Warren Buffett ve Berkshire Hathaway'in yatırımcı ekibi, Apple ve Bank of America'daki pozisyonlarını azaltma eğilimini sürdürdü.
Apple, Berkshire'nin en büyük yatırımıdır, Bank of America ise büyük konglomeranın üçüncü en büyük yatırımıdır.
Berkshire'in çeyrekteki en büyük alımı, değer kaybetmiş bir sağlık sigortası hissesi ile ilgiliydi.
UnitedHealth Group'tan daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›
Her çeyrekte, yatırımcılar Warren Buffett'ın B****erkshire Hathaway şirketinin Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na yaptığı 13F başvurusunu sabırsızlıkla bekliyorlar; bu başvuru, Berkshire'ın çeyreğin sonunda hangi hisselere sahip olduğunu ve dolayısıyla şirketin herhangi bir çeyrekte hangi hisseleri aldığını ve sattığını açığa çıkarıyor. Yatırımcılar her zaman Buffett'ın ve yatırımcılar ekibinin dehasına bir göz atmanın peşindeler; özellikle Buffett yıl sonunda şirketin CEO'su olarak görevden ayrılacakken.
Berkshire son çeyreklerde sessiz kalmışken, büyük konglomerat ikinci çeyrekte bazı dikkate değer hamleler yaptı. Berkshire, son zamanlarda iki büyük pozisyonundaki bazı hisseleri sattı ve bu yıl büyük zorluklar yaşayan bir sağlık hissesine yatırım yaptı.
Elma ve Bank of America'nın Kısaltılması
İkinci çeyrekte, Berkshire en büyük pozisyonu olan Apple (NASDAQ: AAPL) ve üçüncü en büyük hissesini olan Bank of America (NYSE: BAC)'ı azaltmaya devam etti. Bu çeyrekte, Berkshire Apple'daki hissesinin %7'sini ve Bank of America'daki hissesinin %4'ünü sattı. Geçen yıl boyunca, Berkshire Apple'daki hissesini %30 ve Bank of America'daki hissesini %41 oranında azalttı.
Görüntü kaynağı: The Motley Fool. Boğa piyasası 2,5 yıldan fazla bir süredir devam ederken, Berkshire temkinli bir şekilde ilerledi, yüz milyarlarca dolar nakit ve nakit benzeri varlık biriktirdi, satın aldığından daha fazla hisse sattı ve son zamanlarda hisse geri alımlarından bile uzaklaştı. Uzun süredir devam eden değerlemeler ve borsa piyasasındaki büyük yükseliş nedeniyle, birçok yatırımcı Buffett ve ekibinin çekici fırsatlar görmediğini düşünüyor.
Ayrıca Berkshire'ın, Buffett'ın CEO olarak görevden ayrılacağı ancak yönetim kurulu başkanı olarak rolünü sürdüreceği büyük geçişe hazırlanmak için temkinli kaldığına dair söylentiler var. Uzun yıllardır Berkshire'da görev yapan Greg Abel, Buffett'ın büyük ayakkabılarına adım atmak üzere. Berkshire'ın hisseleri bu yıl harika bir başlangıç yaptı ancak geçişin duyurulmasından bu yana zorlandı.
Apple tüm yıl boyunca tarife ile ilgili sorunlarla uğraşıyor. Buffett ve Berkshire, Başkan Donald Trump'ın seçimi kazanmasından sonra bunu öngörmüş olabilir, bu da onların pozisyonlarını azaltmalarına neden olmuş olabilir. Eğer Berkshire ekonomiden endişe ediyorsa, belki de bankadaki bazı yatırımlarını azaltmak mantıklı olur, çünkü bankalar tipik olarak döngüseldir.
Hikaye Devam Ediyor## Bu sağlık devi üzerinde karşıt bir oyun oynama
İkinci çeyrekte, Berkshire, ülkenin en büyük sağlık sigortacısı olan UnitedHealth Group (NYSE: UNH)'da 1.57 milyar dolarlık bir pozisyon başlattı. UnitedHealth'in hisseleri bu yıl büyük bir düşüş yaşadı ve yaklaşık %46 düştü. Ancak, Berkshire'ın hisseyi satın aldığına dair haberler çıktıktan sonra, hisseler, mesai sonrası işlemlerde yaklaşık %9.5 arttı.
