uma posição longa de 40x quando o preço do BTC estava a 94.000 dólares, e quando o preço subiu para mais de 100.000 dólares, o lucro flutuante atingiu 5,4 milhões de dólares. Embora a sua taxa de sucesso nas negociações não seja alta (cerca de 47%), ele ainda consegue obter lucros substanciais através de grandes posições e alta alavancagem.
Este trader é conhecido na comunidade como "trader lendário", mas o seu sucesso nas negociações também vem acompanhado de certa controvérsia. Alguns membros da comunidade o acusam de explorar a confiança da comunidade para lucrar, como promovendo certos tokens para aumentar os preços e depois vendê-los. No entanto, ele próprio respondeu a isso dizendo que é uma conversa sem sentido. Até o momento, essas controvérsias e respostas estão em um estado não verificável.
De um modo geral, o sucesso deste trader em suas operações também se deve à sua grande posição, abrindo frequentemente com dezenas de milhões ou até centenas de milhões. Além disso, a sua perspicácia nas mudanças do mercado resultou em altos retornos. E a margem suficiente também elevou o seu preço de liquidação a um nível alto. Este estilo pode ajudá-lo a alcançar uma taxa de vitória elevada, mas uma vez que o julgamento da tendência esteja errado, ele também pode enfrentar grandes perdas.
A misteriosa baleia que começa a se destacar: testes e oscilações de moedas mainstream com baixa alavancagem
Esta baleia misteriosa começou a estar ativa na Hyperliquid apenas nos últimos dias, e a razão inicial pela qual chamou a atenção foi o gasto de mais de 8 milhões de dólares para comprar ETH. Desde então, esse endereço também lucrou mais de 8,16 milhões de dólares em uma semana ao comprar XRP e SOL.
Do ponto de vista do estilo de operação, esta Baleia tem a mesma característica de ter um forte poder financeiro, com um capital inicial de 36 milhões de dólares. Além disso, esta misteriosa Baleia não é entusiasta de operar a curto prazo com especulação extrema, mas escolhe uma baixa alavancagem e prolonga o tempo de manutenção para manter os lucros.
Do ponto de vista da escolha dos ativos negociados, esta Baleia até o momento só negociou três altcoins principais: ETH, XRP e SOL. Entre elas, ETH teve lucro, enquanto XRP e SOL sofreram perdas. Em termos de estratégia de negociação, esta Baleia parece não ser decisiva, inicialmente apenas abriu posição em ETH, e depois, durante a alta do mercado, decidiu abrir posições longas em XRP e SOL. Como resultado, com a correção do mercado, essa Baleia pode ter também enfrentado flutuações psicológicas. Assim, fechou todas as ordens, embora o resultado final tenha sido lucro, do ponto de vista do estilo e da abordagem de operação, não é um exemplo a ser seguido.
O firme caminhante contrário do mercado: a baleia que gasta fortunas em posições de venda conseguirá rir por último?
Relativamente ao grande investidor mencionado anteriormente, este pode ser considerado um exemplo negativo temporário, pois, de acordo com os dados até 13 de maio, esse endereço teve uma perda flutuante de 312 mil dólares ao fazer short de BTC, ETH e SOL.
A partir de 10 de maio, esta Baleia começou a injetar gradualmente 50,5 milhões de dólares na Hyperliquid para fazer short. O valor total das posições acumuladas ultrapassa 230 milhões de dólares. Deste montante, mais de 110 milhões de dólares estão investidos em BTC. Esta Baleia parece ser uma firme bear do mercado, com 50,5 milhões de dólares totalmente alocados nas posições, e as posições não foram encerradas por vários dias.
No entanto, devido à margem elevada, o preço de liquidação desse endereço também é bastante difícil de ser alcançado (preço de liquidação do BTC 142.000 dólares, preço de liquidação do Ethereum 4.254 dólares, preço de liquidação do SOL 294 dólares). Em termos de lucro e perda da posição total, a perda atual é de apenas cerca de 6%.
Claro, não podemos concluir se a direção final desta Baleia está certa ou errada. Podemos apenas continuar a observar e ver se este misterioso opositor do mercado é um profeta que antecipa o mercado ou alguém que age de forma impulsiva devido à sua grande riqueza.
Ao observar as "baleias" que dominam a Hyperliquid, não é difícil perceber que suas estratégias de negociação variam bastante, e não existe um "santo graal" que sirva para todos. No entanto, de forma geral, as baleias tendem a escolher criptomoedas com maior liquidez, como BTC, ETH, SOL e XRP, como seus principais alvos de operação. Em termos de estilo de negociação, cada um tem seus próprios hábitos; alguns são aficionados por alta alavancagem, enquanto outros costumam prever o mercado com antecedência. Porém, as posições e investimentos dessas baleias claramente envolvem um gosto pela aventura arriscada, o que não é aconselhável para investidores comuns e não pode ser replicado. Afinal, em um mar de criptomoedas repleto de perigos e turbulências, apenas aprendendo continuamente e formando seu próprio sistema de negociação é que se pode navegar de forma estável em meio a ondas tempestuosas.