Диверсификационный цикл криптоактивов: инвестиционные стратегии в новой норме
В недавних разговорах с опытными специалистами в отрасли возникло общее мнение: традиционная теория "четыре года один цикл" устарела. Если инвесторы по-прежнему будут придерживаться старых представлений и ожидать простых возможностей для роста бычьего рынка, они, вероятно, будут вытеснены с рынка.
На самом деле текущий рынок криптоактивов уже эволюционировал в четыре параллельных, но совершенно разных циклических модели, каждая из которых имеет свои уникальные ритмы, стратегии и логику получения прибыли.
Долгосрочный цикл роста Биткойна
Биткойн уже не является простым объектом спекуляции, а стал активом для институциональных инвестиций. Массовые вливания средств со стороны Уолл-стрит, публичных компаний и ETF полностью изменили рыночную структуру биткойна. Доля розничных инвесторов в держании токенов снижается, в то время как институциональные инвесторы, представленные некоторыми технологическими компаниями, активно увеличивают свои позиции.
Это фундаментальное изменение переопределяет механизм ценообразования и волатильности биткойна. Для обычных инвесторов самым большим вызовом являются временные и альтернативные издержки. Институциональные инвесторы могут позволить себе период удержания в 3-5 лет, в то время как розничным инвесторам часто трудно сохранять такое долгосрочное терпение.
В будущем вполне вероятно появление медленного восходящего тренда, который продлится более десяти лет. Годовая доходность может стабилизироваться на уровне около 20-30%, но внутридневная волатильность значительно снизится, что сделает Биткойн более похожим на стабильный растущий технологический токен.
Краткосрочный цикл внимания MEME
Токены MEME по-прежнему сохраняют долгосрочную привлекательность, особенно в периоды, когда технологический нарратив не привлекателен. MEME по сути является средством мгновенного удовлетворения спекулятивного спроса, не требующим сложного технического фона, достаточно лишь символа, который может вызвать резонанс.
Однако рынок MEME превращается из народного праздника в профессиональные соревнования. С приходом профессиональных команд и крупных капиталов, обычным инвесторам становится гораздо труднее получать прибыль на этом быстро меняющемся рынке.
Долгосрочный цикл развития технических инноваций
Настоящие инновационные проекты с техническими барьерами, такие как решения для масштабирования Layer2, технологии нулевых знаний, инфраструктура ИИ и т. д., обычно требуют 2-3 лет или даже больше времени, чтобы увидеть реальные результаты. Эти проекты следуют кривой зрелости технологий, а не эмоциональному циклу капитальных рынков.
Для терпеливых инвесторов с техническим пониманием расстановка потенциальных проектов в период низкой технической активности может быть лучшей стратегией для получения высокой прибыли. Но это требует от инвесторов способности переносить долгие ожидания и рыночные колебания.
Краткосрочные циклы горячих тем малого масштаба
Перед формированием основного технологического нарратива на рынке появляются различные небольшие инновационные точки, такие как токенизация физических активов, децентрализованный интернет вещей, AI-агенты и т.д. Эти точки обычно имеют окно всего 1-3 месяца.
Это быстрое вращение отражает дефицит внимания на текущем рынке и двойное давление на эффективность поиска капитала. Ключ к успешному использованию этих возможностей заключается в том, чтобы войти на этапе проверки концепции и выйти, когда рыночные настроения на подъеме.
Стоит отметить, что если эти небольшие горячие точки смогут сформировать систематическую связь обновлений и в процессе создать устойчивую ценность, это может привести к возникновению крупномасштабных рыночных возможностей, аналогичных прошлому буму децентрализованных финансов.
В целом, понимание четырех параллельных характеристик рыночного цикла имеет решающее значение для разработки эффективных стратегий в текущем сложном криптоактивном рынке. Одиночное мышление о "четырехлетнем цикле" больше не подходит для новой нормы рынка. Только адаптировавшись к этой разнообразной циклической модели, можно будет уловить настоящие инвестиционные возможности на будущих рынках.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
NotFinancialAdvice
· 08-16 09:02
Что с того, что институциональные инвесторы поднялись на борт, розничный инвестор все равно будет терять.
