A transparência pública da blockchain é sua principal vantagem, mas também é a resistência que mais preocupa os gigantes financeiros. Nos últimos anos, de JPMorgan a Ethereum, um número crescente de instituições financeiras tradicionais e entidades governamentais está ativamente explorando tecnologias de privacidade na cadeia para resolver problemas como a exposição de dados sensíveis, desafios de conformidade e vazamento de segredos comerciais. Desde zk-SNARKs (ZKP) até a abstração de contas (AA), a tecnologia também está silenciosamente remodelando a percepção do setor financeiro sobre a blockchain.
Na cadeia, a transparência torna-se um obstáculo? A "ansiedade de privacidade" nas finanças institucionais
A blockchain é conhecida por sua alta transparência e capacidade de rastreamento, mas para as instituições financeiras, essas características muitas vezes vão de encontro às suas necessidades de confidencialidade. Bancos de Wall Street, empresas de gestão de ativos e até mesmo órgãos governamentais estão sujeitos a regulamentações rigorosas de conformidade e obrigações de privacidade dos clientes.
Se essas instituições realizarem operações financeiras diretamente em uma Blockchain pública, suas transações, estratégias e informações confidenciais podem ser analisadas e rastreadas externamente, gerando riscos competitivos e potenciais ameaças à segurança. Como o fundador do Ethereum, Vitalik Buterin, apontou:
A extrema transparência das cadeias públicas pode expor indivíduos e instituições a monitoramento e censura, o que representa um risco estrutural para um mundo financeiro que espera garantir liberdade e privacidade.
Não é difícil imaginar que, para que a Blockchain seja adotada pelo mainstream, um mecanismo de privacidade adequado é indispensável.
(Por que não podemos ignorar o "direito à privacidade"? O fundador do Ethereum, Vitalik Buterin, analisa profundamente a futura guerra pela privacidade digital)
Tecnologias múltiplas em progresso: soluções de privacidade estão florescendo.
Embora ZKP e AA tenham recebido ampla atenção nos últimos anos, essas não são as únicas tecnologias de privacidade na cadeia. As seguintes soluções têm características distintas e foram testadas ou implementadas por diferentes instituições e plataformas:
zk-SNARKs (ZKP): permite que os usuários provem a veracidade de certas informações sem revelar os dados em si. Por exemplo, provar que a razão de ativos e passivos de uma empresa está dentro dos padrões, sem divulgar os números específicos. Ethereum e Solana implementaram a funcionalidade de "saldo confidencial".
Ambiente de Execução Confiável (TEE): permite que os nós processem dados sensíveis em hardware fechado, evitando o acesso externo. O Ethereum também planeja criar um mecanismo de proteção RPC com TEE como tecnologia central de privacidade a curto prazo, enfatizando o isolamento de informações na cadeia e fora da cadeia.
Cálculo seguro multipartido (MPC): a divisão de dados é tratada em conjunto por várias partes, nenhuma delas tendo acesso a informações completas. A Fireblocks e protocolos de cross-chain como a LayerZero também utilizam esta tecnologia para assinaturas privadas e transferência de ativos.
Tecnologia de mistura (Mixnets): através da mistura aleatória da ordem e origem das transações, obscurece a origem e o destino dos fundos. Monero e Tornado Cash pertencem a esta categoria, mas são bastante observados pelas entidades reguladoras.
abstração de contas (Account Abstraction, AA): O futuro Ethereum planeja suportar um controle de conta mais dinâmico no L1, permitindo que os usuários personalizem a privacidade e as condições de verificação, como divulgar determinadas informações apenas a partes em conformidade.
Estas tecnologias representam inovações em diferentes níveis, como criptografia, hardware, design de protocolos e estrutura de contas, podendo complementar-se mutuamente e serem ajustadas de acordo com o risco e a necessidade.
(A Solana lançou a funcionalidade "saldo confidencial", zk-SNARKs criando um novo padrão de privacidade na cadeia)
Exemplos de disposição institucional: JPMorgan, DBS e unidades governamentais são as primeiras a implementar aplicações.
A plataforma de blockchain privada Kinexys, da JPMorgan, combina ZKP e tecnologia de cadeia permissiva, e já colaborou com o DBS Bank, Standard Chartered e outros na rede de pagamentos transfronteiriços Partior. O sistema permite que instituições financeiras realizem transferências e liquidações de ativos tokenizados, mantendo a privacidade das informações transacionais.
