Сравнительный анализ механизмов застекивания Ethereum и Polkadot
Ethereum вскоре ожидает обновление Шанхай, которое откроет функцию извлечения залога, что вызвало широкий интерес к стейкингу Эфира и связанным производным инструментам. В то же время, Polkadot использует механизм PoS с момента своего запуска в 2019 году и недавно также выпустила несколько инструментов, связанных со стейкингом. В этой статье будет проведено сравнение механизмов и текущего состояния стейкинга Ethereum и Polkadot с различных точек зрения, а также краткий анализ развития производных рынков обоих.
заステйкать механизм
Ethereum использует механизм доказательства доли (PoS), каждый валидатор должен застейкать 32 ETH. Валидаторы должны запустить один основной узел маяка и несколько клиентов валидаторов, каждый из которых соответствует 32 ETH. Эти валидаторы случайным образом распределяются по "комитету", ответственному за валидацию шардов в сети. Ethereum 2.0 требует масштабного набора валидаторов для обеспечения доступности и эффективности: каждый шард требует как минимум 111 валидаторов для работы сети, каждый шард в течение одного периода требует 256 валидаторов для завершения всех шардов. Если имеется 64 шарда, потребуется 16384 валидатора.
Полка использует механизм номинированного доказательства доли (NPoS), который включает в себя две роли: "валидатор", который запускает узлы, и "номинатор", который номинирует валидаторов. Номинаторы не обязаны самостоятельно запускать оборудование, но также могут получать системные награды. Номинаторы могут также присоединяться к пулу номинаторов, что further снижает порог участия и упрощает процесс. NPoS позволяет снизить размер необходимого числа валидаторов для Полки, каждый параллельный блокчейн требует около 10 валидаторов, 100 параллельных блокчейнов нуждаются в 1000 валидаторов. В настоящее время в сети Полка имеется 297 валидаторов, и ожидается, что в период зрелости сети потребуется 1000 валидаторов, для этого была запущена программа "Тысяча валидаторов" для увеличения их числа.
Текущие данные по застейкать
По последним данным, в Эфире находится 16,44 миллиона ETH в состоянии застейка, ставка застейка составляет 14,3%, всего 513 000 валидаторов, доходность от застейка составляет 4,32%, а доходность с учетом инфляции составляет 4,55%. В Polkadot находится 592 миллиона DOT в состоянии застейка, ставка застейка составляет 46,4%, количество номинантов достигло 455 000, историческая доходность от застейка составила 15,39%, а доходность за вычетом инфляции составила 8,26%.
Для PoS-цепей, чем выше ставка, тем сильнее безопасность сети. В настоящее время ставка по Ethereum относительно низка, возможно, из-за того, что ETH, ставленный в текущей версии, нельзя вывести. Обновление "Шанхай" Ethereum ожидается в марте, когда станет возможным вывод ставленного ETH, и ставка может значительно увеличиться. Идеальная ставка для Polkadot составляет 50%, на практике ставка в большинстве случаев колеблется между 40% и 60%.
Период блокировки
Сейчас застыкать ETH на Ethereum невозможно, функция извлечения будет доступна после обновления "Шанхай". В это время срок блокировки застыканного ETH составит 27 часов, а ETH можно будет извлечь через 27 часов после его разблокировки.
Срок блокировки стейкинга в Polkadot составляет 28 дней, после чего DOT можно вывести через 28 дней после разблокировки. Длительный срок блокировки способствует повышению безопасности протокола, но также может снизить привлекательность для стейкеров из-за низкой гибкости и высокой альтернативной стоимости.
заステйкать门槛
Ethereum поддерживает только один способ нативного застейка, а именно — запуск собственного валидатора. Каждый валидатор должен внести 32 ETH и иметь специальный компьютер, работающий круглосуточно, а также определенные технические знания.
Несмотря на то, что сам протокол Ethereum не поддерживает делегирование стейкинга, на рынке существуют некоторые сторонние сервисы хостинга узлов, которые передают операционные задачи узлов сторонним провайдерам. Этот метод все еще требует депозита в 32 ETH, что подходит для пользователей, имеющих средства, но не разбирающихся в технологиях, хотя необходимо иметь определенное доверие к хостинг-провайдеру.