Посмотреть ОригиналОтветить0
UnluckyMiner
· 08-16 09:01
Сейчас все играют большие учреждения, розничный инвестор медленно уходит.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BridgeNomad
· 08-16 09:00
говорил об этом с 2021 года... наконец-то кто-то это понял, по-настоящему
Анализ инвестиционных стратегий в условиях нового нормального состояния: четыре основных цикла крипторынка параллельно
Диверсификационный цикл криптоактивов: инвестиционные стратегии в новой норме
В недавних разговорах с опытными специалистами в отрасли возникло общее мнение: традиционная теория "четыре года один цикл" устарела. Если инвесторы по-прежнему будут придерживаться старых представлений и ожидать простых возможностей для роста бычьего рынка, они, вероятно, будут вытеснены с рынка.
На самом деле текущий рынок криптоактивов уже эволюционировал в четыре параллельных, но совершенно разных циклических модели, каждая из которых имеет свои уникальные ритмы, стратегии и логику получения прибыли.
Долгосрочный цикл роста Биткойна
Биткойн уже не является простым объектом спекуляции, а стал активом для институциональных инвестиций. Массовые вливания средств со стороны Уолл-стрит, публичных компаний и ETF полностью изменили рыночную структуру биткойна. Доля розничных инвесторов в держании токенов снижается, в то время как институциональные инвесторы, представленные некоторыми технологическими компаниями, активно увеличивают свои позиции.
Это фундаментальное изменение переопределяет механизм ценообразования и волатильности биткойна. Для обычных инвесторов самым большим вызовом являются временные и альтернативные издержки. Институциональные инвесторы могут позволить себе период удержания в 3-5 лет, в то время как розничным инвесторам часто трудно сохранять такое долгосрочное терпение.
В будущем вполне вероятно появление медленного восходящего тренда, который продлится более десяти лет. Годовая доходность может стабилизироваться на уровне около 20-30%, но внутридневная волатильность значительно снизится, что сделает Биткойн более похожим на стабильный растущий технологический токен.
Краткосрочный цикл внимания MEME
Токены MEME по-прежнему сохраняют долгосрочную привлекательность, особенно в периоды, когда технологический нарратив не привлекателен. MEME по сути является средством мгновенного удовлетворения спекулятивного спроса, не требующим сложного технического фона, достаточно лишь символа, который может вызвать резонанс.
Однако рынок MEME превращается из народного праздника в профессиональные соревнования. С приходом профессиональных команд и крупных капиталов, обычным инвесторам становится гораздо труднее получать прибыль на этом быстро меняющемся рынке.
Долгосрочный цикл развития технических инноваций
Настоящие инновационные проекты с техническими барьерами, такие как решения для масштабирования Layer2, технологии нулевых знаний, инфраструктура ИИ и т. д., обычно требуют 2-3 лет или даже больше времени, чтобы увидеть реальные результаты. Эти проекты следуют кривой зрелости технологий, а не эмоциональному циклу капитальных рынков.
Для терпеливых инвесторов с техническим пониманием расстановка потенциальных проектов в период низкой технической активности может быть лучшей стратегией для получения высокой прибыли. Но это требует от инвесторов способности переносить долгие ожидания и рыночные колебания.
Краткосрочные циклы горячих тем малого масштаба
Перед формированием основного технологического нарратива на рынке появляются различные небольшие инновационные точки, такие как токенизация физических активов, децентрализованный интернет вещей, AI-агенты и т.д. Эти точки обычно имеют окно всего 1-3 месяца.
Это быстрое вращение отражает дефицит внимания на текущем рынке и двойное давление на эффективность поиска капитала. Ключ к успешному использованию этих возможностей заключается в том, чтобы войти на этапе проверки концепции и выйти, когда рыночные настроения на подъеме.
Стоит отметить, что если эти небольшие горячие точки смогут сформировать систематическую связь обновлений и в процессе создать устойчивую ценность, это может привести к возникновению крупномасштабных рыночных возможностей, аналогичных прошлому буму децентрализованных финансов.
В целом, понимание четырех параллельных характеристик рыночного цикла имеет решающее значение для разработки эффективных стратегий в текущем сложном криптоактивном рынке. Одиночное мышление о "четырехлетнем цикле" больше не подходит для новой нормы рынка. Только адаптировавшись к этой разнообразной циклической модели, можно будет уловить настоящие инвестиционные возможности на будущих рынках.