O que antes parecia um conceito distante – usar uma moeda digital de banco central (CBDC) como alternativa ao dinheiro tradicional – agora está se tornando uma realidade na Índia. Inicialmente recebida com ceticismo, a rupia digital ultrapassou o estágio experimental e está sendo usada ativamente, com o State Bank of India (NASDAQ: SBKFF), o maior banco do setor público do país, liderando sua aplicação no mundo real.
Em parceria com o Banco Nacional de Agricultura e Desenvolvimento Rural (NABARD), a SBI está oferecendo crédito agrícola por meio da CBDC para agricultores arrendatários – aqueles que cultivam terras sem possuí-las – em partes das províncias de Andhra Pradesh e Odisha. Esta iniciativa vai além da teoria, demonstrando como a moeda digital pode agilizar a entrega de crédito, evitar o uso indevido e garantir que os benefícios cheguem aos cultivadores genuínos, não aos intermediários ou proprietários.
De acordo com um relatório do Financial Express, o NABARD e o SBI estão a realizar projetos piloto para ajudar os agricultores sem terra a obterem acesso a empréstimos agrícolas em distritos selecionados das províncias de Andhra Pradesh e Odisha. Estes pilotos utilizam a (RBI) CBDC do Banco da Reserva da Índia para oferecer benefícios do Cartão de Crédito Kisan (KCC) aos agricultores arrendatários. O SBI está a conduzir os pilotos nos distritos de Krishna, Est e Oeste de Godavari, em Andhra Pradesh, e nos distritos de Cuttack e Puri, em Odisha.
A iniciativa visa prevenir o uso indevido do crédito, garantindo que os empréstimos sejam utilizados apenas para fins agrícolas, como a compra de sementes e fertilizantes de vendedores aprovados. Até agora, no exercício financeiro de 2025, o relatório afirmou que mais de ₹4,5 crore foram autorizados sob este projeto piloto. Em Odisha, 501 agricultores arrendatários beneficiaram-se com aprovações de empréstimos, enquanto em Andhra Pradesh 218 agricultores beneficiaram-se das sanções de empréstimos.
O relatório afirmou que 30–40% da terra cultivada na Índia é atualmente cultivada por arrendatários que não são proprietários da terra. No entanto, os empréstimos KCC são geralmente concedidos apenas a proprietários de terra. Embora o governo tenha tentado formar grupos de responsabilidade conjunta para oferecer empréstimos a agricultores sem terra, os bancos ainda enfrentam dificuldades em verificar quem são os cultivadores reais.
O relatório afirmou que, sob o Modified Interest Subvention Scheme (MISS), os detentores de KCC podem tomar emprestado até ₹3 lakh (about $3,508) a uma taxa de juros anual de 7%. Se o empréstimo for reembolsado atempadamente, os agricultores obtêm um desconto de juros de 3%, reduzindo a taxa efetiva para 4%. A partir do ano fiscal de 2026, o limite de empréstimo aumentará para ₹5 lakh (about $5,847) por ano. Os empréstimos do KCC ajudam os agricultores a atender às necessidades de capital de giro para a compra de insumos agrícolas, como sementes, fertilizantes e pesticidas, bem como para setores aliados, como laticínios e pescas.
Os programas piloto em Andhra Pradesh e Odisha marcam um ponto de viragem. Usando a rupia digital, os agricultores arrendatários recebem transferências diretas de benefícios (DBT) e empréstimos agrícolas. Esses fundos estão sendo usados para comprar insumos essenciais como sementes e fertilizantes de fornecedores autorizados, garantindo que o crédito seja utilizado para o seu propósito pretendido.
Ao integrar a moeda digital nos sistemas de crédito agrícola, a iniciativa oferece uma forma transparente, rastreável e eficiente de apoiar a espinha dorsal da agricultura indiana: os seus agricultores, especialmente aqueles sem títulos de propriedade.
A iniciativa também aborda lacunas de longa data na entrega de crédito rural, particularmente para os agricultores arrendatários, que historicamente lutaram para acessar empréstimos formais devido à falta de documentação e registros de terras. Com a moeda digital do banco central (CBDC) e carteiras digitais, essas barreiras estão começando a ser rompidas—sinalizando uma mudança em direção a um financiamento rural mais inclusivo, responsável e habilitado por tecnologia.
O RBI iniciou seu primeiro piloto de rúpia digital no segmento de atacado em 1º de novembro de 2022, para liquidar transações no mercado secundário de títulos públicos. Começou o piloto com nove bancos: State Bank of India, Bank of Baroda, Union Bank of India, HDFC Bank (NASDAQ: HDB), ICICI Bank (NASDAQ: IBN), Kotak Mahindra Bank, Yes Bank, IDFC First Bank e HSBC (NASDAQ: HSBC).
O piloto da moeda digital de retalho começou em 1 de dezembro de 2022, e os utilizadores puderam transacionar através de uma wallet digital oferecida pelos bancos participantes e armazenada em telemóveis ou dispositivos.
Em 2024, a moeda digital em rupias baseada em blockchain da Índia fez progressos significativos, uma vez que o RBI alcançou avanços notáveis com seus casos de uso da CBDC. Em dezembro de 2024, o ex-governador do banco central Shaktikanta Das disse que a CBDC da Índia tem muito potencial e é provável que se torne o futuro do dinheiro.
