Глубина анализа: устойчивость доходов трех основных публичных цепей Ethereum, Solana и Tron
Введение
В условиях быстрого развития технологии блокчейн, устойчивость доходов публичных цепочек стала ключевым показателем для оценки их долгосрочного потенциала. Этот отчет сосредоточен на трех основных публичных цепочках на текущем рынке: Ethereum, Solana и Tron, путем анализа структуры доходов от сборов, экономической активности в цепочке и финансовых потоков пользователей, глубоко исследуя модели доходов этих публичных цепочек и их устойчивость.
Согласно последним данным, за последние 30 дней Ethereum с общими комиссиями в 99,89 миллиона долларов значительно опережает, в то время как Solana и Tron следуют за ним с 46,21 миллиона долларов и 38,97 миллиона долларов соответственно. Однако это преимущество в доходах не полностью отражается на рыночной активности и вовлеченности пользователей. Стоит отметить, что обсуждаемость Solana за последние полгода превысила обсуждаемость Ethereum, в то время как Tron пользуется популярностью в сфере платежей благодаря низким комиссиям.
Более заметно то, что данные о ежедневных активных адресах показывают совершенно другую картину по сравнению с доходами от комиссий: TRON занимает первое место с 2,1 миллиона ежедневных активных адресов, за ним следует Solana с 1,1 миллиона, а Ethereum имеет только 316 тысяч. Это явление подчеркивает сложные отношения между составом доходов от комиссий, экономической активностью в сети и устойчивостью пользовательских доходов и расходов, предоставляя уникальную перспективу для глубокого анализа устойчивости доходов этих трех основных блокчейнов.
В этом отчете будет подробно рассмотрен состав доходов Ethereum, Solana и TRON, а также обсуждены их долгосрочный потенциал развития и устойчивость доходов.
Эфириум
Структура доходов от комиссий
Ethereum прошел через ряд значительных обновлений, включая переход от механизма доказательства работы (PoW) к механизму доказательства доли (PoS), а также внедрение предложения EIP-1559, что оказало глубокое влияние на его структуру сборов. Новая структура сборов делится на две части: базовая плата, которая автоматически уничтожается системой, и чаевые, которые выплачиваются непосредственно валидаторам. Механизм уничтожения базовой платы, вероятно, приведет к дефляционному состоянию ETH, потенциально увеличивая его стоимость. В то же время, динамическая корректировка базовой платы помогает оптимизировать распределение сетевых ресурсов, а чаевые предоставляют валидаторам дополнительные стимулы для поддержания безопасности сети. Эта двойная структура не только диверсифицирует источники дохода валидаторов, уменьшая зависимость от эмиссии новых монет, но также создает долгосрочный дефляционный потенциал для ETH благодаря механизму уничтожения базовой платы. В целом, эта серия преобразований направлена на повышение экономической устойчивости сети Ethereum и долгосрочной ценности предложения.
За последние 30 дней Ethereum с помощью механизма базовой платы сжег ETH на сумму около 47 миллионов долларов; эти данные не только отражают уровень активности в сети, но и предоставляют важную основу для анализа вклада различных видов цепочных активностей в общее потребление комиссий, что помогает глубже понять экономическое влияние различных приложений и типов транзакций в экосистеме Ethereum.
Распределение расходов на комиссии в сети Ethereum отражает активность ее экосистемы и направление потока экономической ценности. Согласно данным, децентрализованные финансы ( DeFi ) занимают лидирующую позицию с долей в 60%, подчеркивая их ключевую роль в экосистеме Ethereum. На втором месте находятся переводы ETH ( 12% ), MEV ( максимальная извлекаемая ценность, 8% ) и NFT ( невзаимозаменяемые токены, 8% ); эти четыре категории в совокупности составляют 88% от общего расхода на комиссии, constituting основную экономическую активность сети Ethereum. Решения Layer 2 ( 16% ) и создание смарт-контрактов ( 12% ) занимают небольшую долю, что отражает временное "падение" в развитии экосистемы Ethereum.
