Análise das razões da recente retração no mercado de criptomoedas
Recentemente, o mercado de criptomoedas passou por uma retração significativa, sendo principalmente devido a dois fatores:
Micro nível: A contínua ocorrência de grandes roubos de fundos gerou preocupações nas finanças tradicionais, intensificando o sentimento de aversão ao risco.
Recentemente, uma plataforma de negociação sofreu um roubo de 1,5 bilhões de dólares e a Infini enfrentou uma perda de 50 milhões de dólares. Esses tipos de eventos abalaram a confiança dos investidores tradicionais. A partir da situação de saída de fundos do ETF de BTC, pode-se ver que esses eventos tiveram um impacto negativo sobre os investidores tradicionais, o que pode dificultar o processo de elaboração de um quadro legal favorável à regulamentação.
Nível macroeconômico: A intensificação da rivalidade entre grandes potências, a reconfiguração do cenário de IA e a migração de liquidez sob a ressonância da reavaliação dos ativos chineses.
Em primeiro lugar, o problema do déficit fiscal nos Estados Unidos está se tornando cada vez mais grave. O governo está respondendo com medidas como a redução de gastos, mas políticas demasiado radicais podem gerar preocupações sobre uma recessão econômica.
Em segundo lugar, os resultados da semana de código aberto do DeepSeek chocaram o mercado, reduzindo significativamente a demanda de IA por capacidade de computação, desafiando a posição monopolista da cadeia de indústria de IA dos EUA. Isso levou à queda da avaliação das ações de tecnologia dos EUA e à recuperação da avaliação das ações de tecnologia da China.
Além disso, a tendência do dólar apresenta incertezas. Um dólar forte é benéfico para os títulos e ações dos EUA, mas prejudica a reindustrialização interna. Um dólar fraco, por outro lado, tem o efeito oposto, mas pode intensificar as preocupações do mercado sobre a desvalorização do dólar.
De um modo geral, há muitos fatores de incerteza no mercado atual. Os investidores podem considerar adotar uma estratégia de halteres, alocando, por um lado, criptomoedas blue chip ou projetos DeFi de baixo risco, e, por outro lado, posicionando-se com pequenas quantidades em ativos de alta volatilidade, para aumentar a capacidade de resistência do portfólio ao risco. Embora o mercado esteja sob pressão a curto prazo, ainda não surgiram riscos estruturais evidentes; se ocorrer uma retração acentuada devido ao medo excessivo, isso também pode ser uma boa oportunidade para acumular.
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Análise de retração no mercado de criptomoedas: estratégias de investimento sob ressonância de fatores macro e micro
Análise das razões da recente retração no mercado de criptomoedas
Recentemente, o mercado de criptomoedas passou por uma retração significativa, sendo principalmente devido a dois fatores:
Micro nível: A contínua ocorrência de grandes roubos de fundos gerou preocupações nas finanças tradicionais, intensificando o sentimento de aversão ao risco.
Recentemente, uma plataforma de negociação sofreu um roubo de 1,5 bilhões de dólares e a Infini enfrentou uma perda de 50 milhões de dólares. Esses tipos de eventos abalaram a confiança dos investidores tradicionais. A partir da situação de saída de fundos do ETF de BTC, pode-se ver que esses eventos tiveram um impacto negativo sobre os investidores tradicionais, o que pode dificultar o processo de elaboração de um quadro legal favorável à regulamentação.
Nível macroeconômico: A intensificação da rivalidade entre grandes potências, a reconfiguração do cenário de IA e a migração de liquidez sob a ressonância da reavaliação dos ativos chineses.
Em primeiro lugar, o problema do déficit fiscal nos Estados Unidos está se tornando cada vez mais grave. O governo está respondendo com medidas como a redução de gastos, mas políticas demasiado radicais podem gerar preocupações sobre uma recessão econômica.
Em segundo lugar, os resultados da semana de código aberto do DeepSeek chocaram o mercado, reduzindo significativamente a demanda de IA por capacidade de computação, desafiando a posição monopolista da cadeia de indústria de IA dos EUA. Isso levou à queda da avaliação das ações de tecnologia dos EUA e à recuperação da avaliação das ações de tecnologia da China.
Além disso, a tendência do dólar apresenta incertezas. Um dólar forte é benéfico para os títulos e ações dos EUA, mas prejudica a reindustrialização interna. Um dólar fraco, por outro lado, tem o efeito oposto, mas pode intensificar as preocupações do mercado sobre a desvalorização do dólar.
De um modo geral, há muitos fatores de incerteza no mercado atual. Os investidores podem considerar adotar uma estratégia de halteres, alocando, por um lado, criptomoedas blue chip ou projetos DeFi de baixo risco, e, por outro lado, posicionando-se com pequenas quantidades em ativos de alta volatilidade, para aumentar a capacidade de resistência do portfólio ao risco. Embora o mercado esteja sob pressão a curto prazo, ainda não surgiram riscos estruturais evidentes; se ocorrer uma retração acentuada devido ao medo excessivo, isso também pode ser uma boa oportunidade para acumular.