Oportunidades sob a narrativa de re-stake: Análise profunda do primeiro protocolo de derivação de liquidez de re-stake Agilely
Após a transição do Ethereum para POS, a emissão de ETH embalado pelo protocolo de fundo de staking trouxe uma taxa de juros sem risco de 4% para o ecossistema. O EigenLayer irá desagregar ainda mais a segurança dos nós de staking do Ethereum, fornecendo através do re-staking para várias redes POS. Embora ainda não esteja oficialmente em operação, é previsível que o re-staking elevará a taxa de juros de referência do ecossistema Ethereum para 6%-8%. Com base nisso, ao aplicar alavancagem, os usuários podem esperar obter um retorno de aproximadamente 10% a longo prazo sem risco. Agilely se destaca como o primeiro protocolo LSDFi a abraçar tokens de re-staking.
Sobre Agilely
Agilely é um protocolo de emissão de stablecoin USDA. USDA é uma stablecoin de rendimento total baseada no modelo Liquity, que garante que os usuários possam ganhar juros apenas por manter, ao mesmo tempo que assegura que o USDA esteja sempre ancorado a 1 dólar, alcançando a coexistência de rendimento e propriedades de circulação.
Após o surgimento da pista LSD este ano, as stablecoins geradoras de rendimento que combinam Liquidez, estabilidade e rentabilidade rapidamente ganharam a preferência dos jogadores de DeFi. Em maio, a Lybra deu o primeiro passo, seguida por Gravita, Raft e Prisma, com um TVL total de 400 milhões de dólares, tornando-se uma força a ser reconhecida. A Agilely aproveita o melhor de vários mundos, mantendo o maior número de inovações no design do produto, ao mesmo tempo em que garante, no design do token, a captura da receita real do protocolo, uma vantagem que os protocolos semelhantes não possuem.
O modelo de stablecoin baseado em CDP foi proposto pela MakerDAO, onde os usuários sobrecolateralizam ativos no protocolo, como garantia para emprestar as stablecoins emitidas pelo protocolo. No entanto, a taxa de colateralização de até 250% resulta em baixa eficiência de capital.
Depois, a Liquity apresentou o clássico modelo de stablecoin CDP, alcançando um MCR tão baixo quanto 110% através do ancoramento duplo rígido e flexível e de um modelo de liquidação em três camadas, alcançando uma excelente eficiência de capital. A stablecoin LUSD emitida pela Liquity passou por dois anos de flutuações de alta e baixa, com o preço sempre ancorado em 1 dólar, provando plenamente a perfeição do seu design mecânico. A Agilely adota agilmente o mecanismo de estabilidade de preços da Liquity, para garantir a estabilidade de preços do USDA.
Inovação de mecanismo do Agilely
colateral
Agilely permite que os usuários utilizem ETH, ETH embalado de forma convencional e ativos de rendimento como GLP como colateral para emitir USDA. No futuro, também serão integrados tokens de re-stake, herdando sua própria taxa de juros para o USDA, aumentando assim a taxa de juros do USDA.
modelo de taxa de juro
Agilely modificou o modelo BaseRate da Liquity, adicionando um fator de atenuação e determinando diferentes fatores de atenuação para cada instância. Além disso, foi projetado de forma inovadora o ADI(Agilely Dynamic Interest) para regular a quantidade total de moeda.
mecanismo de estabilidade
Agilely manteve o mecanismo de ancoragem rígida do Liquity, ao mesmo tempo que regula o preço do USDA em uma perspectiva macro através do ADI.
mecanismo de liquidação
Agilely otimizou o mecanismo de liquidação em três camadas da Liquity, adicionando o Smart Stability Pool, permitindo que o USDA seja colocado no Stability Pool de colaterais com maior probabilidade de liquidação e maior lacuna de fundos potenciais para liquidação.
PSM
Agilely também se dedica a capturar os rendimentos de ativos reais, aumentando a taxa de juros através da configuração do módulo PSM, realizando a siphonagem do DAI, em conjunto com a MakerDAO para capturar os rendimentos dos títulos do governo.
fluxo de valor dentro do protocolo
A receita de múltiplos dentro do protocolo Agilely será distribuída das seguintes três maneiras:
ABI direcionada a detentores de USDA, LP e usuários de stake na pool de estabilidade USDA
Os detentores de veAGL podem obter lucros reais do protocolo
A distribuição da receita remanescente é destinada ao pool de estabilidade como rendimento de stake
Design de Token
O token AGL da Agilely foi projetado para capturar receitas reais. Os usuários podem bloquear LP AGL/ETH do Balancer para obter direitos de voto veAGL, que também pode compartilhar a receita das operações do protocolo. Isso evita que AGL siga a lógica simples de "mineração em dois pools", proporcionando sustentabilidade ao protocolo.
Conclusão
Apesar de atualmente o capital de mercado estar concentrado no BTC e no ecossistema Solana, o ecossistema ETH é relativamente silencioso. No entanto, quando o EigenLayer for oficialmente lançado e aumentar a taxa de juros base do ecossistema ETH, o capital certamente voltará a fluir para o ecossistema DeFi. Nesse momento, a Agilely, com seus excelentes produtos e design de token, tem potencial para se tornar a escolha preferida dos usuários de DeFi para operações de alavancagem. Atualmente, posicionar-se para o futuro através da Agilely e reinvestir no ecossistema de stake pode ser uma escolha de alta relação de retorno.
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GasWrangler
· 8h atrás
tecnicamente falando, os rendimentos de restaking são sub-otimizados sem uma adequada otimização de gás
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CommunitySlacker
· 8h atrás
Já vão outra vez falar de conceitos.
