Reflexão sobre o ecossistema de Finanças Descentralizadas
Recentemente, o mercado de criptomoedas passou por um intenso processo de desalavancagem, revelando alguns problemas atuais no ecossistema DeFi. Este artigo tenta explorar, a partir das perspectivas de privacidade, crédito e identidade descentralizada, as possíveis direções de desenvolvimento do futuro ecossistema DeFi.
1. Crescimento da necessidade de privacidade
A turbulência no mercado desta vez destaca a importância da privacidade on-chain. Embora a blockchain utilize um sistema de endereços complexo, ainda é possível identificar a identidade por trás das contas através de rastreamento e análise contínuos. Portanto, precisamos de soluções de privacidade mais robustas.
A privacidade não só precisa resolver o anonimato das transações simples, mas também deve estabelecer um ecossistema maior, incluindo várias aplicações de privacidade para servir os usuários. Por exemplo, usuários de nível institucional podem adotar várias estratégias para gerenciar a exposição ao risco em transações reais, mas atualmente essas ações não conseguem satisfazer suas necessidades de privacidade.
Projetos como Aleo estão a tentar construir uma estrutura e sistema de privacidade, com base na qual diversas aplicações de privacidade serão desenvolvidas. Além da anonimização de transferências de ativos, incluem-se funcionalidades como pagamentos, fornecimento de liquidez, votação em governança, autenticação de identidade, entre outras. Apenas as partes envolvidas conhecem os detalhes, e terceiros maliciosos não conseguem obter qualquer informação.
2. Desafios enfrentados pelos negócios de crédito
A atual crise da dívida destaca as deficiências dos serviços de crédito em blockchain. O crédito em blockchain ainda está nas fases iniciais do mercado, carecendo de uma grande quantidade de middleware e infraestrutura, e alguns problemas podem precisar de soluções modularizadas, como licenciamento regulatório, sistemas DID maduros, modelos de algoritmos de crédito em blockchain razoáveis, entre outros.
O núcleo do crédito reside na construção do sistema de crédito e na avaliação da qualificação do tomador. Atualmente, os protocolos líderes como Maple Finance, TrueFi e Goldfinch adotam algum tipo de modelo de avaliação centralizada, carecendo de descentralização e transparência suficientes.
Ao mesmo tempo, devido à grande diferença de taxas de juros entre as Finanças Descentralizadas e os bancos tradicionais, formou-se uma situação em que os mutuários não estão dispostos a pagar taxas de juros mais altas. Isso força os protocolos de crédito a adotarem métodos como incentivos em tokens. Atualmente, os negócios de crédito institucional em blockchain ainda estão à procura de um modelo comercial adequado.
Embora o modo de colateralização excessiva possa controlar melhor o risco, também existem alguns problemas, como a drenagem da liquidez da blockchain pública, o surgimento de limites de dívida e o agravamento da volatilidade do mercado. No futuro, é necessário explorar modos de controle de risco mais eficazes.
3. A importância dos sistemas de identidade e reputação descentralizados
Esta crise também expôs a falta de um sistema de certificação nativa DeFi e de um sistema de classificação de reputação descentralizado. Projetos como o ARCx estão tentando construir um sistema de classificação de crédito DeFi, mas a sua eficácia real ainda precisa ser observada.
Um sistema de identidade descentralizada ideal deve possuir as seguintes características:
Sem necessidade de confiança: opera em qualquer rede aberta
Flexível: aplicável a qualquer estrutura de dados
Acessível: suporta vários identificadores
Nome fictício em primeiro lugar: pode ser utilizado sem verificação de identidade
Combinável: as informações podem ser compartilhadas entre contextos.
Separável: A informação pode ser dividida e encriptada conforme necessário
Precisamos de um protocolo de identidade mínimo para gerenciar e rotear dados confiáveis, enquanto outros detalhes ficam a cargo da criatividade dos desenvolvedores. Projetos como o NFT3 estão explorando nessa direção.
4. Perspectivas Futuras
O ecossistema DeFi ainda está em estágios iniciais, há um longo caminho a percorrer. Precisamos de:
Explorar novas trilhas que possam expandir os casos de uso do Web3
Reforçar a educação sobre o mercado e os usuários
Proporcionar um bom ambiente para os desenvolvedores
Aumentar a taxa de retenção e a sustentabilidade do produto
O sistema financeiro tradicional levou mais de cem anos de tentativa e erro para estabelecer a ordem atual. O desenvolvimento do DeFi também precisa de tempo, mas a transparência e o código aberto serão inestimáveis. Vamos continuar a trabalhar juntos para promover o desenvolvimento saudável do ecossistema DeFi.
