Mercado de criptomoedas Semanal: Quebra técnica provoca queda generalizada, arrefecimento evidente no fluxo de capital
Esta semana, o mercado de criptomoedas experimentou uma volatilidade acentuada, desde vendas em pânico até uma breve recuperação, seguida de uma queda acelerada após uma quebra técnica, com o sentimento do mercado a mudar de cautelosamente otimista para claramente esfriado. O Bitcoin não conseguiu manter um nível de suporte chave, e o mercado de altcoins caiu de forma generalizada. Este relatório irá analisar em profundidade a evolução do mercado, os indicadores de fluxo de capital, o desempenho das altcoins e as perspetivas futuras.
I. Tendência do mercado: evolução em três fases de uma recuperação para uma quebra em baixa
A lógica central do mercado desta semana pode ser resumida como "a divergência entre os aspectos técnicos e financeiros culminando numa queda de ressonância", dividindo-se em três fases:
Cair de pânico (25 de julho)
Uma venda maciça provocou uma reação em cadeia, com o Bitcoin a cair brevemente abaixo do nível de suporte chave de 115.000 dólares, atingindo um ponto baixo em termos de fase. Esta queda reflete a realização de lucros e as preocupações do mercado com a incerteza macroeconómica.
Rebound acima das expectativas (26 de julho)
O mercado apresentou uma correção técnica, com o Bitcoin a recuperar mais de 3000 dólares a partir do fundo, atingindo um máximo de 120000 dólares. A força da recuperação vem da reposição de capital após a sobre-venda e do aumento da participação institucional que eleva a confiança.
Aceleração de quebra (31 de julho - 1 de agosto)
Após o Federal Reserve emitir sinais de uma postura agressiva, o Bitcoin não conseguiu ultrapassar o pico anterior, mas caiu abaixo do suporte de 115 mil dólares. Com a queda das ações americanas e o impacto das políticas comerciais, o sentimento de pânico no mercado se espalhou, e o Bitcoin acelerou sua queda para abaixo de 110 mil dólares.
II. Indicadores financeiros principais: Três dimensões que revelam o arrefecimento do mercado
2.1 Moeda estável: a emissão caiu 97%, a entrada de fundos praticamente parou
A capitalização total de stablecoins esta semana é de 2277.77 milhões de dólares, com uma emissão semanal de apenas 0.72 milhões de dólares, uma queda de 97% em relação à semana passada, atingindo o menor valor em quase 12 semanas. Isso indica que o fluxo de novos investimentos praticamente "parou", e os investidores permanecem cautelosos em relação ao mercado atual.
O ETF de Bitcoin teve uma entrada líquida de 299,9 milhões de dólares esta semana, mantendo-se praticamente estável em relação à semana passada, mas com uma queda acentuada em comparação com a primeira metade de julho. Na sexta-feira, houve até uma saída líquida em um único dia, o que é a primeira vez em três semanas. A "retirada" de fundos institucionais reflete a cautela em relação às altas avaliações e as preocupações com as mudanças no ambiente macroeconômico.
2.3 Estrutura dos detentores: A contradição entre longos e curtos aumenta, a capacidade de absorção a curto prazo está próxima do limite.
Os dados on-chain mostram que a quantidade de detentores de longo prazo (que mantêm moedas por mais de 1 ano) está a diminuir continuamente, enquanto a quantidade de detentores de curto prazo (que mantêm moedas por menos de 3 meses) está a aumentar rapidamente, formando um padrão de "longo a cair, curto a subir". Isso reflete que os investidores de longo prazo estão a realizar lucros em altos níveis, enquanto os investidores de curto prazo tentam comprar nas mínimas. No entanto, a queda acentuada na sexta-feira pode significar que a capacidade de absorção de capital a curto prazo está próxima do seu limite.
É importante notar que uma instituição conhecida comprou 210.200 bitcoins a um custo médio de 117.256 dólares em 29 de julho, o que representa a maior compra única em quase quatro meses.
