Наблюдение за RWA: Сравнительный анализ проектов по кредитованию в блокчейне
Существует взаимодополняющий спрос между цифровой криптоэкосистемой и традиционными финансами. Несмотря на то, что несовершенная инфраструктура делает сочетание этих двух направлений недостаточно гармоничным, в настоящее время они все же могут решить некоторые реальные проблемы.
Простое внедрение технологий в блокчейне не может решить проблему разрыва судебной юрисдикции. В настоящее время бизнес по кредитованию RWA не внедрил преимущества отсутствия необходимости доверия в традиционные финансы, а наоборот, передал риски дефолта традиционных финансов в блокчейн. В условиях, когда невозможно достичь полного отсутствия необходимости доверия, некоторые проекты пытаются преодолеть отраслевые трудности с помощью многостороннего доверия, что является редким бизнес-нововведением.
Условия участия продолжаются в реальном мире. Отсутствие разрешений не является характеристикой бизнеса RWA, лицензия - это важная управляющая власть. В некоторых проектах власть сосредоточена в руках команды, в других - делегирована держателям токенов для управления. Децентрализована ли управляющая власть - это одна из немногих точек прорыва в сфере кредитования RWA.
Хотя у RWA есть множество недостатков, рынок достаточно велик.
Фон
Одной из новых тенденций в области блокчейна и криптовалют является использование реальных активов для расширения кредитования в блокчейне. Это включает в себя создание цифровых представлений реальных активов (, таких как недвижимость, товары или произведения искусства ), с использованием технологий блокчейна и выпуск кредитов в блокчейне с использованием этих цифровых активов в качестве залога. Такой подход может позволить заемщикам получить кредит легче и дешевле, чем при традиционном кредитовании, в то время как кредиторы могут зарабатывать проценты на своих активах, предоставляя ликвидность рынку. Этот метод имеет потенциал для демократизации и инклюзивности доступа к кредитованию, особенно для групп, которым трудно получить традиционные финансовые услуги. Кроме того, использование реальных активов в качестве залога может сделать рынок кредитования в блокчейне более стабильным и менее подверженным колебаниям и спекуляциям, распространенным в криптовалютном кредитовании.
Обзор традиционного глобального рынка облигаций
Традиционный рынок облигаций имеет давнюю историю, восходящую к 17 веку, когда Голландская Ост-Индская компания выпускала облигации для финансирования торговой деятельности. С тех пор финансовый рынок значительно развился, облигации постепенно стали важным инструментом финансирования для правительств, компаний и других учреждений.
Современный традиционный рынок облигаций можно охарактеризовать как децентрализованную глобальную сеть покупателей и продавцов, где сделки осуществляются с долговыми ценными бумагами или облигациями, выпущенными заемщиками, ищущими финансирование. Рынок высоко диверсифицирован, облигации выпускаются государственными, корпоративными и муниципальными органами и могут дополнительно классифицироваться по срокам, кредитным рейтингам и валютным номиналам.
Обзор рыночной ситуации
Согласно данным Международного банка расчётов, по состоянию на 2021 год, традиционный рынок облигаций имеет огромные размеры, а объем невыплаченных облигаций оценивается в 123 триллиона долларов США. Рынок имеет высокую степень глобализации, выпуск и торговля облигациями в основном происходят в таких крупных финансовых центрах, как Нью-Йорк, Лондон, Токио, Гонконг, а также на региональных рынках по всему миру.
В 2020 году США и Япония в совокупности составили почти половину от мирового объема эмиссии облигаций, а Западная Европа и Китай составили четверть. Это отражает доминирующее положение развитых стран на рынке, которые обладают развитой финансовой системой, глубокими капиталовложениями и стабильной политико-экономической средой, привлекательной для заемщиков.
В сравнении, доля развивающихся стран на традиционном рынке облигаций невелика, отчасти из-за относительно недостаточной финансовой инфраструктуры и политической экономической нестабильности. Однако в последние годы уровень участия на рынках развивающихся стран увеличился, и эмитенты из таких стран, как Бразилия, Мексика и Индонезия, стали более активными на рынке.
