Bitcoin hoje teve sua participação de mercado reduzida para 59%, a transferência de fundos para alts indica que um novo ciclo de mercado pode ter começado?
Até 20 de agosto de 2025, a quota de mercado do Bitcoin (BTC) caiu para cerca de 59%, atingindo um novo mínimo em quase seis meses. Este dado representa uma queda significativa em relação aos 65% de maio, sinalizando que os fundos estão a fluir sistematicamente para outros ativos encriptação.
Enquanto isso, o preço do Bitcoin também caiu brevemente abaixo da marca de 113.000 dólares esta manhã, atualmente cotado a 113.695,92 dólares, com uma queda de 1,2% nas últimas 24 horas. Essa volatilidade ocorreu no contexto em que o Bitcoin testou várias vezes a resistência psicológica de 118.000 dólares sem sucesso.
Situação da quota de mercado: a posição dominante do BTC continua a cair
Os dados mais recentes da CoinMarketCap mostram que a dominância do Bitcoin caiu para 58,7% (uma queda de 4,24%), enquanto a dominância do Ethereum subiu para 13,9% (um aumento de 3,71%). A participação total de outras moedas alternativas também aumentou em 0,52%, alcançando 27,4%.
Esta mudança estrutural quebrou a dominância do Bitcoin de mais de 60% mantida por muito tempo, estabelecendo a maior queda desde dezembro de 2024 (53,9%).
A média móvel de 50 dias da taxa de dominância do Bitcoin caiu abaixo da média móvel de 200 dias, formando um padrão conhecido na análise técnica como "cross morte", que tradicionalmente antecipa uma diminuição na força da tendência subjacente.
Perspectiva Histórica: Trajetória da Mudança na Participação de Mercado ao Longo de 12 Anos
De acordo com os dados históricos, o Bitcoin experimentou uma mudança significativa na sua quota de mercado entre 2013 e 2025, caindo de 99,1% para 31,1%, e posteriormente recuperando gradualmente para perto de 60%.
Entre 2013 e 2016, o Bitcoin dominou o mercado de encriptação, com uma quota de mercado média diária entre 82,6% e 93,3%. Em 29 de maio de 2013, a quota de mercado do Bitcoin atingiu um pico histórico de 99,1%.
De 2017 a 2018, a onda de ICOs e a ascensão de altcoins levaram a uma queda acentuada na participação de mercado do Bitcoin. Em 16 de maio de 2017, a participação de mercado do Bitcoin caiu pela primeira vez abaixo de 50%, para 48,5%. Em 16 de janeiro de 2018, atingiu um novo mínimo histórico de 31,1%.
De 2023 a 2025, a quota de mercado do Bitcoin aumentou novamente de forma constante, passando de 38,4% no início de 2023 para 58,5% até agora em 2025. Esta tendência reflete uma mudança estrutural no mercado de encriptação, com o Bitcoin a ganhar um reconhecimento e uma adoção institucional mais amplos.
Migração de Fundos: Ethereum Lidera a Recuperação do Mercado de Altcoins
Ethereum tornou-se o maior beneficiário desta migração de fundos. O seu preço subiu 54% em um mês, superando significativamente o aumento de 10% do Bitcoin no mesmo período. Em meados de agosto, o ETH chegou a se aproximar do histórico pico de 4.785 dólares, a apenas um passo de quebrar o recorde.
O aumento da participação institucional é o principal motor. Os emissores de ETF liderados pela BlackRock e Fidelity alcançaram um fluxo de 503 milhões de dólares em um único dia em 7 de agosto, e gigantes da indústria como a BitMine anunciaram um plano de acumulação de 24,5 bilhões de dólares em ETH.
Essa transferência de capital começou a se espalhar para uma gama mais ampla de altcoins: Chainlink (LINK) teve um aumento de 23,1% em uma semana, a capitalização total do ecossistema Ethereum cresceu 3,25% em 24 horas, atingindo 734 bilhões de dólares, e projetos Layer 1 como Solana e XRP também atraíram fluxos de capital adicionais.
Indicadores de mercado: o ponto crítico da temporada de altcoins está próximo?
A equipe de pesquisa institucional da Coinbase afirmou pela primeira vez no relatório publicado em 15 de agosto: "O atual ambiente de mercado indica que, com a aproximação de setembro, podemos estar à beira de um ponto de virada para a temporada de altcoins."
O padrão de temporada de altcoins que eles definiram é: pelo menos 75% das 50 principais altcoins por capitalização de mercado nos últimos 90 dias superaram o desempenho do Bitcoin.
