Возможности в контексте повторного стейкинга: глубокий анализ первого производного протокола ликвидного повторного стейкинга Agilely
После перехода Ethereum на POS, упакованный ETH, выпущенный базовым протоколом стейкинга, принес экосистеме 4% безрисковой ставки. EigenLayer дополнительно декомпозирует безопасность узлов стейкинга Ethereum, предоставляя возможность повторного стейкинга для нескольких POS сетей. Хотя он еще не был официально запущен, можно ожидать, что повторный стейкинг повысит базовую процентную ставку экосистемы Ethereum до 6%-8%. На этой основе с использованием заемных средств пользователи могут получить около 10% долгосрочной безрисковой доходности. Agilely выделяется как первый LSDFi протокол, который принял токены повторного стейкинга.
О Agilely
Agilely является Протоколом выпуска стабильной монеты USDA. USDA - это стабильная монета с доходностью на основе модели Liquity, которая с помощью множества инновационных механизмов обеспечивает получение процентов пользователями при условии, что USDA всегда привязана к 1 доллару, что позволяет совместить доходность и ликвидность.
После появления LSD-направления в этом году, стабильные монеты с ликвидностью, стабильностью и доходностью迅速 стали популярны среди игроков DeFi. В мае Lybra сделала первый шаг, за ней последовали Gravita, Raft и Prisma, общий TVL достиг 400 миллионов долларов, став значительной силой. Agilely, используя лучшие практики, сохранил максимальное количество инновационных моментов в дизайне продуктов, одновременно обеспечивая захват реального дохода протокола в дизайне токенов, что является преимуществом, отсутствующим у аналогичных протоколов.
Модель стабильной монеты на основе CDP была впервые предложена MakerDAO, где пользователи вносят избыточные залоговые активы в протокол, чтобы гарантировать выдачу стабильной монеты, эмитируемой протоколом. Однако залоговая ставка до 250% приводит к низкой капитализации.
Затем Liquity предложила классическую модель стабильной монеты CDP, достигая минимального коэффициента обеспечения (MCR) в 110% с помощью двойной привязки и трехуровневой модели ликвидации, что обеспечивает отличную капитализацию. Стабильная монета LUSD, выпущенная Liquity, в течение двух лет колебаний рынка сохраняла свою привязку к 1 доллару, что полностью подтверждает совершенство ее механизма. Agilely использует механизм ценовой стабильности Liquity для обеспечения стабильности USDA в цене.
Инновация механизма Agilely
Залог
Agilely позволяет пользователям использовать ETH, основные обернутые ETH и GLP в качестве доходных активов для залога при выпуске USDA, в будущем также будут подключены токены повторного стекинга, которые унаследуют свою процентную ставку в USDA, повышая процентную ставку USDA.
Модель процентной ставки
Agilely модифицировал модель BaseRate в Liquity, добавив фактор затухания и определив разные факторы затухания для каждого экземпляра. Кроме того, была инновационно разработана ADI( Agilely Dynamic Interest) для регулирования общего объема валюты.
Механизм стабильности
Agilely сохранил жесткий механизм привязки Liquity, одновременно с этим с помощью ADI в макроэкономическом плане регулирует цену USDA.
Механизм расчета
Agilely оптимизировала трехуровневый механизм ликвидации Liquity, добавив Smart Stability Pool, что позволяет размещать USDA в Stability Pool с наибольшей вероятностью ликвидации и потенциальным разрывом ликвидности.
ПСМ
Agilely также стремится захватить доходы от реальных активов, повышая процентные ставки с помощью настройки модуля PSM, чтобы осуществить сужение DAI, в сочетании с MakerDAO для захвата доходов от государственных облигаций.
Направление потока стоимости в протоколе
Несколько доходов в рамках Agilely Протокола будут выводиться тремя способами:
ABI направляется держателям USDA, LP и застейкателям USDA в стабильном пуле
держатели veAGL могут получать реальные доходы по Протоколу
Остаточный доход распределяется в стабильный пул в качестве застейканных доходов
Дизайн токенов
Токен AGL от Agilely разработан для захвата реальной доходности. Пользователи могут заблокировать ликвидность Balancer AGL/ETH LP для получения голосов veAGL, которые также могут делиться доходом бизнеса протокола. Это позволяет AGL избежать простой логики "майнинга в двух пулах", обеспечивая устойчивость протокола.
Заключение
Несмотря на то, что в настоящее время средства на рынке сосредоточены на BTC и экосистеме Solana, экосистема ETH относительно спокойна. Однако после официального запуска EigenLayer, который повысит базовую процентную ставку экосистемы ETH, средства, безусловно, снова вернутся в экосистему DeFi. В это время Agilely, благодаря своим отличным продуктам и дизайну токенов, имеет все шансы стать предпочтительным выбором для пользователей DeFi, занимающихся маржинальной торговлей. В настоящее время создание будущей экосистемы через Agilely может оказаться высокоокупаемым выбором.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GasWrangler
· 8ч назад
технически говоря, доходы от повторного стекинга субоптимальны без должной оптимизации газа
Посмотреть ОригиналОтветить0
CommunitySlacker
· 8ч назад
Снова собираются разгонять концепцию.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RektRecorder
· 8ч назад
Эта процентная ставка такая привлекательная, что хочется вложиться!
