Цифровой крипторынок в безумии, Биткойн демонстрирует наилучшие результаты
В 2024 году цифровой крипторынок необычайно активен, при этом особенно выделяется производительность Биткойна. За последний месяц Биткойн вырос более чем на 50%. Что стоит за таким удивительным рыночным поведением? Как долго может продолжаться это безумие? Давайте углубимся в эти вопросы.
Любое увеличение цены активов невозможно без сокращения предложения и увеличения спроса. Мы можем проанализировать динамику Биткойна с двух точек зрения: предложения и спроса.
С учетом продолжающегося уменьшения Биткойна, влияние со стороны предложения на его цену постепенно ослабевает, но нам все еще нужно обращать внимание на потенциальное давление со стороны продаж:
Анализ предложения
Согласно консенсусу, новое количество Биткойн не превышает 2 миллионов монет, и скорость их эмиссии снова сократится вдвое. Новое давление на продажу дополнительно снизится после сокращения. Наблюдая за аккаунтами майнеров, можно увидеть, что они на длительный срок остаются выше 1.8 миллиона монет, что свидетельствует о том, что у майнеров нет явной склонности к продаже.
С другой стороны, количество Биткойн в долгосрочных счетах продолжает расти и сейчас составляет около 14,9 миллиона токенов. Фактическое высокое обращение Биткойн ограничено, а рыночная капитализация составляет менее 350 миллиардов долларов. Это объясняет, почему постоянные покупки на сумму 500 миллионов долларов в день могут привести к значительному росту цены Биткойн.
Анализ спроса
Спрос увеличивается с разных сторон:
Ликвидность, обеспечиваемая ETF
Богатые удерживают рост стоимости активов
Финансовые операции более привлекательны, чем краткосрочные инвестиции.
Для фонда Биткойн можно купить неправильно, но нельзя упустить.
Биткойн является ядром трафика
ETF: Уникальный катализатор текущего бычьего рынка Биткойна
Биткойн прошел одобрение ETF от SEC и получил право войти в традиционный финансовый рынок. Комплаентные средства наконец могут поступить в Биткойн, и в мире шифрования традиционные финансовые средства могут направляться только в Биткойн.
Свои дефляционные характеристики Биткойн делает его удобным для формирования инвестиционного бума. Пока фонды продолжают покупать, цена Биткойна будет продолжать расти, а фонды, владеющие Биткойном, будут приносить высокую доходность, что может привлечь больше средств для дальнейших покупок. В то же время фонды, не владеющие Биткойном, могут столкнуться с давлением на результаты, а также с оттоком средств. Эта модель уже много лет работает на рынке недвижимости Уолл-стрита.
Свойства Биткойна более подходят для этой инвестиционной игры. За последний месяц средний чистый приток средств на каждый торговый день составил менее 500 миллионов долларов, но это привело к росту рынка более чем на 50%. Это всего лишь небольшие объемы покупок на традиционном финансовом рынке.
ETF также повысил стоимость Биткойн с точки зрения ликвидности. В 2023 году объем традиционных финансов в мире (включая недвижимость) достиг 560 триллионов. Это говорит о том, что текущей ликвидности традиционных финансов достаточно для поддержки такого объема финансовых активов. Ликвидность Биткойн хотя и не достигает уровня традиционных финансовых активов, но доступ традиционных финансов к Биткойн, безусловно, может создать для него ликвидность с более высокой оценкой. Стоит отметить, что такая регулируемая ликвидность может направляться только в Биткойн, но не в другие цифровые токены.
