Новый выбор на рынке токенов государственных облигаций RWA: Анализ TProtocol V2
В текущем рынке криптовалют реальные активы (RWA), особенно токены государственных облигаций, вызывают большой интерес. Однако у основных продуктов часто есть некоторые ограничения. Один известный протокол, хотя и предлагает высокие процентные ставки, имеет сложное распределение активов; другой чисто государственный продукт сталкивается с высокими барьерами KYC и недостаточной ликвидностью.
В этом контексте особенно важно создать продукт токена государственных облигаций, который предоставляет чистые активы и легко доступен для обычных пользователей. TProtocol V2 был разработан для решения текущих проблем в области токенов RWA государственных облигаций.
TProtocol по сути является платформой для кредитования. В качестве примера можно взять один известный проект RWA, который может использовать выпущенные им токены государственных облигаций в качестве залога для получения USDC. Пользователи, вкладывающие USDC, получат rUSDP, который является аналогом доходного токена aUSDC на одной известной платформе кредитования.
Одной из главных особенностей платформы является крайне высокий коэффициент залога (LTV), который достигает 100.5%. Это означает, что в идеальных условиях до 99.5% доходности по государственным облигациям может быть передано держателям rUSDP. Чтобы справиться с ликвидными рисками, которые могут возникнуть из-за такого высокого уровня использования, платформа использует модель внебиржевой торговли (OTC) с заемщиками, предоставляя определенное время для реализации государственных облигаций и погашения займа. Небольшие выводы средств могут быть осуществлены через обычный вывод или продажу USDP на децентрализованной бирже.
Инновация TProtocol заключается в том, что она максимизирует передачу доходов от токенов государственных облигаций пользователям депозитов USDC через механизм залога и кредитования институтов, позволяя обычным пользователям получать доход от государственных облигаций без необходимости проходить сложные KYC-процедуры или сталкиваться с высокими барьерами доступа.
Стоит отметить, что TProtocol сосредоточен на продуктах с целевым назначением. Например, в случае токена государственного долга одной страны, его инвестиционный объект четко ограничен краткосрочными государственными облигациями и обратным репо по государственным облигациям, при этом обещается регулярное опубликование отчетов о активах, а также сотрудничество с известным оракулом для предоставления доказательств резервов. Тем не менее, пользователи все равно должны сохранять определенное доверие к депозитарной организации подлежащих активов государственного долга. Для диверсификации рисков TProtocol планирует запустить отдельные фонды для различных активов RWA.
В области управления TProtocol использует дизайн токенов, аналогичный некоторым известным платформам бессрочных контрактов: чем дольше срок хранения, тем выше дивиденды. Кроме того, он разработал двухуровневую структуру iUSDP/USDP, аналогичную архитектуре некоторых известных стейкинг токенов, где iUSDP автоматически накапливает доход, а USDP используется для обеспечения ликвидности.
Этот дизайн позволяет TProtocol повысить капитальную эффективность, мотивируя другие протоколы, и увеличить доходность iUSDP, что дает ему потенциал превзойти обычные доходы от государственных облигаций.
В настоящее время в области RWA конкуренция высока, хотя одна известная децентрализованная автономная организация занимает доминирующее положение, но как избыточно обеспеченный стабильный токен, его доля активов, используемых для покупки государственных облигаций, ограничена. Если слишком много пользователей будут вносить этот стабильный токен для получения процентов, процентная ставка может даже оказаться ниже, чем ставка по государственным облигациям.
В общем, TProtocol предоставляет обычным пользователям способ получения дохода от чистых токенов государственных облигаций без KYC, используя модель кредитования RWA-активов через институциональные залоги. Его инновационный дизайн также создает возможности для получения дохода, превышающего базовую доходность государственных облигаций.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
RetiredMiner
· 08-11 07:27
Эта процентная ставка хорошая или нет?