UnitedHealth, bu yıl sektörde yaygın bir trend olan yüksek tıbbi sigorta maliyetleri de dahil olmak üzere bir dizi sorunla karşılaştı. İkinci çeyrekte, UnitedHealth yönetimi önceki tam yıl tahminini, yıl başındaki Wall Street'in konsensüs tahminlerinin oldukça altında, hisse başına 16 $ ayarlanmış kazanç olarak revize etti.
Ana suçlu, yönetimin daha önce beklenenden 6,5 milyar dolar daha yüksek geleceğini düşündüğü tıbbi maliyetlerdir. Sektör, yaşlanan bir nüfus, daha yüksek hizmet kullanımı ve daha pahalı hizmetler, daha yüksek ilaç fiyatları ve enflasyon karşısında zorlandı.
Ayrıca, ABD Adalet Bakanlığı (DOJ), Medicare Advantage programındaki müşteri ücretlendirme yöntemleriyle ilgili olarak UnitedHealth'i bir ceza soruşturması kapsamında araştırıyor. Wall Street Journal, şirkete ödemeleri artırdığı iddia edilen şüpheli faturalama uygulamaları hakkında daha önce haber yapmıştı. UnitedHealth, Temmuz ayının sonlarında yaptığı bir açıklamada, DOJ ile işbirliği içinde olduğunu ancak uygulamaları konusunda "tam güvene sahip olduğunu ve bu süreç boyunca Bakanlıkla işbirliği yapmaya kararlı olduğunu" belirtti.
Buffett ve ekibinin temelinde değer yatırımcıları var, bu da şirketlerin algılanan içsel değerinin altında bir piyasa değerine sahip hisse senetleri aradıkları anlamına geliyor. UnitedHealth bu yıl önemli bir kazanç düşüşü tahmin ederken zor bir dönem geçiriyor, yönetim yine de 2025'te çift haneli gelir büyümesi öngörüyor. Ayrıca, şirketin bilançosu sağlam bir temele sahip gibi görünüyor. Elbette, şirketin yüksek borcu var, ancak yılın ilk altı ayında yaklaşık 14,3 milyar dolarlık işletme gelirleri, borç faiz giderinin 7 katından fazla.
Ayrıca, UnitedHealth'ın temettü verimi şimdi yaklaşık %3,25 iken, şirketin geriye dönük serbest nakit akışı verimi %10'un üzerinde, bu da şirketin önümüzdeki dönemde temettüyü kolayca karşılayabileceğini gösteriyor. Aslında, UnitedHealth yakın zamanda çeyrek temettüsünü %5 artırdı.
Sonuç olarak, UnitedHealth, bu yıl çok daha düşük kazanç beklentilerine rağmen, alışılmadık şekilde düşük bir ileri fiyat-kazanç oranında işlem görmektedir ve gelirinin 1 katından daha az bir değere sahiptir. Buffett ve ekibi güçlü engelleri değerlendirir, bu nedenle UnitedHealth hala sağlık sigortası sektöründe pazar payını kontrol ettiğinden, muhtemelen cazip bir risk-getiri fırsatı görüyorlar.
Şu anda UnitedHealth Group hisse senedi almalı mısınız?
UnitedHealth Group'tan hisse almadan önce şunu dikkate alın:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alması gereken en iyi 10 hisse senedi olduğunu düşündükleri hisseleri belirledi… ve UnitedHealth Group bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabileceği belirtiliyor.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeyi yaptığı zamanı düşünün... eğer önerimiz sırasında $1,000 yatırmış olsaydınız, $668,155'ınız olurdu!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeyi yaptığı zamanı düşünün... eğer önerimiz sırasında $1,000 yatırmış olsaydınız, $1,106,071'ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %1,070 olduğunu belirtmekte fayda var — bu, S&P 500 için %184'e kıyasla piyasa performansını ezip geçen bir sonuç. Stock Advisor'a katıldığınızda mevcut en son ilk 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedini gör »
*Hisse Danışmanı getirileri 13 Ağustos 2025 itibarıyla
Bank of America, Motley Fool Money'nin bir reklam ortağıdır. Bram Berkowitz, bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyona sahip değildir. Motley Fool, Apple ve Berkshire Hathaway hisselerine sahiptir ve bunları tavsiye etmektedir. Motley Fool, UnitedHealth Group'u tavsiye etmektedir. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Warren Buffett, Apple ve Bank of America hisselerini satıyor ve bu yıl %46 düşen zor bir sağlık hissesine yüklü miktarda yatırım yapıyor. Bu yazı ilk olarak The Motley Fool tarafından yayınlandı.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Warren Buffett, Apple ve Bank of America hisselerini satıyor ve bu yıl %46 değer kaybeden bir sağlık hissesine yüklü bir şekilde yatırım yapıyor.
