2025 年 4 月 18 日，Binance Wallet 上線 Lorenzo Protocol 獨家 TGE 活動引發社區熱議。

話題中心一方面聚焦本次 TGE 的強勢表現：在「要求最近 30 天在 Binance 買過 Alpha 代幣」的更嚴苛參與門檻下，Lorenzo 依然獲得了超募 183.29 倍的不俗成績；

另一方面，相信很多人對於 Lorenzo 的第一印象源於其在 BTCFi 領域的突出成就：作爲比特幣流動性金融層，Lorenzo 目前集成了 20+ 條區塊鏈與 30+ DeFi 協議，爲超過 6 億美元的比特幣提供了生息服務。而不少人注意到，Lorenzo 選擇「BANK」作爲代幣名稱。

BANK - 銀行，其中蘊含無限遐想：

加密監管走向清晰的大趨勢下，機構對加密資產的信心逐步增強，2025 年被視爲鏈上金融爆發的關鍵之年，而隨着越來越多的資金在鏈上沉澱，催生出「資產生息」的巨大需求。機遇之下：

如何簡化參與門檻更好承接用戶、資金？

從投機回歸長期價值主義，如何構建真正以真實收益爲核心的資產生息途徑？

Lorenzo 的 BANK 是否暗藏着項目下一階段的布局？

當事人也並不賣關子，隨着 Lorenzo 宣布品牌升級，一個以「機構級的鏈上資產管理平台」爲敘事核心的發展新篇章正在展開：

以構建「通用金融抽象層（Financial Abstraction Layer）」爲核心融合資產管理和投行服務，一方面專注於對 CeFi 金融產品的代幣化並將其與 DeFi 場景進行集成，爲想要發行金融項目提供可組合、可驗證且一鍵集成的模塊化收益產品，另一方面通過收益產品，爲用戶帶來安全、低門檻且多樣化的資產生息選擇，進一步構建以真實收益爲核心的新型鏈上金融網路。

從 BTCFi 到 Web3 版本的「貝萊德 + 高盛」，這具體是如何實現的？讓我們來一探究竟。

資金已在鏈上，收益基礎設施卻慢半拍

我們能從很多方面感受資金上鏈的趨勢：

根據 CoinGecko 數據顯示，截至 2025 年 4 月 25 日 RWA 市場總市值達到 383 億美元，相比較 2024 年末的 190 億美元，增幅超過 100%。

根據 Artemis 數據顯示，截至 2025 年 4 月，穩定幣的總市值已達到 2316 億美元，相比 2024 年同期的 1526 億美元，實現了 51%的顯著增長。

Coinbase 的最新調查也很能說明問題：在對 352 名機構決策者的調查中，83% 受訪者計劃在今年擴大其加密貨幣配置，59% 受訪者計劃在 2025 年將其資產管理規模的 5% 以上分配給 Crypto 資產。

這一趨勢背後，一方面源於區塊鏈技術爲鏈上金融帶來的去中心化、公開透明、高效資本流轉等優勢，另一方面也離不開在美國特朗普政府引領下，全球加密監管政策走向清晰、開放和包容，爲機構參與掃清了合規障礙。

更積極的機構參與裹挾着更廣泛的用戶湧入，推動了諸如錢包、Neobanks 數字銀行、發卡機構等金融入口類產品的快速發展。

但，資金上鏈了，然後呢？

收益最能打動用戶，這也勢必將爲作爲鏈上資管平台的 Lorenzo 帶來巨大增長契機。

可資產單純的躺在錢包裏並不能自主產生收益，面對更廣泛的用戶、更大規模的資金，如何構建更完善的收益基礎設施，成爲了新形勢下的新挑戰：

作爲加密行業的核心支柱，DeFi 擁有公開透明、無需許可、公平參與等優勢，但區塊鏈的復雜性帶來了 DeFi 更高的參與門檻，且 DeFi 的資金規模、流動深度與市場成熟度無法與 CeFi 比擬。更爲重要的是，在 DeFi 這樣一個充滿投機主義的市場，目前其大多數回報依賴於短期激勵，無法更好的滿足大多數用戶對於真實收益的現實需求。

傳統金融雖長期因爲資金管理不透明、資產操作「黑盒」所帶來的信任問題而備受詬病，但擁有高流動性環境、更成熟的交易工具和更豐富的收益策略等核心優勢，而將這些優勢帶到鏈上則面臨着重重技術挑戰。

