Desbloquear o potencial do Bitcoin: um novo paradigma de liquidez de trilhões
Bitcoin como o "pool de fundos" de maior escala e qualidade no mundo das criptomoedas, seu potencial ainda não foi totalmente explorado. Com o surgimento de projetos inovadores, o Bitcoin está se transformando de um mero armazenamento de valor digital para uma ferramenta financeira mais ativa.
Recentemente, o maior protocolo de empréstimo on-chain no ecossistema Bitcoin completou uma rodada de financiamento importante. Isso marca que o Bitcoin, como ativo de liquidez e ativo subjacente, está se estendendo para cenários de rendimento estruturado on-chain mais ricos, formando gradualmente um ecossistema BTCFi único.
Do ponto de vista do desenvolvimento sustentável, se for possível ativar os ativos de Bitcoin adormecidos e estabelecer uma rede de liquidez eficiente e segura, isso abrirá espaço para aplicações DeFi globalizadas para este ativo de nível trilionário.
Liberação de liquidez do Bitcoin na prática da indústria
Os dados mostram que, até 9 de janeiro de 2025, o valor total bloqueado na cadeia Ethereum ultrapassou 64 mil milhões de dólares, um aumento de quase 180% em relação a janeiro de 2023. Em contraste, embora a capitalização de mercado e o aumento de preço do Bitcoin tenham superado os da Ethereum, o desenvolvimento do seu ecossistema na cadeia ainda está atrasado em relação ao da Ethereum.
É importante notar que se a liquidez do Bitcoin puder ser liberada em 10%, isso criaria um mercado de cerca de 180 mil milhões de dólares. Se atingir uma taxa de TVL similar à do Ethereum (cerca de 16%), é mais provável que libere cerca de 300 mil milhões de dólares em liquidez. Isso pode impulsionar um crescimento explosivo do ecossistema BTCFi, com potencial até para superar as redes EVM e se tornar o maior ecossistema financeiro em cadeia.
Uma plataforma de liquidez de Bitcoin tornou-se o maior protocolo de empréstimos no ecossistema BTC, apenas atrás do DAI e do lisUSD. Isso criou o recorde de crescimento mais rápido do TVL de um protocolo de empréstimo na história do DeFi. Segundo relatos, o TVL dessa plataforma já ultrapassou 2 bilhões de dólares, e a moeda estável de Bitcoin que lançaram superou 500 milhões de dólares em volume bloqueado apenas uma semana após o lançamento.
Para os detentores de BTC, aproveitar ao máximo os ativos BTC que possuem é uma necessidade, ao mesmo tempo em que desejam reduzir o risco de perda do capital, sendo ideal converter ativos fixos em ativos de liquidez que sejam fáceis de operar. Assim, os protocolos de empréstimo em cadeia baseados em Bitcoin certamente enfrentarão oportunidades importantes.
Uma plataforma adotou uma taxa de juros fixa de 8% para empréstimos, com Bitcoin colateralizado sob custódia de instituições profissionais, enquanto as moedas estáveis emprestadas têm oferta ilimitada. Isso proporciona aos detentores de BTC uma liquidez mais abundante, permitindo-lhes participar de outros projetos dentro do ecossistema. Vale a pena mencionar que o foco da plataforma é a construção saudável dos investidores de varejo em todo o ecossistema, e não apenas o jogo dos grandes investidores. Qualquer pessoa pode participar, utilizando alavancagem dentro do intervalo seguro para maximizar o retorno.
Valor da moeda estável Bitcoin
Do ponto de vista das stablecoins, as stablecoins descentralizadas em cadeia ainda são predominantemente lastreadas por dívidas, como a stablecoin (CDP). O DAI da MakerDAO é o maior, seguido por outras como liUSD e USDJ.
CDP é essencialmente uma extensão construída para o uso de stablecoins com base em cenários de empréstimo, criando um pool de liquidez adicional para ativos inativos. O ecossistema de uma plataforma inclui quatro segmentos principais de negócios: stablecoin de rendimento baseada em Bitcoin, protocolo de empréstimo baseado nessa stablecoin, plataforma de empréstimo híbrido que conecta DeFi e CeFi, e protocolo de empréstimo descentralizado que suporta a staking de BTC.
Isto também explica por que os protocolos de stablecoin e os protocolos de empréstimo se infiltram facilmente uns nos outros. Por exemplo, Aave, que se baseia em empréstimos, e MakerDAO, que se inspiram mutuamente; um lançou uma stablecoin nativa, enquanto o outro acelera a construção do seu próprio cenário de empréstimos.
Nesta base, o mercado de liquidez de uma determinada plataforma, ao formar relações de "empréstimo" de ativos subjacentes, constrói um mercado de stablecoins através de um design de liquidez e oferece produtos de rendimento fixo aos usuários. Isso não só ajudou o ecossistema Bitcoin a resolver o problema das stablecoins que o atormentava há muito tempo, mas também, com a ajuda de tecnologias avançadas, alcançou a compatibilidade entre cadeias, permitindo que os usuários operem stablecoins de forma contínua em múltiplos ecossistemas DeFi, trazendo indiretamente a liquidez do ecossistema Bitcoin para outras cadeias.
