Может ли RWA стать новой точкой поворота на крипторынке?

В последнее время, с запуском спотового ETF на биткойн, в сфере шифрования появились новые возможности для развития. Присоединение традиционных финансовых гигантов further способствовало развитию RWA( реальных активов). Все больше финансовых учреждений начинают исследовать, как традиционные активы, такие как акции и облигации, можно реализовать на блокчейне для онлайновой торговли и управления, эта тенденция меняет структуру финансового рынка.

Недавние меры, предпринятые Ondo Finance, знаменуют собой постепенное движение сектора RWA к мейнстриму. Эта трансформация также вызвала новую волну игры на Уолл-Стрит, которая тихо меняет правила игры в крипторынке и традиционных финансах.

Различия и общие черты проекта RWA

Уникальные преимущества Ondo Finance

Недавние действия Ondo Finance были частыми, 5 февраля была запущена платформа Ondo Global Markets, предоставляющая услуги подключения блокчейна для акций, облигаций и ETF. Затем была объявлена о запуске Layer 1 публичной цепи Ondo Chain, целью которой является создание более мощной финансовой инфраструктуры и продвижение токенизации RWA.

Ondo Chain является инфраструктурой Ondo Global Markets, сосредоточенной на реализации токенизации RWA и интеграции с блокчейном. Она поддерживает доступ глобальных инвесторов к ценным бумагам, котирующимся в США, через блокчейн-платформу, разрушая географические ограничения и предоставляя круглосуточные бесперебойные торговые услуги.

Ondo Chain предложила решение по внедрению институциональной совместимости в архитектуру публичной цепочки, пытаясь преодолеть существующие болевые точки RWA на цепочке с помощью инновационных средств, таких как механизм проверки узлов с разрешением и родной кросс-цепочный протокол. Используя традиционные финансовые активы в качестве залога, обеспечивается безопасность сети и осуществляется взаимодействие с традиционными расчетными системами, что дополнительно открывает ликвидность как на цепочке, так и вне её.

Преимущества и ограничения Ondo Finance

Преимущества Ondo Finance в основном заключаются в:

1. Токенизация RWA и свободный перевод
2. Сочетание открытости и соответствия требованиям
3. Участие организаций и строительство экосистемы
4. Механизм оракула и безопасность данных
5. Кросс-цепные функции и обеспечение безопасности

Однако у Ondo Finance есть и некоторые ограничения:

1. Высокая зависимость от учреждений, отсутствие драйвера сообщества
2. Проблема распределения власти под централизованным контролем
3. Скорость инноваций может быть ограничена соблюдением норм и традиционными учреждениями.

Реальные вызовы, с которыми сталкиваются RWA

Несмотря на то, что блокчейн-технологии открыли возможности для токенизации реальных активов (RWA), на практике всё ещё существует множество вызовов:

1. Проблема доверия и согласованности активов и данных на цепи
2. Недостаточная безопасность сети
3. Проблема совместимости RWA и архитектуры DeFi
4. Проблемы распределенной ликвидности и безопасности в кросс-чейн
5. Проблемы регулирования и соблюдения норм
6. Ограничение ликвидности на рынке и участие институтов
7. Конфликт между DeFi и традиционными финансовыми механизмами доверия

Эти проблемы необходимо постепенно решать в процессе развития, чтобы способствовать широкому применению RWA в DeFi.

Потенциальные последствия после успешного RWA

Если RWA будет успешным, Ondo Chain может стать ключевой платформой для перераспределения власти между старыми и новыми финансовыми системами в игре "Уолл-стрит". Это борьба не только за технологические изменения или финансовые инновации, но и за право на установление глобальных финансовых правил, контроль капитала и механизмы распределения богатства в будущем.

Конкретные последствия могут включать:

1. Перераспределение власти в глобальной финансовой системе
2. Борьба за контроль над новой финансовой инфраструктурой
3. Появление регуляторного арбитража и внеправных полномочий
4. Борьба за скрытое господство над ликвидностью рынка и манипуляцией ценами
5. RWA хедж-фонд реконструирует игру с секьюритизацией активов

Шифрование индустрии: ускорение развития и вызовы

Введение ETF, эффект Трампа и развитие RWA в разной степени ускорили процесс развития отрасли, но одновременно увеличили сложность получения прибыли в отрасли:

1. Введение ETF приводит к зрелости рынка, что может привести к снижению волатильности и концентрации потока средств.
2. Эффект Трампа увеличивает неопределенность на рынке, что может усилить требования к противодействию отмыванию денег и KYC.
3. Развитие RWA приводит к проникновению традиционных финансов, внедряя структуру затрат и конкуренцию традиционных финансов.

Эти факторы в совокупности создают для крипторынка более серьезные новые вызовы.

Заключение

Будет ли RWA "наративным пузырем" или "изменением на рынке", зависит от зрелости его технологической базы, рыночного спроса и путей реализации. На данный момент кажется, что в RWA есть определенная часть "наративного пузыря", но благодаря глубокому участию известных учреждений, он может стать новым катализатором изменений на крипторынке. Будущее развитие все еще требует внимательного наблюдения.