如何融合二者優勢，帶來既透明、公平又兼顧低門檻與豐富收益的鏈上資產生息體驗？

通過構建通用金融抽象層，Lorenzo 正在構建一個連接傳統金融產品與 DeFi 的橋梁，推動更加復雜的收益策略玩法與金融場景的落地。

左手資金，右手策略：Lorenzo 如何構建鏈上「投行」？

如何用一句話快速理解 Lorenzo 如何構建一個「基於真實收益的機構級鏈上資產管理平台」？

簡而言之，我們可以將 Lorenzo 視爲一個模塊化金融發行中臺，遵循「鏈上募資、鏈下執行、鏈上結算」的運作原則：

如果你想將其收益策略包裝成收益產品並發布，以吸引更多資金擴大資產管理規模，Lorenzo 提供一鍵式解決方案：

Lorenzo 支持任意收益策略的無縫接入，包括 CeFi、TradFi 在內的傳統金融收益策略，不管是 BTC staking、穩定幣套利、RWA 收益托管，還是固定收益、本金保護、動態槓杆產品等，這種對不同收益策略的充分覆蓋，保證了在不同風險偏好、收益預期之下，用戶擁有充分的選擇。

要知道，作爲 DeFi 中最具代表性的金融資產代幣化項目之一，Ethena 目前僅聚焦於 USDe 一種金融資產的封裝，其市值就已達到了 4.85 億美金。而 Lorenzo 支持多種金融產品的代幣化與組合場景落地，爲鏈上金融帶來真正模塊化、多元化的收益基礎設施，爲其未來增長帶來倍數級潛力。

更爲重要的是，很多人面對高門檻的發布操作望而卻步，但 Lorenzo 的通用金融抽象層讓這一切變得簡單：當你想要發布一款收益產品，你無需擔憂太多實現難題，通過調用 Lorenzo 的 Vault API，Lorenzo 會將收益策略將被封裝成標準化的收益組件。

模塊化及可組合性是 Lorenzo 的另一大優勢：作爲收益組件，每一個 Vault 代表着一個收益策略的代幣化，形成單一策略池，而不同 Vault 之間是可自由組合的，通過聚合多個 Vault 即可構建組合策略池，由個人、機構或 AI 作爲 Portfolio Manager 動態調倉，以面對負責市場實現更高級的收益策略。

基於可組合性優勢，Lorenzo 還將爲收益策略發行用戶，尤其是機構級用戶，提供定制化的收益設計、安全托管機制和產品功能組合，適配不同機構場景的收益管理需求。

如果你想爲你的項目集成收益產品，以爲用戶提供更優質的生息服務，在 Lorenzo 同樣是一鍵搞定：

收益策略被封裝成 Vault 後，接着會發行 On-Chain Traded Fund（OTF），我們可以將其理解爲類似 ETF 的策略基金，從而實現金融收益策略的代幣化。作爲一個模塊化標準，OTF 可以通過調用 Lorenzo 的 Vault API，輕鬆被錢包、PayFi、RWA 等上層應用的集成。

如果你想通過手中的資產獲得收益，Lorenzo 提供多樣化收益產品任君挑選。

當收益產品發布，一個基於收益策略的市場便成立：用戶可選擇符合自己需求的 Vault 並爲其提供資金，即可獲得 Vault 收益分成。

當 Vault 募集到資金之後，將執行收益策略產生收益，而收益的分配將通過智能合約在鏈上執行，不僅簡化了收益分發工作，還確保 Vault 的公開透明和可驗證性，進一步增強信任。

與此同時，Lorenzo 還將通過 $BANK 作爲核心激勵手段，進一步盤活整個生態的參與積極性，從而搭建起可持續發展的長期價值機制：

作爲原生代幣，$BANK 總供應量爲 21 億枚，具有治理決策、智能儲蓄金庫收益、分紅等效用。

Lorenzo 協議收入主要來自策略聚合、跨鏈橋服務與生態合作分成，並持續用於回購 $BANK，從而建立與協議增長直接掛鉤的價值支撐邏輯。代幣回購計劃不僅是平台對用戶回饋的一種方式，更是 Lorenzo 對其生態價值的強力背書。這一舉措將有效提升 BANK 代幣的市場流動性和價值，同時也爲 Lorenzo 的生態體系注入更多信心與動力。

此外，Lorenzo 將引入 veBANK 模型，將代幣與協議治理、生態激勵、等級系統和任務機制深度綁定，進一步增強用戶黏性與長期參與動力。系列舉措致力於吸引並賦能希望資產增值的用戶，不斷推動生態規模的持續擴張。