Тем не менее, в традиционном рынке облигаций все еще существуют значительные различия. Например, согласно данным Международного валютного фонда, развивающиеся страны составляют лишь около 20% от общего объема эмиссии облигаций в мире, хотя они представляют почти треть населения планеты и важную долю мирового экономического роста.
Одним из факторов, вызывающих эти различия, является так называемый "разрыв в процентных ставках", то есть различия в процентных ставках между развитыми и развивающимися странами. Процентные ставки в развитых странах, как правило, ниже, что отражает их более сильные финансовые системы и стабильную политическую и экономическую среду. Это затрудняет развивающимся странам конкуренцию на традиционных рынках облигаций, поскольку им необходимо предлагать более высокие процентные ставки, чтобы привлечь инвесторов.
Вертикальная структура рынка облигаций
Финансовая инфраструктура традиционного рынка облигаций включает в себя множество участников, таких как эмитенты, андеррайтеры, торговцы и инвесторы. Процесс выпуска облигаций обычно включает в себя выбор типа и структуры облигации, определение процентной ставки или купона, а также поиск покупателей. Эмитенты могут сотрудничать с андеррайтерами, которые помогают им продвигать и продавать облигации инвесторам, или же выпускать облигации непосредственно на публику через открытое размещение.
После выпуска облигаций они обычно торгуются на вторичном рынке, и инвесторы могут покупать и продавать облигации в зависимости от рыночной стоимости. Рыночная стоимость определяется множеством факторов, таких как кредитный риск облигации, ликвидность и текущие процентные ставки. Рыночная цена облигаций также зависит от кривой доходности, которая отражает взаимосвязь между доходностью облигаций и датой погашения, а также от макроэкономических факторов, таких как инфляция и монетарная политика.
Традиционный рынок облигаций всегда играл ключевую роль в поддержке экономического роста и развития, предоставляя надежные источники финансирования для широкого спектра проектов и программ. Однако рынок также сталкивается с рядом вызовов и ограничений, таких как риск дефолта заемщиков, сложность некоторых структур облигаций и вероятность рыночной волатильности. Поэтому интерес к альтернативным моделям финансирования, таким как платформы кредитования на основе блокчейна с использованием реальных активов в качестве залога, растет.
Проблемы традиционного кредитования
Традиционное финансовое кредитование сталкивается с множеством проблем, и эти проблемы способствовали росту спроса на решения для кредитования на основе в блокчейне. Основные проблемы включают:
Высокие транзакционные издержки: традиционное финансовое кредитование обычно включает множество посреднических учреждений, каждое из которых получает долю от сделки. Это может привести к высоким транзакционным издержкам, что затрудняет заемщикам получение кредита и делает для кредиторов сложным получение достаточной прибыли.
Недостаток прозрачности: традиционные финансовые кредиты могут быть непрозрачными, заёмщики часто не понимают условия и положения кредита или связанные с ним сборы и платежи. Это может привести к отсутствию доверия между сторонами займа и затруднить установление долгосрочных отношений.
Процесс медленный и неэффективный: скорость традиционного финансового кредитования может быть медленной и неэффективной, заемщикам обычно требуется предоставить множество документов и пройти через долгий процесс одобрения. Это особенно сложно для малых предприятий и физических лиц, которые могут не иметь ресурсов для преодоления этих процессов.
Ограниченные возможности получения кредитов: Традиционные финансовые займы могут страдать от ограниченных возможностей получения кредитов, особенно в развивающихся странах или среди лиц и предприятий с ограниченной кредитной историей. Это может затруднить этим группам получение средств, необходимых для развития.
Эти вызовы способствовали росту спроса на решения для кредитования на основе в блокчейне, которые предлагают ряд преимуществ, включая повышение прозрачности, снижение затрат на сделки и более быстрые и эффективные процессы. С учетом того, что технологии в блокчейне продолжают развиваться и совершенствоваться, мы, вероятно, увидим постоянные инновации в этой области, где разработчики и предприниматели будут использовать уникальные преимущества технологий в блокчейне для создания новых инновационных кредитных продуктов и услуг.