Несмотря на то, что сеть Ethereum в настоящее время находится в относительно низком периоде, распределение затрат на транзакции все еще демонстрирует разнообразную экосистему, с доминированием DeFi, дополненной такими областями, как переводы ETH, MEV и NFT, что демонстрирует постоянную активность сети и широкий спектр применения, закладывая прочный фундамент для роста ценности сети Ethereum.
Экономическая деятельность на блокчейне
DeFi
Децентрализованные финансы ( DeFi ) являются ключевым компонентом экосистемы Ethereum и охватывают разнообразные сегменты, включая децентрализованные биржи ( DEX ), платформы кредитования, торговых роботов для DEX, стейблкоины, производные инструменты, криптокошельки и ликвидные стейкинговые производные ( LSD ) и т.д.
Проведя глубокий анализ подробностей сжигания комиссий в Ethereum, мы наблюдаем, что такие направления, как DEX, стабильные монеты, торговые роботы DEX и криптокошельки, выделяются по расходованию комиссий, занимая ведущие позиции в рейтинге. Это отражает доминирующее положение и активность пользователей этих сегментов в текущей экосистеме DeFi.
Uniswap(DEX)
Uniswap как самая крупная децентрализованная биржа в экосистеме Ethereum (DEX) не только предоставляет пользователям эффективные услуги по спотовой торговле на блокчейне, но и служит инфраструктурой для децентрализованных финансов (DeFi), удовлетворяя жесткие потребности в блокчейн-сети.
Доход Uniswap за последние 30 дней составил 54,23 миллиона долларов США, из которых 8,15 миллиона долларов США пришли от комиссий за сжигание, что составляет примерно 17,3% от общего объема в экосистеме Ethereum. Статистические данные показывают, что в числе торговых пар с наибольшим объемом торгов на Uniswap в основном присутствуют ETH и стабильные монеты, тогда как доля спекулятивных торгов Meme-токенов в общем объеме торгов крайне низка, что подчеркивает здоровье экосистемы платформы, основанной на нормальных торговых действиях.
1inch(DEX)
1inch как ведущий децентрализованный обменник в экосистеме Ethereum (DEX) агрегатор, объединяя ликвидные пулы нескольких DEX, предоставляет пользователям оптимальные торговые пути и цены, особенно проявляя уникальные преимущества в торговле нишевыми токенами.
1inch внес в экосистему Ethereum около 1210000 долларов США в виде комиссий, что составляет 3% от общего объема.
Весь сектор DEX занимает более 40% в области DeFi и более 25% в экосистеме Ethereum, подчеркивая статус DEX как самого активного сектора Ethereum. Основные проекты DEX ориентированы на нормальные сделки и редко касаются Meme токенов, что отражает здоровую экосистему. Хотя сектор DEX занимает наибольшую долю, он составляет лишь 25% от экосистемы Ethereum, что свидетельствует о разумном распределении комиссий.
Перевод стабильной монеты
Перевод стабильных монет как ключевого показателя процветания блокчейна занимает второе место после DEX в экосистеме Ethereum, играя в цепочечных транзакциях роль, аналогичную фиатным валютам. Они не только предоставляют ценовые ориентиры для других токенов, но и становятся предпочтительным посредником для торговых операций с токенами на блокчейне благодаря удобству транзакций и низкому проскальзыванию. Основными стабильными монетами в отрасли являются USDT и USDC, которые эффективно отражают финансовые потребности и активность экосистемы Ethereum.
За последний месяц комиссии за сжигание, связанные с переводами стейблкоинов на блокчейне Ethereum, составили 4,01 миллиона долларов США, что составляет около 8,5% от общего объема сожженных комиссий за тот же период. Эти данные не только отражают высокий спрос на капитал в сети, но и подчеркивают важность переводов стейблкоинов в оценке потенциала устойчивого развития публичных блокчейнов, поскольку они напрямую связаны с тем, есть ли у публичного блокчейна достаточно средств и пользовательской базы. Сильные показатели Ethereum в этом отношении дополнительно подтверждают его ведущую позицию и динамику устойчивого развития в экосистеме криптовалют.
