Piyasa Haftalık Raporu: İki bayram sırasında piyasa zayıf, 2024 Q1'de yükseliş行情 bekleniyor

Piyasa Görünümü

Bu hafta kripto pazarında Noel tatilinin etkisiyle bir düşüş eğilimi gözlemleniyor. Pazar duygu endeksi %7'den %10'a hafif yükselse de, hala aşırı korku aralığında. Dikkate değer bir nokta, genel piyasanın zayıf olmasına rağmen, ABD pazarına dayalı USDC'nin %1.91'lik bir yükseliş gerçekleştirmesi, kurumsal fonların devam eden girişini gösteriyor ve pazara bir miktar güven aşılıyor.

DeFi sektöründeki TVL bu hafta %0.37 oranında hafif bir düşüşle 52.7 milyar dolara geriledi, ancak makineli tüfek havuzları gibi stabilcoin getiri projeleri dikkat çekici bir performans sergiledi. Stabilcoinlerin toplam arzı büyüme eğilimini koruyor, bu da piyasanın düzeltmesine rağmen temel likiditenin hala devam ettiğini gösteriyor; makineli tüfek havuzları gibi stabil getiri projeleri rağbet görüyor.

AI Agent yarışı, piyasanın yüksek dikkatini çekmeye devam ediyor ve toplam ölçeği 109 milyar dolara ulaştı. Özellikle TEE teknolojisi ile birleşen aipool modeli, piyasanın yeni odak noktası haline geldi ve "mühür basma"dan sonra yeni bir varlık ihraç yöntemi olma potansiyelini taşıyor. Bu, AI ile blockchain teknolojisinin derin entegrasyon gelişim trendini gösteriyor.

Tatil etkileri ve piyasanın genel düşüşü nedeniyle, Meme coin alanı bu hafta zayıf bir performans sergiledi, yatırımcı katılımı ve para girişi belirgin bir şekilde azaldı, piyasa ilgisi geçici olarak diğer alanlara yöneldi.

Açık blok zinciri sektörü, güçlü bir düşüş direnci sergiliyor. Bu bağlamda Stacks, sBTC için önemli bir kilometre taşına ulaştı, BOB BitVM Bridge geliştirmesine devam ediyor, Taiko ise yeni bir ekosistem planına başladı. Bu durum, büyük açık blok zinciri projelerinin teknik yenilik ve ekosistem inşası konularında sürekli olarak çaba gösterdiğini göstermektedir.

Geleceğe baktığımızda, piyasanın yılbaşı tatili döneminde muhtemelen durgun seyrine devam etmesi bekleniyor. Yatırımcılara savunma odaklı bir yapılandırmayı sürdürmeleri, başlıca varlık dağılımını artırmaları önerilmektedir. Aynı zamanda yüksek getiri sağlayan makine havuzu projelerine kısmen katılabilirler. Uzun vadede, piyasa genel olarak 2025'in birinci çeyreğinde bir yükseliş hareketinin olabileceğini öngörüyor. AI Agent ve DeFi makine havuzu projeleri üzerinde özellikle durulması gerekiyor.

Piyasa Duygusu İndeksi Analizi

Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %7'den %10'a yükseldi ve hala aşırı panik bölgesinde bulunuyor. Altcoin bu hafta referans endeksinin altında performans gösterdi ve büyük bir düşüş eğilimi sergiledi. Noel tatili nedeniyle likidite hızla düştü, piyasa fiyatlarındaki dalgalanma arttı ve ani yükseliş ve düşüş olaylarının meydana gelmesi kolaylaştı. Altcoin'in kısa vadede referans endeksi ile senkronize kalması bekleniyor, bağımsız bir piyasa durumu olasılığı oldukça düşük. Altcoin aşırı panik bölgesinde olduğunda, genellikle piyasa aşamalı bir dipte bulunur ve yukarı yönlü bir dönüş her an gerçekleşebilir.

