Gerçek Dünya Varlıklarının Blok Zinciri Alanındaki Entegrasyonu ve Uygulamaları
Kripto para birimleri ve blok zinciri teknolojisinin amacı, sadece kısa vadeli spekülasyon değil, daha şeffaf, erişilebilir ve verimli bir küresel ekonomik sistem oluşturmaktır. Ancak, şu anda çoğu kripto proje hala zincir üzerinde sınırlı kalmakta ve sıradan kullanıcıların gerçekten yararlanabileceği gerçek dünya uygulamaları oldukça azdır. Geleneksel piyasada blok zinciri teknolojisiyle dönüştürülmeyi bekleyen yüzlerce milyar dolarlık varlık bulunmaktadır; bu da küresel ekonomiyi sistematik olarak iyileştirmek için büyük fırsatlar sunmaktadır.
Merkeziyetsiz Finans ( DeFi )'in ortaya çıkışı, Blok Zinciri'nin potansiyelini tam olarak göstermektedir. DeFi uygulamaları, atomik uzlaşma, düşük maliyet, yüksek şeffaflık, birleştirilebilirlik ve kullanıcı özerkliği gibi avantajlara sahiptir. Yaygın DeFi uygulamaları arasında eşler arası ödeme, sentetik varlıklar, nakit ticareti, varlık yönetimi, kredi piyasası, sigorta ve türev ürünler bulunmaktadır.
DeFi birçok fayda sağlasa da, temel sınırlılığı şu anda çoğu DeFi projesinin nispeten kapalı bir döngüsel ekonomi oluşturması ve geleneksel finans ve gerçek ekonomi ile bağlantılarının hala çok sınırlı olmasıdır. DeFi sektörünün 2021 yılının sonunda TVL'si 180 milyar dolara ulaşarak zirve yaptı, ancak ardından çeşitli olumsuz olayların etkisiyle büyük bir düşüş yaşadı. Şu anda DeFi'nin genel getiri oranı yavaş yavaş geleneksel finans seviyelerine yaklaşmaktadır.
Buna karşılık, geleneksel finans (TradFi ) yatırım eşiği, piyasa bağlantılılık gibi alanlarda sınırlamalara sahiptir, oysa DeFi zincir üstü şeffaflık, esnek fon kullanımı ve düşük erişim eşiği gibi avantajlara sahiptir. İkisini birleştirmek, her birinin güçlü yönlerini tam olarak ortaya çıkarabilir.
Gerçek dünya varlıkları ( RWA ), fiziksel dünyada var olan somut varlıkları, örneğin gayrimenkul, emtia ve sanat eserleri gibi varlıkları ifade eder. Küresel gayrimenkul ve altın piyasa değeri yüz milyonlarca dolara ulaşmaktadır. Bu RWA'ları DeFi ile birleştirmek, geleneksel varlıklara yeni fırsatlar sunabilir.
Şu anda birçok tanınmış finans kurumu ve şirket, RWA alanında yatırımlar yapmaya başladı:
Goldman Sachs, blok zinciri tabanlı 100 milyon euro dijital tahvil platformunu tanıttı.
Hamilton Lane, 21 milyar dolarlık hisse fonunu Polygon ağı üzerinde menkul kıymetleştirdi.
Siemens, Polygon Blok Zinciri üzerinde 60 milyon Euro'luk dijital tahvil çıkardı.
Mitsui şirketi, dijital menkul kıymetler aracılığıyla gayrimenkul ve altyapı yatırımlarının varlık yönetimini gerçekleştiriyor.
MakerDAO'nun DAI stabilcoin'ini desteklemek için 680 milyon dolardan fazla RWA'sı var.
Aave ayrıca RWA ile ilgili fonksiyonlar da başlattı.
RWA'nın DeFi'deki başlıca kullanım senaryoları şunlardır:
Stabil Coin: USDC'yi temsil eden, ihraççı kurum tarafından desteklenen dolar rezervleri ile.
Sentetik Token: Geleneksel varlıkların, para, hisse senedi, emtia vb. zincir üzerinde işlem görmesine izin verir.
Kredi Anlaşması: Borç verenler ve borç alanlar için verimli bir finansman eşleştirmesi ve dağıtımı sağlar.
Şu anda RWA ile ilgili protokoller esasen iki kategoriye ayrılmaktadır:
Hisse senedi ve fiziksel varlık piyasaları: Örneğin Backed Finance
Sabit Getiri Pazarları: Kamu ve özel kredi dahil, Centrifuge, Goldfinch gibi.
Bu RWA protokolleri şu anda genellikle %8-9 civarında yıllık getiri sunmakta, bu da çoğu DeFi protokolünden daha yüksek.
Gelecekte, RWA'nın izin ve gizlilik gereksinimlerini daha iyi karşılamak için RWA'ya özel tasarlanmış bir Layer1 blok zinciri ortaya çıkabilir. Örneğin, Inatain Markets ve Provenance blok zinciri gibi projeler bu yönde keşif yapmaktadır.
Genel olarak, DeFi anlatısının zayıflaması ve gerçek varlık piyasasının büyük potansiyeli ile, DeFi ile RWA'nın entegrasyonu geleneksel varlıklara yeni fırsatlar sunmaktadır. Bu trend, geleneksel finansmanın verimsizlik ve yüksek maliyet sorunlarını hafifletme potansiyeline sahip olup, şirket finansmanı gibi senaryolara küresel çözümler sağlamaktadır. Son zamanlarda yaşanan banka krizi de altın gibi fiziksel varlıkların tokenleştirilmesine yönelik talebi artırmıştır. Görünen o ki, DeFi'nın fiziksel varlıkları güçlendirmesi, bir sonraki blok zinciri gelişiminde önemli bir yön haline gelecektir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Likes
Reward
10
8
Repost
Share
Comment
0/400
MeaninglessApe
· 08-09 02:40
Just waiting for the Kripto Para Trade to insanları enayi yerine koymak.
