Observação da pista RWA: Análise comparativa de projetos de empréstimos na cadeia
Existem necessidades complementares entre o ecossistema de criptomoedas e as finanças tradicionais. Embora a infraestrutura imperfeita leve a uma falta de compatibilidade entre os dois, ainda é possível resolver alguns problemas práticos.
A simples introdução da tecnologia blockchain não resolve o problema da fragmentação da jurisdição. O negócio de empréstimos RWA atualmente não trouxe a vantagem de confiança zero para as finanças tradicionais, mas sim transferiu o risco de incumprimento das finanças tradicionais para a cadeia. Na impossibilidade de alcançar uma total confiança zero, alguns projetos tentam superar os desafios do setor através de uma abordagem de múltipla confiança, o que é uma inovação de negócios rara.
A elegibilidade para participar continua no mundo real. A ausência de permissão não é uma característica dos negócios de RWA, e os direitos de permissão são um poder de governança importante. Alguns projetos concentram o poder na equipe, enquanto outros o descentralizam para os detentores de tokens para governança. A descentralização do poder de governança é um dos poucos pontos de ruptura nos negócios de empréstimos de RWA.
Embora a RWA tenha muitas imperfeições, o tamanho do mercado é suficientemente grande.
Antecedentes
Uma das novas tendências no campo das blockchain e das criptomoedas é a utilização de ativos do mundo real para expandir o crédito na cadeia. Isso envolve o uso da tecnologia blockchain para criar representações digitais de ativos do mundo real (, como imóveis, mercadorias ou obras de arte ), e emitir crédito na cadeia com esses ativos digitais como garantia. Dessa forma, os mutuários podem obter crédito de maneira mais fácil e a um custo mais baixo do que os empréstimos tradicionais, enquanto os credores podem ganhar juros sobre os ativos que possuem, fornecendo liquidez ao mercado. Este método tem o potencial de democratizar e tornar mais inclusivo o acesso ao crédito, especialmente para grupos que têm dificuldade em acessar serviços financeiros tradicionais. Além disso, ao usar ativos do mundo real como garantia, o mercado de crédito na cadeia pode ser mais estável e menos suscetível às flutuações e especulações comuns nos empréstimos em criptomoedas.
Visão geral do mercado global de títulos tradicionais
O mercado de obrigações tradicional tem uma longa história, que remonta ao século XVII, quando a Companhia Holandesa das Índias Orientais emitiu obrigações para financiar atividades comerciais. Desde então, os mercados financeiros evoluíram significativamente, e as obrigações tornaram-se uma importante ferramenta de financiamento para governos, empresas e outras instituições.
O mercado moderno de títulos tradicionais pode ser resumido como uma rede global descentralizada de compradores e vendedores, onde as transações são realizadas por meio de títulos de dívida ou obrigações emitidos por mutuários que buscam financiamento. O mercado é altamente diversificado, com títulos emitidos por entidades como governos, empresas e autoridades municipais, e pode ser classificado ainda mais com base em fatores como prazo, classificação de crédito e denominação monetária.
Resumo da situação do mercado
De acordo com os dados do Banco de Compensações Internacionais, até 2021, o mercado tradicional de obrigações é de grande dimensão, com obrigações não amortizadas estimadas em 123 biliões de dólares. A distribuição do mercado é altamente globalizada, com a emissão e negociação de obrigações a ocorrer principalmente em centros financeiros como Nova Iorque, Londres, Tóquio, Hong Kong, entre outros, assim como em mercados regionais em todo o mundo.
Em 2020, os Estados Unidos e o Japão representaram quase metade da emissão global de obrigações, enquanto a Europa Ocidental e a China somaram um quarto. Isso reflete a posição dominante dos países desenvolvidos no mercado, que possuem sistemas financeiros robustos, profundos poços de capital e um ambiente político e econômico estável que é atraente para os mutuários.
Em comparação, a participação dos países em desenvolvimento no mercado de obrigações tradicionais é relativamente pequena, em parte devido à infraestrutura financeira relativamente deficiente e à instabilidade político-econômica. No entanto, nos últimos anos, a participação dos mercados emergentes aumentou, com emissores de países como Brasil, México e Indonésia mais ativos no mercado.