Assista: Encontrando maneiras de usar a moeda digital do banco central fora das moedas digitais
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Agricultores sem terra na Índia colhem benefícios do CBDC: relatório
O que antes parecia um conceito distante – usar uma moeda digital de banco central (CBDC) como alternativa ao dinheiro tradicional – agora está se tornando uma realidade na Índia. Inicialmente recebida com ceticismo, a rupia digital ultrapassou o estágio experimental e está sendo usada ativamente, com o State Bank of India (NASDAQ: SBKFF), o maior banco do setor público do país, liderando sua aplicação no mundo real.
Em parceria com o Banco Nacional de Agricultura e Desenvolvimento Rural (NABARD), a SBI está oferecendo crédito agrícola por meio da CBDC para agricultores arrendatários – aqueles que cultivam terras sem possuí-las – em partes das províncias de Andhra Pradesh e Odisha. Esta iniciativa vai além da teoria, demonstrando como a moeda digital pode agilizar a entrega de crédito, evitar o uso indevido e garantir que os benefícios cheguem aos cultivadores genuínos, não aos intermediários ou proprietários.
De acordo com um relatório do Financial Express, o NABARD e o SBI estão a realizar projetos piloto para ajudar os agricultores sem terra a obterem acesso a empréstimos agrícolas em distritos selecionados das províncias de Andhra Pradesh e Odisha. Estes pilotos utilizam a (RBI) CBDC do Banco da Reserva da Índia para oferecer benefícios do Cartão de Crédito Kisan (KCC) aos agricultores arrendatários. O SBI está a conduzir os pilotos nos distritos de Krishna, Est e Oeste de Godavari, em Andhra Pradesh, e nos distritos de Cuttack e Puri, em Odisha.
A iniciativa visa prevenir o uso indevido do crédito, garantindo que os empréstimos sejam utilizados apenas para fins agrícolas, como a compra de sementes e fertilizantes de vendedores aprovados. Até agora, no exercício financeiro de 2025, o relatório afirmou que mais de ₹4,5 crore foram autorizados sob este projeto piloto. Em Odisha, 501 agricultores arrendatários beneficiaram-se com aprovações de empréstimos, enquanto em Andhra Pradesh 218 agricultores beneficiaram-se das sanções de empréstimos.
O relatório afirmou que 30–40% da terra cultivada na Índia é atualmente cultivada por arrendatários que não são proprietários da terra. No entanto, os empréstimos KCC são geralmente concedidos apenas a proprietários de terra. Embora o governo tenha tentado formar grupos de responsabilidade conjunta para oferecer empréstimos a agricultores sem terra, os bancos ainda enfrentam dificuldades em verificar quem são os cultivadores reais.
O relatório afirmou que, sob o Modified Interest Subvention Scheme (MISS), os detentores de KCC podem tomar emprestado até ₹3 lakh (about $3,508) a uma taxa de juros anual de 7%. Se o empréstimo for reembolsado atempadamente, os agricultores obtêm um desconto de juros de 3%, reduzindo a taxa efetiva para 4%. A partir do ano fiscal de 2026, o limite de empréstimo aumentará para ₹5 lakh (about $5,847) por ano. Os empréstimos do KCC ajudam os agricultores a atender às necessidades de capital de giro para a compra de insumos agrícolas, como sementes, fertilizantes e pesticidas, bem como para setores aliados, como laticínios e pescas.
Os programas piloto em Andhra Pradesh e Odisha marcam um ponto de viragem. Usando a rupia digital, os agricultores arrendatários recebem transferências diretas de benefícios (DBT) e empréstimos agrícolas. Esses fundos estão sendo usados para comprar insumos essenciais como sementes e fertilizantes de fornecedores autorizados, garantindo que o crédito seja utilizado para o seu propósito pretendido. Ao integrar a moeda digital nos sistemas de crédito agrícola, a iniciativa oferece uma forma transparente, rastreável e eficiente de apoiar a espinha dorsal da agricultura indiana: os seus agricultores, especialmente aqueles sem títulos de propriedade.
A iniciativa também aborda lacunas de longa data na entrega de crédito rural, particularmente para os agricultores arrendatários, que historicamente lutaram para acessar empréstimos formais devido à falta de documentação e registros de terras. Com a moeda digital do banco central (CBDC) e carteiras digitais, essas barreiras estão começando a ser rompidas—sinalizando uma mudança em direção a um financiamento rural mais inclusivo, responsável e habilitado por tecnologia.
O RBI iniciou seu primeiro piloto de rúpia digital no segmento de atacado em 1º de novembro de 2022, para liquidar transações no mercado secundário de títulos públicos. Começou o piloto com nove bancos: State Bank of India, Bank of Baroda, Union Bank of India, HDFC Bank (NASDAQ: HDB), ICICI Bank (NASDAQ: IBN), Kotak Mahindra Bank, Yes Bank, IDFC First Bank e HSBC (NASDAQ: HSBC).
O piloto da moeda digital de retalho começou em 1 de dezembro de 2022, e os utilizadores puderam transacionar através de uma wallet digital oferecida pelos bancos participantes e armazenada em telemóveis ou dispositivos.
Em 2024, a moeda digital em rupias baseada em blockchain da Índia fez progressos significativos, uma vez que o RBI alcançou avanços notáveis com seus casos de uso da CBDC. Em dezembro de 2024, o ex-governador do banco central Shaktikanta Das disse que a CBDC da Índia tem muito potencial e é provável que se torne o futuro do dinheiro.
Assista: Encontrando maneiras de usar a moeda digital do banco central fora das moedas digitais