Evolução do ecossistema do mercado de moeda estável: crescimento da participação do USDC, USDe em ascensão
As moedas estáveis estão remodelando o cenário financeiro global a uma velocidade impressionante. De acordo com o relatório mais recente "Estado das Moedas Estáveis em 2025", o mercado de moedas estáveis apresentou um crescimento significativo no último ano, com a adoção institucional acelerando, o surgimento de moedas estáveis descentralizadas e a atividade de negociação em cadeia continuando a subir.
Tamanho do mercado e tendências de crescimento
Até fevereiro de 2025, a oferta de moeda estável atingiu 214 bilhões de dólares, com um volume de transações anual de até 35 trilhões de dólares, o que representa o dobro do volume de transações anual de uma famosa empresa de pagamentos. A atividade do mercado também aumentou, com o número de endereços ativos na cadeia subindo 53%, ultrapassando 30 milhões. Fundos institucionais estão entrando em massa, impulsionando a fusão profunda entre as finanças tradicionais e o mercado de criptomoedas.
Mudança na posição de mercado do USDC e USDT
Com o impulso dos processos de conformidade e das estratégias de mercado, o USDC e o USDT ainda mantêm uma posição dominante, mas houve uma mudança sutil na participação de mercado.
O valor de mercado do USDC duplicou para 56 mil milhões de dólares, principalmente devido à aprovação regulatória, à entrada de parceiros estratégicos importantes e à rápida expansão do mercado global.
A capitalização total do USDT subiu para 146 mil milhões de USD, continua a ser a moeda estável com a maior capitalização de mercado, mas a sua quota de mercado diminuiu, a adoção por parte das instituições diminuiu, com o foco a mudar gradualmente para o mercado de remessas P2P, consolidando a sua posição no campo dos pagamentos globais.
A ascensão das moedas estáveis descentralizadas
No ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi), a influência das moedas estáveis descentralizadas aumentou significativamente, com vários novos projetos a obterem um crescimento revolucionário.
USDe: A capitalização de mercado aumentou de 146 milhões de dólares para 6,2 bilhões de dólares, tornando-se a terceira maior moeda estável do mercado, com o crescimento chave devido à sua estratégia de rendimento inovadora e ao mecanismo de hedge Delta neutro.
USDS: Uma moeda estável amiga da conformidade lançada após o rebranding de uma conhecida organização descentralizada, com um valor de mercado que atingiu 2,6 bilhões de dólares em fevereiro de 2025. Este ajuste aumentou sua competitividade no mercado de moedas estáveis descentralizadas.
Fluxo de capital e distribuição por setor
A tendência de liquidez das moedas estáveis reflete o posicionamento e a competitividade de diferentes blockchains no mercado:
Ethereum continua a ser a principal plataforma de emissão de moeda estável, detendo 55% da quota de fornecimento.
Uma rede Layer2 e uma blockchain de alto desempenho estão a subir rapidamente em termos de volume de transações, impulsionadas pelo mercado DeFi e de moedas Meme, tornando-se um ecossistema importante para a circulação de moeda estável.
Uma determinada blockchain continua a ocupar uma posição central no mercado global de pagamentos P2P e remessas transfronteiriças, especialmente em mercados emergentes, onde a moeda estável é amplamente utilizada para pagamentos e poupança.
A maior parte da liquidez das moedas estáveis está principalmente concentrada em bolsas de valores centralizadas (CEX), com o volume de negócios sendo principalmente impulsionado por DeFi (DEX, empréstimos, mineração de rendimento), refletindo a eficiente circulação de fundos e inovação.
Função principal e desenvolvimento futuro
A moeda estável tornou-se uma infraestrutura chave no mercado de criptomoedas, ao mesmo tempo que está a impulsionar inovações no setor financeiro tradicional. Especialistas da indústria têm uma atitude otimista em relação ao futuro desenvolvimento da moeda estável:
Um parceiro geral de uma instituição de investimento afirmou: "moeda estável é a linha de vida do mercado de criptomoedas e também o super condutor do sistema financeiro. Elas abriram novos mercados e oportunidades financeiras, impulsionando inovações que antes eram difíceis de alcançar."
Um responsável por um produto de rede Layer2 apontou: "As moedas estáveis têm vantagens significativas em pagamentos transfronteiriços. Esperamos apoiar mais moedas estáveis em moeda local, permitindo que usuários de todo o mundo utilizem moedas familiares para transações em blockchain, aumentando a disseminação da tecnologia blockchain."
Um responsável de pesquisa de um projeto de moeda estável enfatizou: "A nova geração de moedas estáveis deve ter resiliência de mercado. O nosso núcleo é um mecanismo de estabilidade suportado por rendimento, garantindo que os usuários obtenham uma alternativa fiável ao dólar."
