Lançamento da nova moeda estável Global Dollar Network e seu impacto

As moedas estáveis estão se tornando uma parte importante do sistema financeiro global, especialmente desempenhando um papel crucial na conexão entre moedas fiduciárias e ativos criptográficos nos campos de pagamentos transfronteiriços e finanças descentralizadas. Atualmente, a Tether (USDT) e o USD Coin (USDC) dominam o mercado de moedas estáveis, com uma participação de mercado próxima a 90%. No entanto, a recente emergência de uma nova rede de moeda estável chamada Global Dollar Network trouxe nova vitalidade ao altamente concentrado mercado de moedas estáveis. Este artigo irá explorar, sob a perspectiva de conformidade e inovação, o impacto do lançamento dessa rede na indústria Web3 e seu significado no mercado global de moedas estáveis.

I. O contexto e os objetivos da Rede Global do Dólar

A Global Dollar Network é uma rede aberta destinada a promover a ampla aplicação de moedas estáveis em todo o mundo. A moeda estável lançada pela rede chama-se USDG e é emitida por uma empresa de tecnologia financeira. O USDG, como uma criptomoeda atrelada ao dólar americano, tem como objetivo fornecer aos usuários uma forma estável de armazenamento de valor, evitando flutuações de preço acentuadas. Vale a pena notar que a emissão do USDG está em conformidade com a estrutura de moeda estável que será lançada pela Autoridade Monetária de Cingapura (MAS), o que lhe proporciona uma garantia de conformidade bastante rigorosa, especialmente no que diz respeito à conformidade com os padrões regulatórios internacionais. A conformidade e o design estrutural da rede visam garantir que, ao serem abertas a participantes qualificados, possam aumentar a segurança e a transparência das transações. Atualmente, a Global Dollar Network está empenhada em acelerar a aplicação de moedas estáveis nos pagamentos transfronteiriços e no setor financeiro descentralizado.

Dois, Estabelecimento de Parceiros e Ecossistema de Conformidade

A Global Dollar Network é uma rede aberta promovida por várias partes, com o objetivo de acelerar a aplicação da moeda estável a nível global de forma compliance. Os principais parceiros envolvidos na rede desempenham diferentes papéis no projeto, assegurando conjuntamente a legalidade da sua operação e a realização da inovação tecnológica.

• O emissor do USDG não apenas é responsável pela emissão da moeda estável, mas também pela coordenação da conformidade e da regulamentação. O USDG está em conformidade com a estrutura de moeda estável da Autoridade Monetária de Cingapura (MAS), o que estabelece uma base sólida de conformidade para sua promoção global. Cingapura, como um dos centros financeiros globais, conta com o apoio do seu sistema regulatório, o que confere ao USDG uma vantagem única em termos de conformidade.
• As instituições de custódia de ativos digitais oferecem serviços de gestão de ativos altamente seguros para a rede, garantindo a segurança dos fundos dos participantes. A presença das instituições de custódia também fortalece a confiança dos usuários nas moedas estáveis, uma vez que reduz o risco de perda e roubo de fundos.
• A participação de plataformas de negociação conhecidas ajudou a impulsionar a circulação e a popularização do USDG. Através dessas plataformas, o USDG pode ser acessado e utilizado por um público mais amplo, o que é crucial para uma moeda estável recém-lançada.
• A adesão de prestadores de serviços de pagamento fornece suporte para pagamentos transfronteiriços na rede, garantindo que o USDG possa ser utilizado não apenas como ferramenta de investimento, mas também em pagamentos diários.

Esta colaboração multifacetada não só aumentou a diversidade dos participantes, mas também acrescentou diferentes cenários de aplicação para o uso do USDG, incluindo pagamentos transfronteiriços, a manutenção de contas de valor e ferramentas de investimento em ativos digitais.

Três, a tecnologia e o mecanismo de incentivos da Rede Global do Dólar

Uma das características principais da Global Dollar Network é a utilização de um mecanismo de incentivos para promover a adoção do USDG por mais empresas e indivíduos. O design da rede permite que os participantes obtenham rendimentos a partir dos ativos de reserva ao manterem USDG. O objetivo desse design é encorajar instituições financeiras, bolsas de valores e outros participantes a promoverem ativamente sua aplicação, semelhante a fornecer um modelo de rendimento econômico mais estável e garantido para parceiros e usuários.

Os criadores da rede enfatizam que esta rede visa "reconstruir a base da plataforma do sistema financeiro", oferecendo às empresas um ambiente financeiro onde a moeda estável pode ser integrada de forma contínua. Este mecanismo de "recompensas a todos os participantes" não só aumenta o entusiasmo dos parceiros, como também torna este modelo de moeda estável mais atraente, podendo atrair uma gama mais ampla de instituições e usuários mainstream.

Quatro, fase atual de abertura e planos futuros

Atualmente, a Global Dollar Network está numa fase de abertura por convite, o que significa que apenas participantes qualificados específicos podem entrar. Esses participantes qualificados incluem custodiante, processadores de pagamento, bolsas, comerciantes e bancos, entre outros. O objetivo é estabelecer primeiro um ecossistema de cooperação estável, garantindo que a adoção e circulação iniciais da rede e do USDG sejam robustas e em conformidade.

No futuro, a Global Dollar Network planeia expandir mais parcerias, abrangendo uma gama mais ampla de cenários de aplicação, como processamento de pagamentos, pagamentos comerciais e produtos financeiros descentralizados. Um grande banco do Sudeste Asiático também fornecerá serviços de gestão de caixa e custódia neste projeto, o que indica que esta colaboração não se limita apenas ao domínio dos ativos digitais, mas também inclui o apoio de instituições financeiras tradicionais.

Cinco, desafios e perspectivas de mercado

Apesar de a Global Dollar Network ter um forte conjunto de parcerias e apoio regulatório, a competição que enfrenta no mercado de moeda estável é bastante intensa. O mercado atual de moeda estável é basicamente dominado pela Tether e USDC, que já estabeleceram uma base de usuários sólida e uma ampla gama de cenários de aplicação. O emissor do USDG e seus parceiros devem se esforçar em como atrair mais usuários e como aplicar o USDG em mais cenários práticos.

No entanto, a diversificação das medidas de conformidade do USDG, especialmente na implementação no ambiente regulatório de Singapura, bem como a sua colaboração com instituições financeiras tradicionais, aumentam as chances de sucesso no mercado. No futuro, com o aumento das exigências de conformidade e a crescente demanda de empresas e usuários individuais por uma moeda estável mais segura e transparente, a Global Dollar Network tem potencial para encontrar a sua posição única no mercado, especialmente na integração de pagamentos transfronteiriços e serviços financeiros.