Três, mercado de cópias: toda a linha entra em "modo de defesa"
3.1 Valor de mercado e atividade: dupla diminuição, capital concentrado em ativos principais
O valor total de mercado das criptomoedas alternativas caiu 6,4% esta semana, enquanto a participação de mercado do Bitcoin subiu de 61% para 62%, mostrando que os fundos estão se transferindo de moedas de pequena e média capitalização para o Bitcoin. A atividade on-chain também esfriou, com o TVL total (valor total bloqueado) caindo 16,2% e o volume de negociação DEX caindo 17,3%.
3.2 Divergência de setores: algumas moedas apresentam movimentos anómalos, enquanto a maioria encontra-se em "silêncio"
Esta semana, apenas algumas criptomoedas apresentaram volatilidade devido a notícias específicas, como uma criptomoeda que subiu mais de 50% em um único dia após ser listada numa exchange na Coreia do Sul. Por outro lado, o setor de altcoins mainstream caiu em geral, com os meme coins apresentando a maior queda, superior a 8%.
3.3 Indicadores de Sentimento: Entrar na "Zona de Espera"
O índice de altcoins caiu de 42 para 35, em queda contínua por 5 dias. O valor de saúde da blockchain caiu para 50 pontos, a receita dos protocolos DEX, o número de usuários ativos e o volume de transações diminuíram drasticamente, indicando que o "efeito de lucro" das altcoins desapareceu.
3.4 Análise do mercado secundário
A participação de mercado do Bitcoin subiu para 62%, enquanto o sentimento em relação às altcoins esfriou. Em termos de setores, as quedas foram mais acentuadas em meme e conceitos de IA. No que diz respeito ao fluxo de capital institucional, os ETFs de Bitcoin tiveram uma entrada de 169 milhões de dólares, um leve aumento; enquanto os ETFs de Ethereum tiveram uma entrada de 306 milhões de dólares, uma grande redução em relação à semana passada.
3.5 Análise de dados na cadeia
Em termos de fluxo de ativos, o Ethereum teve o maior fluxo líquido. Em termos de atividade dos usuários, Ethereum > BSC > BASE > Solana. Em termos de sentimento especulativo, a receita dos protocolos DEX, usuários ativos e volume de transações caíram drasticamente, com uma queda geral nos dados bastante evidente.
Quatro, Perspectivas do Mercado Futuro: Níveis Chave e Sinais de Estabilização
4.1 Análise técnica
Suporte a curto prazo: perto de 110 mil dólares
Suporte forte: intervalo de 93.000 a 106.000 dólares
Pontos de risco: existe um gap de URPD de 112 mil dólares
4.2 sinal de estabilização da liquidez
A emissão de stablecoins na semana voltou a ultrapassar os 500 milhões de dólares.
A entrada semanal do ETF de Bitcoin ultrapassou 1 bilhão de dólares.
O volume de posições dos detentores de longo prazo parou de cair
4.3 sugestões de operação
Curto prazo (1-2 semanas): controlar a posição abaixo de 30%, aguardando sinais claros de paragem da queda.
Médio a longo prazo (1-3 meses): Se o Bitcoin formar um fundo duplo na faixa de 93.000-106.000 dólares e as condições financeiras melhorarem, pode-se começar a investir gradualmente em projetos de qualidade.
Moedas alternativas: aguardar a estabilização do Bitcoin e priorizar a escolha de moedas com "queda menor que o mercado + lógica de setor não quebrada".
A correção do mercado esta semana é tanto uma digestão da alta anterior quanto um reflexo da influência conjunta do macro e do fluxo de capital. Os investidores não precisam entrar em pânico excessivo, mas devem manter a paciência e esperar pela oportunidade certa de entrada.
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Layer3Dreamer
· 16h atrás
teoricamente falando, esta ação de preço alinha-se perfeitamente com a minha tese de ponte recursiva L3... descartar é apenas uma inconsistência temporária de estado
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PortfolioAlert
· 18h atrás
Masaca caiu novamente
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AirdropHunter007
· 08-13 23:02
Acelerei para escapar do topo, pertence a isso.