Протокол Polkadot изначально поддерживает четыре способа застейкать, по уровню финансового порога от высокого к низкому: запуск валидатора, прямая номинация, запуск пула номинаций и присоединение к пулу номинаций. Минимум 1 DOT необходимо для участия в застейке. Polkadot также предоставляет сайт "Панель застейка", чтобы пользователи могли удобно проводить операции по застейку.
Запуск валидатора: требуется специализированный компьютер, работающий круглосуточно, и соответствующие технические знания. Кроме того, необходимо, чтобы количество застыкованных DOT находилось на высоком уровне, чтобы войти в активный пул валидаторов. В настоящее время требуется не менее 1,6 миллиона DOT.
Прямое номинирование: Номинатор может выбрать до 16 доверенных валидаторов для застейкать. Номинатор и валидатор делят равные сетевые вознаграждения, необходимо выплатить валидатору определенную комиссию (в настоящее время в среднем 4,04%). Если номинированный валидатор отключается или совершает злонамеренные действия, номинатор также будет подвергнут наказанию. В настоящее время для получения вознаграждения за номинацию необходимо около 264 DOT.
Запуск номинационного пула: это новая функция, которая недавно была запущена и направлена на дальнейшее снижение барьера для номинации. Несколько мелких номинантов могут объединиться в номинационный пул, чтобы заложить DOT в пул, а затем в целом выступить в качестве одного номинанта для номинации выбранного набора валидаторов. Члены пула делят вознаграждения и наказания в зависимости от доли залога. В настоящее время для запуска номинационного пула требуется 200 DOT.
Присоединиться к пулу номинаций: это самый простой способ застейкать, не нужно самостоятельно выбирать валидатора, достаточно 1 DOT, чтобы присоединиться к пулу номинаций и получить вознаграждение за застейк.
С точки зрения порога стейкинга, Polkadot предлагает больше нативных вариантов стейкинга, для участия достаточно всего лишь 1 DOT, и некоторые способы стейкинга не требуют технических знаний. Как по требованиям к финансам, так и по требованиям к технологиям, порог участия в стейкинге Polkadot ниже, что способствует привлечению большего числа людей к стейкингу и повышению уровня децентрализации и безопасности сети.
Ликвидное застейкание
Из-за наличия lock-up периода для застейканных средств, заблокированные средства не могут быть использованы, что привело к возникновению ликвидного стейкинга. Ликвидные стейкинговые деривативы (LSD) позволяют пользователям получать как вознаграждение за стейкинг, так и сохранять ликвидность средств, повышая эффективность использования капитала.
Пользователи, застейкав токены в ликвидном стейкинговом протоколе, могут получить соответствующие токены ликвидных деривативов, которые имеют аналогичное применение с оригинальными токенами, такие как участие в DeFi, а также возможность получения вознаграждения за стейкинг. Наличие ликвидного стейкинга может стимулировать активность экономики PoS цепочек, делая каналы получения дохода от стейкинга и участия в DeFi не конфликтующими, а взаимодополняющими, что делает эту область очень важной.
Возможно, из-за того, что средства, застейканные в Эфире, в настоящее время не могут быть выведены, доля ликвидного стейкинга Эфира очень высока. В первом квартале 2023 года 44% всех застейканных ETH было застейкано через ликвидный стейкинг. Общая стоимость заблокированных средств (TVL) ликвидного стейкинга Эфира достигла 10 миллиардов долларов, что является огромным рынком. Одна платформа занимает абсолютное господство на рынке ликвидного стейкинга Эфира с долей рынка 73,42%, в то время как доля рынка второй платформы составляет 15,76%.
В отличие от того, что рынок ликвидного стекинга Ethereum доминирует одной компанией, распределение TVL ликвидных стекинговых продуктов в экосистеме Polkadot более равномерно. TVL на одной платформе Moonbeam составляет 16,71 миллиона долларов, TVL на другой платформе ликвидного стекинга составляет 14,14 миллиона, TVL на третьей платформе составляет 12,10 миллиона долларов, а TVL на четвертой платформе ликвидного стекинга составляет 7,49 миллиона долларов. Общая сумма TVL этих четырех ликвидных стекинговых протоколов составляет всего 50,44 миллиона долларов, в то время как в настоящее время в стекинге находится 592 миллиона DOT. По сравнению с Ethereum, уровень распространения ликвидного стекинга в Polkadot довольно низок, и у рынка ликвидного стекинга экосистемы Polkadot есть большой потенциал для роста. Кроме того, ликвидные стекинговые продукты, разработанные на парачейнах Polkadot, имеют некоторые уникальные преимущества, такие как легкость кросс-цепной интеграции.