Посмотреть ОригиналОтветить0
BanklessAtHeart
· 08-11 07:26
Финансовые советы устарели, лучше BTC
Посмотреть ОригиналОтветить0
SeeYouInFourYears
· 08-11 07:15
Ещё один токен государственных облигаций? С ума сойти
TProtocol V2: Новый выбор для токенов государственных облигаций, прорыв барьеров доходности RWA
Новый выбор на рынке токенов государственных облигаций RWA: Анализ TProtocol V2
В текущем рынке криптовалют реальные активы (RWA), особенно токены государственных облигаций, вызывают большой интерес. Однако у основных продуктов часто есть некоторые ограничения. Один известный протокол, хотя и предлагает высокие процентные ставки, имеет сложное распределение активов; другой чисто государственный продукт сталкивается с высокими барьерами KYC и недостаточной ликвидностью.
В этом контексте особенно важно создать продукт токена государственных облигаций, который предоставляет чистые активы и легко доступен для обычных пользователей. TProtocol V2 был разработан для решения текущих проблем в области токенов RWA государственных облигаций.
TProtocol по сути является платформой для кредитования. В качестве примера можно взять один известный проект RWA, который может использовать выпущенные им токены государственных облигаций в качестве залога для получения USDC. Пользователи, вкладывающие USDC, получат rUSDP, который является аналогом доходного токена aUSDC на одной известной платформе кредитования.
Одной из главных особенностей платформы является крайне высокий коэффициент залога (LTV), который достигает 100.5%. Это означает, что в идеальных условиях до 99.5% доходности по государственным облигациям может быть передано держателям rUSDP. Чтобы справиться с ликвидными рисками, которые могут возникнуть из-за такого высокого уровня использования, платформа использует модель внебиржевой торговли (OTC) с заемщиками, предоставляя определенное время для реализации государственных облигаций и погашения займа. Небольшие выводы средств могут быть осуществлены через обычный вывод или продажу USDP на децентрализованной бирже.
Инновация TProtocol заключается в том, что она максимизирует передачу доходов от токенов государственных облигаций пользователям депозитов USDC через механизм залога и кредитования институтов, позволяя обычным пользователям получать доход от государственных облигаций без необходимости проходить сложные KYC-процедуры или сталкиваться с высокими барьерами доступа.
Стоит отметить, что TProtocol сосредоточен на продуктах с целевым назначением. Например, в случае токена государственного долга одной страны, его инвестиционный объект четко ограничен краткосрочными государственными облигациями и обратным репо по государственным облигациям, при этом обещается регулярное опубликование отчетов о активах, а также сотрудничество с известным оракулом для предоставления доказательств резервов. Тем не менее, пользователи все равно должны сохранять определенное доверие к депозитарной организации подлежащих активов государственного долга. Для диверсификации рисков TProtocol планирует запустить отдельные фонды для различных активов RWA.
В области управления TProtocol использует дизайн токенов, аналогичный некоторым известным платформам бессрочных контрактов: чем дольше срок хранения, тем выше дивиденды. Кроме того, он разработал двухуровневую структуру iUSDP/USDP, аналогичную архитектуре некоторых известных стейкинг токенов, где iUSDP автоматически накапливает доход, а USDP используется для обеспечения ликвидности.
Этот дизайн позволяет TProtocol повысить капитальную эффективность, мотивируя другие протоколы, и увеличить доходность iUSDP, что дает ему потенциал превзойти обычные доходы от государственных облигаций.
В настоящее время в области RWA конкуренция высока, хотя одна известная децентрализованная автономная организация занимает доминирующее положение, но как избыточно обеспеченный стабильный токен, его доля активов, используемых для покупки государственных облигаций, ограничена. Если слишком много пользователей будут вносить этот стабильный токен для получения процентов, процентная ставка может даже оказаться ниже, чем ставка по государственным облигациям.
В общем, TProtocol предоставляет обычным пользователям способ получения дохода от чистых токенов государственных облигаций без KYC, используя модель кредитования RWA-активов через институциональные залоги. Его инновационный дизайн также создает возможности для получения дохода, превышающего базовую доходность государственных облигаций.