Займы на блокчейне с реальными активами в качестве залога
DeFi представляет собой значительное преобразование традиционной финансовой системы, обеспечивая более высокий уровень доступности, прозрачности и эффективности. По мере того как технологии продолжают развиваться и совершенствоваться, мы можем ожидать увидеть постоянные инновации в этой области, с запуском инновационных продуктов и услуг, направленных на удовлетворение потребностей пользователей по всему миру.
Определение и характеристики заимствования реальных активов в блокчейне
Заем под обеспечение реальных активов ( RWA ) в блокчейне включает в себя использование технологий блокчейна для создания цифрового представления реальных активов (, таких как недвижимость, товары или произведения искусства ), и использования этих активов в качестве залога для предоставления кредитов или других форм финансирования. Этот тип займа обычно называется "займом, обеспеченным активами", и имеет следующие ключевые характеристики:
Прежде всего, стабильность. Использование RWA предоставляет более стабильную и надежную основу для оценки финансовых продуктов и услуг на основе блокчейна, что помогает снизить риски и повысить стабильность экосистемы блокчейна. Это связано с тем, что RWA поддерживаются осязаемыми активами, обладающими внутренней ценностью и связанными с денежными потоками реального мира, что делает их менее подверженными колебаниям и спекуляциям по сравнению с займами, основанными исключительно на криптовалюте.
Во-вторых, демократизация. Кредиты на основе реальных активов (RWA) в блокчейне могут сделать доступ к кредитам более демократичным и инклюзивным, особенно для групп, которым может быть трудно получить традиционные финансовые услуги. Это связано с тем, что RWA могут использоваться в качестве залога для выдачи кредитов и других форм кредитования, которые легче получить и которые имеют более низкие затраты по сравнению с традиционными кредитами.
Третье, прозрачность. Использование технологии блокчейн может повысить прозрачность и доступность процесса кредитования, поскольку все транзакции записываются в общую книгу, доступную всем участникам. Это помогает снизить риск мошенничества и повысить доверие между кредиторами и заемщиками.
В целом, сочетание блокчейн-кредитования с реальными активами обещает коренным образом изменить кредитную отрасль, делая кредит более доступным, стабильным и прозрачным. Новые механизмы снизят риски для всех участников.
Преимущества блокчейна в кредитовании по сравнению с традиционным кредитованием
Заемы на основе блокчейна с использованием активов реального мира представляют собой значительные отличия от традиционных моделей кредитования в нескольких ключевых аспектах.
Во-первых, одним из самых заметных различий является международная доступность и целостность глобального рынка. В отличие от традиционного кредитования, которое обычно ограничено географически и регулируется, кредитование на блокчейне доступно заемщикам и кредиторам из любой точки мира. Это связано с тем, что кредитование на блокчейне осуществляется в децентрализованной сети и не подвержено ограничению конкретным географическим местоположением или юрисдикцией. Поэтому сочетание кредитования на блокчейне с активами реального мира может предоставить заемщикам и кредиторам большую гибкость и возможность получения капитала, что они могут не получить через традиционные каналы кредитования.
Помимо международной доступности, о которой говорилось ранее, блокчейн-кредиты с использованием активов реального мира также предлагают более широкий доступ к криптофинансовым инструментам. Например, сертификаты, выпущенные проектами RWA, могут быть рефинансированы другими DeFi проектами. Это создает более взаимосвязанную экосистему кредитования, позволяя заемщикам получать средства из более широких источников. Кроме того, активность в блокчейне может служить доказательством идентичности и системы репутации на основе DeFi, (DID). Это означает, что поведение заемщика и история платежей могут быть отслежены и использованы для создания доверия и репутации в экосистеме DeFi. Наконец, блокчейн-кредиты могут предоставить заемщикам большую гибкость, поскольку они могут выбирать разные кредитные активы с различной степенью риска в зависимости от своей личной терпимости к риску и инвестиционных целей.