В целом, уровень распространения ликвидного стекинга в Ethereum очень высок, в то время как уровень распространения ликвидного стекинга в экосистеме Polkadot относительно низок; на рынке ликвидного стекинга Ethereum доминирует одна компания, в то время как в экосистеме Polkadot пока нет особенно заметных продуктов ликвидного стекинга.
Резюме
| | Ethereum | Полка |
|--------------|------------------------|---------|
| застейкать механизм | PoS | NPoS |
| застыкать | 14.3% | 46.4% |
| Доходность от застейка с учетом инфляции | 4.55% | 8.26% |
| Застейкать период блокировки | В настоящее время невозможно вывести, после активации функции вывода будет 27 часов | 28 дней |
| застейкать门槛 | 32 Эфир | 最少1 DOT |
| ликвидное стекинг | большой рынок, доминирующая компания | маленький рынок, довольно децентрализованный |
В целом, ставка по Polkadot выше, чем у Ethereum, предоставляя больше вариантов нативного стекинга и снижая порог участия в стекинге, в то время как рынок ликвидного стекинга Ethereum развивается более заметно. С предстоящим обновлением Ethereum Shanghai и дальнейшим распространением ликвидного стекинга в экосистеме Polkadot, ситуация может значительно измениться.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SatoshiSherpa
· 08-11 13:17
32ETH слишком высокая планка, не так ли?
Посмотреть ОригиналОтветить0
just_another_fish
· 08-11 10:33
Кто может занять мне 32eth застейкать немного
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenCreatorOP
· 08-10 19:48
32 эфира старт, порог слишком высок, малыш
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHarvester
· 08-10 19:40
В критический момент открывается истина, кто сможет противостоять Polkadot?
Посмотреть ОригиналОтветить0
BrokenYield
· 08-10 19:40
лmao eth против dot стекинг? оба потерпят поражение, когда на самом деле возникнет кризис ликвидности, если честно...
Посмотреть ОригиналОтветить0
CantAffordPancake
· 08-10 19:22
32 эфира – это мой полный аванс за квартиру... Пойду поем лапши.
Ethereum против Polkadot: полное сравнение и анализ механизмов заステ킹
Сравнительный анализ механизмов застекивания Ethereum и Polkadot
Ethereum вскоре ожидает обновление Шанхай, которое откроет функцию извлечения залога, что вызвало широкий интерес к стейкингу Эфира и связанным производным инструментам. В то же время, Polkadot использует механизм PoS с момента своего запуска в 2019 году и недавно также выпустила несколько инструментов, связанных со стейкингом. В этой статье будет проведено сравнение механизмов и текущего состояния стейкинга Ethereum и Polkadot с различных точек зрения, а также краткий анализ развития производных рынков обоих.
заステйкать механизм
Ethereum использует механизм доказательства доли (PoS), каждый валидатор должен застейкать 32 ETH. Валидаторы должны запустить один основной узел маяка и несколько клиентов валидаторов, каждый из которых соответствует 32 ETH. Эти валидаторы случайным образом распределяются по "комитету", ответственному за валидацию шардов в сети. Ethereum 2.0 требует масштабного набора валидаторов для обеспечения доступности и эффективности: каждый шард требует как минимум 111 валидаторов для работы сети, каждый шард в течение одного периода требует 256 валидаторов для завершения всех шардов. Если имеется 64 шарда, потребуется 16384 валидатора.
Полка использует механизм номинированного доказательства доли (NPoS), который включает в себя две роли: "валидатор", который запускает узлы, и "номинатор", который номинирует валидаторов. Номинаторы не обязаны самостоятельно запускать оборудование, но также могут получать системные награды. Номинаторы могут также присоединяться к пулу номинаторов, что further снижает порог участия и упрощает процесс. NPoS позволяет снизить размер необходимого числа валидаторов для Полки, каждый параллельный блокчейн требует около 10 валидаторов, 100 параллельных блокчейнов нуждаются в 1000 валидаторов. В настоящее время в сети Полка имеется 297 валидаторов, и ожидается, что в период зрелости сети потребуется 1000 валидаторов, для этого была запущена программа "Тысяча валидаторов" для увеличения их числа.
