Финансовая ставка — это небольшие, но жизненно важные платежи, которые трейдеры бессрочных фьючерсов обменивают каждые несколько часов, чтобы поддерживать согласованность цены контракта с ценой спота. Независимо от того, покупаете ли вы бессрочные фьючерсы на BTC на Gate.io или осуществляете дельта-нейтральную арбитражную торговлю, понимание механизма финансовых ставок может превратить скрытые затраты в стабильный источник дохода.
Определение и цель процентной ставки по средствам
Процентная ставка по фондам (иногда называемая стоимостью фондов) — это плата, которая периодически выплачивается между длинными и короткими позициями в бессрочных фьючерсных контрактах. Бессрочные опционы не имеют срока действия, поэтому биржа использует процентную ставку по фондам, чтобы привести их цену в соответствие с соответствующим спотовым рынком:
Если цена сделки по бессрочным контрактам выше цены на спот-рынке, то ставка финансирования положительная, длинные позиции платят коротким.
Если цена сделки ниже спотовой цены, то ставка финансирования отрицательная, шорт продает лонг.
Этот цикл стимулов позволяет BTCUSDT-Perp на Gate не отклоняться слишком далеко от реальной цены BTC/USD.
Как рассчитать процентную ставку по финансированию
Хотя каждая торговая площадка вносит изменения в формулы, большинство из них полагается на два входных параметра:
Индекс премии - средняя разница в цене между бессрочными монетами и спотовыми за последний час.
Личный доход - Котировка (обычно это USDT) по сравнению с стоимостью заимствования базового актива.
Упрощенная формула выглядит следующим образом
Ставка финансирования = Индекс премии + Ставка
Gate использует ±0.75 % зажим в каждом восьмичасовом окне, чтобы предотвратить крайние колебания.
График расчетов
Основные биржи, включая Gate.io, производят расчет средств каждые 8 часов в 00:00, 08:00 и 16:00 по универсальному координированному времени (UTC). Трейдеры получают или выплачивают средства только в том случае, если у них есть открытые позиции на момент снимка; маркет-мейкеры обычно открывают противоположные позиции за несколько минут до снимка, а затем закрывают их после снимка, чтобы получить комиссионные.
Почему процентные ставки по капиталу важны для трейдеров
Арбитражные затраты - Высокая ставка положительных средств делает затраты на долгосрочное удержание длинных позиций выше.
Индикатор рыночного настроения - Если процентная ставка по资金 изменится с +0,02% на -0,03%, то левередж сместился с бычьего на медвежий.
Арбитражные возможности - Базовые трейдеры покупают спот, коротят продавца и получают поступающие средства при положительной процентной ставке.
Сигналы управления рисками -- при закрытии чрезмерно переполненных позиций, стремительное увеличение капитала часто предшествует резкому развороту.
Практические стратегии использования затрат на капитал
Кэш-хеджирование: купите 1 BTC на спотовом рынке на Gate.io и откройте короткую позицию на 1 BTC с постоянным сроком, когда финансирование > +0,05 %. Ваш заблокированный дельта-нейтральный доход равен средствам за вычетом торговых сборов.
Масштабирование процентной ставки: Используйте таблицу "Прогнозируемые средства" Gate; если прогнозируемая ставка выше 0,3%, откройте противоположную сделку перед окном, чтобы заработать на комиссиях, а затем выйдите.
Динамическая настройка плеча: Когда средства резко становятся положительными, уменьшите длинное плечо; когда средства становятся отрицательными, увеличьте объем хеджирования, чтобы получить выплаты по длинным позициям.
Риски и ловушки
Обратный процент - Финансирование может неожиданно изменить направление; мониторинг прогнозов в реальном времени.
Скрытые затраты по займам - Если вы берете в долг USDT из маржи для покупки спот-активов с целью арбитражной торговли, проценты могут снизить чистую доходность.
Ликвидность цен - Если произойдет ликвидация, доходы от средств будут бесполезны; всегда устанавливайте стоп-лосс.
Ограничение зажима - Биржа установила верхний предел процентной ставки, поэтому ожидаемая доходность может уменьшиться под давлением.
Как отслеживать финансовое состояние на Gate
Доска ставок на капитал - Реальные, исторические и прогнозируемые значения для каждого бессрочного контракта.
Пуш-уведомления - Установите мобильные уведомления, когда средства BTC превышают заданный порог.
API WebSocket Feed - Передача данных о финансах в ваш алгоритм для достижения реакции на уровне миллисекунд.
Копировать сделки Тег "Funding Farm" -- отслеживайте тех менеджеров, которые прошли проверку и сосредоточены на получении комиссий за финансирование.
Gate.io также будет напрямую отображать следующую сумму средств на панели фьючерсных ордеров, поэтому вы можете узнать точную сумму платежа перед инвестированием средств.
Пример вычислений
Вы держите 50 000 USDT лонг по ETHUSDT-Perp. Прогнозируемая прибыль составляет +0,04 %.
Стоимость капитала = Размер позиции × Ставка капитала
= 50 000 × 0.0004
= 20 USDT (оплачивается вами)
Перевод в аналогичные по размеру шорты принесет 20 USDT при расчете — если ваши предпочтения по направлению совпадают, это будет явным преимуществом.
Последние размышления
Финансировочные ставки на рынке криптовалют являются связующим звеном между ценами на бессрочные фьючерсы и реальными спотовыми ценами, одновременно предоставляя умным трейдерам гибкий инструмент для генерации дохода, анализа настроений и контроля рисков. Понимание формулы расчета финансировочных ставок, графиков и стратегического использования может помочь вам превратить многие расходы, которые многие считают неизбежными, в тактические преимущества. Глубокая ликвидность Gate, прозрачная панель управления фондом и автоматические уведомления делают его идеальным местом для всех, кто готов применить свои знания о финансировочных расходах на практике.
Автор: Cinnie, исследователь Gate.io
Переводчик: Sherry S.
*Данная статья отражает только мнение автора и не является торговым советом. Инвестиции несут риски, пользователи должны принимать взвешенные решения.
*Содержимое этой статьи является оригинальным, авторские права принадлежат Gate.io, при перепечатке необходимо указать автора и источник, в противном случае будут приняты юридические меры.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Что такое процентная ставка на рынке криптоактивов?
!
Финансовая ставка — это небольшие, но жизненно важные платежи, которые трейдеры бессрочных фьючерсов обменивают каждые несколько часов, чтобы поддерживать согласованность цены контракта с ценой спота. Независимо от того, покупаете ли вы бессрочные фьючерсы на BTC на Gate.io или осуществляете дельта-нейтральную арбитражную торговлю, понимание механизма финансовых ставок может превратить скрытые затраты в стабильный источник дохода.
Определение и цель процентной ставки по средствам
Процентная ставка по фондам (иногда называемая стоимостью фондов) — это плата, которая периодически выплачивается между длинными и короткими позициями в бессрочных фьючерсных контрактах. Бессрочные опционы не имеют срока действия, поэтому биржа использует процентную ставку по фондам, чтобы привести их цену в соответствие с соответствующим спотовым рынком:
Как рассчитать процентную ставку по финансированию
Хотя каждая торговая площадка вносит изменения в формулы, большинство из них полагается на два входных параметра:
Упрощенная формула выглядит следующим образом
Ставка финансирования = Индекс премии + Ставка Gate использует ±0.75 % зажим в каждом восьмичасовом окне, чтобы предотвратить крайние колебания. График расчетов Основные биржи, включая Gate.io, производят расчет средств каждые 8 часов в 00:00, 08:00 и 16:00 по универсальному координированному времени (UTC). Трейдеры получают или выплачивают средства только в том случае, если у них есть открытые позиции на момент снимка; маркет-мейкеры обычно открывают противоположные позиции за несколько минут до снимка, а затем закрывают их после снимка, чтобы получить комиссионные.
Почему процентные ставки по капиталу важны для трейдеров
Практические стратегии использования затрат на капитал
Кэш-хеджирование: купите 1 BTC на спотовом рынке на Gate.io и откройте короткую позицию на 1 BTC с постоянным сроком, когда финансирование > +0,05 %. Ваш заблокированный дельта-нейтральный доход равен средствам за вычетом торговых сборов.
Масштабирование процентной ставки: Используйте таблицу "Прогнозируемые средства" Gate; если прогнозируемая ставка выше 0,3%, откройте противоположную сделку перед окном, чтобы заработать на комиссиях, а затем выйдите.
Динамическая настройка плеча: Когда средства резко становятся положительными, уменьшите длинное плечо; когда средства становятся отрицательными, увеличьте объем хеджирования, чтобы получить выплаты по длинным позициям.
Риски и ловушки
Как отслеживать финансовое состояние на Gate
Пример вычислений
Вы держите 50 000 USDT лонг по ETHUSDT-Perp. Прогнозируемая прибыль составляет +0,04 %. Стоимость капитала = Размер позиции × Ставка капитала = 50 000 × 0.0004 = 20 USDT (оплачивается вами) Перевод в аналогичные по размеру шорты принесет 20 USDT при расчете — если ваши предпочтения по направлению совпадают, это будет явным преимуществом.
Последние размышления
Финансировочные ставки на рынке криптовалют являются связующим звеном между ценами на бессрочные фьючерсы и реальными спотовыми ценами, одновременно предоставляя умным трейдерам гибкий инструмент для генерации дохода, анализа настроений и контроля рисков. Понимание формулы расчета финансировочных ставок, графиков и стратегического использования может помочь вам превратить многие расходы, которые многие считают неизбежными, в тактические преимущества. Глубокая ликвидность Gate, прозрачная панель управления фондом и автоматические уведомления делают его идеальным местом для всех, кто готов применить свои знания о финансировочных расходах на практике.
Автор: Cinnie, исследователь Gate.io Переводчик: Sherry S. *Данная статья отражает только мнение автора и не является торговым советом. Инвестиции несут риски, пользователи должны принимать взвешенные решения. *Содержимое этой статьи является оригинальным, авторские права принадлежат Gate.io, при перепечатке необходимо указать автора и источник, в противном случае будут приняты юридические меры.