( A plataforma de Blockchain Kinexys do JPMorgan lançou serviços de câmbio instantâneo e remessas em libras esterlinas )
Por outro lado, a capital da Argentina, Buenos Aires, anunciou no ano passado que integraria a tecnologia zk nos seus serviços digitais da cidade, miBA, permitindo que os documentos de prova dos usuários fossem certificados pelo governo sem divulgar informações irrelevantes para a tarefa atual.
A evolução das principais Blockchains: da transparência aberta para a era da "privacidade controlada"
O plano de privacidade L1 do Ethereum mostra que no futuro serão introduzidos mais módulos de "privacidade seletiva", permitindo que os usuários revelem ou retenham informações conforme necessário. O antigo assassino do Ethereum, Solana, também tem a privacidade como núcleo do seu design, desafiando a lógica tradicional do blockchain de "tudo na cadeia, sem escapar".
( da ocultação do fluxo de dinheiro da carteira à interação anônima na cadeia: Vitalik apresenta o "roteiro de privacidade L1 minimalista do Ethereum" )
Esses desenvolvimentos não são apenas inovações tecnológicas, mas também uma resposta integrada às diversas necessidades de órgãos reguladores, da indústria financeira e dos usuários. Os sistemas de blockchain do futuro poderão ser, talvez, como VPNs, com configurações públicas por padrão, podendo ser criptografados e autorizados, alcançando uma governança de dados mais madura.
De confiança a confidencialidade: o próximo passo da infraestrutura financeira em Blockchain
Em cenários de aplicações financeiras de alto risco, como liquidação de salários, reservas soberanas, pagamentos transfronteiriços e negociação de valores mobiliários, a tecnologia de privacidade não é mais um diferencial, mas sim um requisito básico. E a tendência futura não é que "uma única tecnologia de privacidade domine o mercado, mas sim a composição de ferramentas adequadas de acordo com diferentes cenários e ambientes jurisdicionais.
Desde as vantagens criptográficas do ZKP, até a confiança em hardware do TEE, passando pela colaboração segura do MPC e pelo design flexível da abstração de contas, essas tecnologias irão impulsionar conjuntamente a privacidade na cadeia, avançando para uma nova fase de praticidade, conformidade e comercialização.
Este artigo "De JPMorgan a Ethereum: como a 'privacidade controlada' na cadeia está mudando as regras do jogo do Blockchain e das finanças?" apareceu pela primeira vez na Chain News ABMedia.
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De JPMorgan a Ethereum: como a "privacidade controlada" na cadeia está a mudar as regras do jogo na Blockchain e nas finanças?
A transparência pública da blockchain é sua principal vantagem, mas também é a resistência que mais preocupa os gigantes financeiros. Nos últimos anos, de JPMorgan a Ethereum, um número crescente de instituições financeiras tradicionais e entidades governamentais está ativamente explorando tecnologias de privacidade na cadeia para resolver problemas como a exposição de dados sensíveis, desafios de conformidade e vazamento de segredos comerciais. Desde zk-SNARKs (ZKP) até a abstração de contas (AA), a tecnologia também está silenciosamente remodelando a percepção do setor financeiro sobre a blockchain.
Na cadeia, a transparência torna-se um obstáculo? A "ansiedade de privacidade" nas finanças institucionais
A blockchain é conhecida por sua alta transparência e capacidade de rastreamento, mas para as instituições financeiras, essas características muitas vezes vão de encontro às suas necessidades de confidencialidade. Bancos de Wall Street, empresas de gestão de ativos e até mesmo órgãos governamentais estão sujeitos a regulamentações rigorosas de conformidade e obrigações de privacidade dos clientes.
Se essas instituições realizarem operações financeiras diretamente em uma Blockchain pública, suas transações, estratégias e informações confidenciais podem ser analisadas e rastreadas externamente, gerando riscos competitivos e potenciais ameaças à segurança. Como o fundador do Ethereum, Vitalik Buterin, apontou:
A extrema transparência das cadeias públicas pode expor indivíduos e instituições a monitoramento e censura, o que representa um risco estrutural para um mundo financeiro que espera garantir liberdade e privacidade.
Não é difícil imaginar que, para que a Blockchain seja adotada pelo mainstream, um mecanismo de privacidade adequado é indispensável.
(Por que não podemos ignorar o "direito à privacidade"? O fundador do Ethereum, Vitalik Buterin, analisa profundamente a futura guerra pela privacidade digital)
Tecnologias múltiplas em progresso: soluções de privacidade estão florescendo.
Embora ZKP e AA tenham recebido ampla atenção nos últimos anos, essas não são as únicas tecnologias de privacidade na cadeia. As seguintes soluções têm características distintas e foram testadas ou implementadas por diferentes instituições e plataformas:
zk-SNARKs (ZKP): permite que os usuários provem a veracidade de certas informações sem revelar os dados em si. Por exemplo, provar que a razão de ativos e passivos de uma empresa está dentro dos padrões, sem divulgar os números específicos. Ethereum e Solana implementaram a funcionalidade de "saldo confidencial".