Текущие данные по застейкать
По последним данным, в Эфире находится 16,44 миллиона ETH в состоянии застейка, ставка застейка составляет 14,3%, всего 513 000 валидаторов, доходность от застейка составляет 4,32%, а доходность с учетом инфляции составляет 4,55%. В Polkadot находится 592 миллиона DOT в состоянии застейка, ставка застейка составляет 46,4%, количество номинантов достигло 455 000, историческая доходность от застейка составила 15,39%, а доходность за вычетом инфляции составила 8,26%.
Для PoS-цепей, чем выше ставка, тем сильнее безопасность сети. В настоящее время ставка по Ethereum относительно низка, возможно, из-за того, что ETH, ставленный в текущей версии, нельзя вывести. Обновление "Шанхай" Ethereum ожидается в марте, когда станет возможным вывод ставленного ETH, и ставка может значительно увеличиться. Идеальная ставка для Polkadot составляет 50%, на практике ставка в большинстве случаев колеблется между 40% и 60%.
Период блокировки
Сейчас застыкать ETH на Ethereum невозможно, функция извлечения будет доступна после обновления "Шанхай". В это время срок блокировки застыканного ETH составит 27 часов, а ETH можно будет извлечь через 27 часов после его разблокировки.
Срок блокировки стейкинга в Polkadot составляет 28 дней, после чего DOT можно вывести через 28 дней после разблокировки. Длительный срок блокировки способствует повышению безопасности протокола, но также может снизить привлекательность для стейкеров из-за низкой гибкости и высокой альтернативной стоимости.
заステйкать门槛
Ethereum поддерживает только один способ нативного застейка, а именно — запуск собственного валидатора. Каждый валидатор должен внести 32 ETH и иметь специальный компьютер, работающий круглосуточно, а также определенные технические знания.
Несмотря на то, что сам протокол Ethereum не поддерживает делегирование стейкинга, на рынке существуют некоторые сторонние сервисы хостинга узлов, которые передают операционные задачи узлов сторонним провайдерам. Этот метод все еще требует депозита в 32 ETH, что подходит для пользователей, имеющих средства, но не разбирающихся в технологиях, хотя необходимо иметь определенное доверие к хостинг-провайдеру.
Протокол Polkadot изначально поддерживает четыре способа застейкать, по уровню финансового порога от высокого к низкому: запуск валидатора, прямая номинация, запуск пула номинаций и присоединение к пулу номинаций. Минимум 1 DOT необходимо для участия в застейке. Polkadot также предоставляет сайт "Панель застейка", чтобы пользователи могли удобно проводить операции по застейку.
Запуск валидатора: требуется специализированный компьютер, работающий круглосуточно, и соответствующие технические знания. Кроме того, необходимо, чтобы количество застыкованных DOT находилось на высоком уровне, чтобы войти в активный пул валидаторов. В настоящее время требуется не менее 1,6 миллиона DOT.
Прямое номинирование: Номинатор может выбрать до 16 доверенных валидаторов для застейкать. Номинатор и валидатор делят равные сетевые вознаграждения, необходимо выплатить валидатору определенную комиссию (в настоящее время в среднем 4,04%). Если номинированный валидатор отключается или совершает злонамеренные действия, номинатор также будет подвергнут наказанию. В настоящее время для получения вознаграждения за номинацию необходимо около 264 DOT.
Запуск номинационного пула: это новая функция, которая недавно была запущена и направлена на дальнейшее снижение барьера для номинации. Несколько мелких номинантов могут объединиться в номинационный пул, чтобы заложить DOT в пул, а затем в целом выступить в качестве одного номинанта для номинации выбранного набора валидаторов. Члены пула делят вознаграждения и наказания в зависимости от доли залога. В настоящее время для запуска номинационного пула требуется 200 DOT.