Embora o índice de Altcoin Season esteja atualmente em 44 (abaixo do limiar de 75), ele subiu quase 147% em relação a julho, que estava abaixo de 25. A semelhança histórica merece atenção: a dominância do Bitcoin apresentou, pela primeira vez desde janeiro de 2021, um cruzamento mensal em baixa, e sinais semelhantes anteriormente desencadearam uma onda de alta nas altcoins que durou quatro meses.
Análise técnica: a estrutura de BTC a curto prazo apresenta fraqueza
A estrutura técnica de curto prazo do Bitcoin apresenta fraqueza. O preço já caiu abaixo do suporte da média móvel EMA50, o indicador RSI mostra uma divergência de baixa após uma sobrecompra, o nível de suporte chave foi reduzido para 114.500 dólares, enquanto o nível de resistência se mantém em 118.500 dólares.
Do gráfico de 4 horas, o agrupamento de EMA do BTC (20/50/100/200) está concentrado entre 116,400 dólares e 117,500 dólares, formando uma "pilha de venda", indicando que os touros precisam recuperar 116,800 dólares para restaurar o impulso a curto prazo.
O Índice de Movimento Direcional (DMI) mostra que -DI lidera +DI, com o ADX a subir para 32, indicando que o viés de baixa está a fortalecer-se. Ao mesmo tempo, o indicador Supertrend virou para baixa no gráfico de 4 horas a 117,900 dólares.
Ambiente Macroeconômico: Expectativas de Redução de Taxas de Juros Podem Impulsionar o Mercado de Encriptação
O ambiente macroeconômico fornece suporte favorável ao mercado de encriptação. A probabilidade de redução da taxa de juro pelo Federal Reserve em setembro já alcançou 92%, e a CPI de julho, com um aumento anual de 2,7%, aliviou as preocupações com a inflação. Já houve 2 membros do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) a votarem a favor da redução da taxa de juro.
Um ambiente de baixas taxas de juros pode liberar cerca de 350 bilhões de dólares em fundos do mercado monetário para o varejo, aumentando ainda mais a preferência por risco no mercado de encriptação. Esse contexto macroeconômico pode ser especialmente favorável para investimentos em moedas alternativas de alto risco, uma vez que geralmente têm um valor beta mais alto do que o Bitcoin.
Perspectivas Futuras: Oportunidades de Investimento em um Mercado Diversificado
Com a dominância do Bitcoin a aproximar-se da marca crucial de 55%, o mercado está à beira de uma transição entre ciclos antigos e novos. Se o Fed dos EUA reduzir as taxas de juros em setembro, a "temporada de altcoins abrangente" prevista pela Coinbase pode desencadear uma quebra do Ethereum para além do pico histórico de 4.785 dólares, e impulsionar altcoins de referência como SOL e XRP a replicar os lucros excessivos recentes do ETH.
Embora o suporte a curto prazo do BTC esteja em 114.500 dólares, a médio e longo prazo, a entrada contínua de fundos institucionais através de ETFs e o comportamento de acumulação mostrado na cadeia ainda estabelecem uma base para a Bitcoin ultrapassar o máximo anterior de 124.000 dólares.
O mercado de criptomoedas nunca foi tão diversificado e nunca esteve tão cheio de tensão. Enquanto os investidores estão atentos às mudanças na participação de mercado do Bitcoin, também devem prestar atenção às oportunidades de rotação de fluxos de capital entre diferentes setores, especialmente nas oportunidades de investimento em projetos Layer 1, DeFi e infraestrutura.
##Perspectivas Futuras
A mudança na participação de mercado do Bitcoin parece mais uma "rodada de capital" do que uma "fuga de capital". Quando o preço do Bitcoin se estabiliza temporariamente, os investidores começam a buscar outros ativos encriptação para obter retornos mais altos.
Os dados do mercado mostram que o Ethereum é o maior beneficiário, com um aumento de preço de 54% em um mês, superando significativamente o aumento de 10% do Bitcoin no mesmo período. Essa transferência de capital já começou a se espalhar para altcoins mais amplas, com a Chainlink apresentando um aumento de 23,1% em uma semana, e projetos Layer 1 como Solana e XRP também atraindo fluxos de capital adicionais de forma sincronizada.
Diante das mudanças do mercado, os investidores precisam reconhecer que o mercado de encriptação nunca foi tão diversificado e também nunca esteve tão cheio de tensão. A flutuação da quota de mercado do Bitcoin está gradualmente diminuindo, indicando que o mercado está se tornando mais estável e maduro.