Um fundador de uma instituição de análise de dados analisou: "O fluxo de moeda estável depende da qualidade da infraestrutura - custos baixos, transações rápidas e demanda de mercado. Em uma determinada blockchain de alto desempenho, a negociação de moedas Meme tem uma demanda extremamente alta por liquidez e liquidação instantânea, tornando a moeda estável uma parte indispensável."
Um representante de um ecossistema de blockchain público declarou: "Tornámo-nos a blockchain preferida para a negociação de moeda estável, com um volume de transações diário de dezenas de bilhões de dólares. Uma conhecida moeda estável tem impulsionado atividades econômicas reais na nossa rede, especialmente em mercados emergentes, onde se tornou uma ferramenta chave para pagamentos e poupanças."
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CodeSmellHunter
· 17h atrás
Quem pode adivinhar qual será o primeiro a ser substituído no futuro?
Ecossistema do mercado de moeda estável em 2025: USDC a subir rapidamente, USDe a destacar-se.
Evolução do ecossistema do mercado de moeda estável: crescimento da participação do USDC, USDe em ascensão
As moedas estáveis estão remodelando o cenário financeiro global a uma velocidade impressionante. De acordo com o relatório mais recente "Estado das Moedas Estáveis em 2025", o mercado de moedas estáveis apresentou um crescimento significativo no último ano, com a adoção institucional acelerando, o surgimento de moedas estáveis descentralizadas e a atividade de negociação em cadeia continuando a subir.
Tamanho do mercado e tendências de crescimento
Até fevereiro de 2025, a oferta de moeda estável atingiu 214 bilhões de dólares, com um volume de transações anual de até 35 trilhões de dólares, o que representa o dobro do volume de transações anual de uma famosa empresa de pagamentos. A atividade do mercado também aumentou, com o número de endereços ativos na cadeia subindo 53%, ultrapassando 30 milhões. Fundos institucionais estão entrando em massa, impulsionando a fusão profunda entre as finanças tradicionais e o mercado de criptomoedas.
Mudança na posição de mercado do USDC e USDT
Com o impulso dos processos de conformidade e das estratégias de mercado, o USDC e o USDT ainda mantêm uma posição dominante, mas houve uma mudança sutil na participação de mercado.
A ascensão das moedas estáveis descentralizadas
No ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi), a influência das moedas estáveis descentralizadas aumentou significativamente, com vários novos projetos a obterem um crescimento revolucionário.
Fluxo de capital e distribuição por setor
A tendência de liquidez das moedas estáveis reflete o posicionamento e a competitividade de diferentes blockchains no mercado:
A maior parte da liquidez das moedas estáveis está principalmente concentrada em bolsas de valores centralizadas (CEX), com o volume de negócios sendo principalmente impulsionado por DeFi (DEX, empréstimos, mineração de rendimento), refletindo a eficiente circulação de fundos e inovação.
Função principal e desenvolvimento futuro
A moeda estável tornou-se uma infraestrutura chave no mercado de criptomoedas, ao mesmo tempo que está a impulsionar inovações no setor financeiro tradicional. Especialistas da indústria têm uma atitude otimista em relação ao futuro desenvolvimento da moeda estável:
Um parceiro geral de uma instituição de investimento afirmou: "moeda estável é a linha de vida do mercado de criptomoedas e também o super condutor do sistema financeiro. Elas abriram novos mercados e oportunidades financeiras, impulsionando inovações que antes eram difíceis de alcançar."
Um responsável por um produto de rede Layer2 apontou: "As moedas estáveis têm vantagens significativas em pagamentos transfronteiriços. Esperamos apoiar mais moedas estáveis em moeda local, permitindo que usuários de todo o mundo utilizem moedas familiares para transações em blockchain, aumentando a disseminação da tecnologia blockchain."
Um responsável de pesquisa de um projeto de moeda estável enfatizou: "A nova geração de moedas estáveis deve ter resiliência de mercado. O nosso núcleo é um mecanismo de estabilidade suportado por rendimento, garantindo que os usuários obtenham uma alternativa fiável ao dólar."
Um fundador de uma instituição de análise de dados analisou: "O fluxo de moeda estável depende da qualidade da infraestrutura - custos baixos, transações rápidas e demanda de mercado. Em uma determinada blockchain de alto desempenho, a negociação de moedas Meme tem uma demanda extremamente alta por liquidez e liquidação instantânea, tornando a moeda estável uma parte indispensável."
Um representante de um ecossistema de blockchain público declarou: "Tornámo-nos a blockchain preferida para a negociação de moeda estável, com um volume de transações diário de dezenas de bilhões de dólares. Uma conhecida moeda estável tem impulsionado atividades econômicas reais na nossa rede, especialmente em mercados emergentes, onde se tornou uma ferramenta chave para pagamentos e poupanças."