Ana Noktalar
Her çeyrekte, yatırımcılar Warren Buffett'ın B****erkshire Hathaway şirketinin Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na yaptığı 13F başvurusunu sabırsızlıkla bekliyorlar; bu başvuru, Berkshire'ın çeyreğin sonunda hangi hisselere sahip olduğunu ve dolayısıyla şirketin herhangi bir çeyrekte hangi hisseleri aldığını ve sattığını açığa çıkarıyor. Yatırımcılar her zaman Buffett'ın ve yatırımcılar ekibinin dehasına bir göz atmanın peşindeler; özellikle Buffett yıl sonunda şirketin CEO'su olarak görevden ayrılacakken.
Berkshire son çeyreklerde sessiz kalmışken, büyük konglomerat ikinci çeyrekte bazı dikkate değer hamleler yaptı. Berkshire, son zamanlarda iki büyük pozisyonundaki bazı hisseleri sattı ve bu yıl büyük zorluklar yaşayan bir sağlık hissesine yatırım yaptı.
Elma ve Bank of America'nın Kısaltılması
İkinci çeyrekte, Berkshire en büyük pozisyonu olan Apple (NASDAQ: AAPL) ve üçüncü en büyük hissesini olan Bank of America (NYSE: BAC)'ı azaltmaya devam etti. Bu çeyrekte, Berkshire Apple'daki hissesinin %7'sini ve Bank of America'daki hissesinin %4'ünü sattı. Geçen yıl boyunca, Berkshire Apple'daki hissesini %30 ve Bank of America'daki hissesini %41 oranında azalttı.
Görüntü kaynağı: The Motley Fool. Boğa piyasası 2,5 yıldan fazla bir süredir devam ederken, Berkshire temkinli bir şekilde ilerledi, yüz milyarlarca dolar nakit ve nakit benzeri varlık biriktirdi, satın aldığından daha fazla hisse sattı ve son zamanlarda hisse geri alımlarından bile uzaklaştı. Uzun süredir devam eden değerlemeler ve borsa piyasasındaki büyük yükseliş nedeniyle, birçok yatırımcı Buffett ve ekibinin çekici fırsatlar görmediğini düşünüyor.
Ayrıca Berkshire'ın, Buffett'ın CEO olarak görevden ayrılacağı ancak yönetim kurulu başkanı olarak rolünü sürdüreceği büyük geçişe hazırlanmak için temkinli kaldığına dair söylentiler var. Uzun yıllardır Berkshire'da görev yapan Greg Abel, Buffett'ın büyük ayakkabılarına adım atmak üzere. Berkshire'ın hisseleri bu yıl harika bir başlangıç yaptı ancak geçişin duyurulmasından bu yana zorlandı.
Apple tüm yıl boyunca tarife ile ilgili sorunlarla uğraşıyor. Buffett ve Berkshire, Başkan Donald Trump'ın seçimi kazanmasından sonra bunu öngörmüş olabilir, bu da onların pozisyonlarını azaltmalarına neden olmuş olabilir. Eğer Berkshire ekonomiden endişe ediyorsa, belki de bankadaki bazı yatırımlarını azaltmak mantıklı olur, çünkü bankalar tipik olarak döngüseldir.
Hikaye Devam Ediyor## Bu sağlık devi üzerinde karşıt bir oyun oynama
İkinci çeyrekte, Berkshire, ülkenin en büyük sağlık sigortacısı olan UnitedHealth Group (NYSE: UNH)'da 1.57 milyar dolarlık bir pozisyon başlattı. UnitedHealth'in hisseleri bu yıl büyük bir düşüş yaşadı ve yaklaşık %46 düştü. Ancak, Berkshire'ın hisseyi satın aldığına dair haberler çıktıktan sonra, hisseler, mesai sonrası işlemlerde yaklaşık %9.5 arttı.
UnitedHealth, bu yıl sektörde yaygın bir trend olan yüksek tıbbi sigorta maliyetleri de dahil olmak üzere bir dizi sorunla karşılaştı. İkinci çeyrekte, UnitedHealth yönetimi önceki tam yıl tahminini, yıl başındaki Wall Street'in konsensüs tahminlerinin oldukça altında, hisse başına 16 $ ayarlanmış kazanç olarak revize etti.