Durante muito tempo, a maioria dos BTC esteve inativa. Devido a uma margem de segurança suficiente em relação a outros ativos alternativos, muitos investidores experientes ou maximalistas de Bitcoin não têm motivação ou disposição para arriscar transferi-los para ecossistemas como o Ethereum, resultando na maior parte do BTC a dormir há muito tempo, e a escala do BTCFi tem permanecido estagnada.
A stablecoin de uma plataforma desempenhou um papel importante neste processo. Por um lado, preencheu a infraestrutura DeFi ausente no ecossistema Bitcoin (protocolos de empréstimo); por outro lado, através das vantagens das plataformas de empréstimo CeDeFi, permite que os usuários utilizem stablecoins para obter USDT de provedores de liquidez de finanças centralizadas, resolvendo o problema de indexação.
Isto fornece uma estrutura básica que permite à rede Bitcoin utilizar eficientemente os ativos e ativar BTC adormecidos, permitindo que mais detentores de BTC participem com segurança nas atividades de liquidez em cadeia, colocando com confiança grandes quantidades de BTC adormecidos em pools de liquidez DeFi para troca ou para ganhar rendimentos.
Conclusão
É previsível que, à medida que os ativos de Bitcoin saem gradualmente do estado de dormência, o BTCFi tem grande potencial para se tornar uma nova direção de ativos DeFi com um volume que pode atingir centenas de bilhões de dólares, tornando-se uma ferramenta chave para a construção de um ecossistema próspero na cadeia.
Uma plataforma tornou-se, em apenas alguns meses, a líder de empréstimos na pista BTCFi, o que também faz as pessoas acreditarem que o potencial futuro do BTCFi é enorme. Com o BTC como núcleo, foram construídas diversas formas de produtos financeiros e cenários DeFi, que têm o potencial de redefinir o papel do BTC no campo DeFi em toda a rede.
A profunda integração do BTC no campo do DeFi conseguirá alcançar um ponto de viragem crucial, é algo a se esperar.
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ChainPoet
· 14h atrás
btc é a primeira cadeia da história da humanidade, não consigo entender como é tão mauzão.
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SolidityNewbie
· 08-14 04:54
Fazer stake de BTC não será mais um rug, certo?
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GhostWalletSleuth
· 08-14 04:54
Pronto, pronto, btc é o deus eterno
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QuorumVoter
· 08-14 04:53
btc é o maior tesouro, não entende?
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NFTArchaeologis
· 08-14 04:44
A evolução imersiva da arte digital: ver o protocolo de empréstimo de Bitcoin é como observar um artefato de bronze digital do século XXI.
Ascensão do BTCFi: Ecossistema de empréstimos na cadeia do Bitcoin ativa trilhões em liquidez
Desbloquear o potencial do Bitcoin: um novo paradigma de liquidez de trilhões
Bitcoin como o "pool de fundos" de maior escala e qualidade no mundo das criptomoedas, seu potencial ainda não foi totalmente explorado. Com o surgimento de projetos inovadores, o Bitcoin está se transformando de um mero armazenamento de valor digital para uma ferramenta financeira mais ativa.
Recentemente, o maior protocolo de empréstimo on-chain no ecossistema Bitcoin completou uma rodada de financiamento importante. Isso marca que o Bitcoin, como ativo de liquidez e ativo subjacente, está se estendendo para cenários de rendimento estruturado on-chain mais ricos, formando gradualmente um ecossistema BTCFi único.
Do ponto de vista do desenvolvimento sustentável, se for possível ativar os ativos de Bitcoin adormecidos e estabelecer uma rede de liquidez eficiente e segura, isso abrirá espaço para aplicações DeFi globalizadas para este ativo de nível trilionário.
Liberação de liquidez do Bitcoin na prática da indústria
Os dados mostram que, até 9 de janeiro de 2025, o valor total bloqueado na cadeia Ethereum ultrapassou 64 mil milhões de dólares, um aumento de quase 180% em relação a janeiro de 2023. Em contraste, embora a capitalização de mercado e o aumento de preço do Bitcoin tenham superado os da Ethereum, o desenvolvimento do seu ecossistema na cadeia ainda está atrasado em relação ao da Ethereum.
É importante notar que se a liquidez do Bitcoin puder ser liberada em 10%, isso criaria um mercado de cerca de 180 mil milhões de dólares. Se atingir uma taxa de TVL similar à do Ethereum (cerca de 16%), é mais provável que libere cerca de 300 mil milhões de dólares em liquidez. Isso pode impulsionar um crescimento explosivo do ecossistema BTCFi, com potencial até para superar as redes EVM e se tornar o maior ecossistema financeiro em cadeia.
