Finanças Descentralizadas理财的新范式:重塑与简化

Recentemente, uma startup chamada Glider conseguiu 4 milhões de dólares em financiamento, liderado por um acelerador de startups de uma conhecida instituição de capital de risco. Esta empresa está focada no complexo, mas aparentemente simples, campo dos investimentos em blockchain, esperando simplificar a barreira de entrada no investimento em Finanças Descentralizadas com o auxílio de tecnologias emergentes como reconhecimento de intenções e grandes modelos de linguagem.

Com a maturidade da tecnologia blockchain, atividades complexas na cadeia estão sendo simplificadas. Modelos antigos enfrentam uma oportunidade histórica de reestruturação, novas oportunidades já surgiram. No entanto, novas tecnologias como reconhecimento de intenções, robôs na cadeia e agentes de IA precisam resolver questões de autorização.

O Glider originou-se no final de 2023 como um projeto de empreendedorismo interno de uma empresa, tendo como forma inicial um robô em blockchain, com o objetivo de combinar diferentes etapas operacionais, facilitando o investimento e uso pelos usuários. Embora ajudar os usuários a gerenciar suas finanças não seja uma novidade, a abordagem do Glider inclui:

1. Integrar os principais e novos protocolos de cada setor através da API, construindo serviços voltados para os usuários.

2. Permitir que os usuários construam e compartilhem estratégias de investimento, suportando investimentos em conjunto, cópia de negociações ou investimentos coletivos para obter maiores retornos.

Com o suporte de tecnologias como IA, grandes modelos de linguagem e abstração de cadeias, não é difícil construir uma pilha tecnológica assim. O verdadeiro desafio está na operação de tráfego e na construção de mecanismos de confiança.

Projetos semelhantes no passado, como Furucombo, embora tenham recebido investimento, não conseguiram reter usuários. A principal razão é que a estratégia de rendimento em cadeia é um mercado aberto, e os investidores de varejo têm dificuldade em competir com as baleias em termos de servidores e volume de capital, não conseguindo aproveitar a maioria das oportunidades de rendimento.

Atualmente, a gestão de ativos está a entrar na era dos cidadãos. Desde plataformas de dados que exibem APY até plataformas de venda de estratégias em funcionamento contínuo, o mercado tem uma necessidade clara de ferramentas do tipo ETF em blockchain. No entanto, a transparência em blockchain leva a que estratégias eficazes sejam difíceis de manter em segredo, o que pode acabar por evoluir para uma corrida armamentista de taxas de rendimento convergentes.

No futuro, os ativos geradores de rendimento em cadeia tornar-se-ão uma tendência. RWA( ativos físicos) começaram a desenvolver-se rapidamente desde 2022, e parece inevitável que as finanças tradicionais abracem a blockchain. Alguns projetos já começaram a transferir a liquidez das exchanges para a cadeia, provando a viabilidade da liquidez em cadeia.

No geral, as Finanças Descentralizadas estão a enfrentar uma reestruturação. Como equilibrar a aplicação da IA com a atribuição de responsabilidades, como melhorar a experiência do utilizador, continuam a ser desafios que a indústria enfrenta. Uma possível direção futura é separar o fluxo de informações do fluxo de fundos, criar comunidades estratégicas de conteúdo gerado pelo utilizador, permitindo uma competição saudável entre os projetos e beneficiando os investidores de retalho.

Apesar dos desafios, as criptomoedas, como espaço público em um mundo dividido, continuarão a evoluir e desenvolver-se.