A essência das leis de funcionamento do mercado é como a mais básica das leis de conservação do universo — na grande maioria do tempo, os preços do mercado conseguem refletir com precisão o valor, e tudo isso está por trás da dinâmica natural da relação entre oferta e procura, assim como a respiração contínua da Terra, buscando um ponto de equilíbrio entre expansão e contração.

expansão excessiva durante o período de prosperidade
Quando a indústria está em um estágio próspero, é como a vegetação que cresce loucamente no auge do verão: enormes capitais fluem como uma inundação, gerando inúmeros novos projetos, e a oferta cresce em progressão geométrica. Infelizmente, a velocidade de crescimento da demanda dos usuários está muito aquém do crescimento explosivo da oferta, e o banquete de prosperidade inicial acabará por se transformar em uma implacável seleção natural. Isso é exatamente o que testemunhamos durante o rápido desenvolvimento do mercado de ativos criptográficos — milhares de projetos surgem ao mesmo tempo, resultando em uma grave superprodução e semeando inevitavelmente a necessidade de ajustes no mercado subsequente.

Autocura do mercado em períodos de baixa
A queda acentuada dos preços é, na verdade, um mecanismo de autorregulação do mercado: quando muitos projetos falham e os desenvolvedores saem em massa, a oferta, após um processo doloroso, encontra novamente um ponto de equilíbrio. Aqueles que foram os cemitérios de projetos falidos tornam-se, precisamente, o solo fértil para um novo ciclo - o mercado elimina as pseudo-inovações e preserva e reforça os projetos realmente valiosos. Esse processo, embora doloroso, é extremamente justo, assim como o surgimento de um ecossistema mais robusto após um incêndio florestal.

Lei universal cíclica
Desde ativos digitais até indústrias tradicionais, o núcleo é sempre a dinâmica do jogo de oferta e demanda:
• O mercado imobiliário, apesar de ter passado por uma regulação macroeconômica de dez anos, ainda não consegue escapar do efeito pêndulo do equilíbrio entre oferta e demanda.
• A sobrecapacidade na indústria de manufatura acabará por impulsionar a atualização e a transformação tecnológica.
• Por trás das flutuações dos preços das commodities, está a eterna busca entre a extração de recursos e a demanda do mercado.

Inteligência de resposta cíclica dos investidores
Compreender profundamente esta lei do ferro pode fornecer um escudo cognitivo para a tomada de decisões de investimento:
1. Mantenha-se alerta durante a fase de explosão da oferta, enxergando os riscos sob a aparência de prosperidade.
2. Procurar vales de valor subestimado na fase de eliminação de capacidade.
3. Descobrir pontos de viragem tecnológicos disruptivos durante a transição entre o novo e o antigo

O mercado nunca está errado; ele apenas registra com precisão a história das mudanças de oferta e demanda através da flutuação de preços. Aqueles que conseguem atravessar ciclos e continuar a vencer são apenas os sábios que compreendem as leis do pulso do mercado - eles conseguem ouvir os sinais do inverno iminente em meio a uma prosperidade e também conseguem identificar os fracos sinais do novo crescimento no frio intenso.

Tudo no universo segue a lei dos ciclos, e a humanidade é apenas um participante desse grande processo. Somente ao perceber verdadeiramente a eterna dança entre a curva de oferta e demanda é que se pode capturar com precisão as oportunidades de acumulação de riqueza na dinâmica do mercado.