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NFTFreezer
· 23h atrás
A privacidade é uma questão ilusória, se deve ser investigada, será possível.
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BlockchainThinkTank
· 23h atrás
De acordo com a nossa experiência prática ao longo dos anos, os novatos devem ser cautelosos ao lidar com projetos de moeda de privacidade e não devem perseguir o preço de forma cega.
As três principais desafios das Finanças Descentralizadas: privacidade, crédito e identificação
Reflexão sobre o ecossistema de Finanças Descentralizadas
Recentemente, o mercado de criptomoedas passou por um intenso processo de desalavancagem, revelando alguns problemas atuais no ecossistema DeFi. Este artigo tenta explorar, a partir das perspectivas de privacidade, crédito e identidade descentralizada, as possíveis direções de desenvolvimento do futuro ecossistema DeFi.
1. Crescimento da necessidade de privacidade
A turbulência no mercado desta vez destaca a importância da privacidade on-chain. Embora a blockchain utilize um sistema de endereços complexo, ainda é possível identificar a identidade por trás das contas através de rastreamento e análise contínuos. Portanto, precisamos de soluções de privacidade mais robustas.
A privacidade não só precisa resolver o anonimato das transações simples, mas também deve estabelecer um ecossistema maior, incluindo várias aplicações de privacidade para servir os usuários. Por exemplo, usuários de nível institucional podem adotar várias estratégias para gerenciar a exposição ao risco em transações reais, mas atualmente essas ações não conseguem satisfazer suas necessidades de privacidade.
Projetos como Aleo estão a tentar construir uma estrutura e sistema de privacidade, com base na qual diversas aplicações de privacidade serão desenvolvidas. Além da anonimização de transferências de ativos, incluem-se funcionalidades como pagamentos, fornecimento de liquidez, votação em governança, autenticação de identidade, entre outras. Apenas as partes envolvidas conhecem os detalhes, e terceiros maliciosos não conseguem obter qualquer informação.
2. Desafios enfrentados pelos negócios de crédito
A atual crise da dívida destaca as deficiências dos serviços de crédito em blockchain. O crédito em blockchain ainda está nas fases iniciais do mercado, carecendo de uma grande quantidade de middleware e infraestrutura, e alguns problemas podem precisar de soluções modularizadas, como licenciamento regulatório, sistemas DID maduros, modelos de algoritmos de crédito em blockchain razoáveis, entre outros.
O núcleo do crédito reside na construção do sistema de crédito e na avaliação da qualificação do tomador. Atualmente, os protocolos líderes como Maple Finance, TrueFi e Goldfinch adotam algum tipo de modelo de avaliação centralizada, carecendo de descentralização e transparência suficientes.
Ao mesmo tempo, devido à grande diferença de taxas de juros entre as Finanças Descentralizadas e os bancos tradicionais, formou-se uma situação em que os mutuários não estão dispostos a pagar taxas de juros mais altas. Isso força os protocolos de crédito a adotarem métodos como incentivos em tokens. Atualmente, os negócios de crédito institucional em blockchain ainda estão à procura de um modelo comercial adequado.
Embora o modo de colateralização excessiva possa controlar melhor o risco, também existem alguns problemas, como a drenagem da liquidez da blockchain pública, o surgimento de limites de dívida e o agravamento da volatilidade do mercado. No futuro, é necessário explorar modos de controle de risco mais eficazes.
3. A importância dos sistemas de identidade e reputação descentralizados
Esta crise também expôs a falta de um sistema de certificação nativa DeFi e de um sistema de classificação de reputação descentralizado. Projetos como o ARCx estão tentando construir um sistema de classificação de crédito DeFi, mas a sua eficácia real ainda precisa ser observada.
Um sistema de identidade descentralizada ideal deve possuir as seguintes características:
Precisamos de um protocolo de identidade mínimo para gerenciar e rotear dados confiáveis, enquanto outros detalhes ficam a cargo da criatividade dos desenvolvedores. Projetos como o NFT3 estão explorando nessa direção.
4. Perspectivas Futuras
O ecossistema DeFi ainda está em estágios iniciais, há um longo caminho a percorrer. Precisamos de:
O sistema financeiro tradicional levou mais de cem anos de tentativa e erro para estabelecer a ordem atual. O desenvolvimento do DeFi também precisa de tempo, mas a transparência e o código aberto serão inestimáveis. Vamos continuar a trabalhar juntos para promover o desenvolvimento saudável do ecossistema DeFi.