Декс Трейдинг Бот
Восход популярности Dex Trading Bot связан с распространением мем-койнов. Это автоматизированный торговый инструмент, специально разработанный для трейдеров DEX, в основном предназначенный для упрощения покупки мем-койнов. С увеличением количества проектов мем-койнов их рынок демонстрирует крайне высокую волатильность и короткие циклы. ( Некоторые из них даже активны менее 10 минут. ) Это значительно усложняет торговлю, так как разница в несколько секунд в моменте покупки может определить прибыль или убыток. Поэтому многие трейдеры начинают использовать Dex Trading Bot, чтобы захватить мем-койны на старте. Этот процесс не только приводит к значительным комиссиям, но и включает довольно высокую долю взяток с целью обеспечения приоритета своих сделок у майнеров блокчейна, чтобы получить преимущество в торговле мем-койнами.
Данные показывают, что проект Dex Trading Bot ( в основном занимает третье место по вкладу в комиссионные сборы после Uniswap и Ethereum/стейблкоинов, уступая только Banana Gun и Maestro ).
Проект Banana Gun, являющийся совместимым с кросс-цепочкой Dex Trading Bot, в основном активен на цепочке Ethereum и за последние 30 дней внес вклад в комиссионные в размере до 1,73 миллиона долларов, занимая первое место среди всех проектов Dex Trading Bot и составляя 3,68% от всей экосистемы Ethereum, что подчеркивает его доминирующее положение в области автоматизированных торговых инструментов.
Maestro также является проектом Dex Trading Bot с поддержкой нескольких цепочек, основным сценарием применения которого является Ethereum. За последние 30 дней он сгенерировал 1,51 миллиона долларов США в виде комиссий, занимая второе место среди проектов Dex Trading Bot и составляя 3,21% от общей суммы комиссий экосистемы Ethereum, что подчеркивает его важное влияние на рынок автоматизированной торговли.
Dex Trading Bot в экосистеме Ethereum занимает заметное место, (, по вкладу в комиссии занимает третье место, составляя около 6,9% ), что отражает его важность, а также очевидный эффект «первой головы» (, Banana Gun и Maestro занимают более 90% рыночной доли ), что не только демонстрирует концентрацию этого направления, но и косвенно отражает разумную популярность торговли мем-криптовалютами на цепочке Ethereum, этот баланс удовлетворяет потребности в торговле, а также избегает негативного влияния чрезмерной спекуляции на нормальные экосистемные проекты на цепочке, тем самым обеспечивая мощную поддержку для здорового развития экосистемы Ethereum.
Криптовалютный кошелек
Кошелек как инфраструктура для активности пользователей публичной цепи, его вклад в комиссионные сборы не только отражает реальную активность пользователей на цепи, но и является ключевым показателем для оценки здоровья экосистемы публичной цепи. Данные показывают, что как текущий самый широко используемый проект кошелька на цепи, MetaMask занимает лидирующие позиции в экосистеме Ethereum, за последние 30 дней он внес в комиссионные сборы 2,91 миллиона долларов ( сжиганием 940 тысяч долларов ), что составляет примерно 2% от всех комиссионных сборов на цепи Ethereum, подчеркивая важное место кошельков в экосистеме публичной цепи.
Перевод на блокчейне
Переводы на блокчейне Ethereum, занимая второе место среди всех действий на блокчейне, за последний месяц сожгли 383 тысячи долларов США в виде комиссий, что, по оценкам, составляет около 2,55 миллиона долларов США от общей суммы комиссий, что составляет около 12% от общей суммы комиссий экосистемы Ethereum, подчеркивая важное место и сильный спрос на них в экосистеме ETH.