Apesar disso, ainda existem diferenças significativas na distribuição do mercado de títulos tradicional. Por exemplo, de acordo com dados do Fundo Monetário Internacional, os países em desenvolvimento representam apenas cerca de 20% do volume global de emissão de títulos, apesar de representarem quase um terço da população mundial e uma parte importante do crescimento econômico global.
Um dos fatores que causam essas diferenças é o que se chama de "diferença de taxas de juros", ou seja, a discrepância nas taxas de juros entre países desenvolvidos e em desenvolvimento. As taxas de juros nos países desenvolvidos geralmente são mais baixas, refletindo seus sistemas financeiros mais robustos e ambientes político-econômicos estáveis. Isso torna mais difícil para os países em desenvolvimento competirem no mercado tradicional de títulos, pois precisam oferecer taxas de juros mais altas para atrair investidores.
Estrutura vertical do mercado de títulos
A infraestrutura financeira do mercado de títulos tradicional inclui vários participantes, como emissores, subscritores, negociantes e investidores. O processo de emissão de títulos geralmente inclui etapas como a escolha do tipo e da estrutura do título, a determinação da taxa de juros ou cupom, e a busca por compradores. O emissor pode colaborar com o subscritor, que ajuda a promover e vender os títulos aos investidores, ou emitir os títulos diretamente ao público através de uma emissão pública.
Após a emissão de obrigações, estas costumam ser negociadas no mercado secundário, onde os investidores podem comprar e vender obrigações de acordo com o valor de mercado. O valor de mercado é determinado por vários fatores, incluindo o risco de crédito da obrigação, a liquidez e as taxas de juro atuais. O preço de mercado das obrigações também é influenciado pela curva de rendimento, que reflete a relação entre o rendimento das obrigações e a data de vencimento, bem como fatores macroeconómicos como a inflação e a política monetária.
O mercado tradicional de obrigações tem desempenhado um papel fundamental no apoio ao crescimento e desenvolvimento econômico, fornecendo fontes de financiamento confiáveis para uma ampla gama de projetos e programas. No entanto, o mercado também enfrenta uma série de desafios e limitações, como o risco de incumprimento por parte dos mutuários, a complexidade de certas estruturas de obrigações e a possibilidade de volatilidade do mercado. Assim, há um crescente interesse por modelos de financiamento alternativos, como plataformas de empréstimo baseadas em blockchain que utilizam ativos do mundo real como garantia.
Desafios dos empréstimos tradicionais
Os empréstimos financeiros tradicionais enfrentam muitos desafios, e esses desafios impulsionaram o crescimento da demanda por soluções de empréstimos baseadas na cadeia. Os principais desafios incluem:
Altos custos de transação: O empréstimo financeiro tradicional geralmente envolve muitos intermediários, cada um dos quais retira uma comissão da transação. Isso pode resultar em altos custos de transação, tornando mais difícil para os mutuários obterem crédito e para os credores gerarem retorno suficiente.
Falta de transparência: Os empréstimos financeiros tradicionais podem carecer de transparência, os mutuários geralmente não compreendem os termos e condições do empréstimo ou as taxas e encargos associados. Isso pode levar a uma falta de confiança entre as partes envolvidas na concessão do empréstimo, dificultando o estabelecimento de relações de longo prazo.
Processos lentos e ineficientes: os empréstimos financeiros tradicionais podem ser lentos e ineficientes, e os tomadores de empréstimos geralmente precisam fornecer uma grande quantidade de documentação e passar por longos processos de aprovação. Isso é especialmente desafiador para pequenas empresas e indivíduos que podem não ter os recursos para lidar com esses processos.
Oportunidades de crédito limitadas: Os empréstimos financeiros tradicionais podem ser afetados pela limitação de oportunidades de crédito, especialmente em países em desenvolvimento ou para indivíduos e empresas com histórico de crédito limitado. Isso pode dificultar o acesso a fundos necessários para o desenvolvimento por esses grupos.
Esses desafios impulsionaram o crescimento da demanda por soluções de empréstimos baseadas na cadeia, que oferecem uma série de vantagens, incluindo maior transparência, redução de custos de transação e processos mais rápidos e eficientes. À medida que a tecnologia blockchain continua a amadurecer e a evoluir, é muito provável que vejamos inovação contínua nesse campo, com desenvolvedores e empreendedores aproveitando as vantagens únicas da tecnologia blockchain para criar novos produtos e serviços de empréstimo inovadores.
