Анализ глубины рынка стейкинга Solana: Четыре сильнейших игрока ликвидного стейкинга
С учетом улучшения ситуации на рынке криптовалют, Solana (SOL) поднялась на шестое место среди криптовалют в мире. По размеру стейкинговых активов среди всех блокчейнов на основе Proof of Stake (PoS) Solana занимает второе место после Ethereum. Однако, по сравнению с ее рыночным положением, уровень концентрации средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низок, с общим заблокированным объемом (TVL) в 1,137 миллиарда долларов, что составляет лишь 11,3% от исторического максимума.
В составе TVL Solana, ликвидный стейкинг занимает важное место и является ключевым фактором, способствующим восстановлению TVL. Среди них Marinade и Jito выделяются с самым высоким TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В данной статье будет подробно рассмотрено о主要参与者х в области ликвидного стейкинга Solana, а также проведен сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Обзор рынка стейкинга Solana
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация Solana достигла 30,53 миллиарда долларов, капитализация застейканных активов составила 27,62 миллиарда долларов, а доля застейканных активов достигла 69,18%. Общее количество застейканных SOL составляет 391 миллионов, уровень инфляции — 6,75%, а уровень вознаграждений — 6,87%. Стоит отметить, что капитализация застейканных активов SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH. В то же время, доля застейканных активов также относительно высока среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В сети Solana в настоящее время 1986 валидаторов, и годовая доходность (APY) у валидаторов, занимающих ведущие позиции, близка к 8%, при этом комиссия не взимается. Чтобы стимулировать держателей SOL и повысить безопасность сети и ее устойчивость к цензуре, Фонд Solana запустил "программу застейкания пулов". Эта программа позволяет пользователям вносить SOL в пул застейкания и получать SPL токены, представляющие их долю, то есть ликвидные стейкинг токены (LST).
Согласно данным, в стейкинг-пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, средняя APY составляет 6,68%. Это означает, что SOL в стейкинг-пуле составляет примерно 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре крупнейших стейкинг-пула: Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, они также являются крупнейшими проектами ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Подробное объяснение четырех сильнейших ликвидных стейкингов
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana и был запущен в основной сети в августе 2021 года. Пользователи, застейкавшие SOL в Marinade, могут получать mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL. В отличие от других проектов, Marinade также предлагает нативные услуги стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов.
На данный момент в Marinade застейкано 7,058,000 SOL, что делает его крупнейшим проектом ликвидного стейкинга на Solana, а также проектом с наибольшей общей заблокированной стоимостью (TVL), равной 777 миллионов долларов. Его доходность от стейкинга составляет 6,543%, а за последние 30 дней объем стейкинга увеличился на 31,22%. Рыночная капитализация治理代币 MNDE составляет 85,99 миллиона долларов, общая рыночная капитализация составляет 356 миллионов долларов, за последние 7 дней она выросла на 22,2%.
Джито
Jito запустил платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года. Пользователи могут застейкать SOL в Jito и получить JitoSOL, а доход от стейкинга также накапливается в JitoSOL. Уникальность Jito заключается в разработке инфраструктуры максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana, включая клиент Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine и систему распределения MEV. Благодаря собственному бизнесу MEV, часть доходов от MEV будет распределена среди JitoSOL, поэтому пользователи, застейкающие через Jito, могут получить относительно более высокую прибыль.
В настоящее время 6,38 миллиона SOL застейкано в Jito, что на 17,77% больше за последние 30 дней. Его TVL составляет 455 миллионов долларов, а доходность от стейкинга достигает 6,892%. Рыночная капитализация токена управления JTO составляет 342 миллиона долларов, а общая рыночная капитализация — 2,973 миллиарда долларов, что на 46,6% больше за последние 7 дней.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно быстро развился благодаря общему процветанию экосистемы Solana, обогнав Lido и став третьим по величине проектом ликвидного стейкинга на Solana. Пользователи, застыковывающие SOL в BlazeStake, могут получать bSOL, а доход напрямую накапливается в bSOL. BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт стейкингового пула от Solana Labs, имея наибольшее количество валидаторов, что позволяет пользователям ликвидно ставить средства у определенных валидаторов.
BlazeStake в настоящее время застейкал 1,52 миллиона SOL, увеличившись на 177% за последние 30 дней. Его TVL составляет 108 миллионов долларов, а доходность стейкинга составляет 6,232%. Рыночная капитализация токена управления BlazeStake BLZE составляет 38,84 миллиона долларов, увеличившись на 66,5% за последние 7 дней.
Лидо
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года. Несмотря на то, что Lido занимает доминирующее положение в ликвидном стейкинге Ethereum, его развитие на других цепочках не является идеальным. В октябре этого года Lido объявил о прекращении приема новых застыковок на Solana. Пользователи, застыковывающие SOL в Lido, могут получать stSOL, а доходность также накапливается в stSOL.
