A nova lei de Serviço financeiro e mercados de Singapura entrará em vigor, a indústria de ativo digital enfrenta uma grande transformação

Em 30 de junho de 2025, a Lei de Serviços e Mercados Financeiros de Singapura (FSMA) entrará em vigor, estabelecendo normas rigorosas para a indústria de ativos digitais. A Autoridade Monetária de Singapura (MAS) visa manter a reputação de Singapura como centro financeiro global. Esta regulamentação se dirige principalmente aos prestadores de serviços de tokens digitais (DTSPs), incluindo indivíduos ou empresas que possuem um escritório em Singapura ou estão registrados no país, mas que oferecem serviços de tokens digitais principalmente no exterior.

A MAS considera que estes serviços online transfronteiriços podem ser facilmente explorados por criminosos para lavagem de dinheiro ou financiamento de atividades terroristas. Embora estes serviços tenham pouca ligação com Singapura, qualquer problema que surja pode prejudicar a reputação de Singapura. Assim, a MAS decidiu implementar uma regulamentação rigorosa, exigindo que os DTSPs obtenham licenças e cumpram elevados padrões de conformidade.

Recentemente, a MAS respondeu ao feedback da indústria, esclarecendo algumas questões-chave:

1. Requisitos para a solicitação de licença: A MAS afirmou que irá controlar rigorosamente a concessão de licenças DTSP. Os candidatos devem ter um modelo de negócio razoável, estar sob regulamentação que cumpra os padrões internacionais no exterior e ter uma estrutura empresarial em conformidade. Vale ressaltar que, após a implementação da regulamentação, não haverá período de transição, e os DTSPs que não obtiverem a licença devem interromper imediatamente os serviços no exterior.

2. Taxas de licença e requisitos de capital: A taxa de pedido de licença e a taxa anual são ambas de 10.000 dólares de Singapura, fixas e imutáveis. Além disso, os requerentes devem preparar um capital de 250.000 dólares de Singapura para demonstrar a sua capacidade de realizar negócios em Singapura. Embora algumas pequenas empresas considerem estes requisitos excessivos, a MAS mantém este padrão para garantir que os requerentes não sejam "empresas de fachada".

3. Due diligence do cliente (CDD): Após obter a licença, os DTSPs devem realizar novamente a CDD dos clientes existentes, incluindo a verificação de identidade e a verificação da origem dos fundos. O prazo para conclusão será determinado pela MAS com base no nível de risco do cliente.

4. Risco tecnológico e cibersegurança: Os DTSPs devem garantir que os sistemas de TI sejam estáveis e fiáveis, protegendo a segurança dos dados dos clientes. Eventos significativos devem ser reportados à MAS dentro de 1 hora. Em termos de cibersegurança, devem ser tomadas várias medidas de proteção, como firewalls, software antivírus e autenticação multifator.

5. Requisitos de comportamento e divulgação: Os DTSPs devem registar transações, emitir recibos, publicar taxas de câmbio e custos, e estabelecer horários de funcionamento fixos. Ao mesmo tempo, devem emitir avisos de risco, alertando os clientes sobre os riscos de perda que podem enfrentar.

6. Diretrizes de conformidade: A MAS fornecerá diretrizes financeiras gerais, abrangendo candidatos apropriados, riscos tecnológicos, continuidade de negócios e terceirização, entre outros aspectos. No futuro, poderão ser publicadas perguntas frequentes (FAQs) específicas para DTSP.

Para instituições que já possuem outras licenças ou estão isentas, a FSMA ainda impõe requisitos de conformidade mais rigorosos, incluindo uma gestão de risco técnico mais estrita, a submissão de relatórios de auditoria anuais, requisitos mais elevados de AML/CFT, a notificação rápida de eventos de segurança significativos e restrições ao pagamento em dinheiro.

Diante deste rigoroso quadro regulatório, as empresas do setor devem agir rapidamente:

1. Realize uma autoavaliação imediata para confirmar se o negócio necessita de solicitar uma licença.
2. Investir recursos para melhorar o nível de conformidade, incluindo atualização de sistemas e formação de funcionários.
3. Manter uma comunicação ativa com a MAS, esclarecendo o cronograma e os requisitos específicos.
4. Acompanhe de perto as orientações e FAQs publicadas posteriormente pela MAS.

A medida regulatória de Singapura terá, sem dúvida, um impacto profundo na indústria global de ativos digitais. As empresas precisam ponderar os custos de conformidade em relação ao desenvolvimento dos negócios e elaborar estratégias adequadas às suas necessidades para enfrentar este novo cenário regulatório.