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Bitcoin hoje teve sua participação de mercado reduzida para 59%, a transferência de fundos para alts indica que um novo ciclo de mercado pode ter começado?
Até 20 de agosto de 2025, a quota de mercado do Bitcoin (BTC) caiu para cerca de 59%, atingindo um novo mínimo em quase seis meses. Este dado representa uma queda significativa em relação aos 65% de maio, sinalizando que os fundos estão a fluir sistematicamente para outros ativos encriptação.
Enquanto isso, o preço do Bitcoin também caiu brevemente abaixo da marca de 113.000 dólares esta manhã, atualmente cotado a 113.695,92 dólares, com uma queda de 1,2% nas últimas 24 horas. Essa volatilidade ocorreu no contexto em que o Bitcoin testou várias vezes a resistência psicológica de 118.000 dólares sem sucesso.
Situação da quota de mercado: a posição dominante do BTC continua a cair
Os dados mais recentes da CoinMarketCap mostram que a dominância do Bitcoin caiu para 58,7% (uma queda de 4,24%), enquanto a dominância do Ethereum subiu para 13,9% (um aumento de 3,71%). A participação total de outras moedas alternativas também aumentou em 0,52%, alcançando 27,4%.
Esta mudança estrutural quebrou a dominância do Bitcoin de mais de 60% mantida por muito tempo, estabelecendo a maior queda desde dezembro de 2024 (53,9%).
A média móvel de 50 dias da taxa de dominância do Bitcoin caiu abaixo da média móvel de 200 dias, formando um padrão conhecido na análise técnica como "cross morte", que tradicionalmente antecipa uma diminuição na força da tendência subjacente.
Perspectiva Histórica: Trajetória da Mudança na Participação de Mercado ao Longo de 12 Anos
De acordo com os dados históricos, o Bitcoin experimentou uma mudança significativa na sua quota de mercado entre 2013 e 2025, caindo de 99,1% para 31,1%, e posteriormente recuperando gradualmente para perto de 60%.
Entre 2013 e 2016, o Bitcoin dominou o mercado de encriptação, com uma quota de mercado média diária entre 82,6% e 93,3%. Em 29 de maio de 2013, a quota de mercado do Bitcoin atingiu um pico histórico de 99,1%.
De 2017 a 2018, a onda de ICOs e a ascensão de altcoins levaram a uma queda acentuada na participação de mercado do Bitcoin. Em 16 de maio de 2017, a participação de mercado do Bitcoin caiu pela primeira vez abaixo de 50%, para 48,5%. Em 16 de janeiro de 2018, atingiu um novo mínimo histórico de 31,1%.
De 2023 a 2025, a quota de mercado do Bitcoin aumentou novamente de forma constante, passando de 38,4% no início de 2023 para 58,5% até agora em 2025. Esta tendência reflete uma mudança estrutural no mercado de encriptação, com o Bitcoin a ganhar um reconhecimento e uma adoção institucional mais amplos.
Migração de Fundos: Ethereum Lidera a Recuperação do Mercado de Altcoins
Ethereum tornou-se o maior beneficiário desta migração de fundos. O seu preço subiu 54% em um mês, superando significativamente o aumento de 10% do Bitcoin no mesmo período. Em meados de agosto, o ETH chegou a se aproximar do histórico pico de 4.785 dólares, a apenas um passo de quebrar o recorde.
O aumento da participação institucional é o principal motor. Os emissores de ETF liderados pela BlackRock e Fidelity alcançaram um fluxo de 503 milhões de dólares em um único dia em 7 de agosto, e gigantes da indústria como a BitMine anunciaram um plano de acumulação de 24,5 bilhões de dólares em ETH.
Essa transferência de capital começou a se espalhar para uma gama mais ampla de altcoins: Chainlink (LINK) teve um aumento de 23,1% em uma semana, a capitalização total do ecossistema Ethereum cresceu 3,25% em 24 horas, atingindo 734 bilhões de dólares, e projetos Layer 1 como Solana e XRP também atraíram fluxos de capital adicionais.
Indicadores de mercado: o ponto crítico da temporada de altcoins está próximo?
A equipe de pesquisa institucional da Coinbase afirmou pela primeira vez no relatório publicado em 15 de agosto: "O atual ambiente de mercado indica que, com a aproximação de setembro, podemos estar à beira de um ponto de virada para a temporada de altcoins."
O padrão de temporada de altcoins que eles definiram é: pelo menos 75% das 50 principais altcoins por capitalização de mercado nos últimos 90 dias superaram o desempenho do Bitcoin.