不管是策略發行方，還是資金提供方，都將通過 Lorenzo 滿足各自的收益需求：

對於機構 / 項目而言：

既可以選擇發行收益產品吸引更多資金和用戶；又可以選擇直接集成收益產品賦能用戶；也可以將自己所管理的大規模資金投入收益產品中實現更好的風險和收益管理。

對於普通用戶而言：

無需復雜操作，用戶只需購買 OTF，即可間接參與相關的托管策略池，即可在鏈上實現基於真實收益的、可持續且可驗證的穩定收益。

在此之外，基於 $BANK 代幣構建行之有效的生態激勵，Lorenzo 將進一步與生態各方參與者站在一起，對於而積極參與任務、推廣、質押等活動的社區用戶，也將獲得空投激勵與長期權益，共享生態發展紅利，共同推動項目成長。

如此一來，Lorenzo 便扮演了「鏈上投行」的重要角色：通過提供金融資產的代幣化服務、模塊化收益基礎設施，以及一整套用於設計、打包、部署收益產品的工具體系，將鏈下金融邏輯轉化爲可組合、可驗證、可持續的鏈上能力，實現了收益策略與資金的高效撮合，而通過持續的生態建設，進一步賦予 Lorenzo 未來實現指數級增長的無限潛力。

從 Payment、PayFi、RWAFi 到 DeFAI：加速融合 DeFi、CeFi 和 TradFi

在談論生態建設之前，我們首先需要明確生態參與主體。

當然，用戶是第一要義，而 Lorenzo 所聚焦的資產生息敘事，可以說是大多數鏈上用戶的核心訴求，更重要的是，不同於其他 DeFi，Lorenzo 通過聚合鏈上鏈下收益策略並將其代幣化，不僅參與簡單，而且真正實現了長期可持續的真實收益，更能獲得用戶青睞。

而圍繞「如何爲用戶提供更好服務」梳理 Lorenzo 的生態參與主體，從 DeFi、CeFi 再到 TradFi，我們將發現 Lorenzo「鏈上投行」敘事下的更高發展天花板。

誰會成爲 Lorenzo 生態的收益策略發行方？

以將策略能力產品化、進一步擴大管理資產規模爲目標，Lorenzo 的收益產品發行將吸引包括量化基金、RWAFi 平台、CEX、DeFi 協議、LP 策略方的重點關注。

誰會對集成 Lorenzo 的收益產品感興趣？

不管是錢包、支付平台、RWAFi 項目方還是卡組織，只要其產品功能涉及資產，其用戶便有資產生息訴求，Lorenzo 所提供的低門檻、高效、安全的「內嵌式收益產品」解決方案便具備吸引力。

誰又將成爲 Lorenzo 收益產品的資金提供方？

毫無疑問，除了具有收益需求的散戶，持有大量用戶資金，並且尋求更高效安全資金托管、增值和收益分發途徑的機構將成爲主力軍，包括 Neobank 數字銀行、錢包、發卡商、PayFi 產品、CEX & 交易平台的收益帳戶以及 DeFi 等。

可以說，這是一個包羅萬象的生態，能夠支持 DeFi、CeFi、TradFi 的健康持續發展，也爲 Lorenzo 的生態的迅速擴張奠定了堅實基礎。

以 RWAFi 項目爲例，雖然 RWA 已成爲 2025 年增長最快的賽道之一，但同時也因爲 3- 5% 的低年化收益率而面臨吸引力不足問題。通過與 Lorenzo 合作，RWA Token 可通過 Lorenzo 提供的 Vault 質押出去，通過 CDP、CEX 或 Prime Brokerage 套出穩定幣，再部署到收益策略中，整體收益率輕鬆翻倍。

2025 年 5 月 9 日，Lorenzo 宣布與 RWA 頭部項目 Plume 建立戰略合作，雙方將圍繞 BTC、穩定幣等核心資產展開合作，共同推動其在 RWA 場景中的應用落地，探索更具可持續性的鏈上收益路徑。Plume 目前已吸引 180+ 項目接入，爲 Lorenzo 的產品集成和生態合作打下堅實基礎。

PayFi 項目更是如此，目前大多數 PayFi 項目，諸如信用卡平台、錢包或支付應用等，通常都需要用戶質押 BTC 或穩定幣作爲儲備，Lorenzo 可以將這些未被充分利用的「閒置資產」存入 Vault，部署到收益策略中，幫助平台提升資產利用率、降低運營成本，甚至將部分收益返還給用戶。

此前，Lorenzo 還與穩定幣數字銀行 Infini 合作共同推出聯名支付卡，支持用戶使用穩定幣進行日常消費，推動加密貨幣在現實世界消費級場景的落地應用，同時還將同步獲得鏈上收益，未來，雙方將基於 Lorenzo 的金融抽象層（FAL）開展更多面向零售用戶的收益型產品共建，推動抽象層能力在消費金融與 Web3 場景中的落地延展。