Наконец, кредитование реальных активов в блокчейне обладает характеристиками консенсуса и демократии. Децентрализованный характер кредитования в блокчейне означает, что все участники сети имеют право голоса в процессе принятия решений. Это резко контрастирует с традиционными кредитами, которые обычно контролируются небольшим числом учреждений или лиц, которые решают, кто может получить заем и под какой процент. В области кредитования в блокчейне решения о том, кто может брать займы и под какой процент, принимаются в результате процесса, основанного на консенсусе, что гарантирует, что все участники имеют право голоса в процессе кредитования. Такой демократический способ кредитования способствует повышению прозрачности и справедливости, а также может снизить риски предвзятости и дискриминации, которые могут присутствовать в традиционных моделях кредитования.
В целом, по сравнению с традиционными кредитами, блокчейн-кредиты имеют несколько ключевых преимуществ в сочетании с реальными активами, включая большую международную доступность, доступность криптофинансовых инструментов и более демократический процесс принятия решений. Эти факторы способствуют тому, что кредиты становятся более инклюзивными и прозрачными, а также предоставляют удобство для более широкой аудитории заемщиков и кредиторов, одновременно способствуя стабильности кредитной экосистемы и снижению рисков.
Ограничения блокчейн-кредитования и реальных активов
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
CryptoWageSlave
· 9ч назад
Лучше было бы делать это по традиционному способу.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ParallelChainMaxi
· 08-12 12:03
Поиграйте с несколькими проектами, и вы узнаете все детали.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StakeHouseDirector
· 08-10 04:42
Старые проекты имеют эту проблему: права доступа также очень централизованы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrodingerGas
· 08-10 04:42
Целая куча заимствования и азартных игр — это чистое бред. Неудивительно, что это связано с юридическими рисками.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainThinkTank
· 08-10 04:42
Осторожное предупреждение: инвестиционные проекты, которые представляют собой старое в новом фасоне, в большинстве случаев не могут быть устойчивыми.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTBlackHole
· 08-10 04:38
в блокчейне炒火了 вне блокчейна就等着埋雷吧
Посмотреть ОригиналОтветить0
Degen4Breakfast
· 08-10 04:32
Тьфу, нет никакой пользы, все зависит от поддержки KOL.
Анализ проектов заимствования RWA: как в блокчейне интегрируется традиционный финансы
Наблюдение за RWA: Сравнительный анализ проектов по кредитованию в блокчейне
Существует взаимодополняющий спрос между цифровой криптоэкосистемой и традиционными финансами. Несмотря на то, что несовершенная инфраструктура делает сочетание этих двух направлений недостаточно гармоничным, в настоящее время они все же могут решить некоторые реальные проблемы.
Простое внедрение технологий в блокчейне не может решить проблему разрыва судебной юрисдикции. В настоящее время бизнес по кредитованию RWA не внедрил преимущества отсутствия необходимости доверия в традиционные финансы, а наоборот, передал риски дефолта традиционных финансов в блокчейн. В условиях, когда невозможно достичь полного отсутствия необходимости доверия, некоторые проекты пытаются преодолеть отраслевые трудности с помощью многостороннего доверия, что является редким бизнес-нововведением.
Условия участия продолжаются в реальном мире. Отсутствие разрешений не является характеристикой бизнеса RWA, лицензия - это важная управляющая власть. В некоторых проектах власть сосредоточена в руках команды, в других - делегирована держателям токенов для управления. Децентрализована ли управляющая власть - это одна из немногих точек прорыва в сфере кредитования RWA.
Хотя у RWA есть множество недостатков, рынок достаточно велик.