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BlockchainBard
· 08-13 23:01
Já esperava que iria colapsar, quase posso comprar na baixa.
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MeltdownSurvivalist
· 08-13 22:57
Isso realmente está a cair!
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FOMOSapien
· 08-13 22:57
Já estás confuso outra vez, não é? Agora não é apenas uma oportunidade de reabastecimento de margem.
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ChainSauceMaster
· 08-13 22:52
abrir a porta e ver o Urso Bear Market negociação diária
Bitcoin caiu para menos de 115 mil dólares. Alts caíram amplamente. O fluxo de capital diminuiu claramente.
Mercado de criptomoedas Semanal: Quebra técnica provoca queda generalizada, arrefecimento evidente no fluxo de capital
Esta semana, o mercado de criptomoedas experimentou uma volatilidade acentuada, desde vendas em pânico até uma breve recuperação, seguida de uma queda acelerada após uma quebra técnica, com o sentimento do mercado a mudar de cautelosamente otimista para claramente esfriado. O Bitcoin não conseguiu manter um nível de suporte chave, e o mercado de altcoins caiu de forma generalizada. Este relatório irá analisar em profundidade a evolução do mercado, os indicadores de fluxo de capital, o desempenho das altcoins e as perspetivas futuras.
I. Tendência do mercado: evolução em três fases de uma recuperação para uma quebra em baixa
A lógica central do mercado desta semana pode ser resumida como "a divergência entre os aspectos técnicos e financeiros culminando numa queda de ressonância", dividindo-se em três fases:
Uma venda maciça provocou uma reação em cadeia, com o Bitcoin a cair brevemente abaixo do nível de suporte chave de 115.000 dólares, atingindo um ponto baixo em termos de fase. Esta queda reflete a realização de lucros e as preocupações do mercado com a incerteza macroeconómica.
O mercado apresentou uma correção técnica, com o Bitcoin a recuperar mais de 3000 dólares a partir do fundo, atingindo um máximo de 120000 dólares. A força da recuperação vem da reposição de capital após a sobre-venda e do aumento da participação institucional que eleva a confiança.
Após o Federal Reserve emitir sinais de uma postura agressiva, o Bitcoin não conseguiu ultrapassar o pico anterior, mas caiu abaixo do suporte de 115 mil dólares. Com a queda das ações americanas e o impacto das políticas comerciais, o sentimento de pânico no mercado se espalhou, e o Bitcoin acelerou sua queda para abaixo de 110 mil dólares.
II. Indicadores financeiros principais: Três dimensões que revelam o arrefecimento do mercado
2.1 Moeda estável: a emissão caiu 97%, a entrada de fundos praticamente parou
A capitalização total de stablecoins esta semana é de 2277.77 milhões de dólares, com uma emissão semanal de apenas 0.72 milhões de dólares, uma queda de 97% em relação à semana passada, atingindo o menor valor em quase 12 semanas. Isso indica que o fluxo de novos investimentos praticamente "parou", e os investidores permanecem cautelosos em relação ao mercado atual.
2.2 ETF: afluxo mantém-se baixo, atitude institucional torna-se cautelosa
O ETF de Bitcoin teve uma entrada líquida de 299,9 milhões de dólares esta semana, mantendo-se praticamente estável em relação à semana passada, mas com uma queda acentuada em comparação com a primeira metade de julho. Na sexta-feira, houve até uma saída líquida em um único dia, o que é a primeira vez em três semanas. A "retirada" de fundos institucionais reflete a cautela em relação às altas avaliações e as preocupações com as mudanças no ambiente macroeconômico.
2.3 Estrutura dos detentores: A contradição entre longos e curtos aumenta, a capacidade de absorção a curto prazo está próxima do limite.