Genel Piyasa Eğilimleri Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta düşüş eğiliminde, duygu endeksi hala aşırı panik içinde.

• Defi ile ilgili kripto projeleri öne çıkıyor, piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.

• AI Agent pisti projesinin bu hafta kamuoyu yoklaması oldukça yüksek, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.

Önemli Yarış Yolu

AI Ajanı

Bu hafta piyasa düşüş eğilimindeyken, tüm alanlar da düşüş durumunda. AI Agent alanındaki çoğu token fiyatı da bu hafta düşüşte olmasına rağmen, piyasa içindeki tartışma en yüksek seviyededir. Bu hafta piyasa da en çok tartışılan konu, aipool gibi AI Agent+TEE modelinin gelecekte Crypto içindeki gelişimi ve Defi üzerindeki etkisidir.

Kripto piyasasında her seferinde ortaya çıkan döngüsel büyük yükselişlerin bir itici gücü, yeni varlık ihraç yöntemlerinin ortaya çıkmasıdır. Örneğin, geçmişteki ICO, IEO, INO, IDO, ve madeni paraların basılması gibi varlık ihraç yöntemleri, piyasaların gelişimini ve kripto piyasası fiyatlarının yükselmesini hızla teşvik etmiştir. AI ve Kripto'nun hızla birleştiği bir arka planda, şu anda aipool güncel olarak yüksek bir ilgi gören bir varlık ihraç yöntemidir ve 2024 yılı başındaki "para basma FI"nin bir devamıdır. Eğer aipool gibi bir varlık ihraç yöntemi piyasa tarafından geniş ölçüde kabul edilirse, yakında aipool modeli ile gelen küçük bir varlık ihraç patlaması yaşayacağız, bu yüzden aipool türündeki projelere dikkat etmeliyiz.

DeFi pisti

TVL yükseliş sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL yükseliş oranı bakımından ilk 5'i (TVL'si 30 milyon doların altında olan projeler hariç):

1. Resolv: 82.04%
2. USDX Para: 74.25%
3. Alışılmadık: 55.56%
4. Hashnote: 52.54%
5. Spektrum: 51.81%

Pista genel performansı

• Stabil coin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT %0.27 düşerken, USDC %1.91 artış gösterdi. ABD pazarına odaklanan USDC'deki artış, piyasanın alım gücünün hala sürekli olarak fon girişi sağladığını gösteriyor.

• Likidite giderek artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj oranları faiz indirimleriyle sürekli düşerken, on-chain Defi projelerindeki arbitraj oranları kripto para varlıklarının değerindeki artış nedeniyle yükseliyor, Defi'ye geri dönmek iyi bir seçenek olacaktır.

• Fon durumu: Defi projesinin TVL'si 52.9 milyar dolardan 52.7 milyar dolara düştü, iki hafta boyunca negatif büyüme göstermesine rağmen, oran oldukça küçük, %0.37. Bunun başlıca nedeni, bu haftanın Batı pazarlarının Noel tatilinde olması, her bir tokenın işlem hacminin ve zincir üzerindeki etkinliğin düşmesidir. Gelecek hafta Yeni Yıl tatili var, bu yüzden büyük bir değişiklik beklenmiyor. Ocak ayında pazarın genel TVL değişimlerine dikkat edilmesi, düşüş trendinin devam edip etmeyeceğini takip edilmesi önerilir.