Empréstimos em blockchain com ativos do mundo real como colateral
DeFi representa uma grande mudança no sistema financeiro tradicional, oferecendo maior acessibilidade, transparência e eficiência. À medida que a tecnologia continua a evoluir e amadurecer, podemos esperar ver inovações contínuas neste campo, com o lançamento de produtos e serviços inovadores destinados a atender às necessidades dos usuários globais.
Definição e características do empréstimo de ativos do mundo real na cadeia
Empréstimos garantidos por ativos do mundo real ( RWA ) na cadeia envolvem o uso de tecnologia blockchain para criar representações digitais de ativos do mundo real (, como imóveis, mercadorias ou obras de arte ), e utilizar esses ativos como garantia para concessão de empréstimos ou outras formas de crédito. Esse tipo de empréstimo é geralmente chamado de "empréstimo garantido por ativos" e possui as seguintes características principais:
Primeiro, a estabilidade. O uso de RWA fornece uma base mais estável e confiável para a valorização de produtos e serviços financeiros baseados na cadeia, ajudando a reduzir riscos e aumentar a estabilidade do ecossistema de blockchain. Isso ocorre porque os RWA são apoiados por ativos tangíveis com valor intrínseco e associados a fluxos de caixa do mundo real, tornando-os menos suscetíveis a flutuações e especulação em comparação com empréstimos puramente baseados em criptomoedas.
Em segundo lugar, democratização. Os empréstimos em blockchain RWA podem tornar o acesso ao crédito mais democrático e inclusivo, especialmente para grupos que podem ter dificuldade em obter serviços financeiros tradicionais. Isso ocorre porque os RWA podem ser usados como garantia para emitir empréstimos e outras formas de crédito que são mais fáceis de obter e com custos mais baixos do que os empréstimos tradicionais.
Terceiro, transparência. O uso da tecnologia de blockchain pode aumentar a transparência e a acessibilidade do processo de empréstimo, uma vez que todas as transações são registradas em um livro-razão público acessível a todos os participantes. Isso ajuda a reduzir o risco de fraude e a aumentar a confiança entre credores e mutuários.
De modo geral, a combinação de empréstimos em blockchain com ativos do mundo real promete revolucionar a indústria de empréstimos ao tornar o crédito mais acessível, estável e transparente. Novos mecanismos reduzirão o risco para todos os participantes.
Vantagens do empréstimo em na cadeia em relação ao empréstimo tradicional
Os empréstimos em blockchain com ativos do mundo real representam diferenças significativas em vários aspectos em relação aos modelos de empréstimo tradicionais.
Primeiro, uma das diferenças mais significativas é a acessibilidade internacional e a integridade do mercado global. Ao contrário dos empréstimos tradicionais, que geralmente estão sujeitos a restrições geográficas e regulatórias, os empréstimos na cadeia estão disponíveis para mutuários e credores em qualquer lugar do mundo. Isso ocorre porque os empréstimos na cadeia operam em uma rede descentralizada, sem estarem vinculados a uma localização geográfica ou jurisdição específica. Portanto, a combinação de empréstimos na cadeia com ativos do mundo real pode oferecer aos mutuários e credores maior flexibilidade e oportunidades de acesso ao capital, que podem não estar disponíveis através de canais de empréstimos tradicionais.
Além da acessibilidade internacional mencionada anteriormente, os empréstimos em blockchain que utilizam ativos do mundo real também oferecem maior acessibilidade a ferramentas financeiras criptográficas. Por exemplo, os certificados emitidos por projetos de empréstimos RWA podem ser refinanciados por outros projetos DeFi. Isso cria um ecossistema de empréstimos mais interconectado, permitindo que os mutuários obtenham fundos de fontes mais amplas. Além disso, a atividade na cadeia pode servir como evidência de identidades (DID) e sistemas de reputação baseados em DeFi. Isso significa que o comportamento e o histórico de pagamento dos mutuários podem ser rastreados e usados para estabelecer confiança e reputação dentro do ecossistema DeFi. Por fim, os empréstimos em blockchain também podem oferecer maior flexibilidade aos mutuários, pois podem escolher diferentes ativos de empréstimo com diferentes exposições ao risco, de acordo com sua capacidade de suportar risco pessoal e objetivos de investimento.