В настоящее время Lido застейкал 887000 SOL на Solana, что на 41,43% меньше за последние 30 дней. Его TVL на Solana составляет 63,4 миллиона долларов, а доходность от стейкинга равна 6,717%. Рыночная капитализация токена управления LDO составляет 2,095 миллиарда долларов, общая капитализация - 2,356 миллиарда долларов, за последние 7 дней снизилась на 6,7%.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили различную степень поддержки в DeFi-приложениях на Solana. Два крупнейших кредитных протокола на Solana, marginfi и Solend, поддерживают эти LST в качестве залога для кредитования, но после объявления о выходе Lido, stSOL был удален из этих двух проектов.
На крупнейшей децентрализованной бирже Solana Orca торговые пары mSOL/SOL и bSOL/SOL имеют ликвидность более десяти миллионов долларов, в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно невелика.
Рост объема стейкинга и ликвидности на DEX может быть связан с инициативами проекта. Blaze предлагает наивысшие стимулы, при этом депозиты в Solend могут получить 15.37% APR в виде субсидий на управление токенами BLZE. Депозиты mSOL от Marinade могут получить 1.98% APR в виде субсидий на управление токенами MNDE. В настоящее время Jito не предоставляет стимулы для использования JitoSOL в DeFi, а Lido из-за того, что токены уже практически полностью распределены, не может больше предлагать стимулы и решил выйти из рынка.
Заключение
В экосистеме Solana существует несколько представительных схем ликвидного стейкинга, которые получили поддержку проектов DeFi внутри экосистемы. Marinade, как пионер, предоставляет нативные услуги стейкинга; Jito предлагает более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям выбирать конкретных валидаторов; Lido представляет собой провайдера многосетевого ликвидного стейкинга.
Однако общая сумма ликвидного стейкинга все еще невелика, и SOL, застейканные через пулы, составляют лишь 4,3% от всех застейканных SOL. Разнообразные ликвидные схемы также привели к рассеиванию ликвидности. В будущем могут появиться более конкурентоспособные схемы, такие как LST от marginfi.
Стимулирующие меры по-прежнему имеют решающее значение для увеличения объемов застыковки и ликвидности LST на DEX. Хотя проект Blaze менее известен, благодаря предоставлению субсидий с максимальной годовой процентной ставкой (APR) за последние 30 дней объем застыковки увеличился на 177%. В то же время, несмотря на то что Lido пользуется известностью в области ликвидного стейкинга, он решил выйти из рынка Solana из-за невозможности продолжать предоставление субсидий.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
TokenDustCollector
· 12ч назад
tvl все еще так низко, ползет медленно
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchroedingerMiner
· 12ч назад
в конце концов, должен быть какой-то казус
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockImposter
· 12ч назад
SOL в итоге стал на первом месте
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeNightmare
· 12ч назад
Эта штука действительно хороша, TVL удвоится без сомнений.
Структура ликвидного стейкинга Solana: глубокий сравнительный анализ четырех основных проектов
Анализ глубины рынка стейкинга Solana: Четыре сильнейших игрока ликвидного стейкинга
С учетом улучшения ситуации на рынке криптовалют, Solana (SOL) поднялась на шестое место среди криптовалют в мире. По размеру стейкинговых активов среди всех блокчейнов на основе Proof of Stake (PoS) Solana занимает второе место после Ethereum. Однако, по сравнению с ее рыночным положением, уровень концентрации средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низок, с общим заблокированным объемом (TVL) в 1,137 миллиарда долларов, что составляет лишь 11,3% от исторического максимума.
В составе TVL Solana, ликвидный стейкинг занимает важное место и является ключевым фактором, способствующим восстановлению TVL. Среди них Marinade и Jito выделяются с самым высоким TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В данной статье будет подробно рассмотрено о主要参与者х в области ликвидного стейкинга Solana, а также проведен сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Обзор рынка стейкинга Solana
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация Solana достигла 30,53 миллиарда долларов, капитализация застейканных активов составила 27,62 миллиарда долларов, а доля застейканных активов достигла 69,18%. Общее количество застейканных SOL составляет 391 миллионов, уровень инфляции — 6,75%, а уровень вознаграждений — 6,87%. Стоит отметить, что капитализация застейканных активов SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH. В то же время, доля застейканных активов также относительно высока среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В сети Solana в настоящее время 1986 валидаторов, и годовая доходность (APY) у валидаторов, занимающих ведущие позиции, близка к 8%, при этом комиссия не взимается. Чтобы стимулировать держателей SOL и повысить безопасность сети и ее устойчивость к цензуре, Фонд Solana запустил "программу застейкания пулов". Эта программа позволяет пользователям вносить SOL в пул застейкания и получать SPL токены, представляющие их долю, то есть ликвидные стейкинг токены (LST).
Согласно данным, в стейкинг-пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, средняя APY составляет 6,68%. Это означает, что SOL в стейкинг-пуле составляет примерно 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре крупнейших стейкинг-пула: Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, они также являются крупнейшими проектами ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Подробное объяснение четырех сильнейших ликвидных стейкингов
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana и был запущен в основной сети в августе 2021 года. Пользователи, застейкавшие SOL в Marinade, могут получать mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL. В отличие от других проектов, Marinade также предлагает нативные услуги стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов.
