Vadeli İşlemler fonlama oranı Arbitraj stratejisi tüm analizi: mekanizma prensibi ve kurum avantajları

robot
Abstract generation in progress

Vadeli İşlemler ve fonlama oranı mekanizması analizi

Vadeli İşlemlerin Özellikleri

Vadeli İşlemler, kripto para piyasasında geleneksel vadeli işlemler sözleşmelerine kıyasla iki ana özelliğe sahip olan benzersiz bir türev ürünüdür:

  1. Teslimat Günü Yok: Yeterli teminat sağlandığı sürece, kullanıcı pozisyonunu uzun süre tutabilir.
  2. fonlama oranı mekanizması: fonlama oranı aracılığıyla, vadeli işlemler fiyatını ve spot endeks fiyatını uyumlu hale getirmek.

Vadeli İşlemler çift fiyat mekanizması kullanır:

  • İşaret fiyatı: Tasfiye hesaplamaları için kullanılır, birden fazla borsa spot ağırlıklı ortalama fiyatı ile belirlenir.
  • Gerçek zamanlı işlem fiyatı: Piyasadaki gerçek işlem fiyatı, pozisyon açma maliyetini belirler.

fonlama oranı'nın prensibi

fonlama oranı, Vadeli İşlemler içinde uzun ve kısa pozisyonların gücünü ayarlamak için bir mekanizmadır, amacı sözleşme fiyatının spot fiyatına yakın olmasını sağlamaktır.

fonlama oranı hesaplama:

  • Prim Oranı = ( Vadeli İşlemler Fiyatı - Spot Endeks Fiyatı) / Spot Endeks Fiyatı
  • fonlama oranı = prim kısmı + sabit kısım

fonlama oranı hesaplama dönemi genellikle her 8 saatte bir gerçekleşir. Fonlama oranı pozitif olduğunda, uzun pozisyonlar kısa pozisyonlara ödeme yapar; negatif olduğunda ise tersine.

fonlama oranı arbitraj stratejisi

Temel Prensip

Fonlama oranı arbitrajının temeli, spot ve vadeli işlem pozisyonlarını hedge ederek fonlama oranı getirilerini kilitlemek ve fiyat dalgalanma riskinden kaçınmaktır. Bu, delta nötr bir stratejiye aittir; yani yalnızca belirli getiri faktörünü kazanırken fiyat yönü riskini üstlenmez.

Üç Ana Arbitraj Yöntemi

  1. Tek Kripto Para Tek Borsa Arbitrajı

    • Fonlama oranı yönünü belirleme
    • Ters pozisyon oluşturma (örneğin, vadeli işlemlerde kısa pozisyon açma, spotta uzun pozisyon açma)
    • Fonlama oranı alınır
  2. Tek Para Birimi Arbitrajı

    • Fonlama oranı farkı büyük olan iki borsa seçin
    • Farklı borsalarda ters pozisyonlar oluşturmak
    • fonlama oranı kazancı
  3. Çoklu Para Birimi Arbitraj

    • Yüksek derecede ilgili kripto para birimlerini seçin
    • Yüksek fonlama oranına sahip varlıkları satmak, düşük fonlama oranına sahip varlıkları almak
    • Fonlama oranı farkı ve volatilite geliri elde etme

Kurumsal Avantaj Analizi

Fırsat Tanıma

Kuruluşlar, algoritmalar kullanarak tüm piyasa parametrelerini gerçek zamanlı izleyebilir ve milisaniye seviyesinde arbitraj fırsatlarını tanımlayabilir. Oysa bireysel yatırımcılar genellikle gecikmeli manuel veya üçüncü taraf araç verilerine dayanır.

İşlem yürütme

Kuruluşlar, hızlı ve doğru bir şekilde işlemleri gerçekleştirebilen düşük gecikmeli işlem sistemlerine ve yüksek frekanslı işlem yeteneklerine sahiptir. Bireysel yatırımcıların işlem hızı ve doğruluğu açısından belirgin bir dezavantajı vardır.

Risk Kontrolü

Kuruluşlar sistematik bir risk yönetim sistemi ile donatılmıştır ve piyasa değişikliklerine hızla yanıt verebilirler. Bireysel yatırımcılar, risk yanıt hızı, müdahale doğruluğu ve çoklu para birimi işleme yeteneği açısından bunlarla rekabet edemez.

Fonlama oranı arbitrajını keşfet: Kurumlar nasıl "kolayca kazanıyor", perakendeciler neden "görüp de elde edemiyor"?

Arbitraj Stratejilerinin Pazar Görünümü

Mevcut piyasa genelinde arbitraj kapasitesinin 10 milyar dolardan fazla olduğu tahmin ediliyor ve kripto türev piyasasının gelişimi ile birlikte büyüme potansiyeli de mevcut. Farklı kuruluşların strateji detaylarında farklılıklar olması, piyasada birçok kuruluşun katılımını destekleyecek yeterli kapasitenin hala mevcut olmasını sağlıyor.

Yatırımcı Uyum Önerileri

Arbitraj stratejileri, düşük volatilite ve düşük geri çekilme özelliklerine sahip, sağlam yatırımcılar için uygundur ve varlık dağılımında "balast" olarak kullanılabilir. Normal bireysel yatırımcılar için, teknik ve finansal engeller yüksek olduğundan, şeffaf ve uyumlu kurumların arbitraj ürünlerini dolaylı olarak tercih etmeleri önerilir, kendi başlarına işlem yapmalarından ziyade.

View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Reward
  • 6
  • Repost
  • Share
Comment
0/400
OfflineNewbievip
· 08-08 10:32
Bu çok karmaşık 8 Çok kaybettim
View OriginalReply0
WhaleWatchervip
· 08-07 19:43
Yine bir fonlama oranı açıklama yazısı, bıktım.
View OriginalReply0
zkProofInThePuddingvip
· 08-05 14:10
Ücret Arbitrajı, yoksul larva bunu kaldıramaz.
View OriginalReply0
BearMarketBarbervip
· 08-05 14:08
Sözleşme yapan büyük kayıplar hesabını silip Rug Pull yaptı.
View OriginalReply0
CryptoMotivatorvip
· 08-05 14:00
Sürekli, yeter artık, yine Tasfiye Ol oldu.
View OriginalReply0
SighingCashiervip
· 08-05 13:56
insanları enayi yerine koymak mavi elin yeniden canlanması
View OriginalReply0
Trade Crypto Anywhere Anytime
qrCode
Scan to download Gate app
Community
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)