Por fim, o empréstimo de ativos do mundo real na cadeia possui características de consenso e democracia. A característica descentralizada do empréstimo na cadeia significa que todos os participantes da rede têm voz no processo de tomada de decisão. Isso contrasta fortemente com os empréstimos tradicionais, que geralmente são controlados por um pequeno número de instituições ou indivíduos, que decidem quem pode emprestar e a que taxa de juros. No campo dos empréstimos na cadeia, as decisões sobre quem pode emprestar e a que taxa de juros são tomadas por meio de um processo orientado pelo consenso, garantindo que todos os participantes tenham voz no processo de empréstimo. Essa forma democrática de empréstimo ajuda a aumentar a transparência e a equidade, ao mesmo tempo em que pode reduzir os riscos de preconceito e discriminação que podem existir nos modelos tradicionais de empréstimo.
Em suma, em comparação com os empréstimos tradicionais, os empréstimos na cadeia têm várias vantagens-chave quando combinados com ativos do mundo real, incluindo maior acessibilidade internacional, acessibilidade a ferramentas financeiras criptográficas e um processo de tomada de decisão mais democrático. Esses fatores ajudam a tornar os empréstimos mais inclusivos, transparentes e facilitam um leque mais amplo de mutuários e credores, ao mesmo tempo que promovem a estabilidade do ecossistema de empréstimos e reduzem os riscos.
Limitações dos empréstimos em blockchain e ativos do mundo real
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CryptoWageSlave
· 08-13 03:38
Ainda é melhor seguir a tradição.
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ParallelChainMaxi
· 08-12 12:03
Experimentar alguns projetos é suficiente para entender os detalhes.
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StakeHouseDirector
· 08-10 04:42
Os projetos antigos têm esse problema, as permissões são muito centralizadas.
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SchrodingerGas
· 08-10 04:42
Fazer uma pilha de jogos de empréstimo é pura ilusão. Assumir riscos legais ainda está bem.
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BlockchainThinkTank
· 08-10 04:42
Aviso cauteloso, projetos de fundos são vinho velho em garrafa nova, a maioria não é sustentável.
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NFTBlackHole
· 08-10 04:38
na cadeia炒火了 fora da cadeia就等着埋雷吧
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Degen4Breakfast
· 08-10 04:32
Tsk tsk, não serve para nada, tudo depende da recomendação dos KOLs.
Análise de projetos de empréstimo RWA: como a na cadeia e o TradFi se fundem
Observação da pista RWA: Análise comparativa de projetos de empréstimos na cadeia
Existem necessidades complementares entre o ecossistema de criptomoedas e as finanças tradicionais. Embora a infraestrutura imperfeita leve a uma falta de compatibilidade entre os dois, ainda é possível resolver alguns problemas práticos.
A simples introdução da tecnologia blockchain não resolve o problema da fragmentação da jurisdição. O negócio de empréstimos RWA atualmente não trouxe a vantagem de confiança zero para as finanças tradicionais, mas sim transferiu o risco de incumprimento das finanças tradicionais para a cadeia. Na impossibilidade de alcançar uma total confiança zero, alguns projetos tentam superar os desafios do setor através de uma abordagem de múltipla confiança, o que é uma inovação de negócios rara.
A elegibilidade para participar continua no mundo real. A ausência de permissão não é uma característica dos negócios de RWA, e os direitos de permissão são um poder de governança importante. Alguns projetos concentram o poder na equipe, enquanto outros o descentralizam para os detentores de tokens para governança. A descentralização do poder de governança é um dos poucos pontos de ruptura nos negócios de empréstimos de RWA.
Embora a RWA tenha muitas imperfeições, o tamanho do mercado é suficientemente grande.
