Vadeli İşlemler ve fonlama oranı mekanizması analizi
Vadeli İşlemlerin Özellikleri
Vadeli İşlemler, kripto para piyasasında geleneksel vadeli işlemler sözleşmelerine kıyasla iki ana özelliğe sahip olan benzersiz bir türev ürünüdür:
Teslimat Günü Yok: Yeterli teminat sağlandığı sürece, kullanıcı pozisyonunu uzun süre tutabilir.
fonlama oranı mekanizması: fonlama oranı aracılığıyla, vadeli işlemler fiyatını ve spot endeks fiyatını uyumlu hale getirmek.
Vadeli İşlemler çift fiyat mekanizması kullanır:
İşaret fiyatı: Tasfiye hesaplamaları için kullanılır, birden fazla borsa spot ağırlıklı ortalama fiyatı ile belirlenir.
Gerçek zamanlı işlem fiyatı: Piyasadaki gerçek işlem fiyatı, pozisyon açma maliyetini belirler.
fonlama oranı'nın prensibi
fonlama oranı, Vadeli İşlemler içinde uzun ve kısa pozisyonların gücünü ayarlamak için bir mekanizmadır, amacı sözleşme fiyatının spot fiyatına yakın olmasını sağlamaktır.
fonlama oranı hesaplama:
Prim Oranı = ( Vadeli İşlemler Fiyatı - Spot Endeks Fiyatı) / Spot Endeks Fiyatı
fonlama oranı = prim kısmı + sabit kısım
fonlama oranı hesaplama dönemi genellikle her 8 saatte bir gerçekleşir. Fonlama oranı pozitif olduğunda, uzun pozisyonlar kısa pozisyonlara ödeme yapar; negatif olduğunda ise tersine.
fonlama oranı arbitraj stratejisi
Temel Prensip
Fonlama oranı arbitrajının temeli, spot ve vadeli işlem pozisyonlarını hedge ederek fonlama oranı getirilerini kilitlemek ve fiyat dalgalanma riskinden kaçınmaktır. Bu, delta nötr bir stratejiye aittir; yani yalnızca belirli getiri faktörünü kazanırken fiyat yönü riskini üstlenmez.
Üç Ana Arbitraj Yöntemi
Tek Kripto Para Tek Borsa Arbitrajı
Fonlama oranı yönünü belirleme
Ters pozisyon oluşturma (örneğin, vadeli işlemlerde kısa pozisyon açma, spotta uzun pozisyon açma)
Fonlama oranı alınır
Tek Para Birimi Arbitrajı
Fonlama oranı farkı büyük olan iki borsa seçin
Farklı borsalarda ters pozisyonlar oluşturmak
fonlama oranı kazancı
Çoklu Para Birimi Arbitraj
Yüksek derecede ilgili kripto para birimlerini seçin
Yüksek fonlama oranına sahip varlıkları satmak, düşük fonlama oranına sahip varlıkları almak
Fonlama oranı farkı ve volatilite geliri elde etme
Kurumsal Avantaj Analizi
Fırsat Tanıma
Kuruluşlar, algoritmalar kullanarak tüm piyasa parametrelerini gerçek zamanlı izleyebilir ve milisaniye seviyesinde arbitraj fırsatlarını tanımlayabilir. Oysa bireysel yatırımcılar genellikle gecikmeli manuel veya üçüncü taraf araç verilerine dayanır.
İşlem yürütme
Kuruluşlar, hızlı ve doğru bir şekilde işlemleri gerçekleştirebilen düşük gecikmeli işlem sistemlerine ve yüksek frekanslı işlem yeteneklerine sahiptir. Bireysel yatırımcıların işlem hızı ve doğruluğu açısından belirgin bir dezavantajı vardır.
Risk Kontrolü
Kuruluşlar sistematik bir risk yönetim sistemi ile donatılmıştır ve piyasa değişikliklerine hızla yanıt verebilirler. Bireysel yatırımcılar, risk yanıt hızı, müdahale doğruluğu ve çoklu para birimi işleme yeteneği açısından bunlarla rekabet edemez.
Arbitraj Stratejilerinin Pazar Görünümü
Mevcut piyasa genelinde arbitraj kapasitesinin 10 milyar dolardan fazla olduğu tahmin ediliyor ve kripto türev piyasasının gelişimi ile birlikte büyüme potansiyeli de mevcut. Farklı kuruluşların strateji detaylarında farklılıklar olması, piyasada birçok kuruluşun katılımını destekleyecek yeterli kapasitenin hala mevcut olmasını sağlıyor.