更進一步，此前 DeFAI 概念備受關注，但缺乏可靠的收益策略來源是 DeFAI 未能爆發的原因之一，Lorenzo 提供多個策略組合的 Vault，DeFAI Agent 可以作爲「組合管理人」，自由調配策略組合，像對沖基金一樣運作，無需自建策略或執行基礎設施。

事實上，除上文提到的 Plume、Infini 之外，在宣布品牌敘事升級之後，圍繞「金融抽象層」核心敘事，還有多個項目與 Lorenzo 進度深度合作洽談，未來隨着 Lorenzo 在生態建設的持續開展，將有更多合作夥伴宣布加入 Lorenzo，共建以真實收益爲核心的新型鏈上金融基礎層。

Web3「貝萊德 + 高盛」：向着萬億資產規模進發

品牌升級是吹響 Lorenzo 構建「融合 CeFi 與 DeFi 的鏈上資管平台」的第一聲號角，而通過官方公布的路線圖，我們也能看到 Lorenzo 對於實現轉型的清晰規劃和穩健執行力，進一步打造一個真正由代幣化金融產品驅動的收益生態。

在 2025 年第二季度，Lorenzo 的核心目標是啓動金融抽象層，以構建基礎架構，爲用戶提供更加直觀、易用的金融服務體驗，打破復雜的鏈上操作壁壘，同時，Lorenzo 將推出其首款旗艦財務戰略產品，並與早期生態系統合作夥伴展開深度整合，攜手構建一個更具協同效應的金融網路。

到了第三季度，Lorenzo 的的工作重心將轉向生態系統的擴張與業務線的多樣化，爲用戶提供更豐富的選擇，同時，Lorenzo 將建立公開財務報告系統，以透明化的方式向用戶展現平台的運營狀況，進一步增強用戶信任。

而在 2025 年的最後一個季度，Lorenzo 主要精力將聚焦業務規模的進一步擴大，並展開首個 BANK 代幣回購計劃。

隨着多個路線圖的落地，Lorenzo 將逐步發展成爲一個融合資產管理和投行服務的完善金融平台，很多社區成員也將 Lorenzo 的本次品牌升級類比爲 Web3 版本的「貝萊德 + 高盛」誕生時刻。

這樣的類比，一方面來源於 Lorenzo 的菁英團隊底蘊、亮眼融資表現和過去長期深耕鏈上金融所獲得的口碑積累：

根據官網公開信息顯示，Lorenzo 核心成員不僅均名校出身，更曾任職華爾街投行、ZetaChain、、Magic Eden、Xterio 等知名機構，在金融、Crypto、AI 應用等方面前沿科技領域擁有豐富經驗。

此外，Lorenzo 更是資本的寵兒：2024 年 5 月，Lorenzo 宣布完成種子輪融資，吸引包括 Yzi Labs、Gumi Cryptos、Portal Ventures、 Animoca brands 等知名機構的青睞。

而作爲鏈上資管業務的起點，Lorenzo 憑藉在 BTCFi 賽道的亮眼表現，目前爲超過 6 億美元的比特幣提供了生息服務，實現了社區、生態、用戶等多方面的積累，並成爲其發展成爲 Web3 版本「貝萊德 + 高盛」的必要儲備。

另一方面，以貝萊德 11.48 萬億美元和高盛 3.2 萬億美元的資管規模爲對標，不少社區成員也對 Lorenzo 的未來增長抱有更高期許：通過通用抽象層構建以真實收益爲核心的新型鏈上金融生態，Lorenzo 實現了比貝萊德和高盛更公開透明、更無需許可、更智能化且更具可組合性的收益服務，與此同時，疊加了 Web3 在價值捕獲和收益分配方面的巨大優勢，通過 $BANK 代幣激勵生態參與者形成生態共享的增長飛輪。

而站在美國打響加密友好第一槍、全球範圍內的加密金融監管走向清晰、越來越多機構、用戶、資金更積極探索加密金融的 2025 年，面對急速膨脹的資產管理和生息需求，Lorenzo 是否能夠以收益產品爲抓手，架起連接 CeFi 與 DeFi 的橋梁，真正對標 Web3 版本「貝萊德 + 高盛」，成爲萬億級鏈上資產的「收益中樞」？

伴隨着 Lorenzo 品牌升級、TGE、生態建設以及其他多項裏程碑的落地，或許我們正站在鏈上資管範式級轉變的關鍵窗口。

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