Присоединиться к пулу номинаций: это самый простой способ застейкать, не нужно самостоятельно выбирать валидатора, достаточно 1 DOT, чтобы присоединиться к пулу номинаций и получить вознаграждение за застейк.
С точки зрения порога стейкинга, Polkadot предлагает больше нативных вариантов стейкинга, для участия достаточно всего лишь 1 DOT, и некоторые способы стейкинга не требуют технических знаний. Как по требованиям к финансам, так и по требованиям к технологиям, порог участия в стейкинге Polkadot ниже, что способствует привлечению большего числа людей к стейкингу и повышению уровня децентрализации и безопасности сети.
Ликвидное застейкание
Из-за наличия lock-up периода для застейканных средств, заблокированные средства не могут быть использованы, что привело к возникновению ликвидного стейкинга. Ликвидные стейкинговые деривативы (LSD) позволяют пользователям получать как вознаграждение за стейкинг, так и сохранять ликвидность средств, повышая эффективность использования капитала.
Пользователи, застейкав токены в ликвидном стейкинговом протоколе, могут получить соответствующие токены ликвидных деривативов, которые имеют аналогичное применение с оригинальными токенами, такие как участие в DeFi, а также возможность получения вознаграждения за стейкинг. Наличие ликвидного стейкинга может стимулировать активность экономики PoS цепочек, делая каналы получения дохода от стейкинга и участия в DeFi не конфликтующими, а взаимодополняющими, что делает эту область очень важной.
Возможно, из-за того, что средства, застейканные в Эфире, в настоящее время не могут быть выведены, доля ликвидного стейкинга Эфира очень высока. В первом квартале 2023 года 44% всех застейканных ETH было застейкано через ликвидный стейкинг. Общая стоимость заблокированных средств (TVL) ликвидного стейкинга Эфира достигла 10 миллиардов долларов, что является огромным рынком. Одна платформа занимает абсолютное господство на рынке ликвидного стейкинга Эфира с долей рынка 73,42%, в то время как доля рынка второй платформы составляет 15,76%.
В отличие от того, что рынок ликвидного стекинга Ethereum доминирует одной компанией, распределение TVL ликвидных стекинговых продуктов в экосистеме Polkadot более равномерно. TVL на одной платформе Moonbeam составляет 16,71 миллиона долларов, TVL на другой платформе ликвидного стекинга составляет 14,14 миллиона, TVL на третьей платформе составляет 12,10 миллиона долларов, а TVL на четвертой платформе ликвидного стекинга составляет 7,49 миллиона долларов. Общая сумма TVL этих четырех ликвидных стекинговых протоколов составляет всего 50,44 миллиона долларов, в то время как в настоящее время в стекинге находится 592 миллиона DOT. По сравнению с Ethereum, уровень распространения ликвидного стекинга в Polkadot довольно низок, и у рынка ликвидного стекинга экосистемы Polkadot есть большой потенциал для роста. Кроме того, ликвидные стекинговые продукты, разработанные на парачейнах Polkadot, имеют некоторые уникальные преимущества, такие как легкость кросс-цепной интеграции.
В целом, уровень распространения ликвидного стекинга в Ethereum очень высок, в то время как уровень распространения ликвидного стекинга в экосистеме Polkadot относительно низок; на рынке ликвидного стекинга Ethereum доминирует одна компания, в то время как в экосистеме Polkadot пока нет особенно заметных продуктов ликвидного стекинга.
Резюме
| | Ethereum | Полка | |--------------|------------------------|---------| | застейкать механизм | PoS | NPoS | | застыкать | 14.3% | 46.4% | | Доходность от застейка с учетом инфляции | 4.55% | 8.26% | | Застейкать период блокировки | В настоящее время невозможно вывести, после активации функции вывода будет 27 часов | 28 дней | | застейкать门槛 | 32 Эфир | 最少1 DOT | | ликвидное стекинг | большой рынок, доминирующая компания | маленький рынок, довольно децентрализованный |
В целом, ставка по Polkadot выше, чем у Ethereum, предоставляя больше вариантов нативного стекинга и снижая порог участия в стекинге, в то время как рынок ликвидного стекинга Ethereum развивается более заметно. С предстоящим обновлением Ethereum Shanghai и дальнейшим распространением ликвидного стекинга в экосистеме Polkadot, ситуация может значительно измениться.