Ambiente de Execução Confiável (TEE): permite que os nós processem dados sensíveis em hardware fechado, evitando o acesso externo. O Ethereum também planeja criar um mecanismo de proteção RPC com TEE como tecnologia central de privacidade a curto prazo, enfatizando o isolamento de informações na cadeia e fora da cadeia.
Cálculo seguro multipartido (MPC): a divisão de dados é tratada em conjunto por várias partes, nenhuma delas tendo acesso a informações completas. A Fireblocks e protocolos de cross-chain como a LayerZero também utilizam esta tecnologia para assinaturas privadas e transferência de ativos.
Tecnologia de mistura (Mixnets): através da mistura aleatória da ordem e origem das transações, obscurece a origem e o destino dos fundos. Monero e Tornado Cash pertencem a esta categoria, mas são bastante observados pelas entidades reguladoras.
abstração de contas (Account Abstraction, AA): O futuro Ethereum planeja suportar um controle de conta mais dinâmico no L1, permitindo que os usuários personalizem a privacidade e as condições de verificação, como divulgar determinadas informações apenas a partes em conformidade.
Estas tecnologias representam inovações em diferentes níveis, como criptografia, hardware, design de protocolos e estrutura de contas, podendo complementar-se mutuamente e serem ajustadas de acordo com o risco e a necessidade.
(A Solana lançou a funcionalidade "saldo confidencial", zk-SNARKs criando um novo padrão de privacidade na cadeia)
Exemplos de disposição institucional: JPMorgan, DBS e unidades governamentais são as primeiras a implementar aplicações.
A plataforma de blockchain privada Kinexys, da JPMorgan, combina ZKP e tecnologia de cadeia permissiva, e já colaborou com o DBS Bank, Standard Chartered e outros na rede de pagamentos transfronteiriços Partior. O sistema permite que instituições financeiras realizem transferências e liquidações de ativos tokenizados, mantendo a privacidade das informações transacionais.
( A plataforma de Blockchain Kinexys do JPMorgan lançou serviços de câmbio instantâneo e remessas em libras esterlinas )
Por outro lado, a capital da Argentina, Buenos Aires, anunciou no ano passado que integraria a tecnologia zk nos seus serviços digitais da cidade, miBA, permitindo que os documentos de prova dos usuários fossem certificados pelo governo sem divulgar informações irrelevantes para a tarefa atual.
A evolução das principais Blockchains: da transparência aberta para a era da "privacidade controlada"
O plano de privacidade L1 do Ethereum mostra que no futuro serão introduzidos mais módulos de "privacidade seletiva", permitindo que os usuários revelem ou retenham informações conforme necessário. O antigo assassino do Ethereum, Solana, também tem a privacidade como núcleo do seu design, desafiando a lógica tradicional do blockchain de "tudo na cadeia, sem escapar".
( da ocultação do fluxo de dinheiro da carteira à interação anônima na cadeia: Vitalik apresenta o "roteiro de privacidade L1 minimalista do Ethereum" )
Esses desenvolvimentos não são apenas inovações tecnológicas, mas também uma resposta integrada às diversas necessidades de órgãos reguladores, da indústria financeira e dos usuários. Os sistemas de blockchain do futuro poderão ser, talvez, como VPNs, com configurações públicas por padrão, podendo ser criptografados e autorizados, alcançando uma governança de dados mais madura.
De confiança a confidencialidade: o próximo passo da infraestrutura financeira em Blockchain
Em cenários de aplicações financeiras de alto risco, como liquidação de salários, reservas soberanas, pagamentos transfronteiriços e negociação de valores mobiliários, a tecnologia de privacidade não é mais um diferencial, mas sim um requisito básico. E a tendência futura não é que "uma única tecnologia de privacidade domine o mercado, mas sim a composição de ferramentas adequadas de acordo com diferentes cenários e ambientes jurisdicionais.
Desde as vantagens criptográficas do ZKP, até a confiança em hardware do TEE, passando pela colaboração segura do MPC e pelo design flexível da abstração de contas, essas tecnologias irão impulsionar conjuntamente a privacidade na cadeia, avançando para uma nova fase de praticidade, conformidade e comercialização.
Este artigo "De JPMorgan a Ethereum: como a 'privacidade controlada' na cadeia está mudando as regras do jogo do Blockchain e das finanças?" apareceu pela primeira vez na Chain News ABMedia.