Фон
Одной из новых тенденций в области блокчейна и криптовалют является использование реальных активов для расширения кредитования в блокчейне. Это включает в себя создание цифровых представлений реальных активов (, таких как недвижимость, товары или произведения искусства ), с использованием технологий блокчейна и выпуск кредитов в блокчейне с использованием этих цифровых активов в качестве залога. Такой подход может позволить заемщикам получить кредит легче и дешевле, чем при традиционном кредитовании, в то время как кредиторы могут зарабатывать проценты на своих активах, предоставляя ликвидность рынку. Этот метод имеет потенциал для демократизации и инклюзивности доступа к кредитованию, особенно для групп, которым трудно получить традиционные финансовые услуги. Кроме того, использование реальных активов в качестве залога может сделать рынок кредитования в блокчейне более стабильным и менее подверженным колебаниям и спекуляциям, распространенным в криптовалютном кредитовании.
Обзор традиционного глобального рынка облигаций
Традиционный рынок облигаций имеет давнюю историю, восходящую к 17 веку, когда Голландская Ост-Индская компания выпускала облигации для финансирования торговой деятельности. С тех пор финансовый рынок значительно развился, облигации постепенно стали важным инструментом финансирования для правительств, компаний и других учреждений.
Современный традиционный рынок облигаций можно охарактеризовать как децентрализованную глобальную сеть покупателей и продавцов, где сделки осуществляются с долговыми ценными бумагами или облигациями, выпущенными заемщиками, ищущими финансирование. Рынок высоко диверсифицирован, облигации выпускаются государственными, корпоративными и муниципальными органами и могут дополнительно классифицироваться по срокам, кредитным рейтингам и валютным номиналам.
Обзор рыночной ситуации
Согласно данным Международного банка расчётов, по состоянию на 2021 год, традиционный рынок облигаций имеет огромные размеры, а объем невыплаченных облигаций оценивается в 123 триллиона долларов США. Рынок имеет высокую степень глобализации, выпуск и торговля облигациями в основном происходят в таких крупных финансовых центрах, как Нью-Йорк, Лондон, Токио, Гонконг, а также на региональных рынках по всему миру.
В 2020 году США и Япония в совокупности составили почти половину от мирового объема эмиссии облигаций, а Западная Европа и Китай составили четверть. Это отражает доминирующее положение развитых стран на рынке, которые обладают развитой финансовой системой, глубокими капиталовложениями и стабильной политико-экономической средой, привлекательной для заемщиков.
В сравнении, доля развивающихся стран на традиционном рынке облигаций невелика, отчасти из-за относительно недостаточной финансовой инфраструктуры и политической экономической нестабильности. Однако в последние годы уровень участия на рынках развивающихся стран увеличился, и эмитенты из таких стран, как Бразилия, Мексика и Индонезия, стали более активными на рынке.
Тем не менее, в традиционном рынке облигаций все еще существуют значительные различия. Например, согласно данным Международного валютного фонда, развивающиеся страны составляют лишь около 20% от общего объема эмиссии облигаций в мире, хотя они представляют почти треть населения планеты и важную долю мирового экономического роста.
Одним из факторов, вызывающих эти различия, является так называемый "разрыв в процентных ставках", то есть различия в процентных ставках между развитыми и развивающимися странами. Процентные ставки в развитых странах, как правило, ниже, что отражает их более сильные финансовые системы и стабильную политическую и экономическую среду. Это затрудняет развивающимся странам конкуренцию на традиционных рынках облигаций, поскольку им необходимо предлагать более высокие процентные ставки, чтобы привлечь инвесторов.
Вертикальная структура рынка облигаций
Финансовая инфраструктура традиционного рынка облигаций включает в себя множество участников, таких как эмитенты, андеррайтеры, торговцы и инвесторы. Процесс выпуска облигаций обычно включает в себя выбор типа и структуры облигации, определение процентной ставки или купона, а также поиск покупателей. Эмитенты могут сотрудничать с андеррайтерами, которые помогают им продвигать и продавать облигации инвесторам, или же выпускать облигации непосредственно на публику через открытое размещение.