Посмотреть ОригиналОтветить0
fren_with_benefits
· 8ч назад
Серьезно? Безрисковая доходность действительно может составить 10%?
Посмотреть ОригиналОтветить0
liquiditea_sipper
· 8ч назад
Закрытая позиция eth зарабатывать несколько молотков
Agilely: Пионеры инноваций стейблкоинов с ликвидностью в эпоху повторного за stakingа
Возможности в контексте повторного стейкинга: глубокий анализ первого производного протокола ликвидного повторного стейкинга Agilely
После перехода Ethereum на POS, упакованный ETH, выпущенный базовым протоколом стейкинга, принес экосистеме 4% безрисковой ставки. EigenLayer дополнительно декомпозирует безопасность узлов стейкинга Ethereum, предоставляя возможность повторного стейкинга для нескольких POS сетей. Хотя он еще не был официально запущен, можно ожидать, что повторный стейкинг повысит базовую процентную ставку экосистемы Ethereum до 6%-8%. На этой основе с использованием заемных средств пользователи могут получить около 10% долгосрочной безрисковой доходности. Agilely выделяется как первый LSDFi протокол, который принял токены повторного стейкинга.
О Agilely
Agilely является Протоколом выпуска стабильной монеты USDA. USDA - это стабильная монета с доходностью на основе модели Liquity, которая с помощью множества инновационных механизмов обеспечивает получение процентов пользователями при условии, что USDA всегда привязана к 1 доллару, что позволяет совместить доходность и ликвидность.
После появления LSD-направления в этом году, стабильные монеты с ликвидностью, стабильностью и доходностью迅速 стали популярны среди игроков DeFi. В мае Lybra сделала первый шаг, за ней последовали Gravita, Raft и Prisma, общий TVL достиг 400 миллионов долларов, став значительной силой. Agilely, используя лучшие практики, сохранил максимальное количество инновационных моментов в дизайне продуктов, одновременно обеспечивая захват реального дохода протокола в дизайне токенов, что является преимуществом, отсутствующим у аналогичных протоколов.
Модель стабильной монеты на основе CDP была впервые предложена MakerDAO, где пользователи вносят избыточные залоговые активы в протокол, чтобы гарантировать выдачу стабильной монеты, эмитируемой протоколом. Однако залоговая ставка до 250% приводит к низкой капитализации.
Затем Liquity предложила классическую модель стабильной монеты CDP, достигая минимального коэффициента обеспечения (MCR) в 110% с помощью двойной привязки и трехуровневой модели ликвидации, что обеспечивает отличную капитализацию. Стабильная монета LUSD, выпущенная Liquity, в течение двух лет колебаний рынка сохраняла свою привязку к 1 доллару, что полностью подтверждает совершенство ее механизма. Agilely использует механизм ценовой стабильности Liquity для обеспечения стабильности USDA в цене.
Инновация механизма Agilely
Залог
Agilely позволяет пользователям использовать ETH, основные обернутые ETH и GLP в качестве доходных активов для залога при выпуске USDA, в будущем также будут подключены токены повторного стекинга, которые унаследуют свою процентную ставку в USDA, повышая процентную ставку USDA.
Модель процентной ставки
Agilely модифицировал модель BaseRate в Liquity, добавив фактор затухания и определив разные факторы затухания для каждого экземпляра. Кроме того, была инновационно разработана ADI( Agilely Dynamic Interest) для регулирования общего объема валюты.
Механизм стабильности
Agilely сохранил жесткий механизм привязки Liquity, одновременно с этим с помощью ADI в макроэкономическом плане регулирует цену USDA.
Механизм расчета
Agilely оптимизировала трехуровневый механизм ликвидации Liquity, добавив Smart Stability Pool, что позволяет размещать USDA в Stability Pool с наибольшей вероятностью ликвидации и потенциальным разрывом ликвидности.
ПСМ
Agilely также стремится захватить доходы от реальных активов, повышая процентные ставки с помощью настройки модуля PSM, чтобы осуществить сужение DAI, в сочетании с MakerDAO для захвата доходов от государственных облигаций.
Направление потока стоимости в протоколе
Несколько доходов в рамках Agilely Протокола будут выводиться тремя способами:
Дизайн токенов
Токен AGL от Agilely разработан для захвата реальной доходности. Пользователи могут заблокировать ликвидность Balancer AGL/ETH LP для получения голосов veAGL, которые также могут делиться доходом бизнеса протокола. Это позволяет AGL избежать простой логики "майнинга в двух пулах", обеспечивая устойчивость протокола.
Заключение
Несмотря на то, что в настоящее время средства на рынке сосредоточены на BTC и экосистеме Solana, экосистема ETH относительно спокойна. Однако после официального запуска EigenLayer, который повысит базовую процентную ставку экосистемы ETH, средства, безусловно, снова вернутся в экосистему DeFi. В это время Agilely, благодаря своим отличным продуктам и дизайну токенов, имеет все шансы стать предпочтительным выбором для пользователей DeFi, занимающихся маржинальной торговлей. В настоящее время создание будущей экосистемы через Agilely может оказаться высокоокупаемым выбором.