Embora o índice de Altcoin Season esteja atualmente em 44 (abaixo do limiar de 75), ele subiu quase 147% em relação a julho, que estava abaixo de 25. A semelhança histórica merece atenção: a dominância do Bitcoin apresentou, pela primeira vez desde janeiro de 2021, um cruzamento mensal em baixa, e sinais semelhantes anteriormente desencadearam uma onda de alta nas altcoins que durou quatro meses.
Análise técnica: a estrutura de BTC a curto prazo apresenta fraqueza
A estrutura técnica de curto prazo do Bitcoin apresenta fraqueza. O preço já caiu abaixo do suporte da média móvel EMA50, o indicador RSI mostra uma divergência de baixa após uma sobrecompra, o nível de suporte chave foi reduzido para 114.500 dólares, enquanto o nível de resistência se mantém em 118.500 dólares.
Do gráfico de 4 horas, o agrupamento de EMA do BTC (20/50/100/200) está concentrado entre 116,400 dólares e 117,500 dólares, formando uma "pilha de venda", indicando que os touros precisam recuperar 116,800 dólares para restaurar o impulso a curto prazo.
O Índice de Movimento Direcional (DMI) mostra que -DI lidera +DI, com o ADX a subir para 32, indicando que o viés de baixa está a fortalecer-se. Ao mesmo tempo, o indicador Supertrend virou para baixa no gráfico de 4 horas a 117,900 dólares.
Ambiente Macroeconômico: Expectativas de Redução de Taxas de Juros Podem Impulsionar o Mercado de Encriptação
O ambiente macroeconômico fornece suporte favorável ao mercado de encriptação. A probabilidade de redução da taxa de juro pelo Federal Reserve em setembro já alcançou 92%, e a CPI de julho, com um aumento anual de 2,7%, aliviou as preocupações com a inflação. Já houve 2 membros do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) a votarem a favor da redução da taxa de juro.
Um ambiente de baixas taxas de juros pode liberar cerca de 350 bilhões de dólares em fundos do mercado monetário para o varejo, aumentando ainda mais a preferência por risco no mercado de encriptação. Esse contexto macroeconômico pode ser especialmente favorável para investimentos em moedas alternativas de alto risco, uma vez que geralmente têm um valor beta mais alto do que o Bitcoin.
Perspectivas Futuras: Oportunidades de Investimento em um Mercado Diversificado
Com a dominância do Bitcoin a aproximar-se da marca crucial de 55%, o mercado está à beira de uma transição entre ciclos antigos e novos. Se o Fed dos EUA reduzir as taxas de juros em setembro, a "temporada de altcoins abrangente" prevista pela Coinbase pode desencadear uma quebra do Ethereum para além do pico histórico de 4.785 dólares, e impulsionar altcoins de referência como SOL e XRP a replicar os lucros excessivos recentes do ETH.
Embora o suporte a curto prazo do BTC esteja em 114.500 dólares, a médio e longo prazo, a entrada contínua de fundos institucionais através de ETFs e o comportamento de acumulação mostrado na cadeia ainda estabelecem uma base para a Bitcoin ultrapassar o máximo anterior de 124.000 dólares.
O mercado de criptomoedas nunca foi tão diversificado e nunca esteve tão cheio de tensão. Enquanto os investidores estão atentos às mudanças na participação de mercado do Bitcoin, também devem prestar atenção às oportunidades de rotação de fluxos de capital entre diferentes setores, especialmente nas oportunidades de investimento em projetos Layer 1, DeFi e infraestrutura.
##Perspectivas Futuras
A mudança na participação de mercado do Bitcoin parece mais uma "rodada de capital" do que uma "fuga de capital". Quando o preço do Bitcoin se estabiliza temporariamente, os investidores começam a buscar outros ativos encriptação para obter retornos mais altos.
Os dados do mercado mostram que o Ethereum é o maior beneficiário, com um aumento de preço de 54% em um mês, superando significativamente o aumento de 10% do Bitcoin no mesmo período. Essa transferência de capital já começou a se espalhar para altcoins mais amplas, com a Chainlink apresentando um aumento de 23,1% em uma semana, e projetos Layer 1 como Solana e XRP também atraindo fluxos de capital adicionais de forma sincronizada.
Diante das mudanças do mercado, os investidores precisam reconhecer que o mercado de encriptação nunca foi tão diversificado e também nunca esteve tão cheio de tensão. A flutuação da quota de mercado do Bitcoin está gradualmente diminuindo, indicando que o mercado está se tornando mais estável e maduro.