Yatırımcı Uyum Önerileri
Arbitraj stratejileri, düşük volatilite ve düşük geri çekilme özelliklerine sahip, sağlam yatırımcılar için uygundur ve varlık dağılımında "balast" olarak kullanılabilir. Normal bireysel yatırımcılar için, teknik ve finansal engeller yüksek olduğundan, şeffaf ve uyumlu kurumların arbitraj ürünlerini dolaylı olarak tercih etmeleri önerilir, kendi başlarına işlem yapmalarından ziyade.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
22 Likes
Reward
22
6
Repost
Share
Comment
0/400
OfflineNewbie
· 08-08 10:32
Bu çok karmaşık 8 Çok kaybettim
View OriginalReply0
WhaleWatcher
· 08-07 19:43
Yine bir fonlama oranı açıklama yazısı, bıktım.
View OriginalReply0
zkProofInThePudding
· 08-05 14:10
Ücret Arbitrajı, yoksul larva bunu kaldıramaz.
View OriginalReply0
BearMarketBarber
· 08-05 14:08
Sözleşme yapan büyük kayıplar hesabını silip Rug Pull yaptı.
View OriginalReply0
CryptoMotivator
· 08-05 14:00
Sürekli, yeter artık, yine Tasfiye Ol oldu.
View OriginalReply0
SighingCashier
· 08-05 13:56
insanları enayi yerine koymak mavi elin yeniden canlanması
Vadeli İşlemler fonlama oranı Arbitraj stratejisi tüm analizi: mekanizma prensibi ve kurum avantajları
Vadeli İşlemler ve fonlama oranı mekanizması analizi
Vadeli İşlemlerin Özellikleri
Vadeli İşlemler, kripto para piyasasında geleneksel vadeli işlemler sözleşmelerine kıyasla iki ana özelliğe sahip olan benzersiz bir türev ürünüdür:
Vadeli İşlemler çift fiyat mekanizması kullanır:
fonlama oranı'nın prensibi
fonlama oranı, Vadeli İşlemler içinde uzun ve kısa pozisyonların gücünü ayarlamak için bir mekanizmadır, amacı sözleşme fiyatının spot fiyatına yakın olmasını sağlamaktır.
fonlama oranı hesaplama:
fonlama oranı hesaplama dönemi genellikle her 8 saatte bir gerçekleşir. Fonlama oranı pozitif olduğunda, uzun pozisyonlar kısa pozisyonlara ödeme yapar; negatif olduğunda ise tersine.
fonlama oranı arbitraj stratejisi
Temel Prensip
Fonlama oranı arbitrajının temeli, spot ve vadeli işlem pozisyonlarını hedge ederek fonlama oranı getirilerini kilitlemek ve fiyat dalgalanma riskinden kaçınmaktır. Bu, delta nötr bir stratejiye aittir; yani yalnızca belirli getiri faktörünü kazanırken fiyat yönü riskini üstlenmez.
Üç Ana Arbitraj Yöntemi
Tek Kripto Para Tek Borsa Arbitrajı
Tek Para Birimi Arbitrajı
Çoklu Para Birimi Arbitraj
Kurumsal Avantaj Analizi
Fırsat Tanıma
Kuruluşlar, algoritmalar kullanarak tüm piyasa parametrelerini gerçek zamanlı izleyebilir ve milisaniye seviyesinde arbitraj fırsatlarını tanımlayabilir. Oysa bireysel yatırımcılar genellikle gecikmeli manuel veya üçüncü taraf araç verilerine dayanır.
İşlem yürütme
Kuruluşlar, hızlı ve doğru bir şekilde işlemleri gerçekleştirebilen düşük gecikmeli işlem sistemlerine ve yüksek frekanslı işlem yeteneklerine sahiptir. Bireysel yatırımcıların işlem hızı ve doğruluğu açısından belirgin bir dezavantajı vardır.
Risk Kontrolü
Kuruluşlar sistematik bir risk yönetim sistemi ile donatılmıştır ve piyasa değişikliklerine hızla yanıt verebilirler. Bireysel yatırımcılar, risk yanıt hızı, müdahale doğruluğu ve çoklu para birimi işleme yeteneği açısından bunlarla rekabet edemez.
Arbitraj Stratejilerinin Pazar Görünümü
Mevcut piyasa genelinde arbitraj kapasitesinin 10 milyar dolardan fazla olduğu tahmin ediliyor ve kripto türev piyasasının gelişimi ile birlikte büyüme potansiyeli de mevcut. Farklı kuruluşların strateji detaylarında farklılıklar olması, piyasada birçok kuruluşun katılımını destekleyecek yeterli kapasitenin hala mevcut olmasını sağlıyor.
Yatırımcı Uyum Önerileri
Arbitraj stratejileri, düşük volatilite ve düşük geri çekilme özelliklerine sahip, sağlam yatırımcılar için uygundur ve varlık dağılımında "balast" olarak kullanılabilir. Normal bireysel yatırımcılar için, teknik ve finansal engeller yüksek olduğundan, şeffaf ve uyumlu kurumların arbitraj ürünlerini dolaylı olarak tercih etmeleri önerilir, kendi başlarına işlem yapmalarından ziyade.