Antecedentes
Uma das novas tendências no campo das blockchain e das criptomoedas é a utilização de ativos do mundo real para expandir o crédito na cadeia. Isso envolve o uso da tecnologia blockchain para criar representações digitais de ativos do mundo real (, como imóveis, mercadorias ou obras de arte ), e emitir crédito na cadeia com esses ativos digitais como garantia. Dessa forma, os mutuários podem obter crédito de maneira mais fácil e a um custo mais baixo do que os empréstimos tradicionais, enquanto os credores podem ganhar juros sobre os ativos que possuem, fornecendo liquidez ao mercado. Este método tem o potencial de democratizar e tornar mais inclusivo o acesso ao crédito, especialmente para grupos que têm dificuldade em acessar serviços financeiros tradicionais. Além disso, ao usar ativos do mundo real como garantia, o mercado de crédito na cadeia pode ser mais estável e menos suscetível às flutuações e especulações comuns nos empréstimos em criptomoedas.
Visão geral do mercado global de títulos tradicionais
O mercado de obrigações tradicional tem uma longa história, que remonta ao século XVII, quando a Companhia Holandesa das Índias Orientais emitiu obrigações para financiar atividades comerciais. Desde então, os mercados financeiros evoluíram significativamente, e as obrigações tornaram-se uma importante ferramenta de financiamento para governos, empresas e outras instituições.
O mercado moderno de títulos tradicionais pode ser resumido como uma rede global descentralizada de compradores e vendedores, onde as transações são realizadas por meio de títulos de dívida ou obrigações emitidos por mutuários que buscam financiamento. O mercado é altamente diversificado, com títulos emitidos por entidades como governos, empresas e autoridades municipais, e pode ser classificado ainda mais com base em fatores como prazo, classificação de crédito e denominação monetária.
Resumo da situação do mercado
De acordo com os dados do Banco de Compensações Internacionais, até 2021, o mercado tradicional de obrigações é de grande dimensão, com obrigações não amortizadas estimadas em 123 biliões de dólares. A distribuição do mercado é altamente globalizada, com a emissão e negociação de obrigações a ocorrer principalmente em centros financeiros como Nova Iorque, Londres, Tóquio, Hong Kong, entre outros, assim como em mercados regionais em todo o mundo.
Em 2020, os Estados Unidos e o Japão representaram quase metade da emissão global de obrigações, enquanto a Europa Ocidental e a China somaram um quarto. Isso reflete a posição dominante dos países desenvolvidos no mercado, que possuem sistemas financeiros robustos, profundos poços de capital e um ambiente político e econômico estável que é atraente para os mutuários.
Em comparação, a participação dos países em desenvolvimento no mercado de obrigações tradicionais é relativamente pequena, em parte devido à infraestrutura financeira relativamente deficiente e à instabilidade político-econômica. No entanto, nos últimos anos, a participação dos mercados emergentes aumentou, com emissores de países como Brasil, México e Indonésia mais ativos no mercado.
Apesar disso, ainda existem diferenças significativas na distribuição do mercado de títulos tradicional. Por exemplo, de acordo com dados do Fundo Monetário Internacional, os países em desenvolvimento representam apenas cerca de 20% do volume global de emissão de títulos, apesar de representarem quase um terço da população mundial e uma parte importante do crescimento econômico global.
Um dos fatores que causam essas diferenças é o que se chama de "diferença de taxas de juros", ou seja, a discrepância nas taxas de juros entre países desenvolvidos e em desenvolvimento. As taxas de juros nos países desenvolvidos geralmente são mais baixas, refletindo seus sistemas financeiros mais robustos e ambientes político-econômicos estáveis. Isso torna mais difícil para os países em desenvolvimento competirem no mercado tradicional de títulos, pois precisam oferecer taxas de juros mais altas para atrair investidores.
Estrutura vertical do mercado de títulos
A infraestrutura financeira do mercado de títulos tradicional inclui vários participantes, como emissores, subscritores, negociantes e investidores. O processo de emissão de títulos geralmente inclui etapas como a escolha do tipo e da estrutura do título, a determinação da taxa de juros ou cupom, e a busca por compradores. O emissor pode colaborar com o subscritor, que ajuda a promover e vender os títulos aos investidores, ou emitir os títulos diretamente ao público através de uma emissão pública.
Após a emissão de obrigações, estas costumam ser negociadas no mercado secundário, onde os investidores podem comprar e vender obrigações de acordo com o valor de mercado. O valor de mercado é determinado por vários fatores, incluindo o risco de crédito da obrigação, a liquidez e as taxas de juro atuais. O preço de mercado das obrigações também é influenciado pela curva de rendimento, que reflete a relação entre o rendimento das obrigações e a data de vencimento, bem como fatores macroeconómicos como a inflação e a política monetária.