На данный момент в Marinade застейкано 7,058,000 SOL, что делает его крупнейшим проектом ликвидного стейкинга на Solana, а также проектом с наибольшей общей заблокированной стоимостью (TVL), равной 777 миллионов долларов. Его доходность от стейкинга составляет 6,543%, а за последние 30 дней объем стейкинга увеличился на 31,22%. Рыночная капитализация治理代币 MNDE составляет 85,99 миллиона долларов, общая рыночная капитализация составляет 356 миллионов долларов, за последние 7 дней она выросла на 22,2%.
Джито
Jito запустил платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года. Пользователи могут застейкать SOL в Jito и получить JitoSOL, а доход от стейкинга также накапливается в JitoSOL. Уникальность Jito заключается в разработке инфраструктуры максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana, включая клиент Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine и систему распределения MEV. Благодаря собственному бизнесу MEV, часть доходов от MEV будет распределена среди JitoSOL, поэтому пользователи, застейкающие через Jito, могут получить относительно более высокую прибыль.
В настоящее время 6,38 миллиона SOL застейкано в Jito, что на 17,77% больше за последние 30 дней. Его TVL составляет 455 миллионов долларов, а доходность от стейкинга достигает 6,892%. Рыночная капитализация токена управления JTO составляет 342 миллиона долларов, а общая рыночная капитализация — 2,973 миллиарда долларов, что на 46,6% больше за последние 7 дней.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно быстро развился благодаря общему процветанию экосистемы Solana, обогнав Lido и став третьим по величине проектом ликвидного стейкинга на Solana. Пользователи, застыковывающие SOL в BlazeStake, могут получать bSOL, а доход напрямую накапливается в bSOL. BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт стейкингового пула от Solana Labs, имея наибольшее количество валидаторов, что позволяет пользователям ликвидно ставить средства у определенных валидаторов.
BlazeStake в настоящее время застейкал 1,52 миллиона SOL, увеличившись на 177% за последние 30 дней. Его TVL составляет 108 миллионов долларов, а доходность стейкинга составляет 6,232%. Рыночная капитализация токена управления BlazeStake BLZE составляет 38,84 миллиона долларов, увеличившись на 66,5% за последние 7 дней.
Лидо
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года. Несмотря на то, что Lido занимает доминирующее положение в ликвидном стейкинге Ethereum, его развитие на других цепочках не является идеальным. В октябре этого года Lido объявил о прекращении приема новых застыковок на Solana. Пользователи, застыковывающие SOL в Lido, могут получать stSOL, а доходность также накапливается в stSOL.
В настоящее время Lido застейкал 887000 SOL на Solana, что на 41,43% меньше за последние 30 дней. Его TVL на Solana составляет 63,4 миллиона долларов, а доходность от стейкинга равна 6,717%. Рыночная капитализация токена управления LDO составляет 2,095 миллиарда долларов, общая капитализация - 2,356 миллиарда долларов, за последние 7 дней снизилась на 6,7%.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили различную степень поддержки в DeFi-приложениях на Solana. Два крупнейших кредитных протокола на Solana, marginfi и Solend, поддерживают эти LST в качестве залога для кредитования, но после объявления о выходе Lido, stSOL был удален из этих двух проектов.
На крупнейшей децентрализованной бирже Solana Orca торговые пары mSOL/SOL и bSOL/SOL имеют ликвидность более десяти миллионов долларов, в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно невелика.
Рост объема стейкинга и ликвидности на DEX может быть связан с инициативами проекта. Blaze предлагает наивысшие стимулы, при этом депозиты в Solend могут получить 15.37% APR в виде субсидий на управление токенами BLZE. Депозиты mSOL от Marinade могут получить 1.98% APR в виде субсидий на управление токенами MNDE. В настоящее время Jito не предоставляет стимулы для использования JitoSOL в DeFi, а Lido из-за того, что токены уже практически полностью распределены, не может больше предлагать стимулы и решил выйти из рынка.
Заключение
В экосистеме Solana существует несколько представительных схем ликвидного стейкинга, которые получили поддержку проектов DeFi внутри экосистемы. Marinade, как пионер, предоставляет нативные услуги стейкинга; Jito предлагает более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям выбирать конкретных валидаторов; Lido представляет собой провайдера многосетевого ликвидного стейкинга.
Однако общая сумма ликвидного стейкинга все еще невелика, и SOL, застейканные через пулы, составляют лишь 4,3% от всех застейканных SOL. Разнообразные ликвидные схемы также привели к рассеиванию ликвидности. В будущем могут появиться более конкурентоспособные схемы, такие как LST от marginfi.
Стимулирующие меры по-прежнему имеют решающее значение для увеличения объемов застыковки и ликвидности LST на DEX. Хотя проект Blaze менее известен, благодаря предоставлению субсидий с максимальной годовой процентной ставкой (APR) за последние 30 дней объем застыковки увеличился на 177%. В то же время, несмотря на то что Lido пользуется известностью в области ликвидного стейкинга, он решил выйти из рынка Solana из-за невозможности продолжать предоставление субсидий.