MEV
MEV, как уникальное явление на этапе обработки транзакций в блокчейне, на цепочке Ethereum проявляется в виде дополнительных сборов, которые пользователи оплачивают для ускорения транзакций; при этом базовый сбор уничтожается, а чаевые для майнеров поступают непосредственно к ним. Эта механика стала более понятной после обновления EIP-1559. Слишком высокий спрос на MEV часто отражает нездоровое развитие экосистемы на цепочке, особенно в проектах Meme-коинов, где временная чувствительность приводит к тому, что пользователи постоянно повышают сборы MEV для получения преимущества, таким образом, размер сборов MEV в определенной степени может косвенно отражать уровень активности проектов Meme-коинов на цепочке. На цепочке Ethereum расходы на сжигание MEV составляют около 3,76 миллиона долларов, что составляет 8% от общего объема сжигаемых сборов на цепочке. Эти данные показывают, что участие в проектах Meme-коинов не занимает доминирующее положение в экосистеме Ethereum.
Итоги экосистемы Ethereum
Экосистема Ethereum демонстрирует разнообразие, но сосредоточена на нескольких основных областях развития. Сектор DeFi лидирует с долей комиссии в 60%, подчеркивая свою核心 позицию, но внутренняя сегментация распределена разумно. Переводы ETH (12%), MEV (8%) и NFT (8%) следуют за ним, эти четыре категории составляют 88% от общего расхода на комиссии. Наиболее высокие комиссии на блокчейне наблюдаются в сегментах DEX (26%), переводы на блокчейне и стейблкоины (17%), Dex Trading Bot (7%) и сегмент кошельков (3%), в сумме это составляет 53%. Решения второго уровня (6%) и создание смарт-контрактов (2%) имеют небольшую долю, что отражает возможность развития экосистемы в "низкой точке". Тем не менее, такое распределение сборов по комиссиям все же демонстрирует относительно сбалансированное развитие различных сегментов Ethereum, не наблюдается чрезмерной концентрации в одном сегменте, что свидетельствует об общем здоровом состоянии экосистемы.
 и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
consensus_whisperer
· 7ч назад
sol обязательно обгонит eth, вперед!
Посмотреть ОригиналОтветить0
SleepyArbCat
· 12ч назад
Эм-хм, послушав вас, газ ушел на десятки долларов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCrier
· 14ч назад
eth не зря является неудачниками-расходниками.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainBouncer
· 14ч назад
ETH это кусок упрямого камня
Посмотреть ОригиналОтветить0
StableNomad
· 14ч назад
лmao, комиссии по eth все еще печатают деньги... напоминает мне о настроениях бычьего рынка 2021 года, не буду лукавить
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainDetective
· 14ч назад
Данные отслеживания выявили подозрительное манипулирование адресами с одинаковым источником
Глубина сравнения устойчивости доходов трех крупных публичных цепей: Эфир, Solana и Tron
Глубина анализа: устойчивость доходов трех основных публичных цепей Ethereum, Solana и Tron
Введение
В условиях быстрого развития технологии блокчейн, устойчивость доходов публичных цепочек стала ключевым показателем для оценки их долгосрочного потенциала. Этот отчет сосредоточен на трех основных публичных цепочках на текущем рынке: Ethereum, Solana и Tron, путем анализа структуры доходов от сборов, экономической активности в цепочке и финансовых потоков пользователей, глубоко исследуя модели доходов этих публичных цепочек и их устойчивость.
Согласно последним данным, за последние 30 дней Ethereum с общими комиссиями в 99,89 миллиона долларов значительно опережает, в то время как Solana и Tron следуют за ним с 46,21 миллиона долларов и 38,97 миллиона долларов соответственно. Однако это преимущество в доходах не полностью отражается на рыночной активности и вовлеченности пользователей. Стоит отметить, что обсуждаемость Solana за последние полгода превысила обсуждаемость Ethereum, в то время как Tron пользуется популярностью в сфере платежей благодаря низким комиссиям.
Более заметно то, что данные о ежедневных активных адресах показывают совершенно другую картину по сравнению с доходами от комиссий: TRON занимает первое место с 2,1 миллиона ежедневных активных адресов, за ним следует Solana с 1,1 миллиона, а Ethereum имеет только 316 тысяч. Это явление подчеркивает сложные отношения между составом доходов от комиссий, экономической активностью в сети и устойчивостью пользовательских доходов и расходов, предоставляя уникальную перспективу для глубокого анализа устойчивости доходов этих трех основных блокчейнов.
