Вошел ли криптовалютный рынок в Медвежий рынок? Анализ рынка и обсуждение стратегии инвестирования

1. Предисловие

В начале 2025 года на рынке криптовалют начался захватывающий восходящий тренд, цена Bitcoin (BTC) однажды превысила отметку в $100 000, установив новый исторический максимум. Однако по мере изменения рыночного настроения, ужесточения глобальной политической обстановки и разворачивания ряда негативных событий, Цена биткоина Недавно упало более чем на 20% от максимальной точки.

Обсуждения о том, вошел ли ‘рынок криптовалют в медвежий рынок’, постепенно набирают обороты на рынке, и инвесторы начинают беспокоиться о будущем направлении рынка. В общем, медвежий рынок - это рыночная цена актива, которая падает более чем на 20% от своего последнего максимума, и настроение рынка становится пессимистичным, торговый объем значительно снижается, и доверие инвесторов заметно подрывается. Таким образом, действительно ли криптовалютный рынок в данный момент вошел в медвежий рынок? Как будет развиваться рынок далее? И как должны реагировать инвесторы?

2. Текущая рыночная ситуация

1. Рыночная производительность биткойна и основных криптовалют

На данный момент цена биткойна упала ниже отметки в 80 000 долларов, что составляет более 20% от пика начала года, официально вступив в технический Медвежий рынок. Также другие основные криптоактивы, такие как Эфириум (ETH), Монета Binance (BNB), Solana (SOL) и др., также испытали различные степени отката, с общими спадами в основном от 15% до 25%.

Вместе с падением цен объем торгов на рынке значительно снизился, а ликвидность рынка значительно уменьшилась. Это явление свидетельствует о том, что уверенность инвесторов постепенно уменьшается, а рыночное настроение осторожное. Вопрос о том, входит ли криптовалютный рынок в Медвежий рынок, снова стал предметом ожесточенных дебатов.

2. Вывод средств из фонда ETF — вывод институциональных средств

В начале 2024 года биткоиновский фондовый ETF был успешно утвержден для листинга, привлекая большое количество институциональных средств на рынок, что также стало важным фактором, стимулирующим рост цен на биткоин. Однако, согласно последним данным о движении фондов, в последнее время наблюдается рекордный отток средств из биткоиновского ETF.

Вывод институциональных средств отражает серьезные опасения институциональных инвесторов относительно неопределенности краткосрочного рынка. Особенно в случае неясных перспектив рынка, большое количество средств, выбравших вывод или получивших прибыль, еще более усугубляет негативное настроение на рынке.

3. Рынок сталкивается с отрицательными воздействиями, усиливающими паническое настроение

Недавно на рынке криптовалют активно появляются негативные новости, и паника быстро распространяется, серьезно подрывая доверие инвесторов.

(1) Волна крупномасштабной ликвидации

Из-за недавнего быстрого падения рыночной цены многие инвесторы, использующие рычаговую торговлю, столкнулись с принудительной ликвидацией (обычно известной как ликвидация). Данные показывают, что последняя волна ликвидации привела к потерям более $500 миллионов. Это интенсивное событие ликвидации стимулировало дальнейшее падение рынка, вызвав цепную реакцию и дальнейшее ухудшение пессимизма инвесторов.

(2) Альткоин упал, и средства концентрированно вывели.

За последний период многие высокорискованные альткоины испытали значительное падение цен, снижение составило от 30% до 50%, а некоторые проекты даже ушли в ноль, что привело к тяжелым потерям инвесторов. Это привело к быстрому выводу большого количества средств из высокорискованных проектов малой капитализации и перетеканию в относительно безопасные биткойн и стейблкоины, что еще более усилило общую волатильность рынка.

Последовательное возникновение вышеуказанных событий заставило инвесторов еще более панически реагировать, и пессимистическое настроение на рынке быстро распространилось, дополнительно углубляя беспокойство людей о приближении медвежьего рынка.