Uma plataforma de liquidez de Bitcoin tornou-se o maior protocolo de empréstimos no ecossistema BTC, apenas atrás do DAI e do lisUSD. Isso criou o recorde de crescimento mais rápido do TVL de um protocolo de empréstimo na história do DeFi. Segundo relatos, o TVL dessa plataforma já ultrapassou 2 bilhões de dólares, e a moeda estável de Bitcoin que lançaram superou 500 milhões de dólares em volume bloqueado apenas uma semana após o lançamento.
Para os detentores de BTC, aproveitar ao máximo os ativos BTC que possuem é uma necessidade, ao mesmo tempo em que desejam reduzir o risco de perda do capital, sendo ideal converter ativos fixos em ativos de liquidez que sejam fáceis de operar. Assim, os protocolos de empréstimo em cadeia baseados em Bitcoin certamente enfrentarão oportunidades importantes.
Uma plataforma adotou uma taxa de juros fixa de 8% para empréstimos, com Bitcoin colateralizado sob custódia de instituições profissionais, enquanto as moedas estáveis emprestadas têm oferta ilimitada. Isso proporciona aos detentores de BTC uma liquidez mais abundante, permitindo-lhes participar de outros projetos dentro do ecossistema. Vale a pena mencionar que o foco da plataforma é a construção saudável dos investidores de varejo em todo o ecossistema, e não apenas o jogo dos grandes investidores. Qualquer pessoa pode participar, utilizando alavancagem dentro do intervalo seguro para maximizar o retorno.
Valor da moeda estável Bitcoin
Do ponto de vista das stablecoins, as stablecoins descentralizadas em cadeia ainda são predominantemente lastreadas por dívidas, como a stablecoin (CDP). O DAI da MakerDAO é o maior, seguido por outras como liUSD e USDJ.
CDP é essencialmente uma extensão construída para o uso de stablecoins com base em cenários de empréstimo, criando um pool de liquidez adicional para ativos inativos. O ecossistema de uma plataforma inclui quatro segmentos principais de negócios: stablecoin de rendimento baseada em Bitcoin, protocolo de empréstimo baseado nessa stablecoin, plataforma de empréstimo híbrido que conecta DeFi e CeFi, e protocolo de empréstimo descentralizado que suporta a staking de BTC.
Isto também explica por que os protocolos de stablecoin e os protocolos de empréstimo se infiltram facilmente uns nos outros. Por exemplo, Aave, que se baseia em empréstimos, e MakerDAO, que se inspiram mutuamente; um lançou uma stablecoin nativa, enquanto o outro acelera a construção do seu próprio cenário de empréstimos.
Nesta base, o mercado de liquidez de uma determinada plataforma, ao formar relações de "empréstimo" de ativos subjacentes, constrói um mercado de stablecoins através de um design de liquidez e oferece produtos de rendimento fixo aos usuários. Isso não só ajudou o ecossistema Bitcoin a resolver o problema das stablecoins que o atormentava há muito tempo, mas também, com a ajuda de tecnologias avançadas, alcançou a compatibilidade entre cadeias, permitindo que os usuários operem stablecoins de forma contínua em múltiplos ecossistemas DeFi, trazendo indiretamente a liquidez do ecossistema Bitcoin para outras cadeias.
Durante muito tempo, a maioria dos BTC esteve inativa. Devido a uma margem de segurança suficiente em relação a outros ativos alternativos, muitos investidores experientes ou maximalistas de Bitcoin não têm motivação ou disposição para arriscar transferi-los para ecossistemas como o Ethereum, resultando na maior parte do BTC a dormir há muito tempo, e a escala do BTCFi tem permanecido estagnada.
A stablecoin de uma plataforma desempenhou um papel importante neste processo. Por um lado, preencheu a infraestrutura DeFi ausente no ecossistema Bitcoin (protocolos de empréstimo); por outro lado, através das vantagens das plataformas de empréstimo CeDeFi, permite que os usuários utilizem stablecoins para obter USDT de provedores de liquidez de finanças centralizadas, resolvendo o problema de indexação.
Isto fornece uma estrutura básica que permite à rede Bitcoin utilizar eficientemente os ativos e ativar BTC adormecidos, permitindo que mais detentores de BTC participem com segurança nas atividades de liquidez em cadeia, colocando com confiança grandes quantidades de BTC adormecidos em pools de liquidez DeFi para troca ou para ganhar rendimentos.
Conclusão
É previsível que, à medida que os ativos de Bitcoin saem gradualmente do estado de dormência, o BTCFi tem grande potencial para se tornar uma nova direção de ativos DeFi com um volume que pode atingir centenas de bilhões de dólares, tornando-se uma ferramenta chave para a construção de um ecossistema próspero na cadeia.
Uma plataforma tornou-se, em apenas alguns meses, a líder de empréstimos na pista BTCFi, o que também faz as pessoas acreditarem que o potencial futuro do BTCFi é enorme. Com o BTC como núcleo, foram construídas diversas formas de produtos financeiros e cenários DeFi, que têm o potencial de redefinir o papel do BTC no campo DeFi em toda a rede.
A profunda integração do BTC no campo do DeFi conseguirá alcançar um ponto de viragem crucial, é algo a se esperar.