В этом отчете будет подробно рассмотрен состав доходов Ethereum, Solana и TRON, а также обсуждены их долгосрочный потенциал развития и устойчивость доходов.
Эфириум
Структура доходов от комиссий
Ethereum прошел через ряд значительных обновлений, включая переход от механизма доказательства работы (PoW) к механизму доказательства доли (PoS), а также внедрение предложения EIP-1559, что оказало глубокое влияние на его структуру сборов. Новая структура сборов делится на две части: базовая плата, которая автоматически уничтожается системой, и чаевые, которые выплачиваются непосредственно валидаторам. Механизм уничтожения базовой платы, вероятно, приведет к дефляционному состоянию ETH, потенциально увеличивая его стоимость. В то же время, динамическая корректировка базовой платы помогает оптимизировать распределение сетевых ресурсов, а чаевые предоставляют валидаторам дополнительные стимулы для поддержания безопасности сети. Эта двойная структура не только диверсифицирует источники дохода валидаторов, уменьшая зависимость от эмиссии новых монет, но также создает долгосрочный дефляционный потенциал для ETH благодаря механизму уничтожения базовой платы. В целом, эта серия преобразований направлена на повышение экономической устойчивости сети Ethereum и долгосрочной ценности предложения.
За последние 30 дней Ethereum с помощью механизма базовой платы сжег ETH на сумму около 47 миллионов долларов; эти данные не только отражают уровень активности в сети, но и предоставляют важную основу для анализа вклада различных видов цепочных активностей в общее потребление комиссий, что помогает глубже понять экономическое влияние различных приложений и типов транзакций в экосистеме Ethereum.
Распределение расходов на комиссии в сети Ethereum отражает активность ее экосистемы и направление потока экономической ценности. Согласно данным, децентрализованные финансы ( DeFi ) занимают лидирующую позицию с долей в 60%, подчеркивая их ключевую роль в экосистеме Ethereum. На втором месте находятся переводы ETH ( 12% ), MEV ( максимальная извлекаемая ценность, 8% ) и NFT ( невзаимозаменяемые токены, 8% ); эти четыре категории в совокупности составляют 88% от общего расхода на комиссии, constituting основную экономическую активность сети Ethereum. Решения Layer 2 ( 16% ) и создание смарт-контрактов ( 12% ) занимают небольшую долю, что отражает временное "падение" в развитии экосистемы Ethereum.
Несмотря на то, что сеть Ethereum в настоящее время находится в относительно низком периоде, распределение затрат на транзакции все еще демонстрирует разнообразную экосистему, с доминированием DeFi, дополненной такими областями, как переводы ETH, MEV и NFT, что демонстрирует постоянную активность сети и широкий спектр применения, закладывая прочный фундамент для роста ценности сети Ethereum.
Экономическая деятельность на блокчейне
DeFi
Децентрализованные финансы ( DeFi ) являются ключевым компонентом экосистемы Ethereum и охватывают разнообразные сегменты, включая децентрализованные биржи ( DEX ), платформы кредитования, торговых роботов для DEX, стейблкоины, производные инструменты, криптокошельки и ликвидные стейкинговые производные ( LSD ) и т.д.
Проведя глубокий анализ подробностей сжигания комиссий в Ethereum, мы наблюдаем, что такие направления, как DEX, стабильные монеты, торговые роботы DEX и криптокошельки, выделяются по расходованию комиссий, занимая ведущие позиции в рейтинге. Это отражает доминирующее положение и активность пользователей этих сегментов в текущей экосистеме DeFi.
Uniswap(DEX)
Uniswap как самая крупная децентрализованная биржа в экосистеме Ethereum (DEX) не только предоставляет пользователям эффективные услуги по спотовой торговле на блокчейне, но и служит инфраструктурой для децентрализованных финансов (DeFi), удовлетворяя жесткие потребности в блокчейн-сети.
Доход Uniswap за последние 30 дней составил 54,23 миллиона долларов США, из которых 8,15 миллиона долларов США пришли от комиссий за сжигание, что составляет примерно 17,3% от общего объема в экосистеме Ethereum. Статистические данные показывают, что в числе торговых пар с наибольшим объемом торгов на Uniswap в основном присутствуют ETH и стабильные монеты, тогда как доля спекулятивных торгов Meme-токенов в общем объеме торгов крайне низка, что подчеркивает здоровье экосистемы платформы, основанной на нормальных торговых действиях.