Более высокая ликвидность означает большую инвестиционную ценность. Только те активы, которые могут быть быстро превращены в деньги, способны нести большее богатство. Это подводит к следующей мысли:
Биткойн, предпочитаемый богатыми, неизбежно будет дорожать
Согласно рыночному исследованию, миллиардеры в криптосообществе обычно в значительной степени владеют Биткойном в бычьем рынке, в то время как доля Биткойна у среднего класса или ниже среднего класса в криптосообществе обычно не превышает 1/4 от общего портфеля. В настоящее время рыночная капитализация Биткойна составляет 54,8% от всего крипторынка. Если доля Биткойна, которую держат большинство обычных инвесторов, значительно ниже этой цифры, то оставшиеся Биткойны, скорее всего, находятся в руках богатых и институциональных инвесторов.
Здесь вводится концепция эффекта Матфея: активы, принадлежащие богатым, будут продолжать расти, тогда как активы, принадлежащие обычным людям, могут продолжать падать. Если не будет вмешательства правительства, в рыночной экономике обязательно возникнет эффект Матфея. Богатые будут становиться все богаче, а бедные могут становиться все беднее. Это не только потому, что богатые могут быть умнее и более способными, но также потому, что у них от природы больше ресурсов. Умные люди, полезные ресурсы и информация естественным образом будут стремиться к сотрудничеству с богатыми. Если богатство не получено исключительно благодаря удаче, это может создать мультипликативный эффект, делая богатых все богаче. Таким образом, вещи, соответствующие эстетике и предпочтениям богатых, часто становятся все дороже, в то время как вещи, соответствующие эстетике и предпочтениям обычных людей, могут становиться все дешевле.
На крипторынке богатые и учреждения могут использовать нестандартные токены в качестве инструмента, а высоколиквидные основные токены в качестве средства накопления. Богатство может перетекать от обычных людей к малым токенам, которые затем собираются богатыми или учреждениями, после чего снова поступает в Биткойн и другие основные токены. С увеличением ликвидности Биткойна его привлекательность для богатых и учреждений будет расти.
Цена Биткойна не ключевая, ключевое — сможет ли он доминировать на финансовом рынке токенов.
SEC одобрил ETF на спотовый Биткойн, что вызвало многоуровневую конкуренцию на рынке. В США несколько известных учреждений борются за лидерство в ETF. На глобальном рынке финансовые центры, такие как Сингапур, Швейцария и Гонконг, также следуют этому примеру. Существует вероятность, что учреждения будут распродавать активы, но в текущей международной обстановке, если продать небольшое количество накопленных Биткойн за короткий срок, возможно ли будет снова их купить — это остается неизвестным.
Потеря поддержки ETF для спотового Биткойна не только означает, что эмитенты теряют доходы от комиссий, но также означает утрату влияния на ценообразование Биткойна. Соответствующий финансовый рынок утратит право на ценообразование для этого "цифрового золота" — будущего финансового якоря, а также для спотового рынка производных инструментов на Биткойн. Это является стратегическим поражением для любой страны и финансового рынка.
Таким образом, традиционному финансовому капиталу по всему миру трудно сформировать сговор для обрушения рынка, скорее всего, в процессе постоянного наращивания позиций возникнет инвестиционный бум.
Биткойн — это "надпись" Уолл-Стрит
Для активов с низкими затратами и высокой доходностью умеренные инвестиции не только могут значительно повысить доходность портфеля активов, но и контролировать общий риск. В настоящее время оценка Биткойна на традиционном финансовом рынке все еще невысока, и его корреляция с основными активами не велика. Поэтому для основных фондов разумно держать определенный процент Биткойна.
Предположим, что в 2024 году Биткойн станет активом с наивысшей доходностью на основном финансовом рынке, фондам-менеджерам, не имеющим вложений, будет трудно объяснить это инвесторам. Напротив, если у вас есть 1% или 2% Биткойна, даже если вам это не нравится или вы терпите убытки, это не окажет слишком сильного влияния на общую производительность из-за рисков Биткойна, и объяснить это инвесторам будет легче.
Биткойн: скрытый инвестиционный инструмент для фондовых менеджеров Уолл-стрит
Полуанонимные характеристики Биткойна предоставляют управляющим фондами определенное пространство для маневра. Хотя основные торговые платформы требуют KYC, оффлайн OTC-трейдинг все еще существует. Регулирующим органам трудно полностью контролировать спотовые позиции финансовых работников.