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RektRecorder
· 8h atrás
Esta taxa de juros é tão boa que todos querem aproveitar.
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fren_with_benefits
· 8h atrás
Está a brincar? Um rendimento sem risco pode realmente chegar a 10%?
Agilely: Pioneiro na inovação de moeda estável e liquidez na era da nova estaca
Oportunidades sob a narrativa de re-stake: Análise profunda do primeiro protocolo de derivação de liquidez de re-stake Agilely
Após a transição do Ethereum para POS, a emissão de ETH embalado pelo protocolo de fundo de staking trouxe uma taxa de juros sem risco de 4% para o ecossistema. O EigenLayer irá desagregar ainda mais a segurança dos nós de staking do Ethereum, fornecendo através do re-staking para várias redes POS. Embora ainda não esteja oficialmente em operação, é previsível que o re-staking elevará a taxa de juros de referência do ecossistema Ethereum para 6%-8%. Com base nisso, ao aplicar alavancagem, os usuários podem esperar obter um retorno de aproximadamente 10% a longo prazo sem risco. Agilely se destaca como o primeiro protocolo LSDFi a abraçar tokens de re-staking.
Sobre Agilely
Agilely é um protocolo de emissão de stablecoin USDA. USDA é uma stablecoin de rendimento total baseada no modelo Liquity, que garante que os usuários possam ganhar juros apenas por manter, ao mesmo tempo que assegura que o USDA esteja sempre ancorado a 1 dólar, alcançando a coexistência de rendimento e propriedades de circulação.
Após o surgimento da pista LSD este ano, as stablecoins geradoras de rendimento que combinam Liquidez, estabilidade e rentabilidade rapidamente ganharam a preferência dos jogadores de DeFi. Em maio, a Lybra deu o primeiro passo, seguida por Gravita, Raft e Prisma, com um TVL total de 400 milhões de dólares, tornando-se uma força a ser reconhecida. A Agilely aproveita o melhor de vários mundos, mantendo o maior número de inovações no design do produto, ao mesmo tempo em que garante, no design do token, a captura da receita real do protocolo, uma vantagem que os protocolos semelhantes não possuem.
O modelo de stablecoin baseado em CDP foi proposto pela MakerDAO, onde os usuários sobrecolateralizam ativos no protocolo, como garantia para emprestar as stablecoins emitidas pelo protocolo. No entanto, a taxa de colateralização de até 250% resulta em baixa eficiência de capital.
Depois, a Liquity apresentou o clássico modelo de stablecoin CDP, alcançando um MCR tão baixo quanto 110% através do ancoramento duplo rígido e flexível e de um modelo de liquidação em três camadas, alcançando uma excelente eficiência de capital. A stablecoin LUSD emitida pela Liquity passou por dois anos de flutuações de alta e baixa, com o preço sempre ancorado em 1 dólar, provando plenamente a perfeição do seu design mecânico. A Agilely adota agilmente o mecanismo de estabilidade de preços da Liquity, para garantir a estabilidade de preços do USDA.
Inovação de mecanismo do Agilely
colateral
Agilely permite que os usuários utilizem ETH, ETH embalado de forma convencional e ativos de rendimento como GLP como colateral para emitir USDA. No futuro, também serão integrados tokens de re-stake, herdando sua própria taxa de juros para o USDA, aumentando assim a taxa de juros do USDA.
modelo de taxa de juro
Agilely modificou o modelo BaseRate da Liquity, adicionando um fator de atenuação e determinando diferentes fatores de atenuação para cada instância. Além disso, foi projetado de forma inovadora o ADI(Agilely Dynamic Interest) para regular a quantidade total de moeda.
mecanismo de estabilidade
Agilely manteve o mecanismo de ancoragem rígida do Liquity, ao mesmo tempo que regula o preço do USDA em uma perspectiva macro através do ADI.
mecanismo de liquidação
Agilely otimizou o mecanismo de liquidação em três camadas da Liquity, adicionando o Smart Stability Pool, permitindo que o USDA seja colocado no Stability Pool de colaterais com maior probabilidade de liquidação e maior lacuna de fundos potenciais para liquidação.
PSM
Agilely também se dedica a capturar os rendimentos de ativos reais, aumentando a taxa de juros através da configuração do módulo PSM, realizando a siphonagem do DAI, em conjunto com a MakerDAO para capturar os rendimentos dos títulos do governo.
fluxo de valor dentro do protocolo
A receita de múltiplos dentro do protocolo Agilely será distribuída das seguintes três maneiras:
Design de Token
O token AGL da Agilely foi projetado para capturar receitas reais. Os usuários podem bloquear LP AGL/ETH do Balancer para obter direitos de voto veAGL, que também pode compartilhar a receita das operações do protocolo. Isso evita que AGL siga a lógica simples de "mineração em dois pools", proporcionando sustentabilidade ao protocolo.
Conclusão
Apesar de atualmente o capital de mercado estar concentrado no BTC e no ecossistema Solana, o ecossistema ETH é relativamente silencioso. No entanto, quando o EigenLayer for oficialmente lançado e aumentar a taxa de juros base do ecossistema ETH, o capital certamente voltará a fluir para o ecossistema DeFi. Nesse momento, a Agilely, com seus excelentes produtos e design de token, tem potencial para se tornar a escolha preferida dos usuários de DeFi para operações de alavancagem. Atualmente, posicionar-se para o futuro através da Agilely e reinvestir no ecossistema de stake pode ser uma escolha de alta relação de retorno.