1inch(DEX)
1inch как ведущий децентрализованный обменник в экосистеме Ethereum (DEX) агрегатор, объединяя ликвидные пулы нескольких DEX, предоставляет пользователям оптимальные торговые пути и цены, особенно проявляя уникальные преимущества в торговле нишевыми токенами.
1inch внес в экосистему Ethereum около 1210000 долларов США в виде комиссий, что составляет 3% от общего объема.
Весь сектор DEX занимает более 40% в области DeFi и более 25% в экосистеме Ethereum, подчеркивая статус DEX как самого активного сектора Ethereum. Основные проекты DEX ориентированы на нормальные сделки и редко касаются Meme токенов, что отражает здоровую экосистему. Хотя сектор DEX занимает наибольшую долю, он составляет лишь 25% от экосистемы Ethereum, что свидетельствует о разумном распределении комиссий.
Перевод стабильной монеты
Перевод стабильных монет как ключевого показателя процветания блокчейна занимает второе место после DEX в экосистеме Ethereum, играя в цепочечных транзакциях роль, аналогичную фиатным валютам. Они не только предоставляют ценовые ориентиры для других токенов, но и становятся предпочтительным посредником для торговых операций с токенами на блокчейне благодаря удобству транзакций и низкому проскальзыванию. Основными стабильными монетами в отрасли являются USDT и USDC, которые эффективно отражают финансовые потребности и активность экосистемы Ethereum.
За последний месяц комиссии за сжигание, связанные с переводами стейблкоинов на блокчейне Ethereum, составили 4,01 миллиона долларов США, что составляет около 8,5% от общего объема сожженных комиссий за тот же период. Эти данные не только отражают высокий спрос на капитал в сети, но и подчеркивают важность переводов стейблкоинов в оценке потенциала устойчивого развития публичных блокчейнов, поскольку они напрямую связаны с тем, есть ли у публичного блокчейна достаточно средств и пользовательской базы. Сильные показатели Ethereum в этом отношении дополнительно подтверждают его ведущую позицию и динамику устойчивого развития в экосистеме криптовалют.
Декс Трейдинг Бот
Восход популярности Dex Trading Bot связан с распространением мем-койнов. Это автоматизированный торговый инструмент, специально разработанный для трейдеров DEX, в основном предназначенный для упрощения покупки мем-койнов. С увеличением количества проектов мем-койнов их рынок демонстрирует крайне высокую волатильность и короткие циклы. ( Некоторые из них даже активны менее 10 минут. ) Это значительно усложняет торговлю, так как разница в несколько секунд в моменте покупки может определить прибыль или убыток. Поэтому многие трейдеры начинают использовать Dex Trading Bot, чтобы захватить мем-койны на старте. Этот процесс не только приводит к значительным комиссиям, но и включает довольно высокую долю взяток с целью обеспечения приоритета своих сделок у майнеров блокчейна, чтобы получить преимущество в торговле мем-койнами.
Данные показывают, что проект Dex Trading Bot ( в основном занимает третье место по вкладу в комиссионные сборы после Uniswap и Ethereum/стейблкоинов, уступая только Banana Gun и Maestro ).
Проект Banana Gun, являющийся совместимым с кросс-цепочкой Dex Trading Bot, в основном активен на цепочке Ethereum и за последние 30 дней внес вклад в комиссионные в размере до 1,73 миллиона долларов, занимая первое место среди всех проектов Dex Trading Bot и составляя 3,68% от всей экосистемы Ethereum, что подчеркивает его доминирующее положение в области автоматизированных торговых инструментов.
Maestro также является проектом Dex Trading Bot с поддержкой нескольких цепочек, основным сценарием применения которого является Ethereum. За последние 30 дней он сгенерировал 1,51 миллиона долларов США в виде комиссий, занимая второе место среди проектов Dex Trading Bot и составляя 3,21% от общей суммы комиссий экосистемы Ethereum, что подчеркивает его важное влияние на рынок автоматизированной торговли.