Diğer alanlardaki performans

kamu blockchain

Geçtiğimiz hafta piyasa kamu blok zinciri TVL yükseliş oranı ilk 5:

1. Stacks: 16.95%
2. BOB: 12.81%
3. Taiko: 4.22%
4. Cardano: 2.94%
5. Sei: 1.23%

Yükseliş Listesi Genel Durumu

Geçtiğimiz hafta piyasa tokenlarının yükseliş oranı en yüksek 5'i (işlem hacmi çok düşük olan tokenlar ve meme coinler hariç):

1. ZEN (Horizen): 124.91%
2. MOCA (Moca Network): 108.87%
3. PHA (Phala Network): 105.84%
4. AGLD (Adventure Gold): 73.77%
5. HAREKET (Hareket): 66.81%

Meme token yükseliş listesi

1. LUNA (Luna by Virtuals): %60.21
2. KOMA (Koma Inu): 37.49%
3. AIXBT (aixbt tarafından Virtuals): 30,37%
4. SPX (SPX6900): 21.45%
5. TURBO (Turbo): 20.47%

Bu hafta Meme projeleri, piyasanın genel düşüşünden büyük ölçüde etkilendi. Noel tatilinde olunduğu için ticarete katılan kullanıcı sayısı azaldı, piyasa fonlarında çıkışlar oldu ve Meme coin projelerine katılan yatırımcı sayısı belirgin şekilde azaldı. Bu durum, mevcut aşamada piyasanın ilgisi ve fonlarının Meme coin alanında bulunmadığını gösteriyor.

sosyal medya trendi

Bu hafta (12.21-12.27) en çok karşılaşılan konu L1'lerdir. Listede yer alan tokenler arasında AVAX, VET, FTM, INJ, SUI, BNB, ALGO, XTZ, ATOM ve CRO bulunmaktadır.

Piyasa teması genel durumu

Hafta bazında getirileri istatistiklerine göre, SocialFi alanı en iyi performansı gösterirken, RWA alanı en kötü performansı gösterdi.

• SocialFi alanı: Ana güç TON olup, alanın piyasa değerinin %91.07'sini elinde bulunduruyor. Bu hafta TON, tersine 6.3'lik bir yükseliş gerçekleştirdi.

• RWA pisti: Ana tokenler OM, ONDO ve MKR sırasıyla %10.76, %19.86 ve %8.28 düştü ve bu da pistin en kötü performansını sergilemesine neden oldu.

Gelecek Hafta Crypto Büyük Olay Tahmini

• 30 Aralık: Avrupa Menkul Kıymetler ve Pazar Otoritesi, MiCA kripto düzenlemelerinin uygulanmasını duyurdu.
• 2 Ocak: ABD'de o hafta için ilk işsizlik başvurusu sayısı
• 3 Ocak: Mahkeme, FTX'in 11. bölüm yeniden yapılandırma planının yürürlüğe girmesine onay verdi.

Gelecek Haftanın Görünümü

Makro faktörlerin analizi

• Gelecek hafta Yeni Yıl tatiline giriyoruz, makro verilerin açıklanması daha az.
• Geçmiş yıllarda Yeni Yıl tatilinde, ABD'nin satın alma gücüyle hareket eden piyasa genellikle Noel tatilindeki düşük alım gücünü sürdürmekte, piyasa dalgalanmaları artabilir.

sektör döngü trendi

• DeFi alanı: Piyasa koşulları kötü olmasına rağmen, yatırımcılar genel olarak önümüzdeki yılın ilk çeyreğinde piyasada bir pump olmasını bekliyor. Token gelirlerini artırmak için birçok yatırımcı makineli tüfek havuz projelerine katılıyor.

• AI sektörü: AI Agent pazarında dikkat çekmeye devam ediyor, pazar büyüklüğü 109 milyar dolara ulaştı. AI Agent+TEE tabanlı aipool varlık ihraç modeli geniş bir ilgi görüyor.

yatırım stratejisi önerisi

• Savunmacı bir yapı sürdürün, başlıca varlıklar BTC ve ETH'nin payını artırın, varlıkların riskten korunma özelliklerini güçlendirin.
• Riskleri hedge ederken, yüksek getirili makinalı tüfek havuzları DeFi projelerine makul bir şekilde katılabilirsiniz.
• Yatırımcıların dikkatli olmaları, pozisyonlarını sıkı bir şekilde kontrol etmeleri ve risk yönetimini iyi yapmaları önerilmektedir.