O mercado tradicional de obrigações tem desempenhado um papel fundamental no apoio ao crescimento e desenvolvimento econômico, fornecendo fontes de financiamento confiáveis para uma ampla gama de projetos e programas. No entanto, o mercado também enfrenta uma série de desafios e limitações, como o risco de incumprimento por parte dos mutuários, a complexidade de certas estruturas de obrigações e a possibilidade de volatilidade do mercado. Assim, há um crescente interesse por modelos de financiamento alternativos, como plataformas de empréstimo baseadas em blockchain que utilizam ativos do mundo real como garantia.
Desafios dos empréstimos tradicionais
Os empréstimos financeiros tradicionais enfrentam muitos desafios, e esses desafios impulsionaram o crescimento da demanda por soluções de empréstimos baseadas na cadeia. Os principais desafios incluem:
Altos custos de transação: O empréstimo financeiro tradicional geralmente envolve muitos intermediários, cada um dos quais retira uma comissão da transação. Isso pode resultar em altos custos de transação, tornando mais difícil para os mutuários obterem crédito e para os credores gerarem retorno suficiente.
Falta de transparência: Os empréstimos financeiros tradicionais podem carecer de transparência, os mutuários geralmente não compreendem os termos e condições do empréstimo ou as taxas e encargos associados. Isso pode levar a uma falta de confiança entre as partes envolvidas na concessão do empréstimo, dificultando o estabelecimento de relações de longo prazo.
Processos lentos e ineficientes: os empréstimos financeiros tradicionais podem ser lentos e ineficientes, e os tomadores de empréstimos geralmente precisam fornecer uma grande quantidade de documentação e passar por longos processos de aprovação. Isso é especialmente desafiador para pequenas empresas e indivíduos que podem não ter os recursos para lidar com esses processos.
Oportunidades de crédito limitadas: Os empréstimos financeiros tradicionais podem ser afetados pela limitação de oportunidades de crédito, especialmente em países em desenvolvimento ou para indivíduos e empresas com histórico de crédito limitado. Isso pode dificultar o acesso a fundos necessários para o desenvolvimento por esses grupos.
Esses desafios impulsionaram o crescimento da demanda por soluções de empréstimos baseadas na cadeia, que oferecem uma série de vantagens, incluindo maior transparência, redução de custos de transação e processos mais rápidos e eficientes. À medida que a tecnologia blockchain continua a amadurecer e a evoluir, é muito provável que vejamos inovação contínua nesse campo, com desenvolvedores e empreendedores aproveitando as vantagens únicas da tecnologia blockchain para criar novos produtos e serviços de empréstimo inovadores.
Empréstimos em blockchain com ativos do mundo real como colateral
DeFi representa uma grande mudança no sistema financeiro tradicional, oferecendo maior acessibilidade, transparência e eficiência. À medida que a tecnologia continua a evoluir e amadurecer, podemos esperar ver inovações contínuas neste campo, com o lançamento de produtos e serviços inovadores destinados a atender às necessidades dos usuários globais.
Definição e características do empréstimo de ativos do mundo real na cadeia
Empréstimos garantidos por ativos do mundo real ( RWA ) na cadeia envolvem o uso de tecnologia blockchain para criar representações digitais de ativos do mundo real (, como imóveis, mercadorias ou obras de arte ), e utilizar esses ativos como garantia para concessão de empréstimos ou outras formas de crédito. Esse tipo de empréstimo é geralmente chamado de "empréstimo garantido por ativos" e possui as seguintes características principais:
Primeiro, a estabilidade. O uso de RWA fornece uma base mais estável e confiável para a valorização de produtos e serviços financeiros baseados na cadeia, ajudando a reduzir riscos e aumentar a estabilidade do ecossistema de blockchain. Isso ocorre porque os RWA são apoiados por ativos tangíveis com valor intrínseco e associados a fluxos de caixa do mundo real, tornando-os menos suscetíveis a flutuações e especulação em comparação com empréstimos puramente baseados em criptomoedas.