После выпуска облигаций они обычно торгуются на вторичном рынке, и инвесторы могут покупать и продавать облигации в зависимости от рыночной стоимости. Рыночная стоимость определяется множеством факторов, таких как кредитный риск облигации, ликвидность и текущие процентные ставки. Рыночная цена облигаций также зависит от кривой доходности, которая отражает взаимосвязь между доходностью облигаций и датой погашения, а также от макроэкономических факторов, таких как инфляция и монетарная политика.
Традиционный рынок облигаций всегда играл ключевую роль в поддержке экономического роста и развития, предоставляя надежные источники финансирования для широкого спектра проектов и программ. Однако рынок также сталкивается с рядом вызовов и ограничений, таких как риск дефолта заемщиков, сложность некоторых структур облигаций и вероятность рыночной волатильности. Поэтому интерес к альтернативным моделям финансирования, таким как платформы кредитования на основе блокчейна с использованием реальных активов в качестве залога, растет.
Проблемы традиционного кредитования
Традиционное финансовое кредитование сталкивается с множеством проблем, и эти проблемы способствовали росту спроса на решения для кредитования на основе в блокчейне. Основные проблемы включают:
Высокие транзакционные издержки: традиционное финансовое кредитование обычно включает множество посреднических учреждений, каждое из которых получает долю от сделки. Это может привести к высоким транзакционным издержкам, что затрудняет заемщикам получение кредита и делает для кредиторов сложным получение достаточной прибыли.
Недостаток прозрачности: традиционные финансовые кредиты могут быть непрозрачными, заёмщики часто не понимают условия и положения кредита или связанные с ним сборы и платежи. Это может привести к отсутствию доверия между сторонами займа и затруднить установление долгосрочных отношений.
Процесс медленный и неэффективный: скорость традиционного финансового кредитования может быть медленной и неэффективной, заемщикам обычно требуется предоставить множество документов и пройти через долгий процесс одобрения. Это особенно сложно для малых предприятий и физических лиц, которые могут не иметь ресурсов для преодоления этих процессов.
Ограниченные возможности получения кредитов: Традиционные финансовые займы могут страдать от ограниченных возможностей получения кредитов, особенно в развивающихся странах или среди лиц и предприятий с ограниченной кредитной историей. Это может затруднить этим группам получение средств, необходимых для развития.
Эти вызовы способствовали росту спроса на решения для кредитования на основе в блокчейне, которые предлагают ряд преимуществ, включая повышение прозрачности, снижение затрат на сделки и более быстрые и эффективные процессы. С учетом того, что технологии в блокчейне продолжают развиваться и совершенствоваться, мы, вероятно, увидим постоянные инновации в этой области, где разработчики и предприниматели будут использовать уникальные преимущества технологий в блокчейне для создания новых инновационных кредитных продуктов и услуг.
Займы на блокчейне с реальными активами в качестве залога
DeFi представляет собой значительное преобразование традиционной финансовой системы, обеспечивая более высокий уровень доступности, прозрачности и эффективности. По мере того как технологии продолжают развиваться и совершенствоваться, мы можем ожидать увидеть постоянные инновации в этой области, с запуском инновационных продуктов и услуг, направленных на удовлетворение потребностей пользователей по всему миру.
Определение и характеристики заимствования реальных активов в блокчейне
Заем под обеспечение реальных активов ( RWA ) в блокчейне включает в себя использование технологий блокчейна для создания цифрового представления реальных активов (, таких как недвижимость, товары или произведения искусства ), и использования этих активов в качестве залога для предоставления кредитов или других форм финансирования. Этот тип займа обычно называется "займом, обеспеченным активами", и имеет следующие ключевые характеристики:
Прежде всего, стабильность. Использование RWA предоставляет более стабильную и надежную основу для оценки финансовых продуктов и услуг на основе блокчейна, что помогает снизить риски и повысить стабильность экосистемы блокчейна. Это связано с тем, что RWA поддерживаются осязаемыми активами, обладающими внутренней ценностью и связанными с денежными потоками реального мира, что делает их менее подверженными колебаниям и спекуляциям по сравнению с займами, основанными исключительно на криптовалюте.