3. Инвесторам следует иметь стратегию (детальный анализ)

Когда криптовалютный рынок может войти в медвежий рынок или пережить значительную коррекцию, основная цель инвесторов должна быть связана с снижением рисков, защитой основного капитала и поиском подходящих возможностей для покупки по низким ценам. Ниже мы подробно рассмотрим несколько стратегий инвестирования, методов торговли и техник управления рисками, подходящих для медвежьих рынков.

На фоне медвежьего рынка цены на рынке часто и резко колеблются, и инвесторам следует быть более осторожными, принять оборонительную стратегию, сократить высокорискованное спекулятивное поведение и сосредоточиться на сохранении и росте активов.

(1) Перестановка и удержание монет

В условиях коррекции рынка многие инвесторы могут колебаться между удержанием и ожиданием или покупкой на падении, причем каждая стратегия подходит для различных типов инвесторов:

Долларовое усреднение стоимости (DCA):
Инвесторы избегают вложения всех средств сразу, вместо этого они инвестируют несколько раз, чтобы эффективно распределить затраты и снизить риск. Например, если планируется инвестировать $10,000, можно регулярно инвестировать по $1,000 каждый месяц. Этот метод особенно подходит для инвесторов с долгосрочным бычьим видением на основные криптовалюты, такие как биткоин и эфириум.

Стратегия удержания и ожидания (стратегия наличных денег или стабильной монеты):
Если инвесторы относятся к будущему рыночному тренду пессимистично или неуверенно, они могут временно удерживать средства в виде наличности или стабильных монет (например, USDT, USDC), ожидая, когда рыночный тренд станет ясным перед повторным входом. Эта стратегия подходит для инвесторов, которые более чувствительны к рискам или не имеют точного понимания рыночных тенденций.

(2) Выбор высококачественных активов и высокорискованных альткоинов

На медвежьем рынке средства обычно выводятся из более рискованных активов и переходят в активы с более прочными фундаментальными основами. Поэтому инвесторам рекомендуется обратить внимание на:

• Биткойн (BTC): Долгосрочная рыночная динамика стабильна, часто первый, кто восстанавливается после окончания медвежьего рынка, подходит для долгосрочного инвестиционного портфеля.
• Эфириум (ETH): Мощная техническая экосистема, значительный потенциал развития, один из основных активов для будущего восстановления рынка.
• Стабильные монеты (USDT, USDC): Используются в качестве безопасного убежища во время медвежьего рынка для поддержания ликвидности средств.
• Качественные монеты (BNB, SOL, ADA и др.): Выбирайте основные монеты с прочными фундаментальными показателями, чтобы избежать инвестирования в малоизвестные альткоины.

⚠️ Необходимо быть особенно бдительным: избегайте инвестирования в малокапитальные альткоины с низкой ликвидностью, проекты, которые только что были добавлены в листинг, но имеют нестабильные фундаментальные основы, и торговлю с высоким плечом, чтобы избежать серьезных потерь в условиях рыночной волатильности.

Вывод: Как реагирует рынок криптовалют на медвежий рынок?

Исходя из текущего анализа рынка, рынок криптовалют явно соответствует техническому определению медвежьего рынка, включая падение цен более чем на 20%, сокращение объема торгов, пессимистичное настроение инвесторов и отток институциональных фондов.

Однако стоит отметить, что подтверждение Медвежьего рынка также требует наблюдения за долгосрочными трендами рынка, изменениями в регулятивной политике и сигналами о возвращении капитала на рынок. Исторический опыт также показывает, что каждый Медвежий рынок приносит новые возможности.

Для инвесторов с долгосрочной инвестиционной перспективой текущая фаза спада рынка может на самом деле быть лучшим временем для размещения активов высокого качества; в то время как для краткосрочных трейдеров необходимо быть особенно осторожными, внимательно отслеживать динамику рынка и избегать погони за максимумами и продажи на минимумах. В целом рынок криптовалют очень волатилен. Независимо от того, находится ли он в медвежьем рынке или нет, инвесторы должны сохранять рациональность, обращать внимание на основные изменения на рынке, управлять рисками, придерживаться логики долгосрочных инвестиций, что является ключом к успешной работе с медвежьим рынком криптовалют.