Explorar o Mecanismo de preços descentralizado do mundo Blockchain

Exploração do mecanismo de valor no mundo Blockchain

Durante o desenvolvimento do Blockchain, o mecanismo de jogo de preços descentralizado sempre foi uma questão negligenciada. Nos últimos anos, com o florescimento do DeFi, tanto profissionais do setor quanto externos começaram a ter um entendimento e exploração preliminares sobre o mecanismo de preços na cadeia. Como gerar variáveis de preços que estejam mais alinhadas com a essência do Blockchain na cadeia é uma direção que vale a pena explorar mais a fundo.

Blockchain交易的发展

O Bitcoin, como o primeiro projeto de Blockchain do mundo, criou o conceito de "Blockchain". A primeira transação fora da bolsa do Bitcoin ocorreu na Flórida, EUA, quando um programador trocou 10.000 BTC por dois vales de pizza, estabelecendo assim o primeiro preço do Bitcoin - 0,003 centavos.

O preço reflete o valor de uma unidade de bens ou serviços, cujo nível é determinado pela relação entre oferta e procura do mercado. O preço do Bitcoin nesta transação é o equilíbrio alcançado entre o programador e o vendedor de pizzas, embora seja apenas um pequeno mercado entre duas pessoas, marca o surgimento da propriedade de moeda do Bitcoin.

Subsequentemente, as exchanges de criptomoedas surgiram, oferecendo um local de negociação para os entusiastas de BTC, e também trouxeram a "demanda de preço". O jogo de interesses entre mineradores, crentes, capitalistas e investidores comuns aprimorou gradualmente as propriedades de equilíbrio geral do Bitcoin.

No entanto, à medida que a popularidade do Bitcoin aumenta, o setor financeiro tradicional inclina-se para os ativos criptográficos, e os problemas de opacidade e a concentração de poder nas exchanges centralizadas tornam-se cada vez mais graves. Podemos confiar completamente nos preços atuais mostrados pelas exchanges centralizadas? Quando o preço do BTC oscila drasticamente, realmente existem tantos ativos criptográficos que podem ser transferidos instantaneamente na blockchain?

As exchanges centralizadas e a interação puramente na blockchain apresentam diferenças nas unidades de cálculo. As trocas medem em milissegundos, enquanto a blockchain utiliza "Bloco" como unidade. O tempo de criação de blocos do BTC é de 10 minutos, enquanto o do Ethereum é de 13 segundos, ambos com uma grande discrepância em relação à capacidade de processamento de dados das exchanges centralizadas. Isso leva a um fenômeno de desconexão, onde as transferências são concluídas na blockchain, mas os preços das transações são fornecidos pelas exchanges centralizadas. Nessa situação, não conseguimos avaliar com precisão a veracidade dos dados de preços das exchanges.

Na falta de uma regulamentação eficaz no setor das criptomoedas, a falsificação de dados é difícil de evitar. Mesmo em mercados financeiros altamente regulados como a bolsa de valores da China, ainda existem fraudes financeiras, quanto mais em exchanges centralizadas. É precisamente por isso que o capital especulativo e a alavancagem se movimentam mais livremente aqui, empurrando os ativos criptográficos rapidamente para o olhar do público, atraindo investidores de alto risco e instituições financeiras.

Mecanismo de "confiança" do Blockchain

A crise financeira global de 2008 teve origem no abuso de instrumentos financeiros após o relaxamento da regulamentação nos Estados Unidos, onde uma onda de especulação levou à falência de crédito. A falência do famoso banco de investimento Lehman Brothers tornou-se o marco do início da crise financeira global, com dados financeiros impressionantes a encobrir a corrupção interna. Desde então, "confiança" e "segurança" tornaram-se um dos temas mais importantes no setor financeiro.

No mesmo ano, o white paper do Bitcoin foi publicado, propondo uma concepção de protocolo que não depende de "confiança". No início de 2009, o bloco gênese do Bitcoin nasceu, e o primeiro Bitcoin foi minerado. O Bitcoin passou por pelo menos vários anos de reflexão, modelagem e raciocínio, desde a concepção até a publicação e o lançamento, envolvendo conhecimentos de várias disciplinas, como criptografia, algoritmos de hash, prova de trabalho, carimbos de data/hora, curvas elípticas, teoria dos jogos não cooperativos, finanças, economia, psicologia e reflexões sobre a natureza humana, necessitando de um vasto acervo de conhecimento e acúmulo de tempo.

A característica mais importante do Bitcoin é a "descentralização", ou seja, a emissão e a transferência não estão sob o controle de nenhum sujeito, o que na época era uma operação anti-humana difícil de imaginar. Para eliminar o "sujeito de confiança", as transferências de Bitcoin precisam transmitir as informações da transação para todos os nós para confirmação. Em termos simples, é como se provar que sua mãe é sua mãe precisasse da concordância de todos. Isso é indiscutivelmente de eficiência extremamente baixa e anti-humana, mas altamente seguro, pois não requer a confiança de qualquer garantia de terceiros; quanto maior o grau de descentralização, maior a segurança.