Во-вторых, демократизация. Кредиты на основе реальных активов (RWA) в блокчейне могут сделать доступ к кредитам более демократичным и инклюзивным, особенно для групп, которым может быть трудно получить традиционные финансовые услуги. Это связано с тем, что RWA могут использоваться в качестве залога для выдачи кредитов и других форм кредитования, которые легче получить и которые имеют более низкие затраты по сравнению с традиционными кредитами.
Третье, прозрачность. Использование технологии блокчейн может повысить прозрачность и доступность процесса кредитования, поскольку все транзакции записываются в общую книгу, доступную всем участникам. Это помогает снизить риск мошенничества и повысить доверие между кредиторами и заемщиками.
В целом, сочетание блокчейн-кредитования с реальными активами обещает коренным образом изменить кредитную отрасль, делая кредит более доступным, стабильным и прозрачным. Новые механизмы снизят риски для всех участников.
Преимущества блокчейна в кредитовании по сравнению с традиционным кредитованием
Заемы на основе блокчейна с использованием активов реального мира представляют собой значительные отличия от традиционных моделей кредитования в нескольких ключевых аспектах.
Во-первых, одним из самых заметных различий является международная доступность и целостность глобального рынка. В отличие от традиционного кредитования, которое обычно ограничено географически и регулируется, кредитование на блокчейне доступно заемщикам и кредиторам из любой точки мира. Это связано с тем, что кредитование на блокчейне осуществляется в децентрализованной сети и не подвержено ограничению конкретным географическим местоположением или юрисдикцией. Поэтому сочетание кредитования на блокчейне с активами реального мира может предоставить заемщикам и кредиторам большую гибкость и возможность получения капитала, что они могут не получить через традиционные каналы кредитования.
Помимо международной доступности, о которой говорилось ранее, блокчейн-кредиты с использованием активов реального мира также предлагают более широкий доступ к криптофинансовым инструментам. Например, сертификаты, выпущенные проектами RWA, могут быть рефинансированы другими DeFi проектами. Это создает более взаимосвязанную экосистему кредитования, позволяя заемщикам получать средства из более широких источников. Кроме того, активность в блокчейне может служить доказательством идентичности и системы репутации на основе DeFi, (DID). Это означает, что поведение заемщика и история платежей могут быть отслежены и использованы для создания доверия и репутации в экосистеме DeFi. Наконец, блокчейн-кредиты могут предоставить заемщикам большую гибкость, поскольку они могут выбирать разные кредитные активы с различной степенью риска в зависимости от своей личной терпимости к риску и инвестиционных целей.
Наконец, кредитование реальных активов в блокчейне обладает характеристиками консенсуса и демократии. Децентрализованный характер кредитования в блокчейне означает, что все участники сети имеют право голоса в процессе принятия решений. Это резко контрастирует с традиционными кредитами, которые обычно контролируются небольшим числом учреждений или лиц, которые решают, кто может получить заем и под какой процент. В области кредитования в блокчейне решения о том, кто может брать займы и под какой процент, принимаются в результате процесса, основанного на консенсусе, что гарантирует, что все участники имеют право голоса в процессе кредитования. Такой демократический способ кредитования способствует повышению прозрачности и справедливости, а также может снизить риски предвзятости и дискриминации, которые могут присутствовать в традиционных моделях кредитования.
В целом, по сравнению с традиционными кредитами, блокчейн-кредиты имеют несколько ключевых преимуществ в сочетании с реальными активами, включая большую международную доступность, доступность криптофинансовых инструментов и более демократический процесс принятия решений. Эти факторы способствуют тому, что кредиты становятся более инклюзивными и прозрачными, а также предоставляют удобство для более широкой аудитории заемщиков и кредиторов, одновременно способствуя стабильности кредитной экосистемы и снижению рисков.
Ограничения блокчейн-кредитования и реальных активов
хоть