Dex Trading Bot в экосистеме Ethereum занимает заметное место, (, по вкладу в комиссии занимает третье место, составляя около 6,9% ), что отражает его важность, а также очевидный эффект «первой головы» (, Banana Gun и Maestro занимают более 90% рыночной доли ), что не только демонстрирует концентрацию этого направления, но и косвенно отражает разумную популярность торговли мем-криптовалютами на цепочке Ethereum, этот баланс удовлетворяет потребности в торговле, а также избегает негативного влияния чрезмерной спекуляции на нормальные экосистемные проекты на цепочке, тем самым обеспечивая мощную поддержку для здорового развития экосистемы Ethereum.
Криптовалютный кошелек
Кошелек как инфраструктура для активности пользователей публичной цепи, его вклад в комиссионные сборы не только отражает реальную активность пользователей на цепи, но и является ключевым показателем для оценки здоровья экосистемы публичной цепи. Данные показывают, что как текущий самый широко используемый проект кошелька на цепи, MetaMask занимает лидирующие позиции в экосистеме Ethereum, за последние 30 дней он внес в комиссионные сборы 2,91 миллиона долларов ( сжиганием 940 тысяч долларов ), что составляет примерно 2% от всех комиссионных сборов на цепи Ethereum, подчеркивая важное место кошельков в экосистеме публичной цепи.
Перевод на блокчейне
Переводы на блокчейне Ethereum, занимая второе место среди всех действий на блокчейне, за последний месяц сожгли 383 тысячи долларов США в виде комиссий, что, по оценкам, составляет около 2,55 миллиона долларов США от общей суммы комиссий, что составляет около 12% от общей суммы комиссий экосистемы Ethereum, подчеркивая важное место и сильный спрос на них в экосистеме ETH.
MEV
MEV, как уникальное явление на этапе обработки транзакций в блокчейне, на цепочке Ethereum проявляется в виде дополнительных сборов, которые пользователи оплачивают для ускорения транзакций; при этом базовый сбор уничтожается, а чаевые для майнеров поступают непосредственно к ним. Эта механика стала более понятной после обновления EIP-1559. Слишком высокий спрос на MEV часто отражает нездоровое развитие экосистемы на цепочке, особенно в проектах Meme-коинов, где временная чувствительность приводит к тому, что пользователи постоянно повышают сборы MEV для получения преимущества, таким образом, размер сборов MEV в определенной степени может косвенно отражать уровень активности проектов Meme-коинов на цепочке. На цепочке Ethereum расходы на сжигание MEV составляют около 3,76 миллиона долларов, что составляет 8% от общего объема сжигаемых сборов на цепочке. Эти данные показывают, что участие в проектах Meme-коинов не занимает доминирующее положение в экосистеме Ethereum.
Итоги экосистемы Ethereum
Экосистема Ethereum демонстрирует разнообразие, но сосредоточена на нескольких основных областях развития. Сектор DeFi лидирует с долей комиссии в 60%, подчеркивая свою核心 позицию, но внутренняя сегментация распределена разумно. Переводы ETH (12%), MEV (8%) и NFT (8%) следуют за ним, эти четыре категории составляют 88% от общего расхода на комиссии. Наиболее высокие комиссии на блокчейне наблюдаются в сегментах DEX (26%), переводы на блокчейне и стейблкоины (17%), Dex Trading Bot (7%) и сегмент кошельков (3%), в сумме это составляет 53%. Решения второго уровня (6%) и создание смарт-контрактов (2%) имеют небольшую долю, что отражает возможность развития экосистемы в "низкой точке". Тем не менее, такое распределение сборов по комиссиям все же демонстрирует относительно сбалансированное развитие различных сегментов Ethereum, не наблюдается чрезмерной концентрации в одном сегменте, что свидетельствует об общем здоровом состоянии экосистемы.
![Глубина анализа: устойчивость доходов трех крупных публичных цепочек - Ethereum, Solana и Tron](