Рыночный обзор недели: рынок ослабел в период двойных праздников, возможно, в Q1 следующего года нас ждет рост

Обзор рынка

На этой неделе рынок криптовалют демонстрирует тенденцию к снижению под воздействием рождественских праздников. Индекс рыночных настроений немного повысился с 7% до 10%, но все еще находится в зоне крайнего страха. Стоит отметить, что, несмотря на общую слабость рынка, USDC, ориентированный на американский рынок, все же показал рост на 1,91%, что свидетельствует о продолжающемся входе институциональных средств и вносит определенную уверенность в рынок.

В секторе DeFi на этой неделе TVL незначительно снизился на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов, но такие проекты, как пул с пулеметом, показали отличные результаты. Общий объем предложения стабильных монет продолжает расти, что указывает на то, что, несмотря на коррекцию на рынке, базовая ликвидность продолжает поступать, а проекты с стабильным доходом, такие как пул с пулеметом, пользуются спросом.

Сектор AI-агентов продолжает привлекать высокое внимание рынка, общий объем достиг 10,9 миллиарда долларов. Особенно модель aipool, основанная на технологии TEE, стала новым фокусом рынка и, вероятно, станет новым способом выпуска активов после "битья знаков", демонстрируя тенденцию глубокой интеграции AI и технологий блокчейн.

Из-за влияния праздников и общего падения рынка, сектора Meme-валют на этой неделе показали слабые результаты, уровень участия инвесторов и приток средств заметно снизились, а интерес к рынку временно переключился на другие сектора.

Сектор публичных блокчейнов демонстрирует высокую устойчивость к падению. В частности, Stacks достигли важной вехи с sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, а Taiko запускает новый раунд экологической программы, что свидетельствует о постоянных усилиях крупных публичных блокчейнов в области технических инноваций и экосистемного строительства.

Смотрящий в будущее, рынок ожидает, что в период новогодних праздников может продолжиться низкая динамика, рекомендуется инвесторам поддерживать оборонительную конфигурацию, увеличивать долю активов с высокой капитализацией, а также умеренно участвовать в проектах с высокими доходами, таких как пул с пулеметами. В долгосрочной перспективе рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года может начаться рост, проекты AI Agent и пул с пулеметами DeFi заслуживают особого внимания.

Анализ индекса рыночного настроения

Индекс рыночного настроения вырос с 7% на прошлой неделе до 10%, оставаясь в зоне крайнего страха. Altcoin на этой неделе показывает худшие результаты по сравнению с эталонным индексом, демонстрируя резкое падение. Из-за рождественских праздников ликвидность резко упала, что привело к увеличению волатильности цен на рынке и возникновению резких колебаний. Ожидается, что Altcoin в краткосрочной перспективе будет синхронизирован с эталонным индексом, вероятность независимого рынка низка. Когда Altcoin находится в зоне крайнего страха, рынок часто находится на стадии локального дна, и вскоре может произойти разворот вверх.

Обзор общего рынка

• Криптовалютный рынок на этой неделе находится в нисходящем тренде, индекс настроений по-прежнему в состоянии крайнего страха.

• Проекты криптовалют в категории DeFi показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном интересе рынка к увеличению базовой доходности.

• Проект AI Agent в этом месяце вызывает высокий интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку рывка на рынке.

Горячие направления

AI Агент

На этой неделе рынок находится в тенденции снижения, все сектора также находятся в состоянии снижения. Хотя большинство токенов в секторе AI Agent на этой неделе тоже находятся в состоянии снижения, обсуждаемость на рынке является самой высокой. На этой неделе на рынке много обсуждается модель aipool, которая сочетает AI Agent и TEE, и ее влияние на развитие Crypto в будущем и на DeFi.

Одним из катализаторов периодического роста на рынке Crypto является появление новых способов выпуска активов. Например, такие способы, как ICO, IEO, INO, IDO,打铭文, быстро способствовали развитию рынка и повышению цен на Crypto. На фоне быстрого слияния AI и Crypto, в настоящее время aipool становится одним из наиболее популярных способов выпуска активов, а также продолжением "打钱FI" в начале 2024 года. Если способ выпуска активов aipool будет широко принят рынком, то в ближайшем будущем мы увидим небольшую волну ажиотажа вокруг выпуска активов, связанного с моделью aipool, поэтому нам следует уделить особое внимание проектам типа aipool.

DeFi трасса

Рейтинг роста TVL

За последнюю неделю топ-5 проектов по росту TVL на рынке (не учитывая проекты с низким TVL, стандарт составляет более 30 миллионов долларов):

1. Решение: 82.04%
2. USDX Деньги: 74.25%
3. Обычно: 55.56%
4. Хэшнот: 52,54%
5. Спектра: 51.81%

Общая производительность дорожки

• Рыночная капитализация стабильных монет постепенно растет: USDT немного снизился на 0,27%, USDC вырос на 1,91%. Рост USDC, ориентированного на американский рынок, указывает на то, что основные покупатели на рынке продолжают вкладывать средства.

• Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционном рынке продолжают снижаться с уменьшением процентных ставок, в то время как арбитражные ставки на цепочечных Defi проектах увеличиваются из-за роста стоимости криптовалютных активов, возвращение к Defi будет неплохим выбором.

• Состояние фондов: TVL DeFi проектов снизился с 52,9 миллиарда долларов до 52,7 миллиарда долларов. Хотя это отрицательный рост уже две недели подряд, его величина невелика и составляет 0,37%. Основная причина заключается в том, что на этой неделе западный рынок находится в рождественских каникулах, объем торгов с токенами и активность в сети снизились. На следующей неделе будет новогодний праздник, и ожидается, что ситуация не изменится существенно. Рекомендуется обратить внимание на изменения общего TVL на рынке в январе, следить за тем, сохраняется ли тенденция к снижению.

Другие результаты

общественный блокчейн

За последнюю неделю топ-5 по росту TVL на публичных блокчейнах:

1. Стек: 16.95%
2. ЛПП: 12,81%
3. Тайко: 4,22%
4. Cardano: 2,94%
5. Сей: 1,23%

Обзор списка роста

За прошедшую неделю топ-5 токенов по росту на рынке (не включая токены с слишком малым объемом торговли и мем-токены):

1. ZEN (Horizen): 124,91%
2. MOCA (Moca Network): 108,87%
3. PHA (Phala Network): 105,84%
4. AGLD (Adventure Gold): 73,77%
5. ПЕРЕМЕЩЕНИЕ (Движение): 66.81%

Рейтинг роста мем- токенов

1. LUNA (Luna на Virtuals): 60,21%
2. КОМА (Koma Inu): 37,49%
3. AIXBT (aixbt на Virtuals): 30,37%
4. SPX (SPX6900): 21,45%
5. ТУРБО (Turbo): 20,47%

На проекты Meme на этой неделе сильно повлияло общее падение рынка. Из-за рождественских праздников количество пользователей, участвующих в торговле, значительно уменьшилось, что привело к оттоку средств с рынка. Инвесторов, участвующих в проектах Meme, стало заметно меньше, что привело к снижению интереса и наличных средств в сегменте Meme.

###热点 в социальных сетях

На этой неделе (21.12-27.12) самым популярным тематическим направлением стали L1s. В список вошли токены AVAX, VET, FTM, INJ, SUI, BNB, ALGO, XTZ, ATOM и CRO.

Общая картина рынка

По статистике недельной доходности, сектор SocialFi показал наилучшие результаты, в то время как сектор RWA показал наихудшие результаты.

• Социальный финансовый сектор: основным игроком является TON, занимающий 91,07% рыночной капитализации сектора. На этой неделе TON вырос на 6,3%.

• RWA трек: основные токены OM, ONDO и MKR упали на 10.76%, 19.86% и 8.28% соответственно, что привело к худшему результату трека.

Прогноз крупных событий Crypto на следующей неделе

• 30 декабря: Европейское управление по ценным бумагам и рынкам опубликовало регулирование MiCA по криптовалютам
• 2 января: количество первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю
• 3 января: Суд одобрил план реорганизации FTX по главе 11, который начинает действовать.

Прогноз на следующую неделю

Анализ макроэкономических факторов

• На следующей неделе начинается новогодний праздник, опубликовано немного макроэкономических данных
• В предыдущие годы в период новогодних праздников рынок, где основными покупателями выступали США, обычно продолжал сохранять низкую покупательскую способность, наблюдаемую в период рождественских праздников, что могло увеличить волатильность на рынке.

Тренд вращения секторов

• ДеФи-сектор: несмотря на неблагоприятную рыночную обстановку, инвесторы в целом ожидают, что в первом квартале следующего года рынок покажет рост. Чтобы увеличить доходность от своих активов, многие инвесторы участвуют в проектах пулов с автоматическим распределением.

• AI-сектор: Трек AI Agent продолжает привлекать внимание, а рыночная капитализация достигла 10,9 миллиарда долларов. Модель эмиссии активов aipool на основе AI Agent + TEE получила широкое внимание.

Рекомендации по инвестиционным стратегиям

• Поддерживать защитную конфигурацию, увеличить долю основных активов BTC, ETH, усилить защитные свойства активов
• Участвуя в проектах DeFi с пулом высоких доходов, можно умеренно хеджировать риски.
• Рекомендуется инвесторам соблюдать осторожность, строго контролировать позиции и хорошо управлять рисками