Após mais de uma década de desenvolvimento, o valor de mercado do Bitcoin atingiu o nível de um trilhão de dólares. Hoje, realizar transferências de Bitcoin no valor de milhões de dólares tornou-se fácil e simples, bastando transferir de um endereço para outro, sem precisar confiar em nenhum terceiro. Em contraste, no mundo real, a transferência de ativos no valor de milhões de dólares envolve uma série de questões que precisam ser tratadas por terceiros, como verificação de identidade, avaliação de ativos, auditoria de uso, verificação de origem e precificação, o que acarreta altos custos de tempo e mão de obra, além de ser ineficiente. Mas nas áreas tradicionais não há escolha, pois a confiança das pessoas nas instituições tradicionais determina suas próprias escolhas.

A confiança nos setores tradicionais é crucial. O desenvolvimento de um país, banco ou organização é um processo baseado na confiança, que requer a melhoria a longo prazo da força abrangente. Os países precisam melhorar a gestão, tecnologia, educação, finanças, militar e cultura para estabelecer uma base de segurança e confiança, o que acarreta custos enormes. Assim, o volume que os mercados e o comércio de grandes potências podem suportar também cresce com o aumento da confiança e do consenso, assim como bancos e organizações. Mas isso traz novos problemas: quando uma organização carece de contrapesos, será que os controladores ou grupos conseguem resistir à tentação diante de enormes interesses? A natureza humana é a menos confiável, e mesmo instituições com mais de 150 anos, como o Lehman Brothers, podem falir, fazendo a confiança desmoronar em um instante. Excluindo fatores centralizados, um mecanismo de confiança sem riscos centralizados — o protocolo Bitcoin se torna uma nova esperança para a sociedade humana.

Blockchain de preço mecanismo

Para ativos criptográficos, o mecanismo de preço refere-se ao processo de precificação. O preço do Bitcoin depende dos jogadores envolvidos no jogo, incluindo mineradores, detentores, contratos e traders alavancados. A diversidade de seu ecossistema torna o jogo de preços mais complexo, e esse processo de jogo é decidido pelo "mão invisível" do mercado. Então, será que a trajetória de comportamento dessa mão invisível pode ser tornada pública na blockchain? Este processo de precificação pode ser gerado de forma descentralizada na blockchain, assim como as transferências? Além disso, à medida que o grau de descentralização aumenta e o número de participantes no jogo aumenta, sua segurança será aprimorada e o volume que pode suportar aumentará?

A financeira programável do Ethereum oferece oportunidades inovadoras para os entusiastas do setor de criptomoedas. O valor de mercado e o volume de ativos bloqueados em DeFi continuam a subir, obrigando-nos a prestar atenção à questão das variáveis de preço. Quando o volume de fundos suportados por DeFi atinge centenas de bilhões, trilhões de dólares ou até mais, que nível de credibilidade deve ter um sujeito para que possamos confiar nele? Ou será que um retrocesso na confiança nos fará continuar a acreditar em algum sujeito ou organização terceira?

As escolhas atuais de DeFi

Atualmente, os protocolos DeFi incluem as seguintes direções:

  1. Empréstimo garantido descentralizado
  2. Troca descentralizada e troca instantânea
  3. Stablecoins algorítmicos
  4. Tokenização de BTC
  5. Ativos sintéticos
  6. Derivados financeiros descentralizados como futuros e seguros

A maioria desses protocolos DeFi requer preços em cadeia, como o preço de liquidação de empréstimos garantidos, o preço em tempo real para trocas rápidas, e o preço de liquidação de derivativos financeiros. A maioria dos protocolos DeFi opta por usar oráculos que alimentam preços com nós, ou que são gerados pela própria equipe do projeto.

Este método de coleta de preços basicamente conecta-se à API das principais exchanges centralizadas, fazendo o upload dos dados de preços diretamente ou através de múltiplos nós para obter o valor médio, a fim de ser utilizado pelos protocolos DeFi. É evidente que o principal caminho para a disputa de preços ainda é opaco, com fatores centralizados exercendo uma grande influência, e os protocolos DeFi e usuários que utilizam os preços atuais não conseguem verificar de forma eficaz, o que vai contra a essência da "descentralização" e "máquina de confiança" do Blockchain.

Em segundo lugar, os Tokens têm dificuldade em capturar melhor o valor do protocolo, que passa a maior parte do tempo em estado de estagnação. A razão pela qual o DeFi sobrevive é porque as flutuações de preço criam espaço para arbitragem entre as diferenças nos níveis de computação centralizada e descentralizada, incentivando a realização de transações e alimentando vários protocolos DeFi. Atualmente, os oráculos só fornecem preços quando as flutuações atingem os padrões de solicitação dos desenvolvedores, sem um fluxo de informação de preços relativamente fiel e coerente. Isso é equivalente a um sistema de manutenção de poder computacional no protocolo Bitcoin que opera apenas quando ocorrem transferências, e não de forma contínua. Esse mecanismo de preços não está de acordo com a essência da Blockchain e não pode suportar um mercado de maior dimensão.

Mecanismo de Preços do NEST Protocol

A descentralização do protocolo Bitcoin e dos contratos inteligentes Ethereum é gerada e estendida pelo design interno do sistema. No entanto, as variáveis de preço não podem ser geradas ativamente dentro da Blockchain, precisando ser carregadas manualmente, assim como a transferência de Bitcoin requer que uma pessoa realize a transferência, e os contratos inteligentes Ethereum precisam que uma pessoa os acione. A chave está em se isso é transmitido para toda a rede, qualquer pessoa pode participar da validação sem permissão.

NEST escolhe continuar a rota descentralizada do Bitcoin, completando a fase de produção de forma não cooperativa, e emitindo fluxo de informações de preços. Irá trazer o jogo de preços para o protocolo descentralizado, gerando informações de preços de forma sincronizada na blockchain.

O núcleo do NEST Protocol é o oráculo, que pode cotar e verificar qualquer oráculo ERC20 Token/ETH já ativado, depositar ativos bilaterais no contrato de cotação, realizar mineração de cotação, e todo o processo não requer permissão ou garantia de terceiros. Isso é equivalente à injeção de poder de hash do Bitcoin para manter o funcionamento do protocolo de transferência e obter recompensas em BTC; o NEST injeta ativos bilaterais para manter o fluxo de informações de preços e obter recompensas em NEST.

A identidade do ofertante não é importante, pode ser uma bolsa, uma instituição ou um indivíduo, o crucial é que qualquer pessoa possa verificar esse preço. O método de verificação é incentivar os verificadores a arbitragem quando há lucro de arbitragem, os preços não arbitrados dentro de 25 blocos de Ethereum são considerados preços reais e são registrados pelo sistema NEST para uso dos solicitantes. Isso é semelhante ao fato de que uma transferência iniciada dentro do protocolo Bitcoin precisa de confirmação de toda a rede para ser registrada; no NEST, qualquer pessoa pode verificar se existe espaço para arbitragem, e apenas os preços confirmados sem espaço para arbitragem são registrados pelo sistema como preços reais.

Quanto mais jogadores participam do NEST Protocol, mais seguro o sistema se torna, e maior é a quantidade de fundos que pode suportar, e vice-versa. Ou seja, quanto maior a quantidade, mais confiável é, isso é confiar em si mesmo, verificar pessoalmente, e não confiar em qualquer entidade, e isso converge com o Bitcoin.

O Bitcoin absorveu o sistema de contabilidade tradicional que existe há mais de cem anos, realizando transferências de forma descentralizada no protocolo Bitcoin, um caminho que já percorreu doze anos. O NEST irá absorver o campo de batalha de preços do mundo cripto, introduzindo o NEST Protocol a partir da batalha de preços das exchanges centralizadas, o que será uma batalha de consenso duradoura. O mundo on-chain e o mundo real são dois mundos paralelos, e a imperfeição do mecanismo de oráculo dificulta sua aplicação de forma mais precisa e eficaz aos ativos do domínio tradicional. Qualquer chamado "nó de validação confiável" é desconfiável; fazer fluir as informações de preços dos ativos nativos on-chain de forma descentralizada é o primeiro passo em direção ao domínio tradicional.

Conclusão

"Descentralização" é uma civilização que reflete a capacidade única da humanidade de transformar inteligência em linguagem, lógica e habilidade de ficção, criando uma "civilização" sem precedentes. A civilização pode reunir centenas de milhões de pessoas, permitindo que o conhecimento se valorize ao longo das gerações e até mesmo resistir a grandes desafios da seleção natural, como a fome e as epidemias.

Blockchain é uma ciência, a essência da ciência é propor hipóteses e depois induzir, provar e refutar. Afirmar desde o início uma verdade absoluta e indiscutível é "teologia" e não ciência.

Mesmo a teoria da evolução, que representa a origem da humanidade, começou como uma hipótese. Foi graças à sorte de Darwin em viajar pelo mundo e ver muitas espécies que os europeus nunca tinham visto, que ele pôde propor a hipótese devido ao aumento da amostra. A continuidade do caminho da descentralização e a mecânica de jogos de preços sustentam a hipótese do espírito descentralizado do Blockchain, não se pode afirmar que terá sucesso garantido, mas a direção é, sem dúvida, a correta. Afinal, ainda são raros os casos de sucesso do Blockchain.

BTC2.72%
Ver original
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
  • Recompensa
  • 4
  • Republicar
  • Partilhar
Comentar
0/400
GasFeeVictimvip
· 20h atrás
Então, isso significa que aquele cara perdeu tudo, certo~
Ver originalResponder0
OptionWhisperervip
· 20h atrás
Haha, trocar pizza por Bitcoin agora que penso nisso realmente dói...
Ver originalResponder0
GmGmNoGnvip
· 20h atrás
Só duas pizzas valem tanto assim em moeda? Impressionante!
Ver originalResponder0
SatoshiSherpavip
· 20h atrás
A história de trocar mil grãos por uma pizza pode fazer rir durante um ano.
Ver originalResponder0
  • Pino
Negocie cripto em qualquer lugar e a qualquer hora
qrCode
Digitalizar para transferir a aplicação Gate
Novidades
Português (Portugal)
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)