View OriginalReply0
SandwichDetector
· 08-09 02:12
Son uyarı 3.0 sürümü Rug Pull oldu
View OriginalReply0
GateUser-e51e87c7
· 08-08 00:41
链上又见一个泡沫~
Reply0
GasGuzzler
· 08-07 13:16
Her şey BTC, enayiler eninde sonunda insanları enayi yerine koymak.
View OriginalReply0
DataOnlooker
· 08-06 03:36
Ne olduğunu anlayamıyorum, sadece on-chain'i anlıyorum.
Merkezi Olmayan Finans ile gerçek dünya varlıklarının entegrasyonu, Blok Zinciri uygulamalarında yeni bir dönemi başlatıyor.
Gerçek Dünya Varlıklarının Blok Zinciri Alanındaki Entegrasyonu ve Uygulamaları
Kripto para birimleri ve blok zinciri teknolojisinin amacı, sadece kısa vadeli spekülasyon değil, daha şeffaf, erişilebilir ve verimli bir küresel ekonomik sistem oluşturmaktır. Ancak, şu anda çoğu kripto proje hala zincir üzerinde sınırlı kalmakta ve sıradan kullanıcıların gerçekten yararlanabileceği gerçek dünya uygulamaları oldukça azdır. Geleneksel piyasada blok zinciri teknolojisiyle dönüştürülmeyi bekleyen yüzlerce milyar dolarlık varlık bulunmaktadır; bu da küresel ekonomiyi sistematik olarak iyileştirmek için büyük fırsatlar sunmaktadır.
Merkeziyetsiz Finans ( DeFi )'in ortaya çıkışı, Blok Zinciri'nin potansiyelini tam olarak göstermektedir. DeFi uygulamaları, atomik uzlaşma, düşük maliyet, yüksek şeffaflık, birleştirilebilirlik ve kullanıcı özerkliği gibi avantajlara sahiptir. Yaygın DeFi uygulamaları arasında eşler arası ödeme, sentetik varlıklar, nakit ticareti, varlık yönetimi, kredi piyasası, sigorta ve türev ürünler bulunmaktadır.
DeFi birçok fayda sağlasa da, temel sınırlılığı şu anda çoğu DeFi projesinin nispeten kapalı bir döngüsel ekonomi oluşturması ve geleneksel finans ve gerçek ekonomi ile bağlantılarının hala çok sınırlı olmasıdır. DeFi sektörünün 2021 yılının sonunda TVL'si 180 milyar dolara ulaşarak zirve yaptı, ancak ardından çeşitli olumsuz olayların etkisiyle büyük bir düşüş yaşadı. Şu anda DeFi'nin genel getiri oranı yavaş yavaş geleneksel finans seviyelerine yaklaşmaktadır.
Buna karşılık, geleneksel finans (TradFi ) yatırım eşiği, piyasa bağlantılılık gibi alanlarda sınırlamalara sahiptir, oysa DeFi zincir üstü şeffaflık, esnek fon kullanımı ve düşük erişim eşiği gibi avantajlara sahiptir. İkisini birleştirmek, her birinin güçlü yönlerini tam olarak ortaya çıkarabilir.
Gerçek dünya varlıkları ( RWA ), fiziksel dünyada var olan somut varlıkları, örneğin gayrimenkul, emtia ve sanat eserleri gibi varlıkları ifade eder. Küresel gayrimenkul ve altın piyasa değeri yüz milyonlarca dolara ulaşmaktadır. Bu RWA'ları DeFi ile birleştirmek, geleneksel varlıklara yeni fırsatlar sunabilir.
Şu anda birçok tanınmış finans kurumu ve şirket, RWA alanında yatırımlar yapmaya başladı:
RWA'nın DeFi'deki başlıca kullanım senaryoları şunlardır:
Şu anda RWA ile ilgili protokoller esasen iki kategoriye ayrılmaktadır:
Bazı temsilci RWA protokolleri şunlardır:
Bu RWA protokolleri şu anda genellikle %8-9 civarında yıllık getiri sunmakta, bu da çoğu DeFi protokolünden daha yüksek.
Gelecekte, RWA'nın izin ve gizlilik gereksinimlerini daha iyi karşılamak için RWA'ya özel tasarlanmış bir Layer1 blok zinciri ortaya çıkabilir. Örneğin, Inatain Markets ve Provenance blok zinciri gibi projeler bu yönde keşif yapmaktadır.
Genel olarak, DeFi anlatısının zayıflaması ve gerçek varlık piyasasının büyük potansiyeli ile, DeFi ile RWA'nın entegrasyonu geleneksel varlıklara yeni fırsatlar sunmaktadır. Bu trend, geleneksel finansmanın verimsizlik ve yüksek maliyet sorunlarını hafifletme potansiyeline sahip olup, şirket finansmanı gibi senaryolara küresel çözümler sağlamaktadır. Son zamanlarda yaşanan banka krizi de altın gibi fiziksel varlıkların tokenleştirilmesine yönelik talebi artırmıştır. Görünen o ki, DeFi'nın fiziksel varlıkları güçlendirmesi, bir sonraki blok zinciri gelişiminde önemli bir yön haline gelecektir.