Ana suçlu, yönetimin daha önce beklenenden 6,5 milyar dolar daha yüksek geleceğini düşündüğü tıbbi maliyetlerdir. Sektör, yaşlanan bir nüfus, daha yüksek hizmet kullanımı ve daha pahalı hizmetler, daha yüksek ilaç fiyatları ve enflasyon karşısında zorlandı.
Ayrıca, ABD Adalet Bakanlığı (DOJ), Medicare Advantage programındaki müşteri ücretlendirme yöntemleriyle ilgili olarak UnitedHealth'i bir ceza soruşturması kapsamında araştırıyor. Wall Street Journal, şirkete ödemeleri artırdığı iddia edilen şüpheli faturalama uygulamaları hakkında daha önce haber yapmıştı. UnitedHealth, Temmuz ayının sonlarında yaptığı bir açıklamada, DOJ ile işbirliği içinde olduğunu ancak uygulamaları konusunda "tam güvene sahip olduğunu ve bu süreç boyunca Bakanlıkla işbirliği yapmaya kararlı olduğunu" belirtti.
Buffett ve ekibinin temelinde değer yatırımcıları var, bu da şirketlerin algılanan içsel değerinin altında bir piyasa değerine sahip hisse senetleri aradıkları anlamına geliyor. UnitedHealth bu yıl önemli bir kazanç düşüşü tahmin ederken zor bir dönem geçiriyor, yönetim yine de 2025'te çift haneli gelir büyümesi öngörüyor. Ayrıca, şirketin bilançosu sağlam bir temele sahip gibi görünüyor. Elbette, şirketin yüksek borcu var, ancak yılın ilk altı ayında yaklaşık 14,3 milyar dolarlık işletme gelirleri, borç faiz giderinin 7 katından fazla.
Ayrıca, UnitedHealth'ın temettü verimi şimdi yaklaşık %3,25 iken, şirketin geriye dönük serbest nakit akışı verimi %10'un üzerinde, bu da şirketin önümüzdeki dönemde temettüyü kolayca karşılayabileceğini gösteriyor. Aslında, UnitedHealth yakın zamanda çeyrek temettüsünü %5 artırdı.
Sonuç olarak, UnitedHealth, bu yıl çok daha düşük kazanç beklentilerine rağmen, alışılmadık şekilde düşük bir ileri fiyat-kazanç oranında işlem görmektedir ve gelirinin 1 katından daha az bir değere sahiptir. Buffett ve ekibi güçlü engelleri değerlendirir, bu nedenle UnitedHealth hala sağlık sigortası sektöründe pazar payını kontrol ettiğinden, muhtemelen cazip bir risk-getiri fırsatı görüyorlar.
Şu anda UnitedHealth Group hisse senedi almalı mısınız?
UnitedHealth Group'tan hisse almadan önce şunu dikkate alın:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alması gereken en iyi 10 hisse senedi olduğunu düşündükleri hisseleri belirledi… ve UnitedHealth Group bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlayabileceği belirtiliyor.
Netflix'in 17 Aralık 2004'te bu listeyi yaptığı zamanı düşünün... eğer önerimiz sırasında $1,000 yatırmış olsaydınız, $668,155'ınız olurdu!* Ya da Nvidia'nın 15 Nisan 2005'te bu listeyi yaptığı zamanı düşünün... eğer önerimiz sırasında $1,000 yatırmış olsaydınız, $1,106,071'ınız olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor'ın toplam ortalama getirisinin %1,070 olduğunu belirtmekte fayda var — bu, S&P 500 için %184'e kıyasla piyasa performansını ezip geçen bir sonuç. Stock Advisor'a katıldığınızda mevcut en son ilk 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedini gör »
*Hisse Danışmanı getirileri 13 Ağustos 2025 itibarıyla
Bank of America, Motley Fool Money'nin bir reklam ortağıdır. Bram Berkowitz, bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyona sahip değildir. Motley Fool, Apple ve Berkshire Hathaway hisselerine sahiptir ve bunları tavsiye etmektedir. Motley Fool, UnitedHealth Group'u tavsiye etmektedir. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Warren Buffett, Apple ve Bank of America hisselerini satıyor ve bu yıl %46 düşen zor bir sağlık hissesine yüklü miktarda yatırım yapıyor. Bu yazı ilk olarak The Motley Fool tarafından yayınlandı.
Yorumları Görüntüle