Em segundo lugar, democratização. Os empréstimos em blockchain RWA podem tornar o acesso ao crédito mais democrático e inclusivo, especialmente para grupos que podem ter dificuldade em obter serviços financeiros tradicionais. Isso ocorre porque os RWA podem ser usados como garantia para emitir empréstimos e outras formas de crédito que são mais fáceis de obter e com custos mais baixos do que os empréstimos tradicionais.
Terceiro, transparência. O uso da tecnologia de blockchain pode aumentar a transparência e a acessibilidade do processo de empréstimo, uma vez que todas as transações são registradas em um livro-razão público acessível a todos os participantes. Isso ajuda a reduzir o risco de fraude e a aumentar a confiança entre credores e mutuários.
De modo geral, a combinação de empréstimos em blockchain com ativos do mundo real promete revolucionar a indústria de empréstimos ao tornar o crédito mais acessível, estável e transparente. Novos mecanismos reduzirão o risco para todos os participantes.
Vantagens do empréstimo em na cadeia em relação ao empréstimo tradicional
Os empréstimos em blockchain com ativos do mundo real representam diferenças significativas em vários aspectos em relação aos modelos de empréstimo tradicionais.
Primeiro, uma das diferenças mais significativas é a acessibilidade internacional e a integridade do mercado global. Ao contrário dos empréstimos tradicionais, que geralmente estão sujeitos a restrições geográficas e regulatórias, os empréstimos na cadeia estão disponíveis para mutuários e credores em qualquer lugar do mundo. Isso ocorre porque os empréstimos na cadeia operam em uma rede descentralizada, sem estarem vinculados a uma localização geográfica ou jurisdição específica. Portanto, a combinação de empréstimos na cadeia com ativos do mundo real pode oferecer aos mutuários e credores maior flexibilidade e oportunidades de acesso ao capital, que podem não estar disponíveis através de canais de empréstimos tradicionais.
Além da acessibilidade internacional mencionada anteriormente, os empréstimos em blockchain que utilizam ativos do mundo real também oferecem maior acessibilidade a ferramentas financeiras criptográficas. Por exemplo, os certificados emitidos por projetos de empréstimos RWA podem ser refinanciados por outros projetos DeFi. Isso cria um ecossistema de empréstimos mais interconectado, permitindo que os mutuários obtenham fundos de fontes mais amplas. Além disso, a atividade na cadeia pode servir como evidência de identidades (DID) e sistemas de reputação baseados em DeFi. Isso significa que o comportamento e o histórico de pagamento dos mutuários podem ser rastreados e usados para estabelecer confiança e reputação dentro do ecossistema DeFi. Por fim, os empréstimos em blockchain também podem oferecer maior flexibilidade aos mutuários, pois podem escolher diferentes ativos de empréstimo com diferentes exposições ao risco, de acordo com sua capacidade de suportar risco pessoal e objetivos de investimento.
Por fim, o empréstimo de ativos do mundo real na cadeia possui características de consenso e democracia. A característica descentralizada do empréstimo na cadeia significa que todos os participantes da rede têm voz no processo de tomada de decisão. Isso contrasta fortemente com os empréstimos tradicionais, que geralmente são controlados por um pequeno número de instituições ou indivíduos, que decidem quem pode emprestar e a que taxa de juros. No campo dos empréstimos na cadeia, as decisões sobre quem pode emprestar e a que taxa de juros são tomadas por meio de um processo orientado pelo consenso, garantindo que todos os participantes tenham voz no processo de empréstimo. Essa forma democrática de empréstimo ajuda a aumentar a transparência e a equidade, ao mesmo tempo em que pode reduzir os riscos de preconceito e discriminação que podem existir nos modelos tradicionais de empréstimo.
Em suma, em comparação com os empréstimos tradicionais, os empréstimos na cadeia têm várias vantagens-chave quando combinados com ativos do mundo real, incluindo maior acessibilidade internacional, acessibilidade a ferramentas financeiras criptográficas e um processo de tomada de decisão mais democrático. Esses fatores ajudam a tornar os empréstimos mais inclusivos, transparentes e facilitam um leque mais amplo de mutuários e credores, ao mesmo tempo que promovem a estabilidade do ecossistema de empréstimos e reduzem os riscos.
Limitações dos empréstimos em blockchain e ativos do mundo real
Embora