Os dados on-chain mostram que a quantidade de detentores de longo prazo (que mantêm moedas por mais de 1 ano) está a diminuir continuamente, enquanto a quantidade de detentores de curto prazo (que mantêm moedas por menos de 3 meses) está a aumentar rapidamente, formando um padrão de "longo a cair, curto a subir". Isso reflete que os investidores de longo prazo estão a realizar lucros em altos níveis, enquanto os investidores de curto prazo tentam comprar nas mínimas. No entanto, a queda acentuada na sexta-feira pode significar que a capacidade de absorção de capital a curto prazo está próxima do seu limite.
É importante notar que uma instituição conhecida comprou 210.200 bitcoins a um custo médio de 117.256 dólares em 29 de julho, o que representa a maior compra única em quase quatro meses.
Três, mercado de cópias: toda a linha entra em "modo de defesa"
3.1 Valor de mercado e atividade: dupla diminuição, capital concentrado em ativos principais
O valor total de mercado das criptomoedas alternativas caiu 6,4% esta semana, enquanto a participação de mercado do Bitcoin subiu de 61% para 62%, mostrando que os fundos estão se transferindo de moedas de pequena e média capitalização para o Bitcoin. A atividade on-chain também esfriou, com o TVL total (valor total bloqueado) caindo 16,2% e o volume de negociação DEX caindo 17,3%.
3.2 Divergência de setores: algumas moedas apresentam movimentos anómalos, enquanto a maioria encontra-se em "silêncio"
Esta semana, apenas algumas criptomoedas apresentaram volatilidade devido a notícias específicas, como uma criptomoeda que subiu mais de 50% em um único dia após ser listada numa exchange na Coreia do Sul. Por outro lado, o setor de altcoins mainstream caiu em geral, com os meme coins apresentando a maior queda, superior a 8%.
3.3 Indicadores de Sentimento: Entrar na "Zona de Espera"
O índice de altcoins caiu de 42 para 35, em queda contínua por 5 dias. O valor de saúde da blockchain caiu para 50 pontos, a receita dos protocolos DEX, o número de usuários ativos e o volume de transações diminuíram drasticamente, indicando que o "efeito de lucro" das altcoins desapareceu.
3.4 Análise do mercado secundário
A participação de mercado do Bitcoin subiu para 62%, enquanto o sentimento em relação às altcoins esfriou. Em termos de setores, as quedas foram mais acentuadas em meme e conceitos de IA. No que diz respeito ao fluxo de capital institucional, os ETFs de Bitcoin tiveram uma entrada de 169 milhões de dólares, um leve aumento; enquanto os ETFs de Ethereum tiveram uma entrada de 306 milhões de dólares, uma grande redução em relação à semana passada.
3.5 Análise de dados na cadeia
Em termos de fluxo de ativos, o Ethereum teve o maior fluxo líquido. Em termos de atividade dos usuários, Ethereum > BSC > BASE > Solana. Em termos de sentimento especulativo, a receita dos protocolos DEX, usuários ativos e volume de transações caíram drasticamente, com uma queda geral nos dados bastante evidente.
Quatro, Perspectivas do Mercado Futuro: Níveis Chave e Sinais de Estabilização
4.1 Análise técnica
4.2 sinal de estabilização da liquidez
4.3 sugestões de operação
Curto prazo (1-2 semanas): controlar a posição abaixo de 30%, aguardando sinais claros de paragem da queda.
Médio a longo prazo (1-3 meses): Se o Bitcoin formar um fundo duplo na faixa de 93.000-106.000 dólares e as condições financeiras melhorarem, pode-se começar a investir gradualmente em projetos de qualidade.
Moedas alternativas: aguardar a estabilização do Bitcoin e priorizar a escolha de moedas com "queda menor que o mercado + lógica de setor não quebrada".
A correção do mercado esta semana é tanto uma digestão da alta anterior quanto um reflexo da influência conjunta do macro e do fluxo de capital. Os investidores não precisam entrar em pânico excessivo, mas devem manter a paciência e esperar pela oportunidade certa de entrada.