Предыдущий анализ предоставляет фондовым менеджерам достаточные основания для инвестирования в Биткойн. Поскольку небольшое количество капитала может повлиять на цену Биткойн, при наличии достаточных объективных причин фондовые менеджеры могут использовать общественные средства для своей выгоды.
Эффект самоотвода трафика проекта
Трафик самовывоза является уникальным феноменом крипторынка, Биткойн долгое время извлекает из этого выгоду.
Другие проекты, чтобы воспользоваться известностью Биткойна, вынуждены продвигать его образ, в конечном итоге возвращая трафик, который они управляют, обратно в Биткойн. Многие альткойны при выпуске рассказывают легенды о Биткойне, описывают тайну и величие Сатоши Накамото, утверждая, что хотят стать следующим Биткойном. Это подражание на самом деле является пассивным маркетингом и строительством бренда для Биткойна.
В настоящее время конкуренция между проектами становится все более ожесточенной, на Биткойне существует десятки проектов Layer2 и десятки миллионов проектов с铭文, которые пытаются привлечь трафик с Биткойна, способствуя массовому внедрению Биткойна. Это первый случай, когда в экосистеме Биткойна так много проектов поддерживают его, поэтому в этом году эффект самообслуживания трафика Биткойна может быть сильнее, чем в предыдущие годы.
Итоги
По сравнению с прошлым годом, самым большим фактором на рынке стало одобрение Биткойн-ETF. Анализ показывает, что множество факторов способствуют росту цены Биткойна. Снижение предложения и резкое увеличение спроса.
Таким образом, Биткойн, вероятно, станет самой перспективной инвестиционной возможностью в 2024 году.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BearMarketBuilder
· 08-11 02:11
Снова наступил сезон роста неудачников.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketBro
· 08-08 05:14
Сокращение потерь, разыгрывайте людей как лохов, розничный инвестор, слезы на глазах.
Посмотреть ОригиналОтветить0
JustHodlIt
· 08-08 05:14
покупайте падения Все в
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenToaster
· 08-08 05:14
Неужели именно эта волна учреждений покупает падения, что так резко растет?
50-процентный рост биткоин-ETF вызвал новый инвестиционный бум на Уолл-стрит
Цифровой крипторынок в безумии, Биткойн демонстрирует наилучшие результаты
В 2024 году цифровой крипторынок необычайно активен, при этом особенно выделяется производительность Биткойна. За последний месяц Биткойн вырос более чем на 50%. Что стоит за таким удивительным рыночным поведением? Как долго может продолжаться это безумие? Давайте углубимся в эти вопросы.
Любое увеличение цены активов невозможно без сокращения предложения и увеличения спроса. Мы можем проанализировать динамику Биткойна с двух точек зрения: предложения и спроса.
С учетом продолжающегося уменьшения Биткойна, влияние со стороны предложения на его цену постепенно ослабевает, но нам все еще нужно обращать внимание на потенциальное давление со стороны продаж:
Анализ предложения
Согласно консенсусу, новое количество Биткойн не превышает 2 миллионов монет, и скорость их эмиссии снова сократится вдвое. Новое давление на продажу дополнительно снизится после сокращения. Наблюдая за аккаунтами майнеров, можно увидеть, что они на длительный срок остаются выше 1.8 миллиона монет, что свидетельствует о том, что у майнеров нет явной склонности к продаже.
С другой стороны, количество Биткойн в долгосрочных счетах продолжает расти и сейчас составляет около 14,9 миллиона токенов. Фактическое высокое обращение Биткойн ограничено, а рыночная капитализация составляет менее 350 миллиардов долларов. Это объясняет, почему постоянные покупки на сумму 500 миллионов долларов в день могут привести к значительному росту цены Биткойн.
Анализ спроса
Спрос увеличивается с разных сторон:
ETF: Уникальный катализатор текущего бычьего рынка Биткойна
Биткойн прошел одобрение ETF от SEC и получил право войти в традиционный финансовый рынок. Комплаентные средства наконец могут поступить в Биткойн, и в мире шифрования традиционные финансовые средства могут направляться только в Биткойн.
Свои дефляционные характеристики Биткойн делает его удобным для формирования инвестиционного бума. Пока фонды продолжают покупать, цена Биткойна будет продолжать расти, а фонды, владеющие Биткойном, будут приносить высокую доходность, что может привлечь больше средств для дальнейших покупок. В то же время фонды, не владеющие Биткойном, могут столкнуться с давлением на результаты, а также с оттоком средств. Эта модель уже много лет работает на рынке недвижимости Уолл-стрита.
Свойства Биткойна более подходят для этой инвестиционной игры. За последний месяц средний чистый приток средств на каждый торговый день составил менее 500 миллионов долларов, но это привело к росту рынка более чем на 50%. Это всего лишь небольшие объемы покупок на традиционном финансовом рынке.
ETF также повысил стоимость Биткойн с точки зрения ликвидности. В 2023 году объем традиционных финансов в мире (включая недвижимость) достиг 560 триллионов. Это говорит о том, что текущей ликвидности традиционных финансов достаточно для поддержки такого объема финансовых активов. Ликвидность Биткойн хотя и не достигает уровня традиционных финансовых активов, но доступ традиционных финансов к Биткойн, безусловно, может создать для него ликвидность с более высокой оценкой. Стоит отметить, что такая регулируемая ликвидность может направляться только в Биткойн, но не в другие цифровые токены.
Более высокая ликвидность означает большую инвестиционную ценность. Только те активы, которые могут быть быстро превращены в деньги, способны нести большее богатство. Это подводит к следующей мысли:
Биткойн, предпочитаемый богатыми, неизбежно будет дорожать
Согласно рыночному исследованию, миллиардеры в криптосообществе обычно в значительной степени владеют Биткойном в бычьем рынке, в то время как доля Биткойна у среднего класса или ниже среднего класса в криптосообществе обычно не превышает 1/4 от общего портфеля. В настоящее время рыночная капитализация Биткойна составляет 54,8% от всего крипторынка. Если доля Биткойна, которую держат большинство обычных инвесторов, значительно ниже этой цифры, то оставшиеся Биткойны, скорее всего, находятся в руках богатых и институциональных инвесторов.
Здесь вводится концепция эффекта Матфея: активы, принадлежащие богатым, будут продолжать расти, тогда как активы, принадлежащие обычным людям, могут продолжать падать. Если не будет вмешательства правительства, в рыночной экономике обязательно возникнет эффект Матфея. Богатые будут становиться все богаче, а бедные могут становиться все беднее. Это не только потому, что богатые могут быть умнее и более способными, но также потому, что у них от природы больше ресурсов. Умные люди, полезные ресурсы и информация естественным образом будут стремиться к сотрудничеству с богатыми. Если богатство не получено исключительно благодаря удаче, это может создать мультипликативный эффект, делая богатых все богаче. Таким образом, вещи, соответствующие эстетике и предпочтениям богатых, часто становятся все дороже, в то время как вещи, соответствующие эстетике и предпочтениям обычных людей, могут становиться все дешевле.
На крипторынке богатые и учреждения могут использовать нестандартные токены в качестве инструмента, а высоколиквидные основные токены в качестве средства накопления. Богатство может перетекать от обычных людей к малым токенам, которые затем собираются богатыми или учреждениями, после чего снова поступает в Биткойн и другие основные токены. С увеличением ликвидности Биткойна его привлекательность для богатых и учреждений будет расти.
Цена Биткойна не ключевая, ключевое — сможет ли он доминировать на финансовом рынке токенов.
SEC одобрил ETF на спотовый Биткойн, что вызвало многоуровневую конкуренцию на рынке. В США несколько известных учреждений борются за лидерство в ETF. На глобальном рынке финансовые центры, такие как Сингапур, Швейцария и Гонконг, также следуют этому примеру. Существует вероятность, что учреждения будут распродавать активы, но в текущей международной обстановке, если продать небольшое количество накопленных Биткойн за короткий срок, возможно ли будет снова их купить — это остается неизвестным.
Потеря поддержки ETF для спотового Биткойна не только означает, что эмитенты теряют доходы от комиссий, но также означает утрату влияния на ценообразование Биткойна. Соответствующий финансовый рынок утратит право на ценообразование для этого "цифрового золота" — будущего финансового якоря, а также для спотового рынка производных инструментов на Биткойн. Это является стратегическим поражением для любой страны и финансового рынка.
Таким образом, традиционному финансовому капиталу по всему миру трудно сформировать сговор для обрушения рынка, скорее всего, в процессе постоянного наращивания позиций возникнет инвестиционный бум.
Биткойн — это "надпись" Уолл-Стрит
Для активов с низкими затратами и высокой доходностью умеренные инвестиции не только могут значительно повысить доходность портфеля активов, но и контролировать общий риск. В настоящее время оценка Биткойна на традиционном финансовом рынке все еще невысока, и его корреляция с основными активами не велика. Поэтому для основных фондов разумно держать определенный процент Биткойна.
Предположим, что в 2024 году Биткойн станет активом с наивысшей доходностью на основном финансовом рынке, фондам-менеджерам, не имеющим вложений, будет трудно объяснить это инвесторам. Напротив, если у вас есть 1% или 2% Биткойна, даже если вам это не нравится или вы терпите убытки, это не окажет слишком сильного влияния на общую производительность из-за рисков Биткойна, и объяснить это инвесторам будет легче.
Биткойн: скрытый инвестиционный инструмент для фондовых менеджеров Уолл-стрит
Полуанонимные характеристики Биткойна предоставляют управляющим фондами определенное пространство для маневра. Хотя основные торговые платформы требуют KYC, оффлайн OTC-трейдинг все еще существует. Регулирующим органам трудно полностью контролировать спотовые позиции финансовых работников.
Предыдущий анализ предоставляет фондовым менеджерам достаточные основания для инвестирования в Биткойн. Поскольку небольшое количество капитала может повлиять на цену Биткойн, при наличии достаточных объективных причин фондовые менеджеры могут использовать общественные средства для своей выгоды.
Эффект самоотвода трафика проекта
Трафик самовывоза является уникальным феноменом крипторынка, Биткойн долгое время извлекает из этого выгоду.
Другие проекты, чтобы воспользоваться известностью Биткойна, вынуждены продвигать его образ, в конечном итоге возвращая трафик, который они управляют, обратно в Биткойн. Многие альткойны при выпуске рассказывают легенды о Биткойне, описывают тайну и величие Сатоши Накамото, утверждая, что хотят стать следующим Биткойном. Это подражание на самом деле является пассивным маркетингом и строительством бренда для Биткойна.
В настоящее время конкуренция между проектами становится все более ожесточенной, на Биткойне существует десятки проектов Layer2 и десятки миллионов проектов с铭文, которые пытаются привлечь трафик с Биткойна, способствуя массовому внедрению Биткойна. Это первый случай, когда в экосистеме Биткойна так много проектов поддерживают его, поэтому в этом году эффект самообслуживания трафика Биткойна может быть сильнее, чем в предыдущие годы.
Итоги
По сравнению с прошлым годом, самым большим фактором на рынке стало одобрение Биткойн-ETF. Анализ показывает, что множество факторов способствуют росту цены Биткойна. Снижение предложения и резкое увеличение спроса.
Таким образом, Биткойн, вероятно